会计假设与其他指标

1、会计假设和和其他指标标1.)概念念: 会计计,是一个个经济信息息系统.2.)企业业会计的目目标企业会计的的 目 标终极目标： 优化化企业资源源配置，实实现企业价价值最大化化.直接目标：为信息使使用者提供供对其经济济决策有用用的信息.我国企业业会计准则则基本准准则中所所确定的会会计目标： “财务会计计报告的目目标，是向向财务会计计报告使用用者提供与与企业财务务状况、经经营成果和和现金流量量等有关的的会计信息息，反映企企业管理层层受托责任任履行情况况，有助于于财务会计计报告使用用者做出经经济决策。” 3、) 会会计信息的的使用者及及其基本信信息需求主要的会计计信息使用用者关注重点信息需求投资者投资

2、风险与投资报酬酬获利能力、股利支付付能力、未未来现金流流量状况的的会计信息息债权人贷款风险偿债能力、债务支付付能力等情况的会会计信息政府及其经经济监管部部门企业经济行行为的合法性、有有效性获利能力、偿债能力力、资金运运营能力的的会计信息息企业管理层层企业的所有有情况 财务状况况、经营成成果、现金金流量、获获利能力、偿债能力力、资金营营运能力的的会计信息息2. 会会计要素1.) 什什么是会计计要素 会计要要素,是对对会计对象象的具体内内容按其经经济特征进进行的分类类。会计要素：资产 , 负债 , 所所有者权益益,收入 , 费用 , 利润润.2.) 会会计要素的的基本内容容 资产 a. 含义: 指

3、指过去的交交易或者事事项形成的的、由企业业拥有或者者控制的、预期会给给企业带来来经济利益益的资源。b 、资产产的本质与与特征能够为企企业提供未未来经济利利益; 由企业所所拥有或控控制; 必须由过过去的交易易或事项形形成; 必须能以以货币计量量.c.我国企业会计计准则 基本准准则规定定：符合资产定定义的资源源， 在在同时满足足以下条件件时, 确确认为企业业资产：（a）与该该资源有关关的经济利利益很可能能流入企业业；（b）该资资源的成本本或者价值值能够可靠靠地计量。 d、构成（a）流动动资产 现金（库库存现金） 银行存款款 交易性金金融资产 应收票据据 应收账款款 其他应收收款 存货（b）非流流动

4、资产 可供出售售金融资产产 持有至到到期投资 长期股权权投资 固定资产产 无形资产产负债:a.含义: 指指企业过去去的交易或或者事项形形成的、预预期会导致致经济利益益流出企业业的现时义义务。 b、负债的本本质与特征征: 是一种现现时义务，由由过去的交交易或事项项 形形成; 负债的清清偿会导致致经济利益益流出企业业; 有明确或或合理估计计的债权人人和偿付日日期; 能够用货货币确切地地计量或合合理估计。c.我国企业会计计准则 基本准准则规定定：符合负债定定义的义务务， 在在同时满足足以下条件件时，确认认为负债： 11.与该义义务有关的的经济利益益很可能流流出 企业； 22.未来流流出的经济济利益的

5、金金额能够可可靠 地计量。d.构成: （a）流流动负债: 短期借款款 应付票据据 应付账款款 应付职工工薪酬 应付股利利 应交税费费 其他应付付款.（b）非流流动负债: 长期借款款 应付债券券 长期应付付款所有者权益益 aa.含义: 指指企业资产产扣除负债债后由所有有者享有的的剩余权益益。 所有者权权益金额，取取决于资产产和负 债的计量量： 即，所有有者权益=资产-负负债 b、所有者者权益的本本质与特征征: （与“负债”比较） 产权权归属不同同； 存存在期限不不同； 收收益与风险险不同； 权权益保证程程度不同。c.与负债债（债权人人权益）的的比较: a.二二者均是一一种产权，且且以收益最最大化

