物流企业财务管理串讲

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2、erved华夏大地教育网版权所有 咨询热线：400-610-0480物流企业财务管理串讲讲义应考指导一、考试试相关情情况说明明（一）课课程基本本情况物流企企业财务务管理是物流流管理、采购与与供应管管理等专专业本科科生必修修课程之之一。本本课程的的指定教教材是全全国高等等教育自自学考试试指导委委员会组组编，刘刘东明主编编：物物流企业业财务管管理（独立本本科段），高等等教育出出版社220055年版。课程代代码：553744.本教教材系统统阐述和和介绍了了物流企企业财务务管理的的基本理理论、基基本内容容和基本本工具，从从物流企企业的持续经经营和兼兼并重组组清算、绩效管管理。从从自学者者角度来来说，本

3、本课程知知识点多多重点、难点突突出，学学习起来来需要全全面熟练练掌握，辅之以以老师讲讲授自学学者全面面复习争争取顺利利通过考考试。（二）题题型与分分值从题型与与分值来来看，本本课程共共有七种题型型模式：单项选选择，多多项选择择，填空空题、名名词解释释，简答答、计算算题和论论述题。题型型与分值值情况如如下：1、单选选（共115小题题，每题题1分，共155分）；2、多选选（共55小题，每题22分，共共10分分）；3、填空空题（每每小题11分，本本大题共共10小题题，共110分）4、名词词解释（共5小小题，每每题3分分，共115分）；5、简答答（共44小题，每题55分，共共20分）；6、计算算题（每

4、每小题55分，本本大题共共4小题，共200分）7、论述述（本大大题共110分）。各章考试试分值分分布：第一章（2115分）第二章（1025分分）第三章（1025分分）第四章（1020分分）第五章（1015分分）第六章（5220分）第七章（5100）第八章（2110分）第九章（5110分）（三）知知识点分分布从知识点点分布来来看，本本课程试试题覆盖盖了教材材9章的全全部内容容。单选选题、填填空题覆覆盖面最最广，基基本上每每章都能能涉及。多选题题则主要要依据知知识点的的可考性性而定，即全是是适合出出多选题题形式的的考点。名词解解释题主主要是考考查学生生掌握基基本概念念的能力力。名词词解释的的分布基

5、基本上能能够覆盖盖7章的内内容。简简答题能能够覆盖盖4章的内内容。论论述题知知识点的的分布基基本与简简答题不不重复，即一章章中一般般不会同同时考简简答和论论述两种种题。这这样的话话，简答答和论述述加起来来的分布布就很广广。计算算题基本本考查第第2章，第3章章，第44章，第第5章，第6章章五章的的内容。从整体体来看，教材99章内容容知识点点分布不不均匀，重点章章节主要要是第11章，第第2章，第3章章，第44章，第第5章，第6章章，,第7章和第第9章是知知识点考考查相对对少的两两章，并并且主要要是以选选择题的的形式出出现。第第9章考考察的内内容最少少。（四）试试题难度度从试题难难度来看看，试题题覆

6、盖了了全书的的知识。对于重重点知识识每年都都会重复复出现，只是以以不同的的形式，或者考考查不同同的内容容。这一一点大家家要特别别注意，不要以以为以前前考过的的知识点点就不会会再考。虽然每每年均有有偏题出出现，一一般是属属于课程程涉及的的较细的的内容，但所占占比例较较低，属属于正常常情况。总体而而言，试试题难易易程度为为中。（五）重重难点分分析第一章物物流财务务管理总总论本章重点点：财务务管理的的主要功功能，财务管管理的目目标，财务管管理的环环境，财务管管理的原原则本章难点点：财务务管理的的内容，财务管管理的原原则【典型例例题】：1、下下列银行行中不以营利利为目的的的是：A.中国国工商银银行 B

7、.中中国银行行 CC.中国国进出口口银行 D.中国农农业银行行 E.中国建建设银行行【答案】（ CC ）【解析】：本题题考察的的是金融融市场的的主体国国家政策策性银行行，属于于本章重重点知识识。国家家政策银银行由政政府设立立、不以以盈利为为目的，主要包包括中国国进出口口银行、国家开开发银行行和（农农业发展展银行）（20009年年10月月单选题题）另外，中中国人民民银行是是我国的的中央银银行（220122年单项项选择题题）、中中国工商商银行、中国农农业银行行、中国国银行和和中国建建设银行行属于股股份制商商业银行行。第二章财财务管理理的价值值观念本章重点点：货币币时间价价值，风险报报酬，利息率率本

8、章难点点：年金金的终值值和现值值的计算算，风险险报酬的的计算【典型例例题】：最初若若干期没没有收付付款项，距今若若干期后后发生的的每期期期末收付付款的年年金，被被称为A.先付付年金 B.后付付年金 C.递延延年金 D.永续续年金【答案】（ CC ）【解析】：本题题考察的的是年金金的分类类，属于于本章重重点知识识。从历历年考试试的情况况来看，年金的的知识是是每年的的必考内内容，因因此特别别提醒大大家注意意。第三章 筹资管管理本章重点点：筹资资概述，权益资资本筹资资，长期期负债筹筹资，混混合型筹筹资本章难点点：权益益资本和和负债资资本分类类以及各各种方式式的优缺缺点【典型例例题】：物流企企业筹资资

9、的具体体动机有有：A.新建建筹资动动机 B.合合并筹资资动机 C.扩张筹筹资动机机 D.偿债债筹资动动机 E.混混合筹资资动机【答案】（ACCDE）【解析】：本题题考察的的是筹资资的具体体动机，属于本本章重点点知识。具体从从本题来来看，筹筹资动机机或类型型的内容容都是考考试的常常考知识识点，要要特别引引起注意意。第四章 资本成成本和资资本结构构本章重点点：资本本成本，杠杆利利益，资本结结构理论论，资本结结构决策策分析本章难点点：资本本成本的的计算，资本结结构的计计算，杠杠杆利益益的计算算【典型例例题】：20007年多项项选择题题资本本结构决决策方法法有 A综合合收益比比较法 B综综合资本本成本

