河南志成金铅股份有限公司股权首次公开挂牌交易挂牌公告书

1、河南志成金铅股股份有限公司司股权首次公公开挂牌交易易挂牌公告书书保荐机构：河南正信万万宝隆中小企企业股权交易易公司地址：三三门峡市崤山山路住房公积积金办公楼四四层重要声明与与提示本挂牌公告告书严格按照照公司法和和河南省技技术产权交易易所股权挂牌牌暂行办法及及其他有关股股权挂牌交易易的相关规定定制作。本公司及全全体董事、监监事、高级管管理人员保证证挂牌公告书书的真实性、准准确性、完整整性，承诺挂挂牌公告书不不存在虚假记记载、误导性性陈述或重大大遗漏，并承承担个别和连连带的法律责责任。交易所会员员、其他政府府机关对本公公司股权挂牌牌及有关事项项的意见，均均不表明对本本公司的任何何保证。本公司提醒醒

2、广大投资者者注意，凡本本挂牌公告书书未涉及的有有关内容，请请投资者查阅阅刊载于wwww.hnjjscq.ccom网站的的本公司挂牌牌说明书全文文。 HYPERLINK / 聚酯造纸网网m全体董事签签名：张小成成王大林孙随民王王学亮李江江峰全体监事签签名：陈有军军王治发贾永华全体高级管管理人员签名名：王大林杜亚生杜杜苏民刘芳芳民杭丹阳阳张发亮亮释义在本挂牌公公告书中，除除非另有说明明，下列词汇汇具有如下含含义：简称含义义志成金铅、挂挂牌公司系系指河南志成成金铅股份有有限公司陕西志成金金铅系指陕西西志成金铅贸贸易有限责任任公司控股股东系系指本公司控控股股东交易所系指指河南省技术术产权交易所所保荐机

3、构系系指河南正信信万宝隆中小小企业股权交交易公司公司章程程系指河河南志成金铅铅股份有限公公司章程公司法系系指中华人人民共和国公公司法公司律师系系指开物律师师集团（郑州州）事务所投资者系指指在河南省技技术产权交易易所开户，且且符合国家法法律、法规的的规定的可进进行股权交易易的自然人和和法人第一节本次股权挂挂牌基本情况况一、编制本本挂牌公告书书的法律依据据本挂牌公告告书严格按照照公司法、河河南省技术产产权交易所股股权挂牌暂行行办法、河河南省技术产产权交易所股股权挂牌交易易暂行办法及及其他有关股股权挂牌交易易的相关规定定制作。二、国家区区域性中小企企业产权交易易试点的核准准部门和文号号（一）中华华人

4、民共和国国工业和信息息化产业部，工工信部企业2009527号文文关于开展展区域性中小小企业产权交交易市场试点点工作的通知知；（二）工业业和信息化部部办公厅工信信厅企业220101134号文件件关于河南南省开展区域域性中小企业业产权交易市市场试点工作作实施方案的的复函。三、本次股股权挂牌的核核准单位和文文号区域性中小小企业产权交交易市场、河河南省试点工工作指导委员员会豫产权办办【20100】5号文件件关于批准准第一批企业业进入国家区区域性（河南南）中小企业业产权交易市市场挂牌交易易的通知。四、本次股股权公开挂牌牌有关机构（一）挂牌牌公司：河南南志成金铅股股份有限公司司法定代表人人：张小成住所：灵

5、宝宝市豫灵镇中中州路经营范围：铅、金、银银、铜、锌产产品加工销售售（国家法律律、法规规定定需专项审批批的除外）；从事货物和和技术进出口口业务（国家家法律法规规规定应经审批批方可经营或或禁止进出口口的货物和技技术除外）电话：03398-688936666传真：03398-688936666电子邮箱：联系人:杭杭丹阳（二）保荐荐机构：河南南正信万宝隆隆中小企业股股权交易公司司负责人：张张斌地址：三三门峡市崤山山路住房公积积金办公楼四四层电话：03398-288230999传真：03398-288210888联系人:李志王王燕（三）律师师事务所：开开物律师集团团（郑州）事事务所负责人：胡涛住所：河河

6、南郑州农业业路东16号号省汇中心BB座12A008室电话：0371-609588785传真：00371-6638263366经办律师：董彬付付静（四）审计计机构：河河南金毅联合合会计师事务务所负责人：马金义住所：郑郑州市二七区区淮南街222号院19号号楼东2单元元8层北1号号电话：03371-6889615779传真：03371-6889615779经办注册会会计师：马金金义孙浩浩杰（五）资产产评估机构：河南华威资资产评估事务务所负责人：石石花芳住所：郑州州市二七区淮淮南街22号号院19号楼楼2单元100层北2号电话：03371-6888720228传真：03371-6888720228经办资