6、为目目的； b.负负债是“短期的”，所有者者权益是“无期限的的”； c.负负债的收益益是事先约约定的，所所有者权益益的收益取取决于企业业经营情况况； d.债债权人权益益的实现先先于所有者者权益。d.构成: 实收资本本(股本) 盈余公公积资本 资本本增值（留留存收益） 资本公积积 未未分配利润润收入 a.含含义 “收入,指指企业日常常活动中形形成的、会会导致所有有者权益增增加的、与与所有者投投入资本无无关的经济济利益的总总流入。” b .特征： a.) 从企企业日常活活动中产生生; b.) 收入可能能表现为企企业资产的的增加， 也可可能表现为为负债的减减少; c.) 收入会导导致所有者者权益增加

7、加, 与投资资者投入资资本无关.确认条件： “收收入只有在在： 11.）经济济利益很可可能流入从从而导致企企业资产增增加或负债债减少; 22.）且经经济利益的的流入额能能够可靠计计量时才能能予以确认认。”c.构成 a）确确认收入构构成的两种种理论基础础: 流流转过程论论狭义的的收入概念念 流流入量论广义的的收入概念念 b）我我国收入要要素的构成成: 销销售商品收收入、 提提供劳务收收入、 他他人使用本本企业资产产的收入 . (另外外，收入也也可分为： 主营营业务收入入、 其他他业务收入入 )费用 a.含义义： “费用,指企业在在日常活动动所发生的的、会导致致所有者权权益减少的的、与向投投资者分

8、配配利润无关关的经济利利益的总流流出。” b、费费用的特征征: a.)费用必必须是企业业日常活动动中形成的的; b.)费用会导导致企业资资产减少或或负债增加加 ; c.)与向投资资者分配利利润无关; d.)费用会导导致所有者者权益减少少.确认条件： “费费用只有在在： 11.）经济济利益很可可能流出从从而导致企企业资产减减少或者负负债增加； 22.）且经经济利益的的流出额能能够可靠计计量时才能能予以确认认。”c.构成: a.）损益性性费用： 营业成成本 营业税税金（销售售税金） 销售费费用 管理费费用 财务费费用 b.）成成本性费用用： 材料费用用、 制造费用用 利润a.含义: 利利润,指企企

9、业在一定定会计期间间的经营成成果。b.构成（两两部分）： aa.）收入入减去费用用后的净额额； 反映日日常经营活活动的业绩绩。 b.）直接计计入当期利利润的利得得和损失。 反映非非日常经营营活动的业业绩。利得： “指指企业非日日常活动所所形成的、会导致企企业所有者者权益增加加的、与所所有者投入入资本无关关的的经济济利益的流流入。”损失： “指指企业非日日常活动所所发生的、会导致企企业所有者者权益减少少的、与向向所有者分分配利润无无关的的经经济利益的的流出。”3.) 会会计要素的的基本关系系 A.静态三要要素的关系系: 资资产 = 负债债 + 所有者者权益B.动态三三要素的关关系: 收入 费费用

10、 = 利润润C.综合会会计方程式式:资产 + 费用 = 负债 + 所有有者权益 + 收入入或资产 =负负债+所有有者权益+（收入- 费用） 4.) 经济交易易与事项的的含义与类类型A.经济交交易与事项项的含义： a .经经济交易: 企企业与其他他经济实体体之间发生生的商品或或劳务交换换。 经济济交易的发发生，涉及及到两个或或几个经济济实体。 b. 事事项: 外外部事项（交交易）: 企企业与外部部经济实体体之间所发发生的经济济交易。 内部事项项: 企企业内部发发生的经济济活动（如如：领用材材料、产品品完工入库库）。 B、经济交交易与事项项的基本类类型: a.从现金流流转角度分分类: 收款交交易与