10、比比较法C每股股收益分分析法 D长长期借款款分析法法 EE公司司价值比比较法【答案】【BDE 】【解析】：本题题考察的的是资本本结构的的决策方方法，该该考点既既属于重重点，也也属于难难点。要要加以深深刻理解解和领会会。【典型例例题】220088年多项项选择题题 为了了满足物物流企业业长期筹筹资决策策的需要要，应区区别各种种筹资方方式来分分别计算算其资本本成本，具体包包括A 长期期贷款资资本成本本 BB 长期期债券资资本成本本C 普普通股资资本成本本 D 优先股股资本成成本E 留存收收益资本本成本【答案】【ABCCDE 】【解析】：本题考考察的是是资本成成本的分分类，该该考点既既属于重重点要加加

11、以深刻刻理解和和掌握。第五章 投资管管理本章重点点：内部部长期投投资，债券投投资，股票投投资，证证券投资资组合本章难点点：内部部长期投投资的决决策指标标【典型例例题】：下列指指标中属属于非贴贴现的现现金流量量指标是是A平均报报酬率法法 B净净现值法法 C回回收期法法 D内含含报酬率率法 E获利利指数法法【答案】（ AAC ）【解析】：本题考考察的是是非贴现现现金流流量的分分类，该该考点既既属于重重点，也也属于难难点。要要重点学学习。【典型例例题】计计算现金金流量时时可按下下列公式式中的（）来计算算。A 、NNCF=净利折旧额额所得得税； BB 、NNCF=净利折旧额额所得得税； C、NCCF=

12、每每年营业业收入付现成成本所所得税 D 、NCCF=净净利折折旧额；E、NCCF=净净利-付付现成本本所得得税【答案】(CD)【解析】：本题考考察的是是金现金金流量的的计算，该考点点既属于于重点，也属于于难点。要重点点识记。【典型例例题】下下列指标标中，考考虑到货货币时间间价值的的是A净现值值 B获利利指数 C内内部报酬酬率 D投资资回收期期 EE平均报报酬率【答案】（ AABC ）【解析】：本题考考察的是是贴现现现金流量量的分类类，该考考点既属属于重点点，也属属于难点点。要重重点学习习。【典型例例题】证证券投资资组合的的风险可可分为A非系统统风险 BB利率风风险 C系统统性风险险 DD违约风

13、风险 E通通货膨胀胀风险【答案】（ AAC ）【解析】：本题考考察的是是证券投投资的风风险的类类型，该该考点既既属于重重点，也也属于难难点。要要准确掌掌握。第六章 营运资资金管理理本章重点点：营运运资金管管理策略略，现金管管理，应收账账款管理理，存货货管理本章难点点：最佳佳现金持持有量，应收账账款的机机会成本本，经济济订货批批量【典型例例题】通通过设立立多个收收款中心心来代替替通常在在公司总总部设立立的单一一收款中中心，以以加速帐帐款回收收的方法法是：A.锁箱箱系统B.集中中银行C.分散散中心D.多中中心系统统【答案】（ABB）【解析】：本题考考察的是是现金的的收支管管理，属属于重点点知识。具

14、体到到本题来来说，这这一知识识点考察察的特别别细，特特别提醒醒大家注注意。第七章 股利分分配本章重点点：利润润分配的的一般原原理，股利理理论、股股利支付付政策与与程序，股利支支付方式式与股利利分析，股票股股利与股股票分割割本章难点点：利润润分配的的程序，股利支支付政策策，股利利支付方方式 【典型例例题】220066年单项项选择题题以下下属于剩剩余股利利政策的的优点的的是 A稳稳定股票票的价格格 BB给企企业较大大的弹性性C有利利于降低低筹资成成本 DD有利利于投资资者安排排股利收收入和支支出【答案】( CC )【解析】：本题考考察股利利支付政政策，属属于重点点知识。对于各各种股利利支付政政策，

15、必必须要准准确掌握握。【典型例例题】对对于股东东而言，股票分分割后各各股东持持有的股股数增加加，但持持股比例例不变，持有股股票的总总价值A增加加 B不变C减少少 D先减少少后增加加【答案】( BB )【解析】：本题考考察股票票分割，属于一一般重点点知识。一般识识记和掌掌握。第八章 物流企企业绩效效管理本章重点点：物流流企业绩绩效评价价概述，评分计计分卡，平衡计计分卡与与战略执执行本章难点点：平衡衡计分卡卡【典型例例题】绩绩效评价价系统由由哪几部部分组成成？【答案】1）评评价目标标（2）评价主主体（33）评价价对象（4）评评价指标标 （55）评价价标准（6）评评价报告告六个基基本要素素组成（多选

16、、简答）【解析】：本题考考察绩效效凭借系系统的组组成，属属于重点点知识。学习时时重点掌掌握。第九章 物流企企业兼并并、重整整和清算算本章重点点：企业业兼并，企业重重整，企业清清算本章难点点：企业业兼并的的动机，企业清清算的原原因和程程序【典型例例题】根根据我国国破产产法的的规定，破产财财产优先先拨付清清算费用用后，应应当按下下列程序序分配a 支付付职工欠欠款 b 支付付欠缴税税金 c 清偿偿经营债债务 d 按照照企业章章程约定定的顺序序,比例例向所有有者分配配剩余财财产.【答案】（abbcd）【解析】：本题考考察企业业破产财财产清偿偿的顺序序，属于于重点知知识。本本因此，特别提提醒学习习时注意