7、产评评估师：韩剑剑英张绘绘芳（六）验验资机构：河南弘宇联联合会计师事事务所负责人：高高红雅住所：三三门峡市旅游游局201、2203室电话：03398-299835199传真：03398-299835199经办注册会会计师：高红红雅刘自自霞（七）股权权登记机构：河南省技术术产权交易所所法定代表人人：陈有亭住所：郑州州市郑东新区区商务内环路路1号电话：03371-8661506000传真：03371-8661506000（八）申请请股权挂牌地地点：河南省省技术产权交交易所法定代表人人：陈有亭住所：郑州州市郑东新区区商务内环路路1号电话：03371-8661506000传真：03371-866150

8、6000志成金铅与与本次股权挂挂牌有关的中中介机构及其其负责人、高高级管理人员员及经办人员员之间不存在在直接或间接接的股权关系系或其他权益益关系。五、本次股股权公开挂牌牌的基本情况况1.股权简简称：志成金金铅2.股权代代码：96000573.股本总总额：180000万元4.每股面面值：1元5.挂牌地地点：河南省省技术产权交交易所6.股权交交易类型：股股权首次公开开挂牌交易7.本次挂挂牌数量：33600万股股8.股权挂挂牌日期：22010年111月10日日9.每股净净资产：11.72元元10.预测测2010年年每股收益：0.52元元11.投资资者：在河南南省技术产权权交易所开户户，且符合国国家法

9、律、法法规的规定的的可进行股权权交易的自然然人和法人。12.股东东所持股权的的锁定情况：公司股东应应遵守河南省省技术产权交交易所制定的的交易规则及及河南省技术术产权交易所所对公司股权权挂牌交易的的相关约定。第二节挂牌公司基基本情况一、挂牌公公司基本情况况（一）挂牌牌公司基本情情况中文名称：河南志成成金铅股份有有限公司英文名称：HENAANZHIICHENGGGOLDD&LEADDCO.,LTD.注册资本：壹亿捌仟万万圆整法定代表人人：张小成成住所：灵宝宝市豫灵镇中中州路经营范围：铅、金、银银、铜、锌产产品加工销售售（国家法律律、法规规定定需专项审批批的除外）；从事货物和和技术进出口口业务（国家

10、家法律法规规规定应经审批批方可经营或或禁止进出口口的货物和技技术除外）设立日期：2005年年4月14日日主营业务：电解铅加工工销售所属行业：有色金属冶冶炼加工电话：03398-688936666传真：03398-688936666电子邮箱：联系人：杭杭丹阳（二）股权权结构1.总股本本：180000万元2.股权结结构：公司司的全部股份份由6名自然然人股东、11名法人股东东共同持有3.公司股股东出资情况况股东姓名持股数（万万股，每股面面值人民币11元）持股比比例（%）陕西志成金金铅贸易有限限责任公司159005888.36张小成5433.02王大林3001.67孙随民3301.83王学亮3151.

11、75李江峰2851.58陈有军3221.79合计118000100（三）董事事姓名及持股股情况职务姓姓名持股数数额（万股）持股比例（%）董事长张小成5433.002董事王大林3001.67董事孙随民3301.83董事王学亮3151.75董事李江峰2851.58（四）监事事姓名及持股股情况职务姓名持股数额(万股)持持股比例（%）监事会主席席陈有军32211.79监事王王治发无0监事贾贾永华无0（五）高级级管理人员姓姓名及持股情情况职务姓名持股数额(万股)持持股比例（%）总经理王大林33001.67常务副总经经理杜亚生生无00副总经理杜苏民无0副总经理刘芳民无0董事会秘书书杭丹阳阳无0财务总监张发

12、亮无0（六）核心心技术人员姓姓名及持股情情况职务姓名持股数额持股比例常务副总经经理杜亚生生无0二、控股股股东基本情况况姓名张张小成籍贯河南南省年龄444岁学历本科科毕业院校首都经济贸贸易大学经济济管理学院联系电话03988-68933688户口所在地地河南省灵灵宝市故县镇镇桃村4组881号持股股情况5443万股主要经历和和业绩：19999年1月月到20000年3月担任任豫灵镇亚武武山电解铅厂厂厂长，20001年9月月至20055年7月赴首首都经济贸易易大学经济管管理学院就读读，获经济学学学士学位，22005年至至今就任河南南志成金铅股股份有限公司司董事长。2007年年3月当选灵灵宝市、三门门峡

13、市人大代代表，20007年5月当当选灵宝市农农村信用联社社理事，20007年6月月当选灵宝市市工商联副会会长，20008年10月月当选三门峡峡市商业银行行监事。20009年2月月任三门峡市市工商联副主主席。20006年、20007年、22008年、22009年连连续四年荣获获灵宝市“优优秀民营企业业家”称号。22008年、22009年荣荣获灵宝市“劳劳动模范”称称号。20009年荣获三三门峡市“十十大杰出青年年”称号。姓名王大大林籍贯陕西省年龄339岁学历历本科毕业院校联系电电话03398-688936688户口所在地地陕西省镇镇巴县巴山乡乡白腊园村学学堂坪小组持股情况300万万股主要经历和和

