医用防护口罩项目风险管理的措施方案

1、泓域/医用防护口罩项目风险管理的措施方案医用防护口罩项目风险管理的措施方案目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113623057 一、 产业环境分析 PAGEREF _Toc113623057 h 2 HYPERLINK l _Toc113623058 二、 坚持标准引领，完善质量保障能力 PAGEREF _Toc113623058 h 2 HYPERLINK l _Toc113623059 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc113623059 h 2 HYPERLINK l _Toc113623060 四、 在风险管理程序中的位置 PAGEREF _

2、Toc113623060 h 3 HYPERLINK l _Toc113623061 五、 控制型风险管理措施的目标 PAGEREF _Toc113623061 h 5 HYPERLINK l _Toc113623062 六、 控制型风险转移 PAGEREF _Toc113623062 h 6 HYPERLINK l _Toc113623063 七、 风险规避 PAGEREF _Toc113623063 h 8 HYPERLINK l _Toc113623064 八、 公司概况 PAGEREF _Toc113623064 h 9 HYPERLINK l _Toc113623065 公司合并资产

3、负债表主要数据 PAGEREF _Toc113623065 h 10 HYPERLINK l _Toc113623066 公司合并利润表主要数据 PAGEREF _Toc113623066 h 10 HYPERLINK l _Toc113623067 九、 经济效益 PAGEREF _Toc113623067 h 10 HYPERLINK l _Toc113623068 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc113623068 h 11 HYPERLINK l _Toc113623069 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc113623069 h 12 HYPE

4、RLINK l _Toc113623070 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc113623070 h 14 HYPERLINK l _Toc113623071 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc113623071 h 16 HYPERLINK l _Toc113623072 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc113623072 h 18 HYPERLINK l _Toc113623073 十、 建设进度分析 PAGEREF _Toc113623073 h 19 HYPERLINK l _Toc113623074 项目实施进度计划一览表 PAGEREF _Toc113

5、623074 h 20产业环境分析到“十三五”末，力争实现经济增长、发展质量效益、生态环境在省市争先进位；地区生产总值比2010年增加1.5倍以上、城乡居民人均可支配收入比2010年增加1.5倍以上；是到2020年确保如期全面建成小康社会。坚持标准引领，完善质量保障能力加强标准体系协同建设。推进上下游企业标准协同研究发布，推进医疗卫生、安全防护、土工、过滤、海洋等应用领域重点产品标准与应用规范的制修订。积极参与国际标准制修订工作，加大国际标准转化力度，提高标准国际化水平。开展行业质量提升行动。支持企业完善质量管理体系建设。在绳索、个体防护等领域开展国际对标工作，逐步缩小国内外产品质量差距。鼓励

6、社会组织等第三方机构开展质量评估，推动高端品质认证和质量评价工作，培育优质品牌。必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要

7、不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。在风险管理程序中的位置从实践顺序的角度来说，控制型措施位于风险评估和融资型风险管理措施之间的位置。1.控制型措施与风险评估一方面，之前的风险评估说明了何处存在风险，这些风险是怎样形成的，这些风险有多大，我们可能还会根据风险的大小对风险排序，指出哪些风险是需要重点关注的，控制型风险管理措施所做的工作就基于这些结果。例如，对火灾风险进行控制，从何处人手？是否

8、严重到需要安装自动喷淋系统？有了风险评估的结果，这些问题才能得出答案。风险评估的水平直接影响到控制型措施的效果，如果风险管理者能够敏感地意识到风险的真正根源，他就可能选择那些切中要害的控制型措施，如果风险识别的结果准确而全面，在此基础上所做的控制型措施也就能够有的放矢，比较严密。例如，许多企业的风险经理都采用风险链的思路来识别风险，将风险按照事物的发生发展顺序分为下面几个部分：（1）风险主体（2）风险主体所处的环境（3）风险主体和环境的相互作用（4）这种相互作用的结果（5）这种结果带来的后果控制型风险管理措施可以从设备维修、安装防范风险或减轻伤害的装置、培训操作工人、培训监督人员等方面入手。另

