商业银行个人理财业务发展现状及趋势研究

1、商业银行个人理财业务发展现状及趋势研究安徽财经经大学会会计学院院20008届本科毕业业论文论文题目目商业银银行个人人理财业业务发展展现状及及趋势研研究商业银行行个人理理财业务务发展现现状及趋趋势研究究Commmercciall baank inddiviiduaal mmanaaginng ffinaancees ttradde ddeveeloppmennt ppressentt siituaatioon aand Tenddenccy rreseearcch摘要个人理理财业务务又被称称为“私人银银行业务务”、“对私金金融服务务”、“家庭金金融”、“家庭理理财”等，是800年代兴兴起的一一项

2、新的的银行业业务，最初出出现在美美国，之后，在欧洲洲以及亚亚洲的日日本、香港等等经济发发达国家家和地区区获得了了迅速的的推广，现已成成为世界界各大银银行的一一项主要要业务，并开始始影响商商业银行行今后的的业务发发展方向向和长期期经营战战略。随着我我国国民民经济持持续、快速、健康地地发展，居民的的投资意意愿及现现代理财财观念增增强，金融服服务需求求也日益益多样化化。入世后后，外资银银行正在在加紧进进入中国国金融市市场，个人理理财业务务已成为为外资银银行抢占占中国金金融市场场新的竞竞争焦点点和中国国商业银银行业务务拓展之之重点。本文对对商业银银行发展展个人理理财业务务进行了了研究。本文首首先对商商

3、业银行行的个人人理财业业务进行行简要的的概述，然后从从我国商商业银行行个人理理财业务务的现状状入手，分析了了其发展展中的制制约因素素，并针对对这些制制约因素素，在借鉴鉴发达国国家商业业银行发发展个人人理财业业务先进进经验的的基础上上，结合我我国的实实际情况况，提出了了国有商商业银行行个人理理财业务务的发展展策略。Absttracct:Thee peersoonall fiinanncinng iis aa neew bbankk buusinnesss riisinng iin 119800s,iit ffirsst aappeeareed iin AAmerricaa,thhen sprre

4、added abrroadd inn soome devveloopedd coounttiess suuch as Eurropeean andd Assia couuntrriess liike Jappan、Honng KKongg,noow iit hhas beccamee a maiin bbusiinesss iin ffirsstcllasss baankss alll ooverr thhe wworlld,aand infflueencees tthe dirrecttionn off thhe ddeveeloppmennt iincoommeerciial bannk

5、aand exttenssivee opperaatinng sstraataggemWitth tthe conntinnuouus,rrapiid aand souund devveloopmeent of Chiinas eeconnomyy,thhe ggeneerall puubliic hhas raiisedd thhe aawarreneess of moddernn fiinanncinng aand shoow sstroong inttereest in invvesttmenntAs a rresuult,thee deemannd oof ffinaanciial s

6、errvicces is divverssifiiedAftter joiinedd WTTO,fforeeignn caapittal bannk iis eenteerinng iintoo Chhinaa fiinannce marrkett quuickkly,thee peersoonall fiinannciaal bbusiinesss hhas beccomee a commpettitiive foccus thaat tthesse bbankks wwantt too occcuppy aand exppandd baank bussineess in ChiinaThi

7、is ppapeer sstuddiess thhe pperssonaal ffinaanciing in commmerrciaal bbankks Thhe ppapeer ccarrriess onn thhe bbrieef ssummmaryy too thhe pperssonaal ffinaanciial bussineess of thee coommeerciial bannk aat ffirsst,tthenn sttartt wiith thee cuurreent sittuattionn off thhe bbusiinesss oof mmanaagemmen

8、tt off peersoonall fiinannciaal sservvicees oof ccommmercciall baank andd reestrrictt faactoors, haas aanallyzeed，dirrectt too thhe eexisstinng rresttricct ffacttorss,onn thhe bbasiis oof uusinng tthe extternnal commmerrciaal bbankk foor rrefeerennce andd deevellopiing bussineess advvancced expperii

9、encce oof mmanaagemmentt off peersoonall mooneyy,coombiine thee acctuaal ccondditiionss off ouur ccounntryy，hass prropoosedd thhe eexpaand strrateegy of thee buusinnesss off maanaggemeent of perrsonnal finnancciall buusinnesss off coommeerciial bannk关键词词个人理理财业务务，商业银银行，理财发发展趋势势Key worrds:Perrsonnal F

10、innanccingg Buusinnesss, HYPERLINK app:commercial%20bank Commmerrciaal BBankk, FFinaanciing Devveloopmeent Treend目 录引言1（一）研研究的背背景及意意义11（二）文文献综述述11一、商业业银行个个人理财财业务相相关理论论的概述述3（一）商商业银行行个人理理财业务务的概念念及主要要内容33（二）个个人理财财的理论论基础5二、商业业银行个个人理财财业务发发展的现现状及不不足6（一）国国外商业业银行个个人理财财业务发发展的现现状6（二）我我国商业业银行个个人理财财业务发发展的现现状66（

11、三）我我国个人人理财业业务发展展的不足足88三、完善善我国个个人理财财业务的的相关对对策探讨讨10四、商业业银行个个人理财财业务发发展的趋趋势13（一）阐述个人理财业务发展的趋势13 （二二）创新新型理财财产品的的发展144结束语15参考文献献116PAGE - 19 -引言（一）研研究的背背景及意意义随着中国国加入世世贸组织织后过渡渡时期的的结束，外资银银行纷至至沓来，中外资资银行对对个人理理财业务务的争夺夺帷幕已已经拉开开，中国市市场对外外资银行行的全面面开放，国内银银行将面面临日益益严峻的市场场考验，个人理理财业务务已经成成为国内内外金融融业竞相相追逐的的新利润润增长点点。尤其近年年来资

