可冲散非织造布公司企业财产风险分析

1、泓域/可冲散非织造布公司企业财产风险分析可冲散非织造布公司企业财产风险分析xx投资管理公司目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113499175 一、 重置全价的估算 PAGEREF _Toc113499175 h 2 HYPERLINK l _Toc113499176 二、 功能性损耗的估算 PAGEREF _Toc113499176 h 4 HYPERLINK l _Toc113499177 三、 财产的暴露后果 PAGEREF _Toc113499177 h 4 HYPERLINK l _Toc113499178 四、 财产的类型 PAGEREF _To

2、c113499178 h 6 HYPERLINK l _Toc113499179 五、 公司简介 PAGEREF _Toc113499179 h 6 HYPERLINK l _Toc113499180 公司合并资产负债表主要数据 PAGEREF _Toc113499180 h 8 HYPERLINK l _Toc113499181 公司合并利润表主要数据 PAGEREF _Toc113499181 h 8 HYPERLINK l _Toc113499182 六、 产业环境分析 PAGEREF _Toc113499182 h 8 HYPERLINK l _Toc113499183 七、 加快产业

3、结构升级，推进产业高端化 PAGEREF _Toc113499183 h 10 HYPERLINK l _Toc113499184 八、 必要性分析 PAGEREF _Toc113499184 h 10 HYPERLINK l _Toc113499185 九、 投资估算及资金筹措 PAGEREF _Toc113499185 h 11 HYPERLINK l _Toc113499186 建设投资估算表 PAGEREF _Toc113499186 h 13 HYPERLINK l _Toc113499187 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc113499187 h 14 HYPERLINK

4、 l _Toc113499188 流动资金估算表 PAGEREF _Toc113499188 h 15 HYPERLINK l _Toc113499189 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc113499189 h 17 HYPERLINK l _Toc113499190 项目投资计划与资金筹措一览表 PAGEREF _Toc113499190 h 18 HYPERLINK l _Toc113499191 十、 项目规划进度 PAGEREF _Toc113499191 h 19 HYPERLINK l _Toc113499192 项目实施进度计划一览表 PAGEREF _Toc1134

5、99192 h 19重置全价的估算1.加和法这种方法按照资产成本的构成，以现行市价为标准，计算被评估资产的重置全价。首先，将资产按成本分为若干组成部分，再确定各组成部分的现时价格，然后加总得出待评估资产的重置全价。其中，直接成本指的是购置全新资产的全部支出中可直接计入购置成本的支出。如果是自制资产，直接成本包括生产过程的费用、安装费用和按成本利润率计算的利润；如果是外购资产，直接成本则包括该资产按现行市价的购置费用、设备安装所需的材料费和人工成本等。间接成本是指购置全新资产的全部支出中不能直接计入成本的支出，如管理费用、设计制图费用等。在实际工作中为了简化间接成本的估算，通常对间接成本按直接成

6、本的一定比例进行估算，或者将人工成本乘以一定的分配率，这里的分配率是指一元人工成本应分摊多少间接成本，它可以根据历史数据进行统计分析得到。2.功能价值法资产功能与资产成本之间一般都存在着线性关系或指数关系，功能价值法即基于这种关系，选择与被评估资产具有相同或相似用途、性质的参照资产，按照被评估资产与参照资产的生产能力的比例来估算被评估资产的重置全价。3.物价指数法物价指数法又称为价格趋势法，它利用统计预测，通过价格变化趋势等指标，对被评估资产的账面价值进行调整，使之变为估算资产的重置全价。功能性损耗的估算功能性损耗是一种无形损耗，它是指由于科技进步造成的贬值。要确定资产的功能性贬值，首先要选取