17、意清偿的的顺序千千万要记记清，不不要混淆淆。（六）命命题特点点从命题特特点来看看，整体体上看，出题顺顺序基本本上按照照教材章章节顺序序来出题题，一般般特别规规律。此此特点有有助于我我们答题题时准确确把握考考点所属属章节，提高答答题正确确率。从从具体题题型来看看，单选选题有如如下几个个特点：第一，一般识识记的知知识点常常考；第第二，定定义的关关键词，分类常常考；第第三，独独特性知知识点常常考，如如唯一，第第一，首首次，典典型，标标志，最最重要，最早、最低、最高、最小等等等；第第四，概概念性知知识点常常考；第第五，基基本知识识性知识识点常考考。多选选题的出出题特点点是，所所考知识识点均是是适合考考

18、多选题题的，也也就是说说该知识识点是以以多项内内容为主主的，如如特点，动机、作用、组成部部分，方方式，原原因等等等。这一一点，稍稍加注意意即可轻轻松掌握握。名词词解释题题，简答答题，论论述题没没有规律律可循，因此，将书中中出现的的概念及及相关基基本理论论全部掌掌握即可可，千万万不要押押题，否否则容易易失分。二、本课课程的学学习建议议1.考生生在开始始学习这这门课时时，应根根据自己己的情况况制定一一个切实实可行的的学习计计划，合合理安排排时间，通常可可分为二二个阶段段：一是是依据教教材分章章学习和和做同步步练习题题阶段；二是总总复习阶阶段，其其复习技技巧将在在下面单单独介绍绍。2.紧扣扣大纲复复

19、习。最最好能够够按照大大纲中提提练的课课程内容容将教材材内容简简化成自自己的学学习小册册子。也也就是将将大纲中中课程内内容总分分再充实实一下，各知识识点都丰丰富一下下。比如如说某个个概念，要把定定义或含含义写在在这个概概念之后后。利于于记忆。此外，要注意意课程内内容中没没有的知知识点，如果考考核要求求中有的的话，有有必要补补充完整整。3.注意意总结教教材中某某些知识识点的易易考特性性，比如如首次，典型，标志，最重要要，最早早等等，人物性性知识点点，年份份时代性性知识点点，概念念性知识识点都要要加以标标识，这这些知识识点都是是最容易易出题的的。4.每复复习完一一遍教材材做一套套真题，这样将将近三

20、年年试题认认真做过过，教材材阅读55-6遍遍会强化化记忆，一边阅阅读教材材一边做做题会检检查自己己对所学学知识的的掌握情情况，可可以有针针对性地地指导自自己的下下一轮复复习。三、本课课程的学学习方法法1.必须须保证已已经全部部学习完完教材内内容。考考生要以以考试大大纲和教教材作为为学习的的依据，掌握教教材的知知识点，从历年年命题特特点看，抓住教教材是根根本。2.考生生手中至至少有一一本与教教材相配配套的辅辅导练习习，每学学完一章章内容后后，做辅辅导书的的本章的的练习题题；学完完全部内内容后再再做模拟拟题。做做题是为为了有助助于理解解和记忆忆教材的的知识点点，检查查自己对对知识的的掌握情情况，同

21、同时分析析出题的的思路，所以做做完题要要注意分分析总结结，自我我评价是是否达到到了做题题的目的的。3.将做做错的试试题重点点划出来来，认真真查找错错误原因因所在。4.认真真钻研解解题技巧巧，要认认真领会会，揣摩摩并加以以熟练掌掌握。 四、总复复习技巧巧学完本课课程后，进入复复习阶段段，一般般说来至至少要留留出一个个月的总总复习时时间。在在总复习习期间，考生应应注意：1.树立立考试成成功的信信心，不不打 “退堂鼓鼓”每年都会会有一部部分考生生在听完完辅导或或自学完完教材后后，进入入复习阶阶段时感感到心中中没底，加之时时间紧，就放弃弃了，很很可惜。所以，进入复复习阶段段，考生生应多给给自己鼓鼓鼓劲

22、，树立 “我能行行” 的信信心。2.制定定详细的的复习计计划，按按部就班班地复习习，提高高效率在复习时时更应注注意经常常翻阅和和回忆教教材内容容，强化化记忆；分析整整理知识识点、出出题点、出题角角度、解解题方法法等；做做模拟题题和考试试真题，熟悉考考点以及及出题思思路，熟熟练、巩巩固和检检验所学学知识，把握教教材中的的要点。3.注意意概括总总结，浓浓缩所学学知识在复习阶阶段，要要善于概概括总结结，提炼炼要点，以便记记忆。五、考试试过程中中的注意意事项1.排除除一切思思想杂念念，一心心一意答答题。2.拿到到试卷后后，迅速速浏览试试卷。同同时要快快速浏览览考题和和相应的的分值，按难易易程度确确定做

23、题题的顺序序，首先先做最熟熟悉的题题目和内内容；主主观题中中如有得得心应手手题，应应先做，然后再再按顺序序答题，遇到一一时难答答的题果果断跳过过，答后后面的题题，以防防在某道道题上耽耽搁时间间，影响响后面的的答题。3.答完完卷后别别忘记重重新考虑虑最初没没确定答答案的那那些题，另外要要至少全全部检查查一遍看看有没有有因疏忽忽而出错错的地方方。4.不要要盲目提提前交卷卷，在确确保没有有漏题的的情况下下经过两两遍检查查方可交交卷。六、各类类题型的的特点和和答题技技巧（一）单单项选择择题单项项选择题题通常是是考核教教材中的的基本知知识点，绝大部部分知识识点属于于识记和和领会层层次。因因此，要要想在单

