如何提升企业管理者看报表能力

1、 一、会计语言词汇 1、资产 是企业拥有或控制的能以货币计量的在未来能为企业带来经济利益的经济资源，包括： 流动资产：是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、存款、存货等。 长期投资：指回收期超过一年的股权和债权投资。 固定资产：指使用期限在一年以上，单位价值在规定的标准以上的房屋建筑，机器制备等。 无形资产：是指企业长期使用而没有实物形态的资产，包括：专利权、商标权、商誉等。 其他资产：主要包括开办费和长期待摊费用（一）反映企业在特定时点状况的词汇1 一、会计语言词汇2、负 债 是企业承担的能以货币计量，需以资产或劳务偿付的债务，包括流动负债和长期负债。 流动负

2、债：指偿还期限在一年内或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。 长期负债：指偿还期限超过一年或超过一年的一个营业周期以上的债务。3、股东权益 指投资人对企业净资产的所有权，包括初始投入和 经营积累。会计公式（1） 资产 负债股东权益（一）反映企业在特定时点状况的词汇2 一、会计语言词汇 1、收 入 指企业中销售商品或提供劳务等日常经营活动中实现的营业收入，包括主营业业务收入和其他业务收入。 2、费 用 指企业在生产经营过程中发生的各项耗费，包括销售成本、管理费用等。 3、利 润 指企业中一定时期内收入减去费用后的差额。 会计公式（2） 利润 收入 费用（二）反映企业在一定期间信息的词汇3二、财务

3、报告的组成1、会计报表，主要包括： 资产负债表 利润表 现金流量表2、会计报表附注，主要包括： 公司简介 主要会计政策及会计估计注释 主要会计报表项目注释 或有事项注释 其他事项3、财务情况说明书，内容包括： 生产经营状况 盈利及分配情况 资金增减及周转情况 其他4三、会计语言时态 1、现在时 2、过去时 3、将来时5Unit 2 怎样阅读和分析资产负债表6一、什么是资产负债表 1、资产负债表的特点 资产负债表是反映企业在一定日期（月末、年末）的 资产、负债和股东权益状况的会计报表。 2、资产负债表的设计原理 资产 = 负债 + 股东权益 3、资产负债表的格式 账户式 报告式 4、资产负债表计

4、量原则 资产计量 负债计量7二、怎样阅读和分析资产负债表1、总额观察2、具体项目浏览3、借助相关财务比率 （1）资产负债率=（负债总额 资产总额）x100% （2）流动比率=流动资产 流动负债 （3）速动比率=速动资产 流动负债 4、关注报表自身的缺陷和人为因素的影响 8三、资产负债表的作用 反映特定时点企业拥有的资产及分布状况； 反映特定时点企业承担的债务及偿还时间； 反映特定时点投资人对企业净资产拥有的权益； 反映企业财务状况发展趋势。9资产负债表 编制单位: A股份有限公司 2005年12月31日 单位:元资 产年末数年初数流动资产货币资金1,897,285,618.79911,741,

5、820.73短期投资应收票据636,710,917.906,065,759,932.85应收股利应收利息应收账款3,110,693,439.801,205,803,404.18其他应收款1,719,234,476.15104,878,147.67预付账款260,297,060.69323,763,972.55应收补贴款存货6,142,816,848.707,438,195,385.65待摊费用13,920,000.00 *待处理流动资产净损失16,593,865.4427,313,926.38一年内到期的长期债权投资其他流动资产流动资产合计13,797,552,227.4716,077,456

6、,590.01 1/410资产负债表编制单位: A股份有限公司 2005年12月31日 单位:元长期投资:长期股权投资179,689,921.45179,437,261.09长期债权投资长期投资合计179 689 921.45187,256,227.62固定资产:固定资产原价2,497,918,466.232,038,502,074.66减：累计折旧712,266,544.18525,447,052.47固定资产净值1,785,651,922.051,513,055,022.19 减:固定资产减值准备固定资产净额1,785,651,922.051,513,055,022.19工程物资471,6

7、97.48在建工程532,027,124.16627,954,376.24固定资产清理245,508.571,046,045.28固定资产合计2,318,396,252.262,142,055,443.71无形资产及其他资产:无形资产167,520,054.43171,053,884.87长期待摊费用43,720,542.084,134,615.44其他长期资产无形资产及其他资产合计211,240,596.51175,188,500.31递延税项:递延税款借项资产总计16,506,878,997.6918,574,137,795.12 2/411资产负债表编制单位: A股份有限公司 2005年