7、可比资产，可比资产比待估资产要更新、效率更高、更能节约原材料或能源。其次，确定待估资产在一年中较可比资产的营运损失，即确定可比资产在一年的营运中比待估资产多节约的费用或是多增加的产出量的价值，这可视为待估资产在尚可使用年限内每年超额支出的产品生产成本或是功能性贬值的数额。最后，估测出待估资产的剩余使用年限，从而计算出待估资产在剩余年限内年功能性贬值的折现值。财产的暴露后果财产面临着多种多样的风险，这些风险暴露的后果即财产的损失，从损失的性质出发可以将之分为直接后果、间接后果和时间因素后果。1.直接后果直接后果是指风险直接作用于真实物体，引起此物体价值的改变，如果是物体价值减少，就是直接损失。例

8、如，在一次爆炸事故中，公司的一栋建筑物被毁，直接损失就是修复这栋建筑物的费用，或者这栋建筑物被毁之前的价值减去现存价值。又如，保险箱被盗，丢失的现金和有价证券的价值总额就是直接后果。直接后果并不都是损失，投机风险的一些直接后果就可能是收益。比如，资金投资到股市上，就面临股票价格变动的风险，如果股票价格向有利的方向变动，投资者就会从低买高卖中获益，这种直接后果就是收益。2.间接后果间接后果指的是，在风险因素对物体发生直接作用，导致直接后果以后，进一步产生的后果。例如，暴风雨摧毁了输电线和变压器，使得居民家中储藏在冰箱的食品变质了，这里，直接后果是修复受损电线和变压器的费用，间接后果是变质的食品的

9、价值。显然，食品变质所带来的损失并不是由暴风雨直接造成的。同样，间接后果也可能是收益。3.时间因素后果时间因素后果实质上也是一种间接后果，但和一般的间接后果不同的是，它的大小和时间有很大关系。一般地，如果财产受到直接损失后，有一段时间无法使用，那么在这段时间内就会发生时间因素损失。例如，某企业的组装车间发生事故，厂房被毁，企业为了保证业务流程的正常进行，另租房维持生产，直到原厂房修复完毕才可以使用。这里企业在他处租房的费用就是一种时间因素损失，因为房租的多少与原厂房不能使用的时间长度直接相关。因此，时间长度和由此带来的后果之间的密切关系是时间因素后果区别于其他间接后果的重要特征。财产的类型财产

10、的含义要比实物资产或有形资产的范围大得多，它是指一组源自某项有形的实物资产的权利或者是关于该有形的实物资产的某一部分的一组权利，只要这项实物资产具有独立的经济价值。财产所指的实物资产包括不动产和动产两类。不动产是指“土地以及在土地上生长、建造或固定的任何实物”，动产是指“除不动产之外任何被拥有的财产”。不动产通常包括：土地，土地上的湖泊、河流、地下水、矿藏、景观以及动植物等、建筑，物及其附属物。动产则包括除此之外的其他物品，如货币、机器、设备和用品、原材料、生产流程中的未成品、成品、重要文件、运输工具等。公司简介（一）基本信息1、公司名称：xx投资管理公司2、法定代表人：魏xx3、注册资本：5

11、30万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2016-8-237、营业期限：2016-8-23至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉

12、承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额5483.654386.924112.74负债总额1998.171598.541498.63股东权益合计3485.482788.382614.11公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入15356.0312284.8211517.02营业利润

13、3309.112647.292481.83利润总额2959.712367.772219.78净利润2219.781731.431598.24归属于母公司所有者的净利润2219.781731.431598.24产业环境分析以“中国制造2025”和“互联网+”行动计划为引领，实施产业强县战略，推进新型工业化进程，实现工业率先发展。着力建设一流的经济开发区，打造现代制造业先进配套基地。以开发区和特色产业基地为发展平台，以项目建设为发展支撑，深入推进传统特色产业转型升级和新兴产业率先发展，形成先进制造业主导的工业发展格局。到“十三五”末，力争全部工业总产值突破500亿元；规模以上企业数量每年新增15家

