工程经济课设指导书：BY水电站

1、“项目经济评价价”课程设计指导书题目：BY水电电站枢纽工程程经济评价河海大学文天天学院2011年100月 11 -工程概况本工程为新建一一个以发电、防防洪为主，兼顾灌溉的的综合性水电电站枢纽工程程。近几年来来乡镇企业的的飞速发展，电电力负荷急剧剧上升，但现现有的供电能能力严重制约约了该市工农农业的发展，为为了满足电力力负荷的需求求，拟投资新新建BY电站站枢纽工程。该工程正常蓄水水位872mm，总库容112.17亿亿m3，装机容量量240MWW，多年平均均发电量100.28亿kkWh，保保证出力688.5MW。水库建成后可为为下游削峰错错峰，保护下下游城市、边边境口岸和农农田，提高下下游防洪能力

2、力，减轻洪灾灾损失；还可可增加枯水期期下泄流量，满满足下游农田田灌溉取水要要求。基本资料一、工程进度根据施工组织设设计安排的工工程进度，计计算期为544年，其中第1年第4年为施工期期，即工程建设期4年，运营期50年年。二、固定资产投投资估算和投投资逐年使用用计划该工程的项目总总投资为固定定资产投资、建建设期利息和和流动资金之之和。在建设期内固定定资产投资分分布见表1，流动资金在建设期最后后一年末投入。表1 投资计划表表 单单位：万元序号年份项目建 设 期12341固定资产投资548874411047566570472流动资金投入100%工程运行25年年后需进行机电电及金属结构构部分设备更更新，

3、更新投投资366114万元，在在运营期的第第26年和第第27年平均均投入。三、固定资产投投资的资金筹筹措BY水电站枢纽纽工程静态总总投资2033610万元元，资金筹措措全部采用国国内资金，其其中自有资金金按总投资的的20%计，不不还本、不付息，还还贷期不分红红（还贷后按按6%分红）；其其余80%从从银行贷款，贷贷款年利率66.84%，偿偿还期20年年（按复利计计息）。贷款在建设期的的利息一律按按计息不付息息处理。四、流动资金及及其筹措与使使用本项目流动资金金按10元kW考虑，共共计240万万元，其中448万元用自自有资金，其其余192万万元用银行贷贷款，贷款年年利率6.112%。流动资金在机组

4、组投产前一年年投入使用，其它技术，经经济参数见表表2。表2 技术经经济参数项目单位数量项目单位数量机组服役年限年50其他费用定额元/千度24售电价格元/千度333.2电力产品增值税税率17厂用电率5城市维护建设税税率%5固定资产形成率率%90教育费附加%3平均材料费率元/千度5.00所得税率%15人员定额人100盈余公积金提取取比率%10年人均工资万元/人5公益金提取比率率%5福利基金提取比比率%15折旧费还款比率率%100修理费率%1基准投资回收期期年20折旧率%2.31行业平均投资利利润率%8库区维护费元/kWh0.001行业平均投资利利税率%8 设计内容及及方法一、财务分析财务分析可分为

5、为融资前分析析和融资后分分析，融资前前分析应以动动态分析（折折现现金流量量分析）为主主，静态分析析（非折现现现金流量分析析）为辅。本本项目已完成成融资前分析析，结论满足足要求。本次次设计进行融融资后分析。（一）投资估算算及资金安排排编制“建设投资资估算表”和“项目总投资资使用计划与与资金筹措表表”。（二）总成本费费用估算1计算发电成成本按规定实行独立立核算的项目目只计算发电电成本。发电成本项项目有：（1）基本折旧旧费 按固固定资产总投投资（固定资资产投资建建设期贷款利利息）固定资产形成成率折旧费率计计算；（2）工资及福福利基金 福利基金按按工资总额的的15%提取；（3）库区维护护费 库区维护护

6、费按厂供电电量提取；（4）材料费 按网局统计计的平均材料料费率计算；（5）利息支出出 固定资产投投资和流动资资金在生产期期内应支付的的借款利息；（6）其他费用用 按网局统计的的平均其他费费率计算。合计上述费用，即即为发电总成成本。2计算经营成成本经营成本发电电成本折旧费利息支出3编制“固定定资产折旧估估算表”和“总成本费用用估算表”。（三）销售收入入和销售税金金及附加计算算1销售收入估估算按售电量和售电电价格计算；水电站的发电效效益包括电量量效益和容量量效益，本次容量效效益暂不予考考虑。据电力电量平衡衡，有效发电电量为9.4461088kWh，考考虑厂用电率率(5)，其其上网电量为为9.413