9、一方面，已有或将要采取的控制型措施也会在风险识别及评估中得到体现。例如，某栋房屋面临火灾风险，但房内安装了自动喷淋系统，火灾风险就大大降低了，原有的火灾风险转变为自动喷淋系统失效的风险。2.控制型措施与融资型措施控制型措施安排好之后，剩余风险就成为潜在的对公司的负面影响，负面影响可能会变为负面的财务后果，需要采取融资型措施来应对。从这个角度来讲，控制型措施和融资型措施又联系在一起，这种联系是理解风险经理思考过程的关键。控制型措施与融资型风险自留措施之间的关系看起来简单一些，此消彼长，选择时重点关注风险大小以及企业的风险承受能力。而控制型措施与融资型风险转移措施的关系就较为复杂了，表面上看，只需

10、很少的成本就能够将风险转移出去是非常合算的事情，但从长远来看，企业实际上会支付自己遭受损失的全部费用，并且还要多承担一部分风险转移的成本。例如，如果时间足够长，购买财产保险时缴纳的保费中就包括了一旦风险事故发生，我们所承担的损失，此外，还包括手续费等附加保费。因此，即便是对于转移性质的融资型措施，控制型措施也还是有降低其成本的作用。控制型风险管理措施的目标控制型风险管理措施是指在风险成本最低的条件下，所采取的防止或减少灾害事故发生以及所造成的经济及社会损失的行动。如针对房屋面临的火灾风险，安装烟雾报警器及自动喷淋系统；针对洪水风险，抬高建筑物的地基；它还包括那些加深企业内部员工对风险的理解和提

11、高员工风险意识的方法。在风险成本最低的前提下，控制型风险管理措施的目标分为两种：一是降低事故的发生概率，二是将损失减小到最低限度。这两个目标都是为了改变组织的风险暴露状况，从而帮助组织回避风险，减少损失，在风险发生时努力降低风险对组织的负面影响。链式过程遵循了“发生”、“发展”、“结果”的顺序。首先，控制损失根源着眼于损失发生的最根本原因，意在从损失的源头入手进行控制。如在建筑物建设时就增加其防火性能，在汽车设计时就考虑其必要的减震系统等。其次，除了损失根源之外，我们还可以减少已有的风险因素。如强调对可能受损的标的物进行持续检查，监督员工遵守安全规章制度等。最后，如果损失根源和风险因素都没有控

12、制住，风险事故发生了，还可以做一项工作，就是减轻损失，如准备必要的器械和设备，现场快速有序的反应等。值得注意的是，上述所有工作都是在风险事故发生之前完成或设计好的，即便是最后一步，也是在事先周密安排了的，甚至经过了一定的培训与演练。控制型风险转移控制型风险转移是指借助合同或协议，将损失的法律责任转移给其他个人或组织（非保险人）承担。控制型风险转移的方式主要有以下几种：1.出售出售是通过将带有风险的财产转移出去来转移风险的。将风险单位出售给其他人或组织，也就将与之有关的风险转移给对方。例如，企业将其拥有的一幢建筑物出售，企业原来面临的该建筑物的火灾风险也就随着出售行为的完成转移给新的所有人了。很

13、多情况下，出售类似于彻底的风险规避，风险单位出售出去了，相关风险也随之摆脱。但也有一些情况，出售并不意味着完全摆脱风险，如家用电器出售给消费者后，制造商和销售商还是要承担一定的产品责任风险。2.分包分包是通过将带有风险的活动转移出去来转移风险的。分包多用于建筑工程中，工程的承包商利用分包合同将其认为风险较大的工程转移给其他人。例如，高空作业的工程风险较大，承包商可以将这部分工程分包给专业的高空作业工程队，从而将与高空作业相关的人身意外伤害风险和第三者责任风险转移出去。一般来说，分包合同中的受让方在对某种风险的处理能力上会高于出让方，这样分包才能实现。3.签订免除责任协议虽然将带有风险的财产或活

14、动转移出去是一种很好的摆脱风险的方式，但并不是所有情况下都可以使用这类措施，这种方法可能是不允许或不经济的。例如，很多外科手术都存在失败的风险，一些风险虽然发生概率很低，但一旦失败，后果严重，医生一般不能因害怕这种手术失败而拒绝手术，但他可以与患者家属签订免除责任协议，由患者及家属承担风险。这时，带有风险的活动并没有转移，但与之相关的责任风险却转移出去了。风险规避风险规避是指有意识地回避某种特定风险的行为。风险规避是最彻底的风险管理措施，它使得风险降为零。避免风险的方法主要有两种，一种是放弃或终止某项活动的实施，另一种是虽然继续该项活动，但改变活动的性质。风险规避虽然去除了后顾之忧，但这种措施