24、单项选择择题部分分拿高分分，甚至至拿满分分的话，就必须须熟练地地掌握教教材内容容。从近近三年的的试题情情况来看看，这部部分考查查的知识识点比较较细，需需要大家家在仔细细阅读教教材的过过程中将将一些特特殊内容容标识出出来，专专门予以以背诵记记忆。从从难度来来看，单单选题的的难度是是所有题题型中最最容易的的，应该该说只要要熟读教教材，不不会有不不会做的的题。（二）多多项选择择题多项项选择题题和单项项选择题题考核的的难度相相近，只只是多项项选择题题所考知知识点比比单选所所涉及知知识点要要复杂，内容要要多。从从应试的的角度来来说，多多选题的的考点一一定是适适合考多多选的知知识点，这一点点特别提提醒大家

25、家注意，这样在在复习的的过程中中就可以以有意识识的将具具备这种种特点的的知识点点加以格格外的标标识。相相对于单单选题来来说，多多选题的的难度增增大，确确保答题题准确率率的方法法只能是是提高教教材的熟熟练程度度。当然然，要特特别注意意多选题题中备选选项与正正确答案案的细小小变化，如加上上否定词词等。否否则，可可能由于于审题不不细导致致丢分。（三）填填空题从应试的的角度来来说，填填空题的的考点一一般考单单选和多多选的知知识点，这一点点特别提提醒大家家注意，这样在在复习的的过程中中就可以以有意识识的将具具备这种种特点的的知识点点加以格格外的标标识。（四）名名词解释释题名词解释释题基本本上都是是比较重

26、重要的概概念，偶偶尔也会会考到一一些比较较细的知知识点。无论如如何，只只要在复复习的过过程中，将教材材中的所所有概念念都一一一列出，可以肯肯定的是是名词解解释题就就不会丢丢分了。（五）简简答题简答答题用来来考核考考生对某某方面问问题的理理解和掌掌握程度度，一般般只需要要直接作作答，答答要点即即可，不不需展开开。（六）计计算题计算题基基本考查查第2章章，第33章，第第4章，第5章章，第66章五章章的内容容。教材材计算题题较多，但考试试串讲为为学员精精心准备备了重点点复习题题，大大大降低了了考试的的难度和和复习的的时间。希望大大家能够够熟练掌掌握。（七）论论述题论述述题是简简答题的的拓展，要求能能

27、够在回回答要点点的基础础上进行行比较充充分详细细的分析析论证，绝对不不能只答答要点，不展开开。那样样一定会会扣分。串讲内容容第一章 物流流财务管管理总论论复习建议议本章在历历年考试试中，处处于相当当重要的的地位，建议学学员全面面掌握,重点复复习。从从题型来来讲包括括单项选选择题、多项选选择题、填空题题题、简简答题和和论述题题，各种种题型都都要加以以练习。第一节 财务务管理的的主要功功能及财财务管理理的概念念学员主要要了解和和掌握以以下知识识点：一、物流流企业的的主要功功能P221、基础础性服务务功能：运输和仓储是物物流企业业的基本本功能（20006年110月单单项选择择题）2、增值值服务功功能

28、：流流通加工工、配送送、产品品退货管管理、售售后服务务（20007年年10月月单项选选择题）3、物流流信息服服务功能能：实现现物流系系统化的的关键环环节（单单选题、填空）实现物物流系统统化的关关键环节节是物流流信息功功能。PP3二、物流流企业财财务活动动1、物流流企业的的财务活活动：以以现金收收支为主主的企业业资金收收支活动动的总称称。（单单选、名名词）、2、物流流企业的的财务活活动包括括筹资活活动、投投资活动动、资金金运营活活动、利利润分配配活动。(多选)（20008年年10月月全国高高等教育育自学考考试简答答题）物流企业业财务关关系1、物流流企业财财务关系系：是指指企业在在财务活活动过程程

29、中与各各方面所所发生的的经济利利益关系系。（20006年110月名名词解释释）2、与投投资者的的关系经营营权与所所有权关关系3、与被被投资者者关系投资资与受资资的关系系（20011年年10月月单项选选择题）4、与债债权人之之间的关关系债务与与债权关关系（220088年100月单项项选择题题）5、与债债务人之之间的关关系债权与与债务关关系6、与内内部各单单位之间间的关系系内部部各单位位之间的的经济利利益关系系7、与职职工之间间的关系系劳动动成果上上的分配配关系8、与税税务机关关之间的的关系依依法纳税税与依法法征税的的关系第二节 财务务管理的的目标企业目标标及其对对财务管管理的要要求1、物流流企业

30、管管理的目目标：生生存、发发展、获获利。（20009年110月填填空题）（1）企企业生存存的最基基本条件件是：以以收抵支支（2）企企业目标标中最重重要的目目标是：获利（20007年10月填填空题）（3）企企业发展展目标提提出的要要求是：筹集发发展所需需的资金金，合理理运用资资金二、财务务管理总总体目标标的具体体内容（20110年110月简简答题）1、财务务管理总总体目标标的几种种形式：利润最最大化、每股利利润最大大化、股股东财富富最大化化、企业业价值最最大化（其中最最科学、最合理理的目标标是企业业价值最最大化）2、利润润最大化化目标的的缺点（1）未未考虑资资金时间间价值（2）没没有充分分考虑风

31、风险因素素（3）容容易导致致短期行行为（4）没没有考虑虑企业获获得利润润与投入入资本的的配比关关系。3、每股股利润最最大化考考虑了企企业获得得利润与与投入资资本的配配比关系系，其缺缺点：（1）没没有考虑虑资金时时间价值值、（2）没没有充分分考虑风风险因素素（3）容容易导致致短期行行为。4、股东东财富最最大化目目标的缺缺点：（1）适适用范围围有限（上市公公司）（2）不不属于管管理当局局可控范范围之内内（3）对对其他关关系人的的利益重重视不够够5、企业业价值最最大化是指通通过对企企业的科科学管理理，财务务上合理理经营，采用最最优的财财务政策策，充分分考虑货货币的时时间价值值、风险险和报酬酬对企业业