8、12月31日 单位:元负债及股东权益年末数年初数流动负债:短期借款237,984,245.001,153,000,000.00应付票据1,371,700,708.385,031,620,414.05应付账款1,446,186,787.351,158,400,489.12预收账款260,395,348.33273,663,260.95应付工资9,875,580.00应付福利费147,753,643.97112,667,409.29应付股利2,970,818.024,955,531.62应交税金-33,150,492.57-26,418,544.61其他应交款44,441,228.0646,767

9、,082.17其他应付款55,390,948.3173,767,466.04预提费用905,455.55587,774.72 预计负债一年内到期的长期负债30,000,000.00其他流动负债流动负债合计3,564,578,690.407,838,886,463.35 3/412资产负债表编制单位: A股份有限公司 2005年12月31日 单位:元长期负债:长期借款6,000,000.0036,000,000.00应付债券长期应付款专项应付款其他长期负债长期负债合计6,000,000.0036,000,000.00递延税项:递延税款贷项11,020,467.4112,244,963.73负债合

10、计3,581,599,157.817,887,131,427.08股东权益:股本2,164,211,422.001,988,968,232.00资本公积4,077,048,884.742,539,336,835.21盈余公积4,843,704,327.404,738,640,680.94其中：法定公益金953,997,675.66901,465,852.43未分配利润1,840,315,205.741,420,060,619.89股东权益合计12,925,279,839.8810,687,006,368.04负债及股东权益总计16,506,878,997.6918,574,137,795.12

11、 4/413Unit 3 怎样阅读和分析利润表14一、什么是利润表 1、利润表的特点 利润表是总括地反映企业在一定期间内（月份、 年度）利润（亏损）的实现情况的会计报表。 2、利润表的设计原理 利润收入费用 3、利润表的结构 利润的计算有四个步骤 利润的结构有两个层面 4、利润表计量原则-权责发生制15二、怎样阅读和分析利润表 1、把握结果 2、分层观察 3、表层比较 4、关心相关财务比率 毛利率=毛利额 主营业务收入 100% 销售净利率=净利润 主营业务收入 100% 资产净利率=净利润 平均资产总额 100% 净资产收益率=净利润平均股东权益 市盈率=每股市价 每股收益 其中：每股盈利=

12、净利润 股东持有的股数 市净率每股市价 每股净资产 5、关注会计政策和人为因素对利润表的影响 16三、利润表的作用 反映企业在一定时期内的经营成果 反映企业在一定时期内在经营管理上的成功程度 反映企业的盈利发展变化趋势17利润表编制单位: A股份有限公司 2005年 单位:元项 目本年数上年数一、主营业务收入10,095,155,587.3411,602,666,517.24减：主营业务成本8,472,900,658.348,398,122,175.83主营业务税金及附加50,714,210.5843,207,214.92二、主营业务利润1,571,540,718.423,161,337,12

13、6.49加：其他业务利润146,001,547.65130,508,315.27减: 营业费用971,773,564.71774,951,792.40管理费用90,342,752,54466,893,203.05财务费用19,925,706.7121,349,522.14三、营业利润635,500,242.112,028,650,924.17加：投资收益-16,110,735.6336,494,363.30补贴收入9,960.27营业外收入5,411,154.116,163,369.65减：营业外支出3,868,254.193,820,556.22四、利润总额620,942,366.672,0

14、67,488,100.90减：所得税95,624,134.36324,772,348.07五、净利润525,318,232.311,742,715,752.8318利润表编制单位: A股份有限公司 2005年 单位:元19Unit 4 怎样阅读和分析现金流量表20一、什么是现金流量表 1、现 金 2、现金流量 （1）现金流入量 （2）现金流出量 （3）现金净流量 3、经济活动分类 （1）经营活动 （2）投资活动 （3）筹资活动 4、现金流量表计量原则 -收付实现制21二、怎样阅读和分析现金流量表（一）经营活动 1、检查企业造血功能 2、检查企业盈利质量 3、透视企业业务活力（二）投资活动 1、