15、的实施有许多局限性。首先，有些风险是无法回避的，如公司所面临的财产损毁风险。其次，如果是投机风险，那么回避了风险，也就会失去这些风险可能带来的收益，例如，要规避股票投资损失的风险，只能不投资股票，这样也就失去了可能的获利机会。最后，回避一种风险，可能产生另一种新风险或加强已有的其他风险，如不乘坐飞机以回避飞机坠毁风险，但选择其他交通工具就会面临其他交通工具的风险。由此可见，风险规避并不总是可行的，有时即使可行，人们也不会选用。风险规避适用的情况主要包括以下几种：（1）损失频率和损失幅度都比较大的特定风险；（2）频率虽然不大，但后果严重且无法得到补偿的风险；（3）采用其他风险管理措施的经济成本超

16、过了进行该项活动的预期收益。公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xxx（集团）有限公司2、法定代表人：段xx3、注册资本：750万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-5-137、营业期限：2014-5-13至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额14295.6011436.4810721.70负债总额4455.693564.553341.77股东权益合计9839.917871.937379.93公司合并利润表主

17、要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入47710.9638168.7735783.22营业利润7257.555806.045443.16利润总额6621.955297.564966.46净利润4966.463873.843575.85归属于母公司所有者的净利润4966.463873.843575.85经济效益（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入73600.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0051520.0058880.0073600

18、.002增值税0.002457.692808.783050.332.1销项税0.006697.607654.409568.002.2进项税0.004239.914845.626517.673税金及附加0.00294.92337.05366.043.1城建税0.00172.04196.61213.523.2教育费附加0.0073.7384.2691.513.3地方教育附加0.0049.1556.1861.01（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额

19、-进项税额=3050.33万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用58826.29万元，其中：可变成本49081.61万元，固定成本9744.68万元。正常经营年份项目经营成本56759.19万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年

20、第5年1原材料、燃料费0.0032614.7237273.9746592.462工资及福利费0.002489.152489.152489.153修理费0.00777.78777.78777.784其他费用0.006899.806899.806899.804.1其他制造费用0.00436.51436.51436.514.2其他管理费用0.00480.04480.04480.044.3其他营业费用0.005983.255983.255983.255经营成本0.0042781.4547440.7056759.196折旧费0.001426.671426.671426.677摊销费0.0041.2041

21、.2041.208利息支出0.00599.23599.23599.239总成本费用0.0044848.5549507.8058826.299.1其中：固定成本0.009744.689744.689744.689.2可变成本0.0035103.8739763.1249081.61（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加366.04万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=14407.67（万元）。企业所得税税率

22、按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=14407.6725.00%=3601.92（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额14407.67万元，缴纳企业所得税3601.92万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=14407.67-3601.92=10805.75（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0051520.0058880.0073600.002税金及附加0.00294.92337.05366.043总成本费用0.00

23、44848.5549507.8058826.294利润总额0.006376.539035.1514407.675应纳所得税额0.006376.539035.1514407.676所得税0.001594.132258.793601.927净利润0.004782.406776.3610805.758期初未分配利润0.000.004304.169972.479可供分配的利润0.004782.4011080.5220778.2210法定盈余公积金0.00478.241108.052077.8211可供分配的利润0.004304.169972.4718700.4012未分配利润0.004304.1699

24、72.4718700.4013息税前利润0.008569.8911893.1718608.82（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=21.64%。项目投资财务内部收益率21.64%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=18182.22（万元）。以上计

25、算结果表明，财务净现值18182.22万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.96年。项目全部投资回收期5.96年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4

26、年第5年1现金流入0.000.0051520.0058880.0073600.001.1营业收入0.000.0051520.0058880.0073600.002现金流出13590.4013590.4048760.6848589.7964433.632.1建设投资13590.4013590.402.2流动资金0.005684.31812.047308.402.3经营成本0.0042781.4547440.7056759.192.4税金及附加0.00294.92337.05366.043所得税前净现金流量-13590.40-13590.402759.3210290.219166.374累计所得税

27、前净现金流量-13590.40-27180.80-24421.48-14131.27-4964.905调整所得税0.002142.472973.294652.206所得税后净现金流量-13590.40-13590.401165.198031.425564.457累计所得税后净现金流量-13590.40-27180.80-26015.61-17984.19-12419.74计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：29.46%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：21.64%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：32982.85万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic

28、=10%）：18182.22万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.30年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.96年。（七）债务资金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，项目正常经营年份利息备付率（ICR）为31.05。项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为27.49。根据约定的还款方式对项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度