2021年度中级会计师考试《财务管理》公式大全

1、14/142010年度中级会计师考试财务管理公式大全预算管理一、目标利润预算方法1.量本利分析法目标利润=估计产品产销数量（单位产品价格-单位产品变动成本）-固定成本费用2.比例预算法（1）销售收入利润率法：目标利润=估计销售收入测算的销售利润率（2）成本利润率法：目标利润=估计营业成本费用核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法：目标利润=估计投资资本平均总额核定的投资资本回报率（4）利润提高百分比法：目标利润=上年利润总额（1+利润提高百分比）3.上加法企业留存收益=盈余公积金+未安排利润净利润=或：=本年新增留存收益+股利安排额筹资管理一、筹资猜测（一）因素分析法资金需要量=（基期资金

2、平均占用额-不合理资金占用额）（1猜测期销售增减率）（1 猜测期资金周转速度变动率）（二）销售百分比法（三）资金习性猜测法1、回来直线分析法a=b=或：b=式中：y为第i期的资金占用量；x为第i期的产销量。 2、凹凸点法二、个别资本成本的计算 基本公式（一）债务资本成本计算1、资本成本=2、逐步测试结合插值法求贴现率,即找到使得将来现金流出的现值等于现金流入现值的那一个贴现率。（二）股权资本成本的计算1、一般股资本成本（股利提高模型）2、在每年股利固定的状况下：一般股成本=3、资本资产定价模KS=RS=Rf+（Rm-Rf）（三）平均资本成本的计算式中：综合资本成本；：第j种个别资本成本；：第j

3、种个别资本在全部资本中的比重。三、边际贡献和息税前利润之间的关系1、边际贡献：边际贡献=销售收入-变动成本2、息税前利润：是指不扣利息和所得税之前的利润。息税前利润=销售收入-变动成本-固定生产经营成本（注：一般对于固定的生产经营成本简称为固定成本。）3、关系：息税前利润=边际贡献-固定成本四、杠杆效应1、经营杠杆效应2、财务杠杆效应DFL=3、总杠杆效应DTL=DTL=DOLDFL=经营杠杆系数财务杠杆系数DTL=五、资本结构优化方法1.每股收益分析法 =2平均资本成本比较法 选择平均资本成本率最低的方案3公司价值分析法（1）公司市场总价值（V）=权益资本的市场价值+债务资本的市场价值=S+

4、B；（2）假设公司各期的EBIT保持不变，权益资本的市场价值（S）可表示为：其中：=+（Rm-Rf）（3）债券市场价值通常接受简化做法，按账面价值确定；（4）平均资本成本=(1-T)+其中：Kb为税前债务资本成本。KS为股权资本成本（5）找出公司价值最大的资本结构，该资本结构为最佳资本结构。第四章 投资管理一、投入类财务可行性要素的估算（一）建设投资估算建设投资=形成固定资产的费用+形成无形资产的费用+形成其他资产的费用+预备费1、形成固定资产的费用（1）建筑工程费=同类单位建筑工程投资相应的建筑工程总量或=预算单位实物工程投资相应的实物工程量(2)安装工程费=每吨安装费设备吨位或=安装费率设

5、备原价(3)设备购置费(狭义)国产设备购置费=设备购买成本（1+运杂费率）进口设备购置费=以人民币标价的进口设备到岸价+进口从属费+国内运杂费以人民币标价的进口设备到岸价=以外币标价的进口设备到岸价格汇率外币到岸价格=外币离岸价格+国际运费+国际运输保险费国际运费=外币离岸价国际运费率国际运输保险费=（外币离岸价+国际运费）国际运输保险费率进口从属费=进口关税+外贸手续费+结汇银行财务费用国内运杂费=（以人民币标价的进口设备到岸价+进口关税）运杂费率工具、器具和生产经营用家具购置费=狭义设备购置费标准的工具、器具和生产经营用家具购置费率（4）设备购置费(广义)=设备购置费(狭义)+工具、器具和