15、关注投资方向 2、评估投资风险（三）筹资活动 1、了解筹资方式 2、评价企业风险22三、现金流量表的作用 能够提供企业在一定会计期间内现金来龙去脉及现金 余额变动的会计信息； 借助现金流量表提供的信息可以规划和预测企业在未 来产生现金的能力； 借助现金流量表提供的信息可以分析企业净利润与相 关现金流量产生差异的原因； 借助现金流量表提供的信息可以帮助会计报表的使用 者分析判断企业财务状况和经营成果的可靠性； 借助现金流量表提供的信息可以分析和判断企业的偿 债能力。23没有现金支撑的收入和盈利往往是财务陷阱的标志财务理念：现金优先于利润。 CASH IS KING（现金至上） 所有 所用， 收获

16、收成 潮商的传统：百赊不如五十现24 固定资产折旧、无形资产摊销与资产减值准备 折旧方法 的选择 固定资产原值 预计净残值固定资产年折旧额= 固定资产预计使用年限25 天发石油股份有限公司（000670）年报公告：公司以往年度固定资产中的专用设备折旧年限按1520年计算，残值率为10%。2003年根据交通部、国家经贸委、财政部交水发【2001】51号文关于实施运输船舶强制报废制度的意见的通知并结合公司实际情况，经公司董事会决议批准，将子公司湖北天恩石化汽船运有限公司属于专用设备的船舶折旧年限由原来的20年变更为30年，残值率10%维持不变。此项会计政策变更导致2003年度净利润增加185万元。

17、 （2003年该公司扣除非经常性损益后的净利润为314.99万元）26 现 金 开 支 开支、成本、费用的逻辑关系 制造成本 （材料、 工人工资、制造费用） 营业费用 管理费用 财务费用固定资产与无形资产购置 利润表中的成本费用付现成本与非付现成本制造成本与完全成本固定成本与变动成本成本计算直接计入摊销27 成 本 费 用 生产费用期间费用营业费用管理费用财务费用直接材料费用 直接人工费用 制造费用生 产 成 本在产品成本产成品 营 业 成 本从当期收入中扣减出售28成本计算方法 产品计算法品种法分批法分步法（逐步结转与平行结转）存货成本计算逐个计算法先进先出法加权平均法29某企业本月销售彩电

18、台，每台售价元，计营业收入万元。先进先出法：成本：万元，利润 ：万元，月未存货：.5万元后进先出法：成本：4.万元 利润：.5万元，月末存货：万元30 产品定价只有高于产品成本，才有盈利 ？！ 资本性支出与收益性支出31 资产计价（估值）： 帐面价值（历史成本计价） 可变现净值 与资产减值准备 （成本与市价孰低原则） 评估价值 成交价格 内含价值:未来收益（现金流）折现总值32 案例：广东控股集团的资产“蒸发” 。（广发银行采取“股权与债权打包联动交易”方式整体转让其全资公司广东控股集团。中国证券报2006-3-11） 审计后的集团资产账面价值： 37.9 亿元 账面负债 34 亿元 （其中：

19、广发行 17.22亿） 账面净资产 3.9 亿元 资产评估价值 24.4 亿元 拍卖 的起价 3.8 亿元 拍卖的成交价 4 亿元 33 公司价值（格） = （预计）年利润 市盈率（P/E) = 帐面净资产 市净率（P/B) P/E = 每股市价 / 每股收益 ; P/B 每股市价/ 每股净资产34010203040全部公司金融类公用事业类地产类综合类工业制造类酒店类其他香港股市板块平均市盈率（）35 2006年1月23日，福建雪津啤酒公司宣布经过两轮竞标，全球第一大啤酒巨头比利时英博啤酒集团以58.86亿元人民币收购本公司净资产6.19亿元（总资产11.51亿元）的雪津全部股权。这是中国啤酒

20、业迄今最大的并购案例，收购溢价近 倍 。 （2004年7月美国AB公司以人民币约57亿元收购哈尔滨啤酒公司全部股份，溢价率约5倍。）36 合并报表 成本法 权益法3738权益法核算成本法核算合并报表范围统计口径会计口径纳税口径3940 合并会计报表范围与集团母子公司 结构 当公司拥有的被投资单位的股权，满足下列条件之一的，纳入合并财务报表的合并范围。 公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权。 通过与被投资单位其他投资者之间的协议，公司拥有被投资单位半数以上的表决权。 根据被投资单位的公司章程或协议，公司有权决定被投资单位的财务和经营政策。 公司有权任免被投资单位的董事会或类似机