11、事项项 付付款交易与与事项 转转账交易与与事项 bb.从会计计要素角度度:b.从会计计要素角度度:经济交易与与事项的基基本类型: 1.资产增加加、负债或或所有者权权益同时增增加; 2.资产减少少、负债或或所有者权权益同时减减少; 3.资产要素素内部有增增有减的变变动; 4.负债和所所有者权益益有增有减减的变动; 5.收入增加加、资产同同时增加; 6.费用增加加、资产同同时减少.类型一：资产增加、负债或所所有者权益益同时增加加(资金总总额增加) 例：（11）接受投投资者以货货币资金770万投资资 （2）向银行行借入短期期借款300万类型二：资产减少、负债或所所有者权益益同时减少少(资金总总额减少

12、) 例：（1）企业以以银行存款款支付上月月赊购款110万元 （2）经股东东大会批准准，减少注注册资本220万元类型三：资产要素内内部有增有有减的变动动（资金总总额不变） 例：企业业以银行存存款15万元购购入原材料料类型四：负债和所有有者权益有有增有减的的变动(资资金总额不不变) 例：（1）将企业业的银行借借款10万元转转换为企业业的股本 （2）将企业业的资本公公积20万元转转增股本类型五： 收入入增加、资资产同时增增加 例：企企业销售商商品，售价价20万，货货款已存入入银行类型六： 费用增增加、资产产同时减少少 例：以银行存存款15万元支支付新产品品展览费。会计计核算基础础1.会计假假设1.)

13、会计计假设的含含义: 对未经确确切认识或或无法正面面论证的经经济事项或或会计现象象所做的合合理推断。2. ) 会计假设设的内容: A.会计主主体假设 会会计主体 独立的的经济实体体或会计单单位. “企企业应当对对其本身发发生的交易易或者事项项进行会计计确认、计计量和报告告。” B.持续经经营假设“企业业会计确认认、计量和和报告应当当以持续经经营为前提提。”C.会计期期间假设 持续经经营过程的的人为分期期 “企业应当当划分会计计期间，分分期结算帐帐目和编制制财务报告告。” D.货币计计量假设“企业业会计应当当以货币计计量.” 前提提:币值不不变或变动动幅度可以以忽略. 另外外，中国境境内的企业业

14、一般应 该以以人民币作作为记账本本位币。2、会计核核算的一般般原则: 会计原则则,是会计计核算具体体操作行为为的规范，是是会计实践践工作经验验的抽象、概括和总总结，同时时又用来指指导和规范范会计实践践工作。我国会计核核算的一般般原则为: 真实性性，有用性性，可比性性，一致性性，及时性性， 清清晰性，划划分收益性性支出与资资本性支出出， 实实际成本计计价，权责责发生制， 配比，谨谨慎性， 重重要性，实实质重于形形式. 将将上述原则则分为3类类 ：1.) 会会计信息质质量要求方方面的原则则: A.真实实性原则: 指会计计核算要客客观如实地地反映经济济业务、财财务状况和和经营成果果，要以实实际发生的

15、的经济业务务为依据。 真实性是是对会计信信息最重要要的质量要要求。 B.有用用性原则: 指会计计核算的资资料必须有有用，必须须能够满足足会计信息息使用者的的需要。 C.可比比性原则: 指会计计指标应当当口径一致致，相互可可比，会计计核算应当当按照规定定的会计处处理方法进进行。D.一致性性原则: 指会计计处理方法法前后各期期应当一致致，不得随随意变更。 即即在不同会会计期间要要保持一致致性。 E.及时时性原则: 指会计计核算应当当及时进行行，保证会会计信息与与所反映的的对象在时时间上保持持一致，以以免使会计计信息失去去时效。 F.清晰晰性原则: 指会计计记录和会会计报表都都应当清晰晰明了、通通俗

