财务管理有哪些内容

1、财务管理有哪些内容篇一：企业财务管理的内容有哪些 企业财务管理的内容有哪些？ 现代企业财务管理是一项系统的管理工作。随着现代企 业制度的建立，企业财务管理的内涵和外延及其功能地位发 生深刻变化。财务管理作为一种价值管理，包括筹资管理、 投资管理、权益分配管理、成本管理等等，是一项综合性强 的经济管理活动。它不仅赋予企业自主理财的权利，同时也 将现代企业理财置于瞬息万变、高度风险性的市场经济环境 中。这对企业财务管理提出更高的要求，财务管理观念也要 不断创新，与时俱进，建立起适应知识经济时代的理财新观 念。（一）做好企业财务管理目标的创新 在科技创新和其成果转化过程中使得财务管理目标的 重新定位

2、成是十分必要的。企业的财务管理目标由企业价值 最大化调整为：在保证社会效益和生态效益的同时获取优秀 人才，形成最佳的良性结构知识流。（二）做好企业财务关系的创新 企业财务关系由内外协调转向侧重于企业内部人本化 管理。因此，企业决策阶层及财务人员应当从企业奖励制度、 人事选拔等方面去调动科技人才的积极性，这将决定企业能 否生存，因此成为企业财务关系中最重要的组成部分。（三）做好企业筹资管理 企业在筹资决策时，在筹资渠道与方式的选择上，尽可 能把视野放在国际资本大市场上，选择最适合自己的资源和 融资方式。更重要的一点是知识、技术创新和具有专业技术 的人力资源已成为加强企业竞争力的关键因素。企业价值

3、最 大化已从过去以资本筹资为主转向以无形资产筹资为主。（四）做好企业投资管理 人力资源、无形资产和风险投资将成为企业投资决策的 重点。 在新的资产结构中， 以知识为基础的专利权、 商标权、 商誉、计算机软件等无形资产和以人才引进和开发为主的人 力资产的比例将大大增加。在这种情况下，人力资源、无形 资产和风险投资必然成为财务管理的新领域。（五）做好企业收益分配 财务资本与知识资本共享资本收益。其中，物质资本的 提供者提供财务资本，凭借资本所有权分配企业收益；直接 生产者从事生产经营活动，直接赚取工资收入；企业的经营 管理者组织指挥生产，经营企业，不仅获得工资收入，而且 也凭借管理知识资本参与企业

4、收益分配；技术创新者一方面 获得工资收入，另一方面也要凭借技术知识资本参与企业收 益分配。（六）做好财务指标的分析反映知识价值的指标将成为企业财务评价指标体系的 重要组成部分。随着知识经济时代的到来，反映知识资本价 值的指标必然将成为企业财务评价指标体系的重要组成部 分。无论是企业的管理者，还是企业的投资者、债权人等相 关利益主体，都必将十分关心和重视反映企业知识资本价值 的指标。篇二：财务管理的内容企业财务管理的基本内容财务管理是组织企业财务活动，处理财务财务关系的一 项经济管理工作。企业财务管理的内容也是有企业的财务活动所决定的， 企业财务活动包括以下四个主要的方面。1、企业筹资引起的财务

5、活动。2、企业投资引起的财务活动。3、企业经营引起的财务活动。4、企业分配引起的财务活动。因此，企业财务管理的基本内容也包括四个主要方面1、企业筹资管理。在企业筹资管理中，一是要正确预 测需要筹资的金额规模多少最合理。二是合理确定筹资的方 式，比如发行股票和借入资金的选择以及两种方式的比例确 定。三是如果采取借入资金，要对发行债券还是从银行借入 做出决策。四是要对采取长期还是短期借款以及两者的比例 做出选择与决策，同时还要对不同性质的银行的借款比例进行决策，保证借款的稳定性，防止大起大 落。五是要对还款的方式进行选择，等等。总之，一方面要满足企业经营与投资的需要，另一方面 还要控制筹资风险，再

6、者就是要降低筹资成本。其中，在满 足需要的前提下，控制筹资风险最为重要，在风险最低的情 况下，再去考虑筹资成本，以防止出现财务危机，导致无法 偿还到期贷款，使企业面临破产的危险。2、企业投资管理。企业的投资包括购买固定资产、和 无形资产等的对内投资， 也包括购买股票、 债券、 以及兼并、 收购等的对外投资。在投资管理中，企业财务人员应对投资 项目进行论证，不仅要论证投资方案的现金流入与流出，还 要论证投资的回收期，同时要控制投资风险，对不同的投资 方案进行选择或进行投资组合。另外，还要根据企业的财务 状况，确定合理的投资规模，防止盲目投资，影响财务结构 的稳固性， 要在投资之前进行详细的分析，

7、 做出正确的决策。3、运营资金管理。在运营资金管理中，主要涉及流动 资产与流动负债的管理，关键是加快资金周转，提高资金的 使用效果。主要包括存货决策、生产决策、信用管理、税收 筹划等。4、利润及其分配管理。在分配管理中，财务人员要根 据企业的情况，制定最佳的分配政策，其中最主要的是股利 的支付率的确定，过高则会影响企业的投资能力，过低则会 影响股价的变动，当然，对于非上市公司来说，不存在股价 变动问题，但会导致投资人的不满，影响投资者的积极性。企业财务人员应重点针对上述四个方面，采取科学的管 理方法，制定科学的财务管理体系，提高财务管理水平。 篇三：财务管理的主要的内容概要财务管理的主要的内容