12、本本市场迅迅速发展展，企业融融资渠道道不断增增加，利率逐逐步实行行市场化化后，商业银银行存贷贷款利差差将大幅幅下降，增加个个人理财财业务的的利润来来源更成成为银行行业务发发展的重重点。从国际上上来看，20世世纪800年代以以来，一方面面个人财财富的快快速增长长和金融融市场的的发展，使个人人产生了了巨大的的理财需需求；另一方方面，随着各各银行之之间金融融产品的的趋同化化使银行行突出其其服务优优势的策策略显得得越来越越重要，银行必必须向客客户提供供更全面面的服务务，提供更更简便、更有针针对性的的投资工工具和组组合。在这种种背景下下，个人理理财服务务作为一一项新的的银行业业务应运运而生。这项新新兴业

13、务务最早出出现在瑞瑞士，之后在在美国、欧洲及及亚洲的的日本、香港等等经济发发达国家家和地区区迅速推推广，现在己己成为世世界各大大银行的的一项重重要业务务。在当今今的商业业银行业业务中，个人理理财业务务的地位位越来越越突出，成为商商业银行行之间竞竞争成败败的关键键因素之之一，亦是一一家商业业银行高高赢利性性业务的的重要组组成部分分。从国内情情况来看看，随着中中国经济济的不断断发展，零售银银行业务务目前呈呈现良好好的市场场前景。人们的的生活水水平日益益提高，个人对对各种金金融服务务、资本增增值的市市场需求求逐渐增增强；以企业业为服务务对象的的批发业业务市场场经过多多年发展展已经趋趋于成熟熟和饱和和

14、，利润呈呈持续下下降趋势势，而以个个人家庭庭和私人人业主为为服务对对象的个个人理财财服务正正成为现现代商业业银行占占领市场场、增长效效益的有有效手段段；目前，外资银银行陆续续进入我我国市场场，具备先先进的技技术手段段、千锤百百炼的管管理体制制以及雄雄厚的资资本实力力，它们的进入无无疑争夺夺国内银银行的市市场份额额。在日趋趋激励的的生存环环境中个个人理财财也逐渐渐成为我我国银行产品品和服务务竞争创创新的主主要领域域之一。（二）文文献综述述1国外外相关研研究成果果自20世世纪700年代以以来，在金融融创新浪浪潮的冲冲击下，西方商商业银行行的个人人理财业业务就获获得了快快速发展展。所以，在西方方国家

15、关关于个人人理财的的研究和和著作颇颇丰，其理论论体系、研研究层面面也较为为成熟和和深入。G.维克克托.霍霍尔曼和和杰利.S.诺诺森布鲁鲁门著的的个人人理财计计划一一书详细细论述了了个人理理财计划划的制定定、多种种理财工工具的介介绍及如如何根据据个人实实际情况况选择合合适的理理财工具具。该书用用平实、易易懂的语语言阐述述了个人人理财的的原理及及运用，对个人人一生的的理财计计划具有有一定的的指导作作用。加拿大夸夸克霍和克克里斯罗宾逊逊著的个个人理财财策划一一书对个个人理财财策划进进行了详详细系统统地论述述。该书是是加拿大大权威的的个人理理财培训训专业书书籍，其体系系完整、内内容丰富富，内容包包括货

16、币币的时间间价值、预预算、目目标设定定、风险险管理、税税收筹划划、保险险、抵押押融资、债债务管理理、投资资原则和和实践、退退休计划划、职业业道德等等开展个个人理财财业务的的必备知知识，既有一一定的理理论深度度，又有较较强的实实践操作作价值，对我们们系统了了解西方方商业银银行个人人理财业业务的基基本框架架，吸收西西方商业业银行个个人理财财业务的的管理经经验都有有借鉴意意义。2国内内相关研研究综述述林承祖的的商业银银行个人人理财业业务如何何发展（20002），针对目目前国内内商业银银行个人人理财业业务开展展当中出出现的诸诸多问题题，指出客客户导向向型银行行的建立立是这些些问题得得以解决决的必要要条

17、件，而发展展个人理理财业务务需要银银行在市市场细分分、产品品创新、品品牌建设设以及客客户经理理制建设设方面采采取有效效的措施施。钱用道在在发展展广东省省个人理理财业务务的思考考（220033）一文文中指出出了应该该建立发发展个人人理财业业务的组组织架构构。市场瞬瞬息万变变，商业银银行能否否及时有有效地了了解基本本客户群群体变化化了的理理财需求求，能否快快速地开开发和推推出满足足客户理理财需求求的新的的金融产产品，关键在在于是否否有科学学的运作作模式。一是要要建立贴贴近市场场对市场场作出快快速反应应、有利利于发展展个人理理财业务务的组织织架构；二是要要建立和和完善责责任清晰晰、考核核合理、奖奖惩