7、3108kWh。即：售电量发发电量（1厂用用电率）2销售税金及及附加估算对电力项目而言言，销售税金金及附加包括括：（1）电力产品品增值税 按售电量计计算；（2）城市维护护建设税 以增值税税额为计算基基数；（3）教育费附附加 以以增值税额为为计算基数。3编制“营业业收入、营业税金及及附加和增值值税估算表”。（四）利润估算算1利润总额计计算发电利润发电电收入发电税金发电成本。2所得税计算算该工程地处西南南地区，依据据国家西部大大开发税收优优惠政策，在在计算中其所所得税按2年年免征，其余余年份按应纳纳税所得额的的15%计征征。3税后利润计计算税后利润利润润总额所得税4可分配利润润计算可分配利润税税后

8、利润盈余公积金金公益金5编制“利润润与利润分配配表”。（五）贷款清偿偿计算水电建设项目可可用于还贷的的资金有利润润、折旧费和和摊销费。1还贷利润计计算还贷利润税后后利润盈余公积金金公益金应付利润还贷后应付利润润按每年6%的利润率分分配2借款偿还计计算贷款自支用之日日起，按年计计息计复利，贷贷款偿还期从从支用第一笔笔贷款开始，220年还清本本息。3编制“借款款还本付息计计划表”。（六）现金流量量分析编制“项目投资资现金流量表表”、“项目资本金金现金流量表表”。（七）财务盈利利能力分析1项目投资分别计算所得税税后和所得税税前的FIRRR、FNPV、Pt，并与行业基基准值比较，以以分析项目的的财务效

9、果。2资本金计算FIRR和和FNPV。3计算总投资资收益率（ROI）和项目资本本金利润率（ROE），并与行业的平均值比较。（八）偿债能力力分析计算利息备付率率（ICR），偿债备付付率（DSCR）。（九）不确定性性分析1敏感性分析析根据本项目的特特点及市场变变化趋势，选选取固定资产产投资、电量两个因素素进行单因素素敏感性分析析，固定资产产投资、电量量的可能变化化幅度均为5、10。2盈亏平衡分分析以生产能力利用用率表示的盈盈亏平衡点（BEP）进行分析。3风险分析经济风险分析应应采用定性和和定量相结合合的方法，分分析风险因素素发生的可能能性及给项目目带来经济损损失的程度，其其分析过程包包括风险识别别

10、，风险估计计与风险应对对。因资料所所限，本次设设计不做。二、经济费用效效益分析由于本项目处于于竞争性的市市场环境中，采用替代方案法，以同等程度满足系统对电力、电量要求的替代方案的费用作为该工程的发电效益，计算工程的经济评价指标；替代方案采用火电站。（一）投资及成成本计算1投资根据规范要求，工程的国民民经济评价采采用静态投资资并剔除属于于国民经济内内部转移支付付的部分，该工程国民民经济评价所所采用的静态态总投资为11916922万元。2年经营成本本包括修理费、工工资、职工福福利费、水库库维护费、燃燃料动力费、材材料费及其它它费用等。上上述各项费用用的取费标准准同财务评价价的取费标准准。3分析期本

11、次计算期为554年，其中中建设期4年年，经营期550年，运行行25年需进进行机电及金金属结构部分分设备更新。（二）效益估算算1替代系数电量替代系数取取1.05；容量替代系数取取1.1。2替代电站的的投资及工期期火电单位千瓦投投资取为50000元/kkW，煤耗率取为为350g/kkWh，煤价按3000元/t计计。替代电站工期按按三年考虑，投投资比例为220%、500%、30%。3年运行费按总投资的5%计，25年后替替代火电按其其投资的755进行设备备更新。（三）经济现金金流量现金流入包括替替代方案的固固定资产投资资、设备更新新、年运行费费支出等。现金流出包括设设计方案固定定资产投资、更更新改造投资资及经营成本本。（四）国民经济济盈利能力分分