14、业绩：王大大林同志在11991年88月到20005年4月期期间从事个人人铅冶炼工作作，20055年公司成立立后就任公司司总经理一职职，在任职期期间前往清华华大学工商管管理高级总裁裁研修班进修修学习，并取取得学士学位位。姓名孙孙随民籍贯贯河南省年龄556岁学历历本科毕业院校联系电话话03988-68933618户口所在地地河南省灵灵宝市豫灵镇镇太张村7组组171号持股情况3330万股主要经历和和业绩：20003年2月月到20055年4月在担担任灵宝志成成金铅公司副副总经理时主主要负责原料料供应、产品品销售等工作作，对工作的的热情，对员员工的和蔼使使其获得公司司上下的一致致好评。20005年4月月

15、，河南志成成金铅股份有有限公司成立立后就任董事事会董事。姓名王学学亮籍贯河南省年龄477岁学历本科毕业院校联系电口所在地地河南省灵灵宝市豫灵镇镇太张村4组组207号持股情况3315万股主要经历和和业绩：19993年到22005年担担任太张村主主任时为太张张村作出巨大大贡献，带头头建设社会主主义新型农村村。20055年入股志成成金铅担任董董事会董事一一职。姓名李江江峰籍贯河南省年龄522学历本本科毕业院校联系电话话03988-68933628户口所在地地河南省灵灵宝市新华华东路六街坊坊253栋22单元5号持持股情况2885万股主要经历和和业绩：19978年到1198

16、3年参参军，职务班班长，李江峰峰同志参军期期间多次获得得“模范标兵兵”等荣誉称称号，19885年到20005年4月月担任灵宝建建设银行主任任，20055年4月到22005年88月担任河南南志成金铅股股份有限公司司副总经理一一职，20005年8月至至今担任河南南志成金铅股股份有限公司司董事会董事事。姓名陈有有军籍贯河南省年龄553岁学历历本科毕业院校联系电话话03988-68933698户口所在地地河南省灵灵宝市豫灵镇镇桃子头寨东东组91号持股情况3322万股主要经历和和业绩：19992年8月月到20055年5月从事事个人铅冶炼炼，20055年4月至今今就任河南志志成金铅股份份有限公司监监事会主

17、席。（下转A558版）(上接A557版)三、财务会会计信息志成金金铅已聘请会会计师事务所所对本公司的的资产负债表表及利润表进进行了审计。注注册会计师已已出具了标准准无保留意见见的审计报告告。2008年年资产负债表表（金额单单位：元）资产负债表表（金额单单位:元）2009年年资产负债表表（金额单单位：元）2008年年利润主要数数据（金额额单位：元）(下转A559版)(上接A558版)2009年年利润表主要要数据（金额额单位：元）2010年年利润表主要要数据（金额额单位：元）四、业务和和技术（一）经营营范围：铅、金金、银、铜、锌锌产品加工销销售（国家法法律、法规规规定需专项审审批的除外）；从事货物

18、和和技术进出口口业务（国家家法律法规规规定应经审批批方可经营或或禁止进出口口的货物和技技术除外）（二）主营营业务：铅、金金、银、铜、锌锌产品加工销销售（三）主营营产品：国国标1#电解解铅五、公司所所处行业基本本情况及行业业地位（一）行业业基本情况1、铅冶炼炼行业简介铅冶炼历史史悠久，我国国是发现、生生产和使用铅铅最早的国家家之一，早在在公元前20000年左右右，我国劳动动人民已经用用铅铸造货币币，名叫“铅铅刀”。公公元前5000年，有关铅铅矿的开采和和冶炼技术已已出现在古希希腊和罗马的的著作中。铅冶炼的工工业化生产从从十六世纪开开始。十九世世纪中叶，人人们对铅的性性质有了更深深的了解，发发现铅

19、具有抗抗酸、抗碱、防防潮、能吸收收放射性射线线等性能，可可以与其他金金属组成各种种合金，并可可大量用于制制造蓄电池等等，铅冶炼工工业由此获得得了快速发展展。铅的消费主主要来自蓄电电池和铅合金金、铅材、防防腐及以铅为为母料的化工工产品两大领领域，铅酸蓄蓄电池行业的的耗铅量占铅铅消费量的770左右。世世界精铅产量量自19600年以来一直直保持着比较较稳定的增长长态势，19960年11973年，西西方国家经济济迅速发展，国国民生产总值值年增长率达达6.3，铅铅消费量年增增长率为4。19744年由于能源源危机，铅消消费出现负增增长。19775年后开始始回升，1997519979年均增增长率5.11。8

20、0年年代，西方发发达国家由于于其蓄电池耗耗铅量增长速速度较快，铅铅冶炼工业发发展迅速，铅铅消费量年均均增长2.44左右。有色金属行行业是我国重重要的基础性性行业，在国国民经济中占占有重要地位位。20099年我国国内内铅精矿金属属含量1366.04万吨吨，同比增长长18.777%，铅产量量371万吨吨，同比增长长15.644%，连续88年位居世界界第一。同年年，我国铅进进口额20.43亿美元元，同比增长长20.6%，出口额11.2亿美元元，同比下降降58.599%。20009年，我国国精铅总体呈呈持续上涨局局面，市场月月平均价主要要位于120000116000元元/吨之间，年年均价为133743