14、以上，达到220家以上，规上工业增加值增速达到9%以上。（一）着力推进园区率先发展以规划为引领，完善基础设施建设，加快招商引资进度，以“工业新城生态园区”为目标，助力产业转型发展、率先发展。（二）加快传统产业转型升级“十三五”期间，配合产业转型升级，逐步淘汰低端钢铁压延、低端零配件加工制造等技术含量低、高耗能低产出行业，实现传统特色制造业高端化发展。（三）推动新兴产业发展壮大坚持传统产业与新兴产业双轮驱动，大力培育壮大新能源车辆制造、汽车零部件生产、数控设备生产等新兴产业，为经济发展提供新的支撑。力争到“十三五”末，新兴产业产值占工业总产值的比重达到30%以上。加快产业结构升级，推进产业高端化

15、加强技术迭代升级。支持企业加快技术改造，开拓产品在医疗健康、海洋工程、高效过滤、安全防护等领域的高端化应用。充分应用质量、能耗、安全生产、环保等技术标准、法律法规淘汰落后产能。梯度培育优质企业。支持优势企业兼并重组，培育创新能力突出、具有生态主导权和核心竞争力的龙头企业。引导企业深耕细分领域，培育专精特新“小巨人”企业。加强大中小企业多维度协作，形成良好产业生态。推进先进产业集群建设。推动产业集群建设高水平公共服务平台，加快要素资源引进力度和更新速度，完善产业链条，升级制造能力，优化产品结构。推进非织造布、防护用纺织品、高温过滤用纺织品产业集群建设，提高集群产业链配套能力和核心竞争能力。必要性

16、分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，

17、将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。投资估算及资金筹措（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定

18、为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资11754.90万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计10257.93万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为6211.43万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本

19、期项目设备购置费为3793.54万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为252.96万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1168.69万元。（五）预备费本期项目预备费为328.28万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用6211.433793.54252.9610257.931.1建筑工程费6211.436211.431.2设备购置费3793.543793.541.3安装工程费252.96252.962其他费用1168.691168.692.1土地出让金548.61548.613预备费328.28328.283.1基本预备费16

20、3.21163.213.2涨价预备费165.07165.074投资合计11754.90（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款6633.89万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息162.53万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息162.53162.530.001.1.1期初借款余额6633.891.1.2当期借款6633.896633.890.001.1.3当期应计利息162.53162.530.001.1.4期末借款余额6633.896633.891.2其他融资费用1.3小计162.53162.530.002债券2

21、.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计162.53162.530.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2808.68万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

22、1流动资产14709.0515840.5118103.4422629.301.1应收账款6619.077128.238146.5410183.181.2存货5148.165544.176336.207920.251.2.1原辅材料1544.451663.251900.862376.071.2.2燃料动力77.2283.1695.04118.801.2.3在产品2368.162550.322914.663643.321.2.4产成品1158.341247.441425.651782.061.3现金1176.721267.241448.271810.341.4预付账款1765.091900.862

23、172.422715.522流动负债12883.4013874.4315856.5019820.622.1应付账款4638.024994.795708.347135.422.2预收账款8245.388879.6410148.1612685.203流动资金1825.641966.082246.942808.684流动资金增加1825.64140.43280.87561.745铺底流动资金4412.714752.155431.036788.79（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资14726.11万元，其中：建设投资11754.90万元，占项

24、目总投资的79.82%；建设期利息162.53万元，占项目总投资的1.10%；流动资金2808.68万元，占项目总投资的19.07%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资14726.11100.00%1.1建设投资11754.9079.82%1.1.1工程费用10257.9369.66%1.1.1.1建筑工程费6211.4342.18%1.1.1.2设备购置费3793.5425.76%1.1.1.3安装工程费252.961.72%1.1.2工程建设其他费用1168.697.94%1.1.2.1土地出让金548.613.73%1.1.2.2其他前期费用620.084.21%1.2.3预备费328.28