32、影响，在保证证企业长长期稳定定发展的的基础上上是企业业总价值值达到最最大。其其优点是是：（1）扩扩大了适适用范围围（2）兼兼顾了各各相关利利益集团团的利益益（3）符符合经济济规律的的要求，有助于于增加社社会财富富6、在所所有企业业组织形形式中，股份公公司尤其其是上市市公司，是最典典型、最最能说明明问题的的组织形形式。7、当第第三方从从他未直直接参与与的经济济交易中中得到效效益或承承担成本本时就出出现了外外部性。第三节 财务务管理环环境一 、金金融市场场环境（一）财财务管理理环境最最主要的的是：金金融市场场环境、法律环环境和经经济环境境（二）金金融市场场分类：（1）按按交易对对象的不不同金融融市

33、场可可以分为为（1）资金金市场、（2）外汇汇市场、（3）黄金金市场。（2）资资金市场场按交易易期限可可分为：货币市市场、资资本市场场。（3）期期限不超超过一年年的资金金交易市市场是指指（短期期资本市市场）或或货币市市场（220066年100月填空空题）（4）货货币市场场：短期期证券市市场、短短期借贷贷市场。（又称称为短期期资本市市场）（5）资资本市场场：长期期证券市市场、长长期借贷贷市场。（又又称为短短期资本本市场）（6）长长期证券券市场：发行市市场、流流通市场场。（三）金金融市场场的组成成：主体：银行和和非银行行金融机机构，是是金融市市场的中中介机构构，是联联系筹资资人和投投资人的的桥梁和和

34、纽带；客体：金融市市场上买买卖交易易的对象象。参加人人：客体体的供应应商和需需求者（金融工工具的供供应者和和需求者者）。我国的的中央银银行是：中国人人民银行行商业银银行主要要有：国国有独资资银行和和股份制制商业银银行国有独独资银行行包括:工行、建行、农行和和中国银银行（现现已全部部是股份份制商业业银行）交通银银行、招招商银行行、光大大银行发发展银行行属于股股份制银银行国家政政策银行行由政府府设立、不以盈盈利为目目的，主主要包括括中国进进出口银银行、国国家开发发银行和和（农业业发展银银行）（20009年年10月月单选题题）非银行行金融机机构包括括：保险险公司、信托投投资银行行、信用用合作社社、证

35、劵劵公司注：邮政政储蓄现现已为中中国邮政政储蓄银银行法律环境境1、影响响物流财财务管理理的法律律环境有有：（11）企业业组织的的法律环环境（22）税务务法律环环境（33）（财务法法律法规规企业业财务通通则）（多选选题）（20007年110月多多项选择择题）（20008年110月填填空题）2、公司司制企业业财务管管理最重重要的的的强制性性法律规规范是：公司司法3、与财财务管理理有关的的其他经经济方面面的法规规主要有有：企企业会计计制度证券券按法律律法规合同同法律规规范结算法法律规范范经济环境境1、影响响企业财财务管理理的宏观观因素主主要有：（1）经济济周期（2）通货货膨胀（3）汇率率变化（4）政

36、府府经济政政策2、通货货膨胀是是指一般般物价水水平的“普遍、持续上上涨”导致购购买力下下降。3、政府府的经济济政策基基本特征征：间接性性与直接接性相结结合集经济济、法律律和行政政手段于于一体稳定性性与变动动性相统统一。第四节 财务务管理原原则（20009年110月全全国高等等教育自自学考试试简答题题）财务管理理原则：人门对对财务活活动共同同的、理理性的认认识，它它是从企企业理财财实践中中抽象出出来并在在实践中中得到证证实的行行为规范范。（名名词解释释）资金优化化配置原原则1、最优优总量 2、最最优比例例 3、多方案案最优选选择（多多项选择择题）收支平衡衡原则1、财务务管理收收支平衡衡原则是是指

37、资金金的收支支在（数量上上）和时间间上达到到动态的的协调平平衡。（20007年110月填填空题）弹性原则则1、在财财务管理理实践中中对现金金、存货货留有一一定的保保险储备备，在编编制财务务计划时时留有余余地，都都是弹性性原则的的具体应应用。收益风险险均衡原原则：企业的价价值只有有在风险险和报酬酬（或收收益）取取得比较较好的均均衡时才才能达到到最大。货币时间间价值原原则:理理财的第第一原则则】第二章 财务管管理的价价值观念念本章重点点：货币币时间价价值，风风险报酬酬，利息息率本章难点点：年金金的终值值和现值值的计算算，风险险报酬的的计算典型例题题：最初初若干期期没有收收付款项项，距今今若干期期后

38、发生生的每期期期末收收付款的的年金，被称为为（ ）A.先付付年金 B.后付付年金 C.递延延年金 D.永续续年金 【答案】：C【解析】：本题题考察的的是年金金的分类类，属于于本章重重点知识识。从历历年考试试的情况况来看，年金的的知识是是每年的的必考内内容必考考，因此此特别提提醒大家家注意。复习建议议本章在历历年考试试中，处处于相当当重要的的地位，建议学学员全面面掌握,重点复复习。从从题型来来讲包括括单项选选择题、多项选选择题、填空题题、简答答题、计计算题和和论述题题，各种种题型都都要加以以练习。货币时间间价值一、货币币时间价价值的概概念1、货币币时间价价值被称称为理财财的第一一原则2、货币币时