21、元/吨，月均增增长率为2.3%。2、行业管管理体制铅冶炼行业业为有色金属属冶炼行业，原原行业主管部部门为国家有有色金属工业业局，隶属于于国家经济贸贸易委员会。22000年按按照国务院的的部署，在国国家经济贸易易委员会的领领导下，顺利利完成了有色色金属工业管管理体制改革革，撤销国家家有色金属工工业局，组建建行业自律性性组织-中中国有色金属属工业协会，各各省、自治区区、直辖市的的有色金属工工业管理体制制也相应进行行了改革，初初步建立了有有色金属行业业管理新体制制，即国家经经济贸易委员员会进行宏观观调控，中国国有色金属工工业协会起桥桥梁与纽带作作用。有色金属行行业由原先政政府主导型向向市场主导型型转

22、变，近几几年该行业市市场化程度较较高，主要表表现在市场主主体和交易方方式上，政策策壁垒已消除除，企业可以以自由进入，产产品价格由市市场供求关系系决定，国家家不再干预企企业产品定价价权。3、需求消消费情况我国是世界界上较大的精精铅消费国，主主要消费结构构为蓄电池665%，电缆缆护套6%，化化工颜料及涂涂料10%，机机械制造4%，其他155%。其中，蓄蓄电池是铅的的最大消费领领域，汽车工工业的发展将将直接带动对对铅的需求。2010年年，中国政府府明确表态将将继续给予汽汽车下乡财政政支持，国内内的汽车产销销将保持稳定定增长的态势势，我国汽车车、电动自行行车、摩托车车的保有量不不断增加，更更换需求呈刚

23、刚性增长。“十十二五”规划划将发展新能能源汽车作为为最重要的任任务之一，小小型纯电动车车将在20220年成为新新能源车的市市场主体。专专家预测，22015年，中中国电动汽车车保有量将达达到百万辆级级，并将以慢慢充模式为主主体。20220年，电动动汽车保有量量将达到千万万辆级，并形形成常规市场场。从近两年的的蓄电池领域域发展趋势来来看，新能源源汽车对铅的的需求呈大幅幅增长的趋势势。今年上半半年铅消费量量159万吨吨，增长约110%，铅酸酸蓄电池产量量增幅达166.69%，出出口发动机用用铅酸蓄电池池1026.34万只，同同比增长388.08%，表表明了我国铅铅酸蓄电池对对铅的需求迅迅猛增长。4、

24、我国铅铅冶炼行业的的发展方向（1）冶炼炼企业大型化化随着国家环环保治理力度度的逐步加大大，生产工艺艺落后、污染染严重的众多多中小企业将将被淘汰，铅铅生产将向工工艺先进、环环保治理达标标的大型企业业集中。（2）冶炼炼生产清洁化化随着公众环环保意识的日日益增强，国国家环保政策策将更加严格格，冶炼清洁洁化必将成为为行业发展的的方向，甚至至直接关系到到企业的生存存。铅冶炼企企业必须加大大环保投入，积积极运用新工工艺、新技术术来彻底治理理污染，实现现清洁化生产产。（3）电解解铅产品的深深加工近几年来，我我国大型铅冶冶炼企业在产产品深加工上上取得了一定定成绩，开发发了铅锑合金金、铅钨合金金、铅材、防防腐及

25、以铅为为母料的化工工产品等。但但与发达国家家相比还有很很大差距，如如国内初级产产品比重较大大，技术含量量高的深加工工产品及新产产品较少，铅铅产品的深加加工是铅冶炼炼行业的发展展方向之一。（4）铅资资源二次利用用由于我国国国内可开发的的铅矿资源趋趋于萎缩，精精铅冶炼产能能膨胀，国内内铅精矿的供供应呈现出紧紧张严峻的形形势。作为铅铅消费大国，我我国一直在铅铅精矿供应方方面对国外矿矿产有很强的的依赖性，要要缓解资源紧紧缺局面，除除了加大矿山山开发力度和和进口量外，铅铅的二次利用用是使我国铅铅资源永续的的一个重要保保证，也是资资源综合利用用的重要组成成部分，再生生铅将会享有有与原生铅同同等、甚至更更高

26、的地位。（5）综合合回收有价金金属铅精矿中除除含有铅、金金、银外，还还含有一定量量的铜、锑、铋铋、锌等有价价金属。从铅铅精矿中回收收有价金属，一一方面可挖掘掘资源潜力、充充分利用资源源，另一方面面可为企业创创造良好的经经济效益，从从而提高公司司抗风险能力力和市场竞争争力。回收铅铅精矿中的有有价金属是本本行业的发展展方向之一。5、技术水水平到目前为止止，世界铅冶冶炼行业的工工艺技术大体体分为三代：第一代为烧烧结锅-鼓风风炉工艺技术术，该工艺技技术因难以从从根本上解决决污染问题，相相继被各国淘淘汰，在国家家经济贸易委委员会制定的的有色金属工工业“十五”规规划中，已将将其列为“十十五”期间的的淘汰工