6、生产经营用家具购置费（5）其他费用=阅历数据、取费标准或项目的工程费用的确定百分比。固定资产原值=形成固定资产费用+建设期资本化利息+预备费2、形成无形资产的费用（包括专利权、商标权、非专利技术、土地用法权、特许权并假定资金投入方式为建设期取得时一次投入）无形资产原值=形成无行资产费用+建设期资本化利息+预备费3、形成其他资产的费用（包括生产预备费和开办费，生产预备金的资金假定在建设期末一次投入。开办费的资金投入方式假定为建设期内分次投入）4、预备费（资金投入方式假定为建设期末一次投入）基本预备费=（形成固定资产费用+形成无形资产费用+形成其他资产费用）基本预备费率（二）流淌资金投资的估算垫支

7、流垫支流动资金（1）某年流淌资金投资额（垫支数）=本年流淌资金需用额-截止上年的流淌资金投资额或：=本年流淌资金需用数-上年流淌资金需用数（2）本年流淌资金需用额=该年流淌资产需用额-该年流淌负债需用额其中：该年流淌资产需用额=该年存货需用额+该年应收账款需用额+该年预付账款需用额+该年现金需用额流淌负债需用额=应付账款需用额+预收账款需用额某一流淌项目的需用额=1分项具体估算法的基本公式某年流淌资金投资额（垫支数）=本年流淌资金需用额-截止上年的流淌资金投资额 或 =本年流淌资金需用额-上年流淌资金需用额本年流淌资金需用额=该年流淌资产需用额-该年流淌负债需用额2流淌资产需用额的确定估算公式

8、某年流淌资产需用额=该年存货需用额+该年应收账款需用额+该年预付账款需用额+该年现金需用额存货需用额的估算存货需用额=外购原材料需用额+外购燃料动力需要额+其他材料需用额+在产品需用额+产成品需用额外购原材料需用额=外购燃料动力需用额=其他材料需用额=在产品需用额=产成品需用额=应收账款需用额应收账款需用额=预付账款需用额预付账款需用额=现金需用额现金需用额=其他费用=制造费用+管理费用+销售费用-以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费和修理费4流淌负债需用额的估算估算公式流淌负债需用额=应付账款需用额+预收账款需用额应付账款需用额应付账款需用额=预收账款需用额预收账款需用额=（三）

9、经营成本的估算某年经营成本=该年外购原材料燃料和动力费+该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用某年经营成本=该年不包括财务费用的总成本费用-该年折旧额-该年无形资产和其他资产的摊销额（四）运营期相关税金的估算营业税金及附加=应交营业税+应交消费税+城市维护建设税+训练费附加调整所得税=息税前利润适用的企业所得税税率息税前利润=营业收入-不包括财务费用的总成本费用-营业税金及附加二、产出类财务可行性要素的估算要素估算公式营业收入年营业收入=该年产品不含税单价该年产品的产销量补贴收入补贴收入是与运营期收益有关的政府补贴，可依据按政策退还的增值税、按销量或工作量分期计算的定额补贴和财政补贴等予以

10、估算。固定资产余值假定主要固定资产的折旧年限等于运营期，则终结点回收的固定资产余值等于该主要固定资产的原值与其法定净残值率的乘积，或按事先确定的净残值估算。回收流动资金终结点一次回收的流淌资金必定等于各年垫支的流淌资金投资额的合计数。三、现金流量估算建设期某年净现金流量建设期某年净现金流量=-该年原始投资额=-该年原始投资额所得税前净现金流量所得税前净现金流量=该年息税前利润+该年折旧+该年摊销+该年回收额-该年维持运营投资-该年流淌资金投资运营期某年净现金流量=该年息税前利润+该年折旧+该年摊销+该年回收额-该年维持运营投资-该年流淌资金投资运营期某年净现金流量所得税后净现金流量所得税后净现