16、易懂，便便于理解和和利用。 真实性原原则和有用用性原则是是主要的原原则2.)确认认、计量要要求方面的的原则A、划分收收益性支出出与资本性性支出原则则: 指在会会计核算中中合理划分分收益性支支出与资本本性支出。 如果支支出所带来来的经济收收益只与本本会计期间间有关，那那么该项支支出就作为为收益性支支出； 如果支支出的经济济收益不仅仅与本年度度有关，而而且与几个个会计期间间有关，那那么该项支支出就是资资本性支出出。 B、财产物物资按实际际成本计价价原则:(即历史成成本原则) 指企业的的各项财产产物资，应应当按取得得时的实际际成本计价价。 物价如有有变动，除除有特殊规规定外，不不得调整其其账面价值值

17、。 其后如果果资产发生生减值，应应于期末计计提减值准准备。 C、权责发发生制原则则: 指指会计核算算应当以权权责发生制制作为会计计确认的时时间基础，即即费用或收收入是否计计入某会计计期间，是是依据收入入是否归属属该期间的的成果、费费用是否由由该期负担担来确定. D、收入与与费用配比比原则: 指指收入与其其相关的成成本费用应应当配比。当确定某某一个会计计期间已实实现收入之之后，必须须确定与该该收入有关关的已经发发生了的费费用，以正正确确定该该期间的损损益。3.) 修修订性原则则:A、谨慎性性原则(亦亦称稳健性性原则): 指在在企业经济济活动具有有不确定性性的情况下下，会计核核算应尽可可能减少经经

18、营者的风风险负担，以以尽量低估估企业的资资产与收益益，对可能能发生的损损失与费用用则要算足足。 B、重要性性原则: 指可以根根据会计信信息对于使使用者决策策的影响程程度来决定定会计核算算的精确程程度及会计计报表内容容的详略程程度，进而而决定核算算的工作量量。C、实质重重于形式原原则: 实实质,指交交易或事项项的经济实实质; 形式式,是指会会计核算依依据的法律律形式。 会会计核算应应按照交易易或事项的的经济实质质进行核算算，而不是是其法律形形式进行核核算。复式式记帐1.会计科科目与账户户1.)会计计科目: 是对会会计对象进进一步分类类的标志或或项目。 一般来说说，我们按按照企业经经济活动的的内容

19、对 会计要要素进行进进一步的划划分，就构构成了会计计科目。 如: 银行存存款,应收收账款,其其他应收款款,原材料料 2.)账户户: 是按照规规定的会计计科目在账账簿中对各各项经济业业务的分类类、系统、连续记录录的一种手手段。账户基本结结构的简化化形式T形账户户2.复式记记账原理 记账方方法：单式式记账,复复式记账复式记账: 是在在每一项经经济业务发发生后需要要记录时，同同时在相互互联系的两两个或两个个以上账户户，以相等等金额进行行登记的一一种记账方方法。特点： 根据据账户记录录的结果可可以了解每每一项经济济业务的来来龙去脉; 可以以对账户记记录的结果果进行试算算平衡，以以检查账户户记录的正正确

20、性。3、借贷记记账法的理理论基础 会计计等式，亦亦即：“资产负负债所有有者权益” 比如，一一个企业刚刚刚组成，有有货币资金金10万元元，其中66万元有所所有者投入入，4万元元从债权人人出借入。就形成了了账户上的的对应关系系和账户记记录之间的的平衡关系系。4.、记账账符号: 借Debbit 贷Creedit5、账户结结构:6、记账规规则: “有借必有有贷，借贷贷必相等”即： 1、对任何一一个经济业业务都必须须以相等的的金额，在在两个或两两个以上相相互联系的的账户中进进行登记; 2、对对每一项经经济业务都都应当做借借贷增减相相反的记录录。 比如，销售售增加银行行存款50000元；就记入银银行存款账

21、账户借方，同同时记入收收入账户的的贷方。 借：银行行存款 50000 贷：收 入 50000又如，企业业收到客户户寄来的款款项100000元，其其中30000元用来来清偿原来来所欠的购购货款项，77000元元用来再购购买物资；就在记入入银行存款款账户借方方的同时，贷贷记应收账账款和营业业收入账户户。 借：银行行存款 100000 贷：应收收账款 33000 收 入 770007、试算平平衡 1.)发生生额平衡: 由于记记账规则为为“有借必有有贷，借贷贷必相等”，由此也也就有了利利用会计分分录数据记记录的发生生额的平衡衡.即： 全部账账户借方发发生额合计计 全部部账户贷方方发生额合合计7、试算平