27、艺；第二代为烧烧结机-鼓风风炉工艺技术术，该工艺技技术应用后，环环境污染大为为降低；第三三代为强化冶冶炼技术工艺艺(如富氧底底吹氧化-鼓鼓风炉还原熔熔炼技术等)，这些工艺艺技术的应用用，可从根本本上解决环境境污染问题。目前，我国国的主要铅冶冶炼企业大多多数已经采用用富氧底吹氧氧化-鼓风炉炉还原熔炼工工艺技术，而而本公司采用用的技术设备备在同行业中中具有自动化化程度高，设设备先进等优优势。该技术术对原料适应应性强、能耗耗低、自动化化水平高，劳劳动效率高，经经济效益好，冶冶炼烟气的SSO2浓度高高，通过双转转双吸制酸工工艺进行回收收制酸，烟气气利用率提高高至99.44，可彻底底解决环境污污染问题，

28、该该技术达到国国际先进水平平。本公司拟拟建的液态高高铅渣直接还还原项目，拟拟采用液态高高铅渣电热焦焦直接还原技技术，替代鼓鼓风炉，可以以充分利用高高铅渣的潜热热，从而大幅幅度降低烟尘尘率和熔炼成成本。（二）影响响行业发展的的有利和不利利因素1、产业政政策当前世界铅铅冶炼行业主主要发展方向向之一是冶炼炼大型化、规规模化。而目目前我国铅冶冶炼企业生产产规模普遍较较小。国家发发改委公布的的铅锌行业业准入条件，国国家工业和信信息化部关关于下达20010年工业业行业淘汰落落后产能目标标任务的通知知（工信部部产业200102551号），限限制和淘汰落落后的生产能能力、工艺和和产品，支持持企业采用先先进工艺

29、、技技术、装备。国国家鼓励开发发适合我国国国情的具有国国际同等先进进技术的富氧氧底吹氧化-鼓风炉还原原熔炼技术，对对我国大型冶冶炼企业进行行技术改造。国国家产业政策策将有利于铅铅冶炼行业企企业技术水平平、环保水平平的提高，有有利于培育具具有国际竞争争力的大型铅铅冶炼企业。我我公司已正式式向河南省工工业和信息化化厅递交了行行业准入申请请。2、资源不不可再生性从整体上看看，我国铅资资源与国际上上的铅资源相相比，大型矿矿床少，中低低品位资源占占50以上上，而且探明明的储量中已已开发利用的的占了近555，未被开开发利用的储储量大多集中中在建设条件件和资源条件件不好的矿区区。另外，近近几年铅矿开开采的矿

30、量增增长较快，采采富弃贫、乱乱采滥挖现象象严重。随着着铅冶炼行业业冶炼能力的的急剧扩大，国国内铅矿资源源已不能满足足需要，铅工工业原料对国国际市场的依依赖程度越来来越高，我国国存在后备资资源不足的问问题。3、消费趋趋向铅主要用于于蓄电池、铅铅合金、铅材材、防腐及以以铅为母料的的化工产品，其其中蓄电池是是最大的铅消消费领域。随随着世界汽车车工业、新能能源汽车工业业的高速发展展以及建筑业业、轻工业、通通信电网等行行业的迅速发发展，铅的消消费将持续增增长，必将促促进铅冶炼行行业的发展，“十十二五”规划划将发展新能能源汽车作为为最重要的任任务之一，小小型纯电动车车将在20220年成为新新能源车的市市场

31、主体，33G通信技术术的全面覆盖盖必将刺激我我国铅消费量量仍将持续增增长。4、国际市市场冲击目前，国内内的铅冶炼企企业无论在生生产规模，还还是在技术工工艺上都和国国外铅冶炼企企业差距较大大。20011年中国已加加入WTO，未未来将有国外外铅冶炼企业业逐步进入广广阔的中国市市场，直接与与本土企业竞竞争，从而使使国内企业面面临更为严峻峻的国际竞争争，竞争将会会在产品、营营销、人才和和技术等方面面全面展开。另另外，加入WWTO后，国国外金属期货货交易市场交交易价格将进进一步影响国国内电解铅市市场价格，这这无疑对国内内铅冶炼企业业应对市场波波动能力提出出了更高的要要求。（三）进入入本行业的主主要障碍我

32、国铅冶炼炼行业经过上上千年的发展展，已经形成成了一定的产产业基础和行行业格局，行行业竞争已相相当激烈，进进入本行业将将面临较多的的障碍。目前前进入本行业业的主要障碍碍包括以下几几个方面：首先是原料料供应问题，目目前，我国铅铅冶炼企业普普遍面临原料料供应不足的的问题，供需需矛盾突出，更更多依赖从国国外进口，新新进入企业没没有稳定的供供应渠道和客客户，难以满满足生产需要要；其次是资资金问题，铅铅冶炼企业必必须要达到一一定的生产规规模，否则在在激烈的市场场竞争中将难难以生存，而而建设达到规规模经济的企企业，需要相相当多的投资资资金；再次次是环保问题题，铅冶炼行行业污染问题题比较突出，而而国家环保政政