39、间价价值是指指资金在在投资和和再投资资过程中中由于时时间因素素而形成成的价值值差额，它表现现为资金金周转使使用后的的价值增增值。（20006年110月 名词解解释）3、货币币时间价价值的实实质是资资金周转转使用后后的价值值增值。4、货币币时间价价值的相相对数（利息率率）即时时间价值值率：是是指在扣扣除风险险和通货货膨胀贴贴水后的的社会平平均利润润率或平平均报酬酬率。（填空）4、货币币时间价价值的绝绝对数：相当于于没有通通货膨胀胀等风险险条件下下的社会会平均利利润。（单选题题）二、货币币时间价价值的计计算单利：又又称为本本利和，即本金金与各期期利息之之和。 1、计计算公式式： 单利终终值: FV

40、=PV(1ni) FV为为终值,PV为为现值, 单利现现值: PV=FV/(1ni) n为期期限,ii为利率率 单利终终值系数数(1ni)复利终终值: FV=PV(1i)nn= PPFVIIFi,n复利终值值系数的的表示方方法：（1） (11i)nn （2）FVIIFi,n复利现现值: PV= FV/(1i)nn = FV(1i)-n= FVPVIIFi,n复利现值值系数的的表示方方法（1） 1/(1i)nn（2）(1i)-n（3）PVIIFi,n复利终值值：复利利现值复利终终值系数数复利现值值：复利利终值复利现现值系数数年金后付年金金终值：年金年金终终值系数数后付年金金现值：年金年金现现值系

41、数数先付年金金终值：年金年金终终值系数数（1+i）先付年金金现值：年金年金现现值系数数（1+i）永续年金金现值：年金1/ii递延年金金现值：年金N期年年金现值值系数M期复复利现值值系数年金是指指一定时时期内每每期相等等金额的的收付款款项，记记作A。年金的形形式：平平均年限限法的折折旧、租租金、保保险金、养老金金、利息息年金的的特点（多选题题）（1）同同距（2）同同额（3）同同向年金的分分类按款款项支付付的时点点不同分分为：普通年金金（后付付年金）（单选选题）先付年金金（即付付年金）（预付付年金）递延年金金（后付付年金的的特殊形形式）永续年金金（存本本付息和和优先股股的股利利）（后后付年金金的特

42、殊殊形式）以上属于于后付年年金的有有：普通通年金、递延年年金、永永续年金金先付年金金终值： Vnn = AFVIIFAii.n（1+ i ） = A FVVIFAAi.nn+1-A = A（ FVVIFAAi.nn+1-1）先付年金金现值： V00 = A PVVIFAAi nn（1+ i ） = AA PVVIFAAi nn-1 +A = AA( PPVIFFAi n-11 +11)递延年年金只计算现值值V0 = APVIIFAii, mm PVVIFii, nn永续年年金 V0 = AA （1/ i）9.后付付年金：一定时时期内每每期期末末等额收收付的系系列款项项。（普普通年金金）10.先

43、付年年金：一一定时期期内每期期期初等等额收付付的系列列款项。（即付付年金/预付年年金）11.递延年年金：指指在最初初若干期期没有收收付款项项的情况况下，后后面若干干期每期期期末发发生等额额的系列列收付款款项，为为后付年年金的特特殊形式式。12.永续年年金：从从第一期期期末开开始，无无限期等等额收付付的年金金，是后后付年金金的一种种特殊形形式。（存本取取息）】风险报酬酬风险与风风险报酬酬人们进行行风险投投资的原原因；（1）世世界上几几乎不存存在完全全没有风风险的经经济活动动，绝对对的回避避风险，就意味味着什么么事情也也不能做做。对企企业管理理人员来来说，无无论他愿愿不愿意意，都必必须从事事某种风

44、风险性的的活动。（2）风风险是指指实际结结果的偏偏离，包包括正偏偏离收益和和负偏离离损失，风险也也意味着着机会和和危险。承担风风险会得得到相应应的丰厚厚的报酬酬。这是是人们愿愿意承担担风险的的另一个个原因。2、风险险的分类类：根据据来源的的不同，风险可可分为：市场风风险（不不可分散散风险）、利率率风险、变现能能力风险险、违约约风险、通货膨膨胀风险险、经营营风险。（1）市市场风险险（不可可分散风风险）：对所有有企业均均产生影影响的因因素发生生变化而而产生的的风险。（2）利利率风险险：因利利率的变变动导致致实际报报酬率（收益率率）发生生变化而而产生的的风险。20006年110月单单选题（3）变变现

45、能力力风险：是指不不能按一一定价格格及时出出售证劵劵，造成成投资者者没有足足够的现现金，从从而丧失失偿付能能力的可可能性。（4）违违约风险险：是指指债券的的发行人人不能履履行合约约规定的的义务，无法按按期支付付利息和和偿还本本金而给给投资者者带来的的风险。20007年10月单单选题（5）通通货膨胀胀风险：由于通通货膨胀胀使投资资者所获获得的收收益的实实际购买买能力下下降的可可能性。（6）经经营风险险：由于于管理能能力生产产技术和和生产规规模等因因素，引引起息税税前利润润变动的的可能性性。3、风险险报酬的的两种方方法表示示：风险报报酬额：投资者者因冒风风险进行行投资而而获得的的超过时时间价值值的