18、到位位的激励励约束机机制。刘怡庆、蔡蔡继东在在金融融调控与与银行个个人理财财产品（220066）一文文中得出出如下结结论：金金融调控控是银行行个人理理财产品品发展的的主要外外部冲击击，银行个个人理财财产品也也影响金金融调控控的效应应。货币当当局应及及时规范范理财产产品的创创新业务务统计和和收集监监测信息息，适应国国内金融融创新的的新形势势。同时，我国目目前的金金融企业业会计制制度不能能够适应应金融机机构业务务发展的的需要，有可能能增加金金融系统统风险。因此监监管当局局应加强强监管，完善相相关会计计制度，提高银银行信息息披露的的透明度度。一、商业业银行个个人理财财业务相相关理论论的概述述（一）

19、商业银银行个人人理财业业务的界界定及其其主要内内容商业银行行个人理理财业务务是指商商业银行行根据客客户的资资产结构构、收入状状况及自自身投资资需求，利用其其网点、技术、人力、信息、资金等等方面的的优势，以自然然人（或称个个人客户户）为服务务对象，为其提提供包括括储蓄存存款、国债、基金、外汇、代理收收付、代理保保管、转账和和汇兑结结算、资金融融通、代理投投资理财财、信息咨询询等在内内的较为为合理的的私人理理财方案案、投资组组合建议议和全方方位综合合性金融融服务。目前，商商业银行行向客户户提供的的个人理理财业务务主要有有：1储蓄蓄存款商业银行行向客户户提供活活期储蓄蓄、整存整整取定期期储蓄、零存整

20、整取定期期储蓄、存本取取息定期期储蓄、定活两两便储蓄蓄、教育储储蓄等类类型的储储蓄存款款，并且代代客户计计算存款款收益和和设计本本、外币的的存款组组合，代客户户管理本本、外币存存款账户户，活期与与定期账账户的相相互划转转等。2贷款款类（1）个个人消费费贷款。个人消消费贷款款是银行行为个人人客户大大宗消费费提供的的一种贷贷款服务务，主要是是把个人人今后的的支付能能力转化化为当前前的支付付，帮助客客户解决决当前的的支付问问题。按照消消费贷款款的用途途，个人消消费贷款款分为：用于购购买固定定资产的的个人消消费贷款款：比如用用于购买买住房的的个人住住房按揭揭贷款。该项业业务大致致占个人人消费贷贷款的7

21、70%，也是目目前发展展最快的的一项个个人消费费贷款业业务。用于个个人日常常生活的的个人消消费贷款款：比如购购买家电电、电脑等等大宗消消费品的的消费贷贷款；住房装装修贷款款；旅游消消费贷款款；个人助助学贷款款等。个人质质押贷款款：用于个个人在有有流动资资金需求求时，用自己己的存单单或亲朋朋好友的的存单做做质押以以获得贷贷款的方方式。（2）个个人委托托投资贷贷款。个人委委托投资资贷款是是指客户户将资金金存入银银行，委托银银行用该该笔资金金向需要要用款的的单位或或个人提提供贷款款，由客户户收取贷贷款利息息以实现现资金收收益的业业务。银行在在业务过过程中，只为借借贷资金金的双方方充当中中介的角角色，

22、收取手手续费或或佣金，不承担担信贷业业务的任任何风险险。（3）代代理贷款款服务类类。该种类类型的贷贷款服务务主要包包括代客客户设计计贷款组组合、代客户户办理贷贷款手续续、代客户户进行项项目介绍绍与评估估、代客户户计算贷贷款成本本与管理理贷款风风险等。3银行行卡业务务（1）储储蓄卡（借记卡卡）业务：它主要要用于个个人存取取现金、个人电电子汇兑兑、通存通通兑、在特约约商户刷刷卡消费费等业务务，但不提提供透支支服务。（2）信信用卡（贷记卡卡）业务：信用卡卡允许客客户在一一定的额额度内透透支，具有融融资功能能。现各商商业银行行正陆续续推出双双币种的的贷记卡卡，允许客客户在境境外用外外汇进行行消费，回国

23、后后用人民民币进行行还款，为客户户提供了了更加便便利的服服务，省却了了客户办办理因私私购汇手手续的麻麻烦。4个人人投资业业务（1）银银证通业业务：客户把把银行卡卡作为股股票交易易的资金金账户，不仅可可以通过过证券公公司的电电话委托托进行交交易，也可以以通过商商业银行行提供的的电话银银行服务务进行交交易。把银行行业务与与证券业业务较好好地结合合了起来来，为客户户提供了了便捷、安全的的服务。（2）个个人外汇汇实盘买买卖业务务：客户可可以持外外汇直接接到开办办个人外外汇买卖卖业务的的银行网网点进行行交易，也可以以先在银银行开立立个人外外汇买卖卖专户，然后通通过柜台台、银行自自助服务务终端（BSTT机

24、）、电话银银行、网上银银行等渠渠道进行行交易。（3）保保险代理理业务：保险是是完备的的理财计计划中不不可缺少少的一部部分。从风险险性、保障性性、可靠性性和获利利性来考考虑，买保险险是一种种比较安安全可靠靠的投资资手段，是一种种理想的的理财方方式。（4）开开放式基基金：目前国国内发行行的开放放式基金金主要由由商业银银行代理理发行，其收益益相对存存款较高高、风险性性相对股股票较小小，又具有有专家理理财的优优势，是中、青年客客户较为为青睐的的投资品品种。（5）投投资服务务类业务务：银行除除了向客客户提供供现有的的银行产产品外，还为客客户“量身订订制”各种理理财产品品组合，提供丰丰富的外外汇、基金、证