22、平衡 1.)发生生额平衡: 由于记记账规则为为“有借必有有贷，借贷贷必相等”，由此也也就有了利利用会计分分录数据记记录的发生生额的平衡衡.即： 全部账账户借方发发生额合计计 全部部账户贷方方发生额合合计2.)余额额平衡: 由于会会计恒等式式为: “资产负负债所有有者权益”， 由此此也就有了了利用各账账户会计余余额数据记记录的余额额的平衡。 即: 全部账户户借方余额额合计 全部账户户贷方余额额合计 会计计循环1.会计循循环程序:会计循环: 是指指依次发生生、周而复复始的以记记录为主的的会计处理理过程。基本步骤：初次确认、入账、过过账、结账账、编制调整前前的试算平平衡表、编制期末调调整分录并并过账

23、、编制调整后后的试算平平衡表、编制正式的的财务报告告。2.会计凭凭证 1.) 原原始凭证: 原始凭证,是在经济济业务发生生时取得或或填制的，用用以记录和和证明经济济业务的发发生或完成成情况的原原始依据。它是进行行会计核算算的原始资资料和重要要依据。2.) 记记帐凭证:记账凭证,是会计人人员根据审审核无误的的原始凭证证或汇总原原始凭证，按按照经济业业务的内容容加以归类类，并确定定会计分录录而填制的的、直接作作为登记账账簿依据的的凭证。 3.会计帐帐簿会计账簿: 简简称账簿，是是由具有一一定格式、相互联结结的账页组组成，以会会计凭证为为依据，全全面、连续续、系统地地记录各项项经济业务务的簿籍。 4

24、.财务会会计报告:企业财务会会计报告: 是指指企业对外外提供的、以日常会会计核算资资料为主要要依据，反反映企业某某一特定日日期财务状状况和某一一会计期间间经营成果果、现金流流量的文件件。 企业的财务务会计报告告: 会计报报表、 会计报报表附注、 财务情情况说明书书组成(不要求编编和提供财财务情况说说明书的企企业除外) 会计报表包包括主表和和附表: 主表:资资产负债表表、 利利润表、 现金流流量表， 附表:资资产减值准准备明细表表、 所所有者权益益变动表 二.财务会会计报告解解读及分析析报表表解读资产负债表表现金流质量量分析经营活动产产生的现金金流量1如现现金流量小小于零，经经营“入不敷出出”；

25、2如现现金流量等等于零，经经营过程中中的现金“收支平衡衡”，但长期期不可维持持；3如现现金流量大大于零但不不能补偿当当期的非现现付成本，这这与情形22没有质的的差别；4如现现金流量大大于零并恰恰能补偿当当期的非现现付成本，企企业能在现现金流转上上维持“简单再生生产”；5如现现金流量大大于零并在在补偿当期期的非现付付成本后还还有剩余，经经营活动产产生的现金金流量将会会对企业投投资发展作作出贡献。 投资活动动产生的现现金流量1如现现金流量小小于零，投投资活动本本身的现金金流转“入不敷出出”，这是正正常现象，但但须关注投投资支出的的合理性和和投资收益益的实现状状况；2如现现金流量大大于或等于于零，这

26、通通常是非正正常现象，须须关注长期期资产处置置/变现、投资收益益实现、以以及投资支支出过少的的可能原因因。 筹资活动动产生的现现金流量1如现现金流量大大于零，则则须关注：筹资与投投资及经营营规划是否否协调？2如现现金流量小小于零，则则须关注：企业是否否面临偿债债压力而又又缺乏新的的筹资能力力？企业是是否无新的的投资发展展机会？报表表分析财务报表分分析的目的的使用人不同同分析的目目的也不同同，实务中中主要有：投资人债权人经理人员供应商政府一般目的评价过去的的经营业绩绩衡量现在的的财务状况况预测未来的的发展趋势势具体目的流动性盈利性财务风险分分析专题分析财务报表分分析的作用用评价企业的的经营业绩绩