33、策日趋严格格；最后是产产品销售问题题，近几年全全行业生产过过剩，市场竞竞争相当激烈烈，如果没有有完善的营销销网络和市场场开发能力，企企业产品难以以得到市场认认同。（四）公司司面临的主要要竞争状况公司在国内内的竞争对手手主要有河南南豫光金铅股股份有限公司司、济源万洋洋冶炼集团有有限公司、济济源市金立冶冶炼有限责任任公司、安阳阳岷山有色金金属有限责任任公司，等大大中型有色金金属冶炼企业业。以上企业业铅产量及铅铅产量占全国国生产总量的的比例见下表表：河南豫光金金铅股份有限限公司济源万洋冶冶炼集团有限限公司济源市金立立冶炼有限责责任公司安阳岷山有有色金属有限限责任公司竞争对手市场份额生产产能力10.7

34、44%7.2%7.2%7.2%亚洲最大的的铅冶炼企业业年产电解铅铅30万吨年产电解铅铅20万吨年产电解铅铅20万吨年产电解铅铅20万吨(下转A660版)(上接A559版)公司国外主主要竞争对手手有美国的道道郎公司和韩韩国的高丽亚亚公司等，这这些公司产品品主要满足其其国内需求。1竞争优优势(1)技术术优势。从国国内看，公司司拥有装备一一流的铅、金金、银生产线线，有一定的的技术开发与与创新能力。(2)规模模优势。公司司现有铅冶炼炼能力达到220万吨/年年，与众多中中小企业相比比，具有明显显的规模优势势。(3)市场场占有率高。公公司建立了比比较完善的销销售网络和售售后服务体系系，电解铅拥拥有较高的市

35、市场占有率。2竞争劣劣势公司经营机机制不够灵活活，激励机制制有待完善，职职工的积极性性和创造性有有待进一步提提高。3.主要产产品用途(1)电电解铅：主要要用于制造铅铅酸蓄电池、电电缆包衣、氧氧化铅和铅材材。另外，电电解铅还用作作设备内衬、轴轴承合金、低低熔合金、焊焊料、活字合合金、放射性性和射线的防防护层等。(2)白银银：广泛应用用于电子计算算机、胶片、工工艺品、电话话、供电、电电视机、电冰冰箱、雷达、制制镜、热水瓶瓶胆等制造领领域。银粉用用作电器设备备的防腐蚀涂涂料。微粒银银具有很强的的杀菌作用，除除能医治伤口口外，在太空空船上可用作作净水剂。(3)黄金金：广泛应用用于电子电器器工业、航空空

36、航天、装饰饰、医药等领领域。(4)冰铜铜：主要用于于提炼金属铜铜。(5)硫酸酸：主要用于于硫酸铵、过过磷酸钙、磷磷酸、硫酸铝铝、二氧化钛钛、合成药物物、合成染料料、合成洗涤涤剂制造领域域。(6)次氧氧化锌：主要要用作氧化锌锌、锌盐产品品及冶炼锌的的生产原料，也也可用作油漆漆的颜料、橡橡胶的填充料料、药品生产产的辅料。第三节风风险因素投资者在评评价公司本次次挂牌交易的的股权时，除除本挂牌说明明书提供的其其他各项资料料外，应特别别认真地考虑虑下述各项风风险因素：一、行业风风险1、铅冶炼炼行业生产所所需原料主要要为铅精矿。铅铅精矿为不可可再生性资源源，随着公司司生产规模的的扩大，产量量不断提高，公公

37、司对铅精矿矿的需求量将将进一步增加加。随着国内内主要铅冶炼炼企业规模的的逐步扩大以以及小冶炼的的泛滥，国内内自身资源供供应不足、进进口量逐年增增加，铅精矿矿原料市场供供应紧张。铅铅精矿的不可可再生性，将将会对铅冶炼炼行业带来很很大影响。2、高速公公路等基础设设施的大发展展，给重型载载货车、大型型客车等的消消费市场带来来巨大发展空空间。随着我我国汽车需求求量大幅度提提高，对车用用蓄电池需求求量会相应增增加，电讯业业及计算机网网络的高速发发展，也给蓄蓄电池行业提提供了无限商商机。另外，铅铅合金、铅材材、防腐及相相关化工产品品需求量的增增长，必将带带动国内电解解铅消费量的的稳步增长。同同时，公司将将