25、券专专业投资资资讯和和各种理理财建议议，并且为为客户进进行中长长期和专专业的理理财规划划、投资行行为分析析、投资方方案设计计及投资资效益估估计等。5电子子银行业业务商业银行行利用先先进的计计算机和和通讯技技术开发发了电话话银行业业务、网上银银行业务务等，使客户户通过电电话或互互联网就就能办理理查询、转账、挂失、汇兑、缴费、外汇买买卖、证券交交易等各各种类型型的业务务，使服务务更加便便捷和高高效。（二）个个人理财财的理论论基础个人理财财起源于于金融创创新，19112年奥奥裔美籍籍经济学学家熊彼彼特首次次提出的的创新理理论为日日后金融融创新和和制度创创新理论论的发展展奠定了了基础。1生命命周期理理

26、财理论论生命周期期理财理理论认为为消费者者会根据据一生的的收入和和支出来来安排在在各个生生命阶段段的即期期消费和和储蓄，目的是是获得整整个生命命周期内内的效用用最大化化。美国经经济学家家弗兰科科莫迪利利亚尼（Fraancoo Moordiigliianii）和理查查德布伦伯伯格（Ricchannd BBrummberrg）共同创创立了储储蓄生命命周期假假说，将储蓄蓄与个人人生命周周期紧密密的联系系在一起起，以个人人（或家家庭）的的消费行行为的研研究为基基础。它依据据微观经经济学中中的消费费者行为为理论，即用边边际效用用分析来来说明一一个理性性的消费费者以符符合理性性人的方方式消费费自己的的收入

27、，以实现现消费的的最佳配配置，使之产产生的效效用达到到最大化化。这个理理论已经经成为消消费者行行为研究究和金融融服务业业产品设设计的基基本框架架。2投资资组合理理论和资资本资产产定价理理论（1）投投资组合合理论投资组合合理论是是由美国国著名学学者马柯柯维兹（MMarkkowiiz）提提出的，经过夏夏普、莫顿等等人的努努力终于于成为投投资理论论的第一一块基石石。马柯维维茨的现现代资产产组合理理论从理理性投资资者的期期望效用用最大化化和风险险厌恶的的假设出出发，以资产产组合的的收益率率偏离其其均值的的方差来来衡量风风险程度度，通过“预期报报酬方差分分析”方法，可以得得到包含含不同收收益率和和方差的

28、的资产组组合。这一理论论对个人人投资决决策的启启示是：个人进进行任何何投资都都存在一一定风险险，在投资资过程中中“不要把把鸡蛋放放在一个个篮子里里”，应通过过组合投投资减少少风险。掌握投投资组合合理论，可以使使投资者者在投资资过程中中进行多多元化投投资，分散风风险，提高投投资收益益。（2）资资本资产产定价理理论资本资产产定价理理论是由由美国经经济学家家威廉夏普（SSharrpeWWillliamm）和约约翰林特纳纳（JoohnLLinttnerr）提出出的资本本资产定定价模型型（Cappitaal AAsseet PPriccingg Moodell/CAAPM）在不确确定的条条件下探探讨资本

29、本资产定定价理论论的数学学模型，它为金金融市场场收益结结构的分分析提供供了理论论依据。这些基本本理论的的核心思思想可以以指导商商业银行行个人理理财产品品供需双双方。例如银银行会根根据生命命周期理理论，按照客客户的财财富和闲闲暇的终终身消费费为标准准设计产产品；而客户户也会根根据投资资组合理理论中的的分散投投资思想想，来选择择理财产产品。二、商业业银行个个人理财财业务发发展的现现状及不不足（一）国国外商业业银行个个人理财财业务的的发展现现状在发达国国家，个人理理财业务务几乎深深入到每每一个家家庭。个人理理财业务务以其批批量大、风险低低、业务范范围广、经营收收入稳定定的特点点得到各各家商业业银行的

30、的青睐，其发展展十分迅迅猛。根据有有关资料料，个人理理财业务务收入已已占国外外银行总总收入的的40%以上，个别银银行甚至至达到全全部收入入的700%。在美国国，银行零零售业务务每年的的平均利利润率已已高达335%，年平均均盈利增增长率甚甚至达到到了122%115%，而其中中的个人人理财业业务又占占据相当当份额，由此不不难看出出世界440000多家银银行开办办私人银银行业务务的原因因和动力力。可以说说，商业银银行个人人理财业业务已经经成为国国外商业业银行业业务领域域最重要要的组成成部分。（二）我我国商业业银行个个人理财财业务的的发展现现状1我国国商业银银行开展展个人理理财的背背景（1）社社会财富

31、富格局的的变化为为个人理理财服务务奠定了了基础随着社会会的进步步和经济济的发展展，居民的的私人财财富不断断积累。近200年来，我国居居民的金金融资产产增长迅迅猛，居民个个人金融融资产占占全部金金融资产产的比重重已由220世纪纪90年年代初的的40%左右上上升到目目前超过过60%多，并还在在不断上上升。根据中中国人民民银行网网站公布布的统计计数据，截至220066年122月，金融机机构人民民币各项项存款余余额达到到3354万万亿元，储蓄余余额达到到1616万万亿元。另外我国国拥有1100万万金融资资产以上上的人口口已超过过3000万人，超过1100万万资产的的家庭己己经超过过10000万户户，这