21、构的多数成员。 公司在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。41 合并报表是集团公司的主表！ 母公司报表是次表！合并报表范围与前期工作： 统一母子公司报表结算日、会计期间和会计政策； 对被合并的子公司采用核算方法的确定 对整个集团作为一个整体对相互间的业务进行抵消处理。42权益法核算成本法核算合并报表范围2007年 新准则成本法核算4344 多套制度、规则并行的现实： 年“与趋同的”新准则 年的企业会计制度 上市公司、国有大中型企业、中小企业制度 财务会计与税务会计的差异45 最基本的八大财务指标： 1、资产负债率 （负债/资产） （50%左右） 2、流动比率 （流动资产/流动负债） （1

22、.5-2.0） 3、存货周转天数 （存货平均额/每日销售额） 4、毛利率 （毛利/销售额） （10点利） 5、销售净利率 （净利润/销售额） 7、净资产收益率ROE （净利润/净资产）（6-10%） 8、资产报酬率ROA EBIT（净利润所得税利息) 总资产 6、利润净现金率 （经营性现金净额税）/ EBITDA (1左右)46 报表彰显的六大战略与管控问题47 “利润结构”让你对“成功”有新的诠释 盈利结构盈利结果？！48 A B C D E F 主业利润 其他业务利润 投资收益 营业外收支净额 利润总额 49家电连锁企业的奇特利润来源（05年）其他业务（价外费）：进场费、广告费、促销费、庆

23、店费等。50 你偏好利润指标的“绝对数”“相对数”？ 指标让我欢喜更让我平均数PK中位数PK众位数51 集团两大财务指标注: ROA（资产报酬率）=EBIT/总资产 ROE（净资产收益率）=净利润/净资产杜邦分析体系：ROE（净资产收益率)=资产净利率1（1-资产负债率） 52 经营者最难决断的财务问题： 资 本 结 构53现代企业融资体系外源融资债务资本权益资本主要股东外源融资接受直接投资公募 私募直接债务间接债务折旧和保留盈余主板市场战略（风险）投资二板市场债券融资银行贷款发行商业票据非银行金融机构贷款融资租赁54财务定律： 仅仅有钱是不够的，没有钱是万万不能的 ！ 用短期贷款进行长期投资

24、（短贷长投）：死罪！ 银行家：能锦上添花，能雪中送炭！ 现金是公司的血液，而经营性现金流是惟一属于自己的健康的血液。投资性和筹资性现金流固然可以输入企业维持生命，但毕竟不具备健康的造血机能。 财务风险与公司规模大小没有相关性！55 现金周转天数 存货周转天数 应收款周转天数 应付款周转天数 5657现金： 库存现金 货币资金 现金与现金等价物 经营性、筹资性、投资性现金流量 现金净流量（NCF） 自由现金流量（FCF) 资金链与：公司最基本的生存问题58附:新会计报表格式表1-资产负债表表2-利润表表3-现金流量表表4-所有者权益变动表59资 产年 末 数年 初 数流动资产 货币资金 交易性金

25、融资产 应收票据 应收账款 预付账款 应收股利 应收利息 其他应收款 存货 其中:消耗性生物资产 待摊费用 一年内到期的非流动资产 其他流动资产流动资产合计 资产负债表(表1)编制单位: A股份有限公司 2007年12月31日 单位：元1-160非流动资产: 可供出售金融资产 持有至到期投资 投资性房地产 长期股权投资 长期应收款 固定资产 在建工程 工程投资 固定资产清理 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 资产负债表(表2)编制单位: A股份有限公司 2007年12月31日 单位：元1-261 资产负债表(表3)编制单

26、位: A股份有限公司 2007年12月31日 单位:元负 债 和 所 有 者 权 益( 或 股 东 权 益 )年 末 数年 初 数流动负债: 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 预提费用 预计负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计1-362 资产负债表(表4)编制单位: A股份有限公司 2007年12月31日 单位:元非流动负债: 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计所有者权益(或股东权益): 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润减:库存股 所有者权益(或股东权益)合计负债和所有者(或股东权益)合计1-463 利润表(表2)编制单位: A股份有限公司 2007年12月31日 单位:元项 目本 年 数上 年 数一、营业收入减:营业成本 营业税费 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加:公允价值变动净收益 投资净收益二、营业利润 加:营业外收入 减:营业外支出 其中:非流动资产处置净损失三、利润总额 减：所得税四、净利润五、每股收益 (一)基本每