46、那部部分额外外报酬。风险报报酬率：投资者者因冒风风险进行行投资而而获得的的超过时时间价值值率的那那部分的的额外报报酬率。即，（风险报报酬额）与（原原投资额额）的比比率。在在财管中中，讲到到风险报报酬，通通常指风风险报酬酬率。4、投资资报酬率率就是时间间价值率率和风险报报酬率之之和。5、概率率就是用用百分数数或小数数来表示示随机事事件发生生可能性性大小的的数值。6、期望望报酬率率是反映映（集中中趋势）的一种种量度。7、标准准离差是是各种可可能的报报酬率偏偏离（期期望报酬酬率）的的综合差差异，用用以反映映离散程程度。标标准离差差越小，说明离离散程度度越小，风险也也越小；标准离离差越大大，说明明离散

47、程程度越大大，风险险也越大大。8、两个个项目的的期望报报酬率相相等，可以直直接根据据（标准准离差）来比较较风险程程度；如果两个个项目的的期望报报酬率相相等，则则必须计计算（标标准离差差率）来来比较风风险程度度。9、标准准离差率率也称为为变异系系数，是是指标准准离差同同期望报报酬率的的比值，其作用用是用相相对数来来表示离离散程度度的大小小。10、KK=RFF+RRR=RFF+bVV（投资资的总报报酬率=无风险险报酬率率+风险险报酬率率）无风险报报酬率就就是加上上通胀贴贴水后的的货币时时间价值值。11、影影响投资资报酬率率的关键键性因素素有三个个：无风风险报酬酬率、标标准离差差率和风风险报酬酬系数

48、。12、.风险报报酬系数数的确定定方法：根据以以往的历历史资料料加以确确定、由由公司领领导层或或有关专专家确定定、由国国家有关关部门组组织专家家确定利息率1、利息息率：一一定时期期的利息息额与本本金的比比率，也也就是资资金的增增值同投投入资金金的价值值之比。20110年110月名名词解释释2、资金金以利率率作为价价格，资资金的融融通通过过利率这这一价格格体系在在市场机机制作用用下实行行的资金金再分配配。利率率在资金金市场中中处于核核心地位位。3.利息息率的种种类：）按照照利率之之间的变变动关系系分类：基准利利率和套套算利率率。基准利率率：又称称为基本本利率，是指在在多种利利率并存存的条件件下起

49、决决定性作作用的利利率，如如果这种种利率变变动，其其他利率率也会相相应变动动。套算利率率：是指指在基准准利率确确定后，各金融融机构根根据基准准利率和和借贷款款项的特特点而换换算出的的利率。）按投投资者取取得的报报酬情况况分：实实际利率率和名义义利率。实际利率率：是指指在物价价水平不不变从而而货币购购买力也也不变的的情况下下的利率率。或是是指在物物价有变变化时，扣除通通货膨胀胀补偿后后的利息息率。名义利率率：是指指包含通通货膨胀胀貼水的的利率。名义利利率一般般都高于于实际利利率。）按利利率在借借贷期内内是否不不断调整整分：固固定利率率和浮动动利率。固定利率率：是指指在借贷贷期内固固定不变变的利息

50、息率。220099年100月名词词浮动利率率：是指指在借贷贷期内可可以调整整的利率率。20008年年10月月名词）按利利率变动动与市场场关系分分：市场场利率和和官定利利率。市场利率率：指根据据资金市市场上的的供求关关系，随随着市场场资金供供求变动动而自由由变动的的利率。官定利利率是指指由金融融管理部部门或者者中央银银行确定定的利率率，又称称为官定定利率。我国的的利率属属于官定定利率。4、资金金的利率率由三部部分组成成：（11）纯利利率K00、（22）通货货膨胀补补偿率IIP、（3）风风险报酬酬率RPP。风险报酬酬率又分分为：（1）违违约风险险报酬率率DP、（2）流动性性风险报报酬率LLP、（3

51、）期期限风险险报酬率率MP。K= KK0+IIP+ DP+LP+MP纯利率：是指没没有风险险和通货货膨胀情情况下的的供求均均衡点利利率。220066年单选选通货膨胀胀补偿率率：违约风险险报酬率率：是指指借款人人因无法法按期支支付利息息或偿还还本金，而给贷贷款人或或投资者者带来的的风险。国库券券和公债债风险几几乎接近近于零，企业债债券因信信用程度度划分为为不同等等级，信信誉度高高，违约约风险报报酬率就就低。流动性风风险报酬酬率：也也称为变变现性，是指某某项资产产迅速转转化为现现金的可可能性。期限风险险报酬率率：一项项负债，期限越越长，债债权人承承受的不不确定性性因素就就越多，承担的的风险也也越大

52、。为了弥弥补这种种风险而而增加的的利率水水平，就就叫做期期限风险险报酬率率。第三章 筹资管管理本章重点点：筹资资概述，权益资资本筹资资，长期期负债筹筹资，混混合型筹筹资本章难点点：权益益资本和和负债资资本分类类以及各各种方式式的优缺缺点典型例题题：物流流企业筹筹资的具具体动机机有：（）A.新建建筹资动动机 B.合合并筹资资动机 C.扩张筹筹资动机机 D.偿债债筹资动动机 E.混混合筹资资动机【答案】：ACCDE【解析】：本题题考察的的是筹资资的具体体动机，属于本本章重点点知识。具体从从本题来来看，筹筹资动机机或类型型的内容容都是考考试的常常考知识识点，要要特别引引起注意意。复习建议议本章在历历

53、年考试试中，处处于相当当重要的的地位，建议学学员全面面掌握,重点复复习。从从题型来来讲包括括单项选选择题、多项选选择题、填空题题题、简简答题和和论述题题，各种种题型都都要加以以练习。第一节 物流流企业筹筹资概述述一、 筹筹资的基基本概念念1、权益益资本（股权资资本/自有资资本）：企业所所有者投投入的资资本金以以及企业业在持续续经营过过程中形形成的留留存收益益（资本本公积、盈余公公积和未未分配利利润）名名词解释释包括发行行股票、投入资资本、留留存收益益2、负债债资本（债权资资本/债务资资本/借入资资本）：企业以以在一定定时期内内偿还本本息为条条件筹集集的资本本。名词词解释包括长期期借款、发行债债