32、说明明我国己己经有为为数众多多的居民民需要个个人理财财服务，而且大大部分富富裕人群群面对日日趋多样样化的金金融投资资市场深深感力不不从心，需要银银行等金金融机构构帮助他他们进行行个人理理财。（2）居居民金融融消费出出现多样样化需求求，对个人人理财的的需求增增强随着个人人及家庭庭财富的的增加，人们对对财富的的处置方方式相应应发生变变化。居民消消费能力力的差异异所带来来的消费费层次的的多元化化形成不不同的理理财需求求，从客观观上要求求提供个个性化的的金融产产品和服服务。在财富富积累不不断增长长的同时时，我国在在住房、医疗、养老、教育体体制等方方面陆续续进行了了改革，加大了了支出中中个人承承担部分分

33、，未来的的不确定定性使人人们对未未来支出出预期增增大。人们需需要为自自己的生生活做出出长远财财务计划划，投资理理财日渐渐成为居居民家庭庭重要经经济活动动。（3）个个人投资资技能缺缺乏，为个人人理财业业务发展展提供了了主观条条件商业银行行个人理理财业务务的发展展产生于于客户主主观上对对私人产产品的需需求:客户难难以把握握时常波波动增加加的机会会和风险险，需要投投资咨询询。信息化化、全球化化，要求客客户在很很短的时时间内完完成投资资决策，客观上上要求有有理财专专家帮助助收集和和整理信信息，制定投投资计划划。（4）经经营环境境的变化化加剧了了个人理理财业务务的竞争争随着我国国市场经经济体制制的建立立

34、和专业业银行向向商业银银行的逐逐步过渡渡，各银行行之间的的原有专专业分工工己越来来越模糊糊，业务交交叉越来来越深入入，金融竞竞争越来来越激烈烈，银行传传统业务务的发展展空间越越来越窄窄，传统业业务的风风险增大大，收益减减少。个人理理财服务务以领域域广、批量多多、风险小小、个性化化、收入稳稳定、附加值值高等特特点，拓宽了了商业银银行金融融产品的的市场空空间，培育了了新的利利润增长长点。入世以以后，个人理理财服务务首先将将成为中中外资银银行竞争争的焦点点，它是外外资银行行做出的的战略选选择。继20002年年3月花花旗银行行率先推推出理财财中心以以来，汇丰、渣打和和恒生银银行都已已陆续在在上海、北京

35、、深圳等等地开设设了大规规模的理理财中心心，并推出出了各自自的理财财品牌。2我国国商业银银行个人人理财业业务的发发展现状状随着个人人理财的的逐步发发展，自200世纪990年代代中后期期以来，个人理理财业务务逐渐成成为国内内银行产产品和服服务创新新的主要要领域，成为银银行竞争争最激烈烈的焦点点之一。下表为部部分银行行的理财财产品:产品名称称所属银行行币种预期收益益起点金额额发布时间间投资期限限利得盈建设银行行人民币4622%50000020088-055-15578天心喜北京银行行人民币6155%50000020088-055-19912个月月得利宝交通银行行人民币3155%5000002008

36、8-055-0223天溢利宝东亚银行行人民币4266%50000020088-044-25518天本利丰农业银行行人民币5955%50000020088-055-12224天票据盈招商银行行人民币4900%50000020088-055-12258天资产快车车中信银行行人民币5200%50000020088-055-099163天天慧财上海银行行人民币4300%50000020088-044-2446天注：本表表资料取取于腾讯讯，搜狐网网站财经经频道（1）打打造个人人理财品品牌近几年，国内大大多数商商业银行行都陆续续开通了了个人理理财服务务，部分商业银银行已经经取得了了一定的的成绩。比较具具有

37、标志志性的例例如在220022年100月，招商银银行先在在国内各各分支机机构全面面推出针针对个人人高端客客户理财财的零售售金融产产品金葵花花理品牌牌及服务务体系。其一经经推出，即在国国内银行行界掀起起波澜，实施客客户分层层服务策策略，夺高端端客户也也迅速成成为国内内金融服服务的竞竞争热点点。金葵花花理财推推出短短短两个月月，贵宾户户就达到到307万万户，金葵花花贵宾客客户的存存款占储储蓄存款款的比例例高到2289%。金葵花花理财成成为招商商银行零零售金融融业务的的重要增增长点。（2）本本外币理理财产品品层出不不穷20022年下半半年以来来，在国内内金融市市场陆续续出现了了以下一一些现象象:中资

38、资、外资银银行续推推出个人人外币理理财业务务和人民民币理财财业务。20003年以以来外汇汇理财业业务受到到商业银银行大力力推广，品种创创新层出出不穷。20004年99月，银监会会正式批批准商业业银行开开展人民民币理财业业务。民生银银行、中信实实业银行行、招商银银行、华夏银银行和兴兴业银行行等五家家股份制制企业银行行相继加加入到人人民币理理财市场场的争夺夺。20005年初初，四大国国有商业业银行相相继获得得银监会批准准，经营人人民币理理财产品品。（3）理理财手段段多样化化在我国商商业银行行个人理理财发展展过程中中，个人理理财的品品种由简简单的储储蓄与代代理代收收等业务演变变为多种种产品服服务体系

39、系。商业银银行的理理财手段段已经变变得十分分丰富，如电话话银行、网上银银行等，力求为为客户提提供更加加方便快快捷而又又准确周周到的个个人理财财服务。（4）理理财市场场更加细细分各商业银银行理财财方式随随着银行行对理财财市场的的细分，银行对对不同情情况的客客户实行行区别对对待，提供不不同的服服务。即把具具有差异异性需求求的客户户群体按按照一定定标准划划分为具具有相同同或相似似需求的的若干部部分，有助于于银行识识别客户户需求，开发出出适合客客户特定定需求的的产品和和服务。（三）我我国个人人理财业业务发展展的不足足1产品品、服务方方式简单单，处于低低层次国外的个个人理财财服务可可以利用用基金、股票、