38、面临更激烈烈的市场竞争争所带来的风风险。3、公司立立足于成本管管理，采用目目前国际国内内先进的富氧氧底吹新工艺艺,节约能源源、降低生产产成本及相关关费用，扩大大营销队伍，降降低行业的不不稳定因素对对本公司的影影响。二、技术风风险公司目前铅铅冶炼的生产产工艺和技术术水平在国内内领先，关键键技术已经达达到国际先进进水平。但股股份公司所使使用的主要技技术，股份公公司并不拥有有其所有权，且且不独家拥有有使用权，技技术容易扩散散，技术领先先的优势存在在被其他竞争争企业追赶的的风险；同时时，公司的科科研投入及科科技开发能力力尚需进一步步提高，因为为在短期内对对铅冶炼核心心技术的研究究难以有较大大的突破，所

39、所以很有可能能对公司未来来的发展带来来一定的风险险。为此，公公司进一步加加大科研投入入，壮大科技技开发队伍，逐逐步完善培训训制度，来降降低由此带来来的风险。三、经营风风险1、经营风风险主要来自自于原材料价价格波动的风风险。我国国内已已探明的铅矿矿资源大型矿矿床少，中低低品位资源占占50以上上，且探明储储量的铅矿已已有55被被开发利用，未未被开发的储储量又大多集集中在基础条条件和资源条条件较差的西西北地区，开开采量增长缓缓慢。由于国国内自身资源源供应不足，造造成铅精矿原原料市场供应应紧张和进口口量逐年增加加。而国内主主要铅冶炼企企业规模在逐逐步扩大，小小冶炼泛滥，也也对原材料价价格造成很大大影响

40、。对此此，公司将加加大技术改造造力度；加大大铅产品的延延伸力度，逐逐渐减少对铅铅产品的依赖赖。2、产品销销售价格波动动的风险近几年，随随着我国电解解铅产能的不不断扩大，国国内市场需求求未能同步跟跟上，许多应应用领域尚待待开发，电解解铅市场总体体上处于饱和和状态，而国国际市场则基基本保持供求求平衡。面对对这种市场格格局，国内企企业纷纷加大大国际市场开开发力度，我我国电解铅出出口量逐年增增加，并已成成为电解铅国国际市场主要要供应国。美美国作为世界界电解铅第一一大消费国，由由于其经济增增速放慢，需需求下降，可可能影响我国国电解铅的出出口，进一步步影响到国内内市场价格的的稳定。公司司也将进一步步提高产

41、品质质量和产量，完完善成本指标标细化分解及及购销比价工工作，完善内部模拟市市场，实行行全员过程成成本控制，努努力降低生产产成本，以更更优的产品性性价比赢得用用户、获取更更大的市场份份额。四、市场风风险1、客户相相对集中带来来的风险目前电解铅铅的需求，主主要集中在铅铅酸蓄电池和和铅合金、铅铅材、防腐及及以铅为母料料的化工产品品的相关生产产企业。公司司主要客户集集中在几家铅铅酸蓄电池生生产企业，如如：保定风帆帆股份有限公公司等。尽管管公司主要客客户资金实力力较为雄厚，充充分保证了公公司产品销售售市场的稳定定及回款的安安全，但过分分依赖主要客客户也给公司司带来一定的的风险，一旦旦主要客户经经营出现较

42、大大波动将直接接影响对公司司产品的需求求，公司仍面面临主要客户户销售额占比比高、销售客客户集中引致致的市场风险险。本公司将通通过本次募股股资金的投入入，进一步加加大资源综合合回收力度，加加快调整产品品结构，提高高产品深加工工水平，加大大深加工产品品的比重，同同时抓好黄金金、白银等产产品的生产和和销售，形成成“突出主业业，带动发展展”的产品格格局，降低对对蓄电池和其其他相关行业业的依赖程度度。2、市场竞竞争风险高速公路等等基础设施的的大发展，给给重型载货车车、大型客车车等的消费市市场带来巨大大发展空间。随随着我国汽车车需求量大幅幅度提高，对对车用蓄电池池需求量会相相应增加，电电讯业及计算算机网络

43、的高高速发展，也也给蓄电池行行业提供了无无限商机；另另外，铅合金金、铅材、防防腐及相关化化工产品需求求量的增长，必必将带动国内内电解铅消费费量的稳步增增长。导致国国内主要铅冶冶炼企业规模模逐步扩大以以及小冶炼的的泛滥，公司司将面临市场场竞争而带来来的风险。本着“以人人为本，质量量求生存”的的原则，公司司将及时调整整产品结构和和经营策略，扩扩大营销队伍伍，利用目前前国际国内先先进的富氧底底吹新工艺,节约能源、降降低生产成本本及相关费用用，为加强市市场竞争能力力奠定良好的的基础。3、经济周周期风险作为国民经经济的基础产产业，有色金金属冶炼行业业的发展直接接受国民经济济宏观运行状状况的影响，经经济发