54、券、商商业信用用、融资资租赁3、权益益资本与与（负债债资本）的比例例称为（资本结结构）。(20010年年10月月填空题题)4、权益益资本与与(负债债资本)构成了了企业的的资本总总额。(20110)5、短期期资本和和长期资资本的比比例关系系称为（筹资组组合）短期资本本：是指指企业使使用期限限在1年年以内的的资本。长期资本本：是指指企业使使用期限限在1年年以上的的资本。6、企业业的筹资资活动按按其是否否借助银银行等金金融机构构，可分分为直接接筹资和和间接筹筹资两种种类型。20009年多多项选择择题7、直直接筹资资：企业业不借助助银行等等金融机机构，直直接与资资本所有有者融通通资本的的一种筹筹资活动

55、动。8、间间接筹资资：企业业借助银银行等金金融机构构融通资资本的一一种筹资资活动。9、直接接筹资与与间接筹筹资区别别：1）第一一，筹资资效率和和筹资费费用高低低不同，前者因因程序较较为复杂杂，准备备时间长长，故筹筹资效率率低，筹筹资费用用高，后后者过程程简单，手续简简便，故故筹资效效率高，筹资费费用低。直接筹资资筹资效效率较低低。20009年年单项选选择题2）第二二，筹资资范围不不同。前前者有广广阔领域域，可利利用的筹筹资渠道道和方式式多，而而后者范范围相对对较窄，筹资渠渠道和方方式较少少。3）第三三，筹资资效应不不同。前前者可使使企业最最大限度度筹集社社会资本本，并有有利于提提高企业业的知名

56、名度和资资信度，改善企企业资本本结构，而后者者有时主主要是为为了满足足企业资资本周转转的需要要。间接筹资资的基本本方式是是：银行行借款，此外还还有融资资租赁（单选）二 、物物流企业业筹资的的动机1、企业业的筹资资动机：多项选选择题 20110年简简答题1）新建建筹资动动机：指指企业在在新建时时为了满满足正常常生产经经营活动动所需的的铺底资资金而产产生的筹筹资动机机。2）（扩扩张筹资资动机）：指企企业因扩扩大生产产规模或或增加对对外投资资而产生生的追加加筹资的的动机。3）（偿偿债筹资资动机）：指企企业为了了偿还某某项债务务而形成成的筹资资动机。且有两两种情况况：一是是调整性性偿债筹筹资，二二是恶

57、化化性偿债债筹资。4）混合合筹资动动机：企企业同时时（既为为扩张规规模又为为偿债）而产生生的筹资资动机。这种筹筹资包含含了扩张张筹资和和偿债筹筹资两种种动机，其结果果即会增增大企业业资产总总额，又又能调整整企业结结构。物流企业业筹资的的四类动动机：新新建筹资资动机、扩张筹筹资动机机、偿债债筹资动动机、混混合筹资资动机。三、 资资金的筹筹集渠道道与方式式1、筹资资渠道：政府财财政资金金、银行行信贷资资金、非非银行金金融机构构资金、法人资资金、民民间资金金、企业业自留资资金（企企业内部部资金）、外商商资金共共7种。2筹资方方式：吸吸收直接接投资、发行股股票、利利用留存存收益（企业内内部积累累）、银

58、银行借款款、发行行债券、融资租租赁共66种第二节 权益益资本筹筹资1、筹资资权益资资本的方方式主要要有（11）吸收收直接投投资（22）发行行股票（3）利用用留存收收益（多多选）2、吸收收直接投投资是股股份制公公司筹集集资金的的基本方方式3、吸收收直接投投资程序序的第二二步是：选择吸吸收直接接投资的的来源4、吸收收直接投投资的优优点：简简答题PP80（1）提提高企业业的资信信和借款款能力（2）财财务风险险低（3）较较快的形形成生产产经营能能力吸收直接接投资的的缺点：简答题题P800（1）资资本成本本高（2）产产权关系系不够明明晰，不不便于产产权交易易5、吸收收直接投投资的程程序：确定所所需直接接

59、投资的的数量（第一步步）直接接投资的的来源签署决决定、合合同或协协议等文文件取得资资金6股票的的种类：1）按股股东的权权利和义义务分：普通股股优先股股2）按股股票票面面是否记记名分：记名股股票不记名名股票3）按投投资主体体分：国家股股法人股股个人股股外资股股4）按币币种和上上市地区区分：A股B股H股N股S股5）按是是否上市市分：上市股股票非上市市股票7 公司司向发起起人、国国家授权权投资机机构、法法人发行行的股票票应为记记名股票票8、在新新加坡上上市的股股票称为为S股增资发行行新股时时发行价价格由股股东大会会或董事事会决定定。9股票的的发行方方式：公公募发行行、私募募发行；10股票票的推荐荐方

60、式：自销、委托承承销。11股票票的发行行价格：等价、市价/时价、中间价价12普通通股筹资资的优缺缺点：简简答题PP85简述普通通股筹资资的优缺缺点优点有：（1）没没有固定定的利息息负担（2）没没有固定定的到期期日，不不用偿还还（3）能能提高公公司的信信誉缺点有：（1）资资本成本本较高 （2）容容易分散散控制权权（3）普普通股股股票筹资资虽无财财务风险险，但也也享受不不到财务务杠杆带带来的利利益，不不能像负负债那样样以加速速的形式式提高权权益资金金利率。第三节 长期期负债筹筹资1、长期期负债筹筹资的主主要方式式：长期期借款、发行债债券、融融资租赁赁。2、.长长期借款款的种类类及划分分标准：1）按