40、保险、债券等等各种金金融手段段为客户户提供多多种增值值服务，只需一一个电话话，就可以以获得各各种投资资咨询，银行还还可以担担任操盘盘手。而目前前我国商商业银行行提供的的理财服服务单一一、同质，基本上上是个人人的生活活理财，大多仅仅是将原原有的银银行存、贷款产产品及中中间业务务重新组组合，或在服服务上做做一些提提升，在观念念和内容容上有实实质性突突破的产产品并不不多。2理财财专业人人士缺乏乏由于理财财业务是是一项知知识性、技术性性相当强强的综合合性业务务。它对从从业人员员的专业业素质要要求很高高，除应具具有渊博博的专业业知识、娴熟的的投资技技能、丰富的的理财经经验外，还应掌掌握房地地产、法律、市

41、场营营销等相相关知识识，并具有有良好的的人际交交往能力力、组织协协调能力力和公关关能力。在我国国因为长长期以来来银行人人员业务务单一，相当一一部分员员工不具具备储蓄蓄、保险、房产、基金等等综合知知识和为为客户提提供理财财方案的的能力。这导致致银行客客户关系系管理水水平不高高，对个人人理财业业务发展展造成较大影响响。3我国国商业银银行信息息化、技术化化的服务务设施落落后商业银行行个人理理财业务务的发展展要以先先进的电电子信息息技术、发达的的金融网网络为依依托。而我国国金融电电子化、网络化化、信息化化水平比比较低，相应的的硬件设设备比较较落后、陈旧，在计算算机联网网软件的的开发与与应用上上有很大大

42、的局限限性。而且商业业银行之之间、商业银银行与保保险、证券公公司之间间的有关关客户信信息资料料库还不不能相互互间形成成资源共共享，有时甚甚至还产产生相互互封锁，客观上上造成了了客户信信息资源源的浪费费，不利于于个人理理财业务务向纵深深发展。4市场场营销能能力欠缺缺，导致差差异化服服务不足足很多银行行现在仍仍然习惯惯于过去去那种坐坐在办公公室等客客上门的的做法，守株待待兔，主动出出击寻找找市场的的意识不不强。对美国国、香港的的银行来来说，差别服服务是商商业银行行个人理理财业务务发展的的基本思思路。根据对对客户的的差异分分析，按照结结构进行行分层管管理，为客户户提供量量身定制制的理财财产品及及服务

43、。而国内内大多限限于为客客户提供供银行已已经设计计好的固固定产品品，还不能能为客户户量身定定制金融融产品，提供特特需的金金融服务务。5我国国个人信信用体系系的缺失失阻碍了了银行个个人理财财业务的的发展。目前我国国个人理理财产品品中的融融资业务务发展缓缓慢，最主要要的原因因就是没没有建立立起个人人信用体体系。如果没没有个人人信用体体系，商业银银行开展展个人资资产业务务就会存存在较大大的风险险，势必严严重影响响到个人人理财业业务的顺顺利发展展，个人信信用体系系的缺失失无疑会会加大各各银行开开展个人人理财业业务的风风险。6现阶阶段我国国金融市市场不发发达我国目前前尚未实实行利率率市场化化，金融企企业

44、竞争争只能通通过产品品和服务务进行，而无法法在货币币价格上上给予优优质客户户更多的的优惠，通过货货币价格格在产品品上有所所创新。相比之之下，国外银银行可以以在交叉叉销售时时制定更更为灵活活的定价价策略。三、完善善我国个个人理财财业务的的相关对对策探讨讨我国商业业银行个个人理财财业务的的发展对对策可以以从宏观观和微观观上来入入手。1宏观观建议（1）给给予个人人理财业业务政策策扶持对条件件成熟的的银行进进行混业业经营的的试点。现在百百姓的理理财要求求很高，他们需需要银行行提供一一揽子的的保值和和增值服服务，因此我我国应及及早探索索混业经经营的方方法，创造与与国外同同行公平平竞争的的政策环环境，以便

45、我我国商业业银行也也能满足足百姓期期盼的高高级理财财服务。多方面面给予我我国商业业银行以以政策支支持。目前，进驻国国内的外外资银行行把重点点放在扩扩大中间间业务服服务领域域，信息咨咨询、家居理理财、个人消消费贷款款等新兴兴业务都都是外资资银行新新的开拓拓点。国家应应从多方方面给予予我国商商业银行行以政策策支持，才能有有助于其其与经验验与实力力远胜于于已的外外资银行行在个人人理财领领域的抗抗衡。（2）加加强行业业宏观管管理与协协调促进行行业内联联盟合作作。首先是是银行、证券、保险机机构要加加强行业业内的合合作，争取建建立一些些具有一一定规模模的银行行、证券和和保险公公司的航航空母舰舰。其次是是呼

46、吁各各银行、证券、保险机机构之间间要加强强跨行业业的合作作。应做好好监管和和协调工工作。中央银银行应做做好指导导和协调调工作，引导商商业银行行积极采采用科技技手段，创新金金融业务务，提高服服务质量量，提高中国国商业银银行开展展个人理理财业务务的整体体素质。做好与与法律、工商、税务等配配套及相相关行业业主管部部门的协协调、规划同同时加强强监管，防止我我国商业业银行同同业恶性性竞争，及外资资银行对对我国商商业银行行的不正正当竞争争。（3）构构建个人人理财环环境体系系社会信信用体系系的构建建。银行作作为盈利利性企业业，将信用用与效益益联系起起来，鼓励和和发展有有保障的的信用结结算方式式，必将有有利于