27、 企业业的盈利能能力如何？ 影响企企业盈利能能力的主要要因素是哪哪些？ 企企业的可持持续增长能能力如何？ 影响企企业可持续续增长能力力的主要因因素是什么么？诊断企业的的财务健康康状况 企业业的负债状状况如何？ 企业否具具有财务风风险？ 企业是否否具有偿债债能力？企企业的经营营风险如何何？ 企业是否否面临财务务困境或破破产风险？计划未来的的经营策略略和财务政政策 评价和和决定企业业未来的投投资项目；调整和制制定企业未未来的资本本结构政策策；调整和和制定企业业未来的融融资和筹资资政策；调调整和制定定企业未来来的利润分分配政策。评价企业的的投资价值值 投资者者根据企业业披露和公公布的财务务报表，确确

28、定企业股股票（股权权）和债券券是否具有有投资价值值？银行根根据企业披披露和公布布的财务报报表，决定定是否批准准企业的贷贷款申请？对财务报表表分析的总总体认识将企业财务务报表所提提供的数据据转换成对对特定决策策有用的信信息；分析的前提提的是正确确理解财务务报表；报表分析的的过程是将将整个报表表的数据分分成不同部部分和指标标，并找出出有关指标标的关系以以达到对企企业各方面面及总体上上的认识；只能发现问问题不能解解决问题。财务分析的的步骤Stagee I 初步步分析阶段段 Stepp 1：阅阅读企业近近三年来的的财务报表表、主要财财务指标和和同行业领领导者或竞竞争者的财财务指标； Stepp 2：回

29、回顾和找出出企业过去去一年中发发生的重要要事件和采采取的重要要决策或行行动； Stepp 3：初初步归纳和和判断企业业本年度的的财务状况况、主要特特点和异常常现象。Stagee II 技技术分析阶阶段 Stepp 4：应应用系统的的财务指标标体系，计计算有关财财务比率，进进行财务指指标体系的的三维分析析：历史比比较分析、行业比较较分析和 构成比较较分析。 Stepp 5：全全面、系统统地描述企企业的财务务状况，刻刻画其财务务特征，找找出存在或或潜在的问问题；Stagee IIII 财务决策策阶段 Stepp 6：深深入分析企企业财务状状况及其特特征的影响响因素； Steep 7：检讨和考考量企

30、业现现行财务政政策和经营营政策等，提提出可能改改进或修正正的方案； Stepp 8：研研究新财务务政策和经经营政策的的可行性和和实施的可可能效果，制制定相关的的实施计划划。财务分析的的基本方法法比较分析法法比较会计要要素的总量量：如利润润的逐年变变化趋势比较结构百百分比比较财务比比率因素分析法法偿债能力短期偿债能能力分析指标计算公式分析思路营运资本流动资产流动负债债（总资产产非流动动资产）（总资产产股东权权益非流流动负债）长期资本本长期资资产流动比率流动资产流动负债债1（11营运资资本流动动资产）经验值为22 ，90年代之之后，降为为1.5 左右速动比率速动资产流动负债债速动资产流动资产产存货

31、待摊费费用货币资金金交易性性金融资产产各种应应收、预付付款项经验值为11 ，90年代后后降为约00.8 左左右。有些些行业赊销销业务很少少，速动比比率低于一一般水平，并并不意味着着缺乏流动动性。因此此，在计算算分析该指指标之前，应应首先分析析应收帐款款的周转率率等。现金比率现金比率现金性资资产流动负债债现金性资产产=货币资金金交易性性金融资产产标准为0.3。该比比率只有在在企业处于于财务困境境时才比较较适当。就就正常情况况下的企业业而言，该该比率过高高，可能意意味着未充充分利用现现金资源，当当然也有可可能是因为为已经有了了现金使用用计划（如如厂房扩建建等）。现金流量比比率经营现金流流量流动负债