11、金流量=该年所得税前净现金流量-(该年息税前利润-利息)=该年所得税前净现金流量-(该年息税前利润-利息)所得税税率该年息税前利润=营业收入-营业税金-付现营业成本-折旧-摊销四、评价指标1、静态投资回收期（1）特殊条件下简化计算方法不包括建设期的回收期（PP） 包括建设期的回收期PP=PP建设期【提示】假如全部流淌资金投资均不发生在建设期内，则公式中分子应调整为建设投资合计。(2)一般条件下的计算方法不包括建设期的静态投资回收期PP=PP-建设期2、总投资收益率总投资一般条件下的计算方法收益率（ROI）=3、净现值（NPV）在项目计算期内，按设定折现率或基准收益率计算的各年净现金流量现值的代

12、数和4、净现值率（NPVR）=5、内部收益率(IRR) 能使投资项目的净现值等于零时的折现率五、固定资产更新决策更新改造项目净现金流量计算（1）有建设期NCFNCF0=-该年差量原始投资额=-（该年新固定资产投资-旧固定资产变价收入）建设期某年建设期某年NCF建设期末的建设期末的NCF=因固定资产提前报废发生净损失而抵减的所得税额运营期某年的运营期某年的NCF=购买设备每年提高的净利润+购买设备每年提高的折旧额+该年回收额（2）没有建设期运营期其他年的运营期其他年的NCF=购买设备每年提高的净利润+购买设备每年提高的折旧额+该年回收额运营期第1年的NCF=购买设备每年提高的净利润+购买设备每年

13、提高的折旧额+因固定资产提前报废发生净损失而抵减的所得税额NCF0=-该年差量原始投资额=-（该年新固定资产投资-旧固定资产变价净收入）运营期某年净现金流量六、购买或经营租赁固定资产的决策第一方法是分别计算两个方案的差量净现金流量，然后按差额投资内部收益率法进行决策；第二种方法是挺直比较两个方案的折现总费用的大小，然后选择折现总费用低的方案。经营租赁租入设备方案的所得税后的净现金流量为：初始现金流量=-租入固定资产的投资租入设备每年提高的净利润=租入设备每年提高营业收入-（每年提高经营成本+租入设备每年提高的租金）（1-所得税税率）。租入设备方案的所得税后净现金流量=租入设备每年提高的净利润+

14、租入设备每年提高的折旧额。【提示】（1）经营租赁的租金挺直计入当期损益；（2）租赁设备不提取折旧， 即租入设备每年提高的折旧=0，所以提高的总成本=每年提高经营成本+租入设备每年提高的租金（2）折现总费用比较法无论是购买设备还是租赁设备，每年提高营业收入、每年提高的营业税金及附加和提高经营成本都不变，可以不予以考虑。第五章 营运资金管理一、最佳现金持有量1、下限（L）的确定：由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、公司借款力量、公司日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。2、回来线R的计算公式： +L式中：b证券转换为现金或现金转换为证券的成本；公司每日现金流变动的标

15、准差；i以日为基础计算的现金机会成本。3、最高掌握线H的计算公式为： H=3R-2L现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期其中：存货周转期=平均存货/每天的销货成本应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入应付账款周转期=平均应付账款/每天的购货成本二、应收账款决策总额分析法差额分析法1.计算各个方案的收益：=销售收入-变动成本=边际贡献=销售量单位边际贡献留意：固定成本如有转变也应予以考虑1.计算收益的提高：=提高的销售收入-提高的变动成本=提高的边际贡献=销售量的提高单位边际贡献留意：假如固定成本有转变，还应当减去提高的固定成本。2.计算各个方案实施信用政策的成本：第一：