47、社社会信用用的建立立和完善善。信用问问题的实实质是产产权问题题，要彻底底解决我我国的信信用问题题，最根本本的措施施是进行行产权改改革，使我国国的微观观经济主主体成为为真正拥拥有独立立财产的的产权主主体。法律法法规体系系的构建建。建立相相关的法法律法规规，保持微微观主体体的产权权；加强同同业之间间的沟通通和协调调，建立同同业协会会，完善金金融企业业对个人人信用具具体管理理和操作作进行；完善会会计师事事务所、律师事事务所、评估师师行、拍卖行行、房产中中介机构构、地产代代理商等等中介管管理制度度和法律律法规，保证个个人信用用建立在在夯实社社会的基基础上。2微观观建议（1）科科学进行行市场细细分市场细

48、分分是指商商业银行行把整个个金融市市场的客客户，按一种种或几种种因素加加以区分分，使区分分后的客客户需求求在一个个或若干干个方面面具有相相同或相相似的特特征，以便商商业银行行相应地地采取特特定的营营销战略略和策略略来满足足这些不不同客户户群的需需要。经过这这样的市市场细分分，商业银银行就可可以针对对不同的的细分市市场提供供有针对对性的产产品和服服务方式式。根据个个人金融融资产结结构的实实际情况况，找准拓拓展个人人理财业业务的目目标市场场。就目前前的市场场情况而而言，中资商商业银行行拓展个个人理财财业务时时在重点点突出高高端富裕裕阶层客客户的同同时，应兼顾顾中等收收入客户户的需求求，不宜将将服务

49、门门槛定得得过高，否则会会使此项项业务变变成少数数“贵族”的专利利，一般人人就不会会去关心心它，这会使使潜在客客户大大大减少。根据沿沿海发达达地区个个人收入入水平较较高，外资银银行机构构较多的的特点，可以有有针对性性地开展展个人理理财业务务的试点点，突出重重点地区区，同时积积累开展展理财业业务的经经验，根据新新的情况况灵活地地调整经经营策略略。根据不不同年龄龄，不同层层次的客客户对个个人理财财业务的的多样化化需求，有针对对性地为为客户提提供量身身定制的的理财服服务。波士顿顿咨询公公司将个个人理财财业的顾顾客分为为四类：财富最最大化者者、财富创创造者、保守管管理者、财富保保护者。银行可可针对每每

50、一类顾顾客的不不同特点点，为客户户采取不不同的投投资理财财策略。（2）加加强业务务创新，优化产产品结构构零售客户户金融需需求的易易变性、多样性性特点对对我国商商业的产产品创新新能力和和服务能能力提出出了更高高的要求求。发展零零售银行行业务要要不断创创新产品品、机制和和服务。不断进进行产品品和业务务创新应应成为国国内商业业银行发发展零售售业务必必须坚持持的原则则。坚持持持续创新新和全面面创新的的观念，在体制制和服务务渠道创创新方面面多元化化发展，壮大专专业力量量，为客户户提供差差别化的的产品和和服务。（3）加加大技术术投入，完善技技术系统统加强便便利客户户交易，增加客客户附加加价值的的技术。近年

51、来来，我国商商业银行行的电子子化进程程也在不不断加快快，但对个个人客户户所提供供的网络络化服务务大多处处在试运运行阶段段。应该尽尽快发展展我国的的网上银银行、电话银银行等，利用网网络技术术，采取网网点与电电话银行行、自助银银行、网上银银行和银银行卡业业务等相相结合的的方式，扩大服服务的空空间，将服务务透过各各种形式式提供给给每一个个客户，真正为为个人客客户提供供高效、快捷、安全、可靠的的服务。加强客客户关系系管理的的信息管管理系统统技术建建设。个人理理财服务务所完成成的理财财规划和和理财分分析等工工作背后后蕴涵着着大量的的数据交交互和数数据计算算工作，客户关关系管理理（CRMM）系统便是是能够

52、为为客户提提供理财财服务的的金融服服务系统统。我国商业业银行要要提高个个人理财财的服务务水平就就必须建建立一个个强大的的以客户户为中心心、覆盖客客户所有有业务信信息的综综合信息息系统，通过综综合应用用数据库库技术、数据挖挖掘等信信息技术术全面、深入、细致地地了解客客户的各各种需求求，分析客客户的行行为特点点，对客户户群进行行细分。（4）加加强理财财人员的的培养，形成有有效的客客户经理理制度商业银行行的个人人理财业业务作为为一项新新业务，由于涉涉及面广广、政策性性强、情况复复杂、服务要要求高等等特点，因此培培养一支支富于创创新，善于经经营，勇于开开拓的复复合型理理财人员员队伍，特别是是客户经经理

53、的专专业素质质，是理财财中心在在未来的的发展竞竞争中掌掌握主动动权，获得更更大的生生存和发发展空间间的关键键。培养理理财人员员素质。理财人人员的业业务素质质将直接接影响到到银行理理财市场场的拓展展，高素质质的理财财人员必必须在具具备自身身良好素素质的基基础上经经过专业业化、系统化化的培训训。为满足足VIPP客户日日益增长长的金融融服务需需求，国内银银行应在在构建新新型营销销体系的的同时，顺应世世界金融融混业经经营潮流流，引进、培养和和贮备一一批熟悉悉理财规规划和外外汇、基金、证券、期货和和保险业业务的高高、精、尖专门门业务人人才，培养一一支忠诚诚敬业的的客户经经理和产产品经理理队伍，发挥他他们