44、展的周周期性特征决决定了铅冶炼炼产品的需求求具有明显的的周期性。因因此，宏观经经济周期的变变化会影响本本公司的经营营业绩。本公司将密密切关注、追追踪宏观经济济要素的变化化，加强对宏宏观经济形势势变化的预测测，分析经济济周期对有色色金属冶炼行行业及对本公公司的影响，及及时调整公司司的产品结构构和经营策略略，减少经济济波动对公司司造成的负面面影响。五、拟建项项目风险1、产能迅迅速扩张导致致的销售风险险公司主要产产品电解铅现现有的生产能能力为20万万吨/年，22010年预预计实现销售售收入744977.009万元。计计划净利润9378.54万元。尽尽管产能扩张张计划建立在在对市场、技技术等进行谨谨慎

45、分析的基基础之上，但但产量大幅提提高后，公司司仍存在由于于市场需求变变化、竞争企企业产能扩张张等原因而导导致的产品销销售风险。2、固定资资产大量增加加导致利润下下滑的风险拟建项目建建成后，公司司固定资产规规模将增加约约6000万万70000万元。根据据目前公司的的固定资产折折旧政策水平平，拟建项目目建成后，初初步估算每年年新增固定资资产折旧合计计约为6000万7000万元。公司司综合毛利率率平均为211.67%，在在公司生产经经营环境不发发生重大变化化的情况下，假假设按平均综综合毛利率计计算，项目建建成投产后只只要新增营业业收入约32230万元即即可消化新增增折旧费用的的影响，确保保公司营业利

46、利润水平不下下降。在生生产经营环境境未发生重大大不利变化的的情况下，公公司现有业务务的增长足以以消化新项目目新增折旧费费用。但若在在实施过程中中，国家宏观观政策、市场场、技术等因因素导致项目目所依赖的条条件发生变化化，项目建设设管理不善导导致项目不能能如期实施或或实现预期收收益，则公司司仍存在因固固定资产大量量增加而导致致利润下滑的的风险。六、环保安安全风险1、环境保保护风险由于有色金金属冶炼行业业的特殊性，铅铅冶炼过程中中产生的烟尘尘、废气等会会对环境造成成一定程度的的污染；同时时，随着公众众环保意识的的逐步加强，国国家环保法律律法规对环境境保护要求会会更加严格，会会面临一定的的环保风险。在

47、环境保护护、节能减排排方面，公司司更是把它作作为衡量自身身企业能否长长远发展的永永久指标。为为此，公司在在成立之初就就高度重视解解决环保问题题，响亮地提提出了“绿色色冶炼”的口口号，先后建建立了SO22尾气制酸、烟烟花提锌、自自动化电解铅铅、贵金属提提炼等环保配配套项目。在在以提高资源源回收率为核核心，以资源源的循环利用用为重点的基基础上，高度度重视环境保保护工作，以以治理环境污污染为突破口口，大力推进进结构调整，加加大科技投入入，大力发展展循环经济，先先后投资8000余万元建建设了废气净净化塔、电除除雾器、烟气气在线监测系系统等环保基基础设施，确确保公司的烟烟气排放达到到国家和行业业标准。此

48、外外，公司建立立长期有效的的环境保护机机制，投资550余万元在在公司及周边边种植生态防防护林，最大大程度地保护护人民群众的的生活和工作作环境，实现现环境效益、经经济效益和社社会效益的和和谐统一。逐逐步打造以资资源节约型、清清洁生产型、生生态环保型为为特征的新型型工业化格局局。2、安全生生产风险公司属于有有色金属冶炼炼行业，原材材料是铅精粉粉。公司一直直致力于选择择先进的生产产流程、先进进的生产设备备，提高运行行的安全系数数。此外，公公司通过加强强内部管理，提提高职工的安安全意识，将将安全管理落落实到每一个个细节。自公公司成立起，无无重大安全事事故发生。但但公司产品生生产过程中涉涉及高温等工工艺

49、，对操作作要求较高，存存在着因操作作不当等原因因而造成意外外安全事故的的风险，从而而影响生产经经营的正常进进行。七、管理风风险陕西志成金金铅贸易股份份有限公司作作为本公司的的控股股东，持持有公司888.36的的股份，处于于绝对控股地地位。陕西志志成金铅贸易易股份有限公公司如果利用用其控股地位位，通过行使使表决权将直直接对公司的的人事、经营营决策等进行行控制，可能能给其他股东东带来一定的的风险。公司自成立立以来，根据据公司法规规定，制定了了一系列的基基本规章制度度，公司通过过5年多的持持续发展，已已建立了较稳稳定的经营管管理体系，建建立健全了法法人治理结构构，切实维护护公司和其他他中小股东的的利益，陕西西志成金铅贸贸易股份有限限公司未发生生利用控股地地位占用股份份公司资产等等损害中小股股东利益的情情形。志成金金铅目前与关关联方不存在在同业竞争，志志成金铅控股股股东陕西志志成金铅贸易易有限责任公公司已向志成成金铅出具了了避免同业业竞争的承诺诺函，承诺诺采取有效措措施避免潜在在的同业竞争争。但随着公司司主营业务的的不断拓展和和产品结构的的优化，公司司资产规模、业业务规模、管管理机构等都都将扩大，与与此对应的