16、计算占用资金的应计利息应收账款占用资金应计利息=平均每日赊销额（或销售额）平均收账天数变动成本率资金成本率【提示】（1）无论是否存在现金折扣，日赊销额始终是用未扣除现金折扣的年赊销额除以一年的天数得到的；（2）存货占用资金的应计利息=存货占用资金资本成本其中：存货占用资金=存货平均余额（3）应付账款占用资金的应计利息=应付账款占用资金资本成本其中：应付账款占用资金=应付账款平均余额第二：计算收账费用和坏账损失第三：计算折扣成本（若供应现金折扣时）折扣成本=赊销额折扣率享受折扣的客户比率2.计算实施信用政策成本的提高：第一：计算占用资金的应计利息提高；第二：计算收账费用和坏账损失提高；第三：计算

17、折扣成本的提高（若供应现金折扣时）。3.计算各方案税前损益：=收益-成本费用3.计算转变信用期提高的税前损益：=收益提高-成本费用提高决策原则：选择税前损益最大的方案为优。决策原则：假如转变信用期提高的税前损益大于0，则可以转变。平均逾期天数=应收账款周转天数-平均信用期天数三、存货管理 1、经济订货批量经济订货批量：EOQ=存货相关总成本=变动订货成本+变动储存成本TIC=K+TIC=2.再订货点再订货点=估计交货期内的需求+保险储备=交货时间平均日需求+保险储备3.合理保险储备的确定相关总成本=缺货损失+保险储备的持有成本=一次订货期望缺货量年订货次数单位缺货损失+保险储备量单位存货的年存

18、储成本四、短期借款的信用条件通用公式：实际利率五、商业信用决策放弃折扣的信用成本率第六章 收益与安排管理一、销售猜测的定量分析法1、算术平均法式中：Y猜测值；Xi第i期的实际销售量；n期数。2、加权平均法式中：Y猜测值；Wi第i期的权数（0WiWi+11, ）；Xi第i期的实际销售量；n期数。3、移动平均法修正移动平均法的计算公式为：4、指数平滑法式中：将来第n+1期的猜测值； 第n期猜测值，即猜测前期的猜测值；第n期的实际销售量，即猜测前期的实际销售量； 平滑指数；期数。5、因果猜测分析法猜测公式: Ya+bx其常数项a、b的计算公式为： 二、产品定价方法完全成本加成定价法保本点定价法目标利

19、润定价法变动成本定价法三、成本差异的计算1.变动成本差异分析挺直材料成本差异的计算价差（包括混合差异）量差（纯差异）挺直材料成本差异挺直材料价格差异=（实际价格-标准价格）实际用量挺直材料数量差异=（实际用量-实际产量下标准用量）标准价格挺直人工成本差异的计算价差（包括混合差异）量差（纯差异）挺直人工成本差异挺直人工工资率差异=（实际工资率-标准工资率）实际人工工时挺直人工效率差异=（实际人工工时-实际产量下标准人工工时）标准工资率变动制造费用成本差异的计算价差（包括混合差异）量差（纯差异）变动制造费用差异变动制造费用耗费差异=实际工时（变动制造费用实际安排率-变动制造费用标准安排率）变动制造

20、费用效率差异=（实际工时-实际产量下标准工时）变动制造费用标准安排率（2）变动成本差异责任归属的分析价格差异用量差异挺直材料价格差异挺直人工工资率差异变动制造费用耗费差异挺直材料用量差异挺直人工效率差异变动制造费用效率差异主要责任部门选购部门劳动人事部门生产部门留意通常不是生产部门的责任。但也不是确定的，如选购材料质量差导致的材料数量差异是选购部门的责任。2固定制造费用成本差异的计算分析实际固定实际固定制造费用固定制造费用总差异实际产量下的标准固定制造费用 = -（1）二差异分析法二差异分析法是将固定制造费用总差异分为耗费差异和能量差异两部分。耗费差异=实际固定制造费用-预算产量下标准固定制造费用能量差异=预算产量下标准固定制造费用-实际产量下固定制造费用=（预算产量