54、作为为个人理理财业务务主力军军的作用用。建立有有效的客客户经理理制度。“客户经经理制”是现代代商业银银行在开开拓业务务经营中中建立的的以客户户为中心心，把推荐荐金融产产品、传递市市场信息息和管理理客户融融为一体体，为客户户提供的的新型全全方位的的服务体体制。客户是是商业银银行生存存和发展展的根基基，商业银银行通过过实施以以客户开开发为主主的客户户经理制制，可以获获得稳定定的客户户群，为实现现效益最最大化目目标奠定定坚实基基础。四、商业业银行个个人理财财业务发发展的趋势（一）我我国商业业银行开开展个人人理财业业务的趋趋势分析析尽管我国国商业银银行个人人理财业业务目前前仍处于于起步阶段段，但市场场

55、前景十十分广阔阔。首先，庞大并并在持续续增长的的个人金金融资产产，为我国国商业银银行发展展个人理理财业务务提供了了物质基基础；其次我我国住房房、医疗、教育、养老等等体制改改革也激激发了居居民的理理财需求求。结合国国际上的的情况，我国商商业银行行开展个个人理财财业务，以下趋趋势将越越发明显显:1规范范化随着个人人理财市市场的发发展，服务内内容和公公司及从从业者的的资质审审核、行业管管理肯定定会不断断规范化化。比如中国国目前引引入注册册理财规规划师（CFPP）旨在进进一步规规范个人人理财业业务的人人员资质质问题。2综合合化个人理财财业务趋趋势是综综合银行行、保险、证券产产品，提供整整体解决决方案。

56、其个人人金融业业务将朝朝着品种种多样化化、服务便便捷化、手段先先进化的的方向发发展，将从目目前狭义义的个人人金融服服务走向向广义的的个人金金融服务务。例如：现有的的储蓄网网点，其职责责主要是是办理储储蓄业务务，但这些些工作随随着自助助银行、电话银银行、网上银银行等新新的服务务方式的的推出，居民不不用再上上储蓄所所即可办办理这些些业务。3多元元化由于个人人理财业业务需要要综合性性的理财财方案，所以除除了商业业银行以以外，保险、证券甚甚至lTT企业、中介机机构都要要在这一一巨大市市场分“一杯羹羹”，必然造造成多元元化竞争争格局。例如，在国外外理财软软件已经经非常普普及，如Inntu认认公司的的Qu

57、iickeen和MMicrrosooft的的Monney。目前中中国形形形色色的的民间或或半官方方的资产产管理公公司、投资公公司”代客理理财”己经相相当普遍遍。4国际际化外资金融融机构进进入中国国是不可可逆转的的趋势。由于中中国金融融市场将将不断开开放，个人资资产分布布有全球球化的趋趋势，所以个个人理财财服务也也必然是是国际化化的。因特网网的蓬勃发发展，造成信信息取得得的公平平性与全全球流通通性，打破传传统理财财的牢笼笼，全球正正迈向理理财无国国界的大大道。5网络络化个人理财财需要个个性化方方案，网络可可以大大大降低每每笔交易易成本，使个人人理财得得以大规规模开展展，并使居居民理财财趋于无无纸

58、化。网上理理财获得得投资者者青睐并并吸引越越来越多多的金融融机构提提供网上上服务。在中国国网上理理财的发发展也呈呈上升趋趋势，网上金金融服务务的空间间非常巨巨大。6差异异化近年来，商业银银行间的的客户竞竞争己开开始出现现市场细细分。而客户户群的细细分无疑疑要求银银行的服服务也体体现出差差异化特特色。可以预预见，不久的的将来，各家商商业银行行为了确确保自己己的市场场份额，必然会会围绕着着“差异化化”开展新新一轮的的较量，真正帮帮助广大大居民用用好用活活各类现现代金融融工具，当家理理好财。（二）创创新型理理财产品品的发展展1多货货币理财财产品发发展目前人民民币理财财产品与与外汇理理财产品品，正在走

59、走到一起起，各种以以“人民币币+美元元或其它它货币”的结构构型人民民币理财财产品，正在浮浮出水面面，大有流流行之势势。市场上上最早出出现的所所谓“结构型型”理财产产品，是指用用人民币币加美元元组合投投资或投投资人民民币赚取取美元收收益，其根本本特点就就是“不同货货币间的的结构理理财”，而银行行方面则则通过投投资国际际外汇市市场以获获取收益益。2信托托计划在货币市市场收益益率在前前期逐步步走低之之后，各家银银行都千千方百计计想将人人民币理理财产品品的收益益率提高高以吸引引更多客客户，原本属属于私募募性质的的信托计计划正成成为人民民币理财财产品资资金的主主要投向向之一。3挂钩钩香港股股市20066年8月月2日浦浦发、招行同同时开卖卖两只挂挂钩港股股的理财财产品，稍早，汇丰、东亚也也试水挂挂钩香港港香港龙龙头股。这几只只产品比比较相似似，均将“保本”、“香港龙龙头股”作为关关键词。通过理理财产品品投资港港股，首先，目前内内地尚没没有投资资港股的的渠道，理财产产品收益益率虽有有限，但又保保本，风险就就低；其次，处于成成本和