32、债可以用来偿偿债的现金金流量影响短期偿偿债能力的的因素增强短期偿偿债能力的的因素：（1）可动动用的银行行贷款指标标；（2）准备备很快变现现的长期非非流动资产产；（3）偿债债能力的声声誉。降低短期偿偿债能力的的因素：（1）与担担保有关的的或有负债债；（2）经营营租赁合同同中承诺的的付款；（3）建造造合同、长长期资产购购置合同中中的分阶段段付款。 短期偿债能能力分析时时应考虑的的因素行业的情况况或惯例 由于各个个行业的经经营周期和和资金周转转的特征不不同，流动动性比率的的特征也显显然不同，企企业在判断断自身的流流动性比率率的合理性性时，可以以参考本行行业的一般般水平或先先进水平。 我国上市公公司的

33、分行行业的流动动性比率资资料如下表表：行业流动比率速动比率1997199819971998工业1.461.471.051.09商业1.121.010.770.67地产1.531.510.740.54金融1.181.081.341.04公共事业1.491.431.251.21综合1.561.601.141.11总体1.431.431.031.03资产的质量量问题流动资产与与流动负债债的期限匹匹配问题长期偿债能能力分析（11）指标计算公式分析思路资产负债率率负债资产产债权人：越越低越好；股东：如如资金利润润率高于利利息率，越越高越好； 经理人：适中的比比率。行业差异显显著，应注注重与行业业平均数的

34、的比较。该比率受到到资产计价价特征影响响，若被比比较的企业业有大量隐隐蔽性资产产（如大量量按历史成成本计价的的早年获得得的土地等等），则简简单的比较较就可能得得出错误的的结论。分析该比率率时，应同同时参考利利息保障倍倍数。权益乘数产权比率权益乘数总资产股东权益益产权比率负债总额额股东权益益权益乘数越越大，说明明股东投入入比重越小小，负债杠杠杆利用越越充分。长期资本负负债率非流动负负债（非流动动负债股股东权益）反映企业长长期资本结结构有形净值债债务率有形净值债债务率负负债总额有形净值值有形净值股东权益益无形及及递延资产产债权人在企企业破产时时受保障的的程度长期偿债能能力分析（22）指标计算公式分

35、析思路利息保障倍倍数/已获利息息倍数EBIT利息费用用一般应计算算5年或5年以上的的利息保障障倍数。谨谨慎起见，应应选择5年中最低低的利息保保障倍数值值作为基本本的利息偿偿付能力指指标。长期债务与与净营运资资本比率长期债务（流动资资产流动动负债）反映了在支支付流动负负债后，流流动资产偿偿还长期债债务的能力力现金流量债务比经营现金流流量债务总额额琰茞固定费用偿付比率影响长期偿偿债能力的的因素长期租赁债务担保未决诉讼 注 意 ！现有的偿债债能力分析析建立在清清算基础而而非持续经经营基础上上;未将利息的的支付与本本金的偿还还放在同等等重要的位位置;保证长期负负债得以偿偿还的基本本前提是企企业短期偿偿债能力较较强，不至至于破产清清算。所以以，短期偿偿债能力是是长期偿债债能力的基基础;企业所拥有有的现金或或者经营性性现金流入入才是偿还还到期债务务最有力的的保障。营运能力（资资产管理能能力）指标计算公式分析思路应收帐款周周转率周转次数销售收入入应收帐帐款周转天数365周周转次数注意的问题题：赊销比比例；应收收帐款年末末余额的可可靠性；应应收帐款的的减值准备备；周转天天数不是越越少越好；应收帐款款分析应与与销售额分分析