8、概要第一章 财务管理导论（只考选择题）1、财务管理的主要内容： 公司筹资活动的决策与管理；公司投资活动的决策与管 理；公司营运活动的决策与管理；公司经营成果的分配与管 理2、了解公司和企业的相关知识（参考经济法） 筹资活动的决策与管理：公司可以长期自主使用的自有 资金 , 包括：留存收益 发行股票；联营并购等资本运营手 段从其它法人筹集 融资租赁 还本付息筹集的的借入资 金，包括：金融机构借入发行债券、融资券延期付款、商业 汇票等商业信用向其它公司筹集的短期借入资金筹资活动 的决策与管理：筹资活动的原则：根据资金的需要时间和数 量及时足额筹到相应的资金决策准则是在通过资本结构调整控制一定财务风

9、险的 前提下使筹集资金的成本（所付出的代价）最低。投资活动的决策与管理：公司生存和发展的前提投资活动分为两类：对内投资：公司为了简单再生产和 扩大再生产而在固定资产、无形资产等上进行的长期投资和 在现金、应收账款、存货等上的短期投资；对外投资：公司 以购买股票、债券等有价证券的方式或直接向其它公司投入 资金的形式实现的向其它公司的投资。投资决策：投资项目的优化选择 投资决策的原则：量 力而行，根据可能筹集资金的规模决定投资规模。决策的准则 : 投资报酬率高，投资风险低 营运活动的决策与管理：营运活动包括原材料采购、雇 佣劳动力、组织产品生产和商品销售，是公司实现投资目标 的基础。伴随着营运活动

10、，公司的理财活动包括： 长、短期生产及长、短期资金的安排；产品定价决策与 生产规模的决策；存货决策（原材料采购、现金、应收账款等）；信用分 析（信用政策及应收账款政策的制定）；各种资产及营运资金的管理等。公司营运活动的决策原 则：在满足生产、销售各环节的资金需求前提下，加快资金 的周转速度，提高各类资金的使用效率。经营成果的分配与管理：经营成果的分配与管理包括： 劳动工资与经营者激励决策；借入资金的还本付息管理；折 旧管理；税务筹划；股利政策的制定及股利分配；留存收益的使用等。公司经营成果的分配与管理要本着公平合理的原则。决策的准则： 充分调动各有关利益主体 （股东、 债权人、 经营者和税收部

11、门）的积极性，协调好他们的经济关系，促 进公司理财的整体目标的实现。财务管理的目标：公司价值（财富）最大化 公司理财目标从层次上分为：总体目标：公司财务活动 追求的总目标，与公司总目标一致，应体现公司总目标；分项目标：公司四类主要理财活动要达到的目标，在公 司理财的整体目标指导下制定，其目标的实现与整体目标的 实现一致；具体目标：每一个具体的理财活动所要达到的目 标，它应在整体目标、相应的分部目标指导下制定，其具体 目标的实现与公司理财的整体目标及相应的分部目标的实 现一致财务管理的目标：整体目标 ：公司价值（财富）最大化公司价值（公司财富）：公司当前所具有的价值或所拥 有的财富，体现在其在永

12、续经营中不断获取现金流量的能力 公司价值最大化目标要求公司通过最优理财决策，合理经 营，在充分考虑货币时间价值与风险报酬时稳定发展，使公 司总价值达到最大。其他整体目标：总产值最大化 ，利润最大化 ，股东财富最大化筹资活动目标： 满足公司经营对资金需要 （及时和足额） 和保持公司最佳资本结构前提下，努力降低资金成本。 投 资活动目标：在投资项目的可行性分析基础上，尽可能提高 投资收益率，降低投资风险。营运活动目标：合理使用资金，加快资金的周转速度， 提高资金的使用效率。利润分配活动的目标：兼顾股东当前和长远利益，根据 公司投资的需要确定最佳的股利分配比率，以促进公司价值 最大化。财务管理的环境

13、 公司作为社会中的一个经济系统，其 一切经营活动受社会大环境影响，公司理财是公司管理中的 一个重要子系统，自然地受社会大环境的影响。公司理财的社会环境是指影响公司理财的一切社会因 素的总和。这些环境包括 : 外部环境：政治环境、法律环境、 宏观经济环境、市场环境等。内部环境：即公司的性质、规 模、技术力量、员工素质等。经济环境：经济周期 : 经济发 展客观存在的现象 经济发展水平发达国家，发展中国家， 不发达国家经济政策通货膨胀（以下内容粗略的了解即可，但是要看，）法律环境 企业组织法规 财务法规 税法增值税：增值税是针对我国境内销售货物、提供加工、 修理修配劳务以及进口货物的单位和个人，就其

14、货物或劳务 的增值额征收的一种税 企业所得税：国家对境内企业生产 经营所得和其它所得依法征收的一种税，是国家参与企业利 润分配的一种手段。 金融机构（我国 银行金融机构：中国人民银行政策性银行：农发展，国开行，进出口行商业银行：四大国有，股份制非银行金融机构：保险公司 信托投资公司证券公司 期货公司财务公司 金融租赁公司利率 利率：也称利息率，是衡量资金增值量的基本单 位，是资金的增值与投入资金的价值比。从资金的借贷关系 看，利率是使用资金的交易价格。在金融市场上资金这种资 源是在市场机制和利率这一价格体系作用下，由高收益率项 目向低收益率项目逐次分配。利率按不同标准可以有不同分类：按利率的变

15、动关系分为基准利率和套算利率 基准利率又称为基本利率，是指在各种利率中起决定作 用的利率，其它利率随着基准利率的变化而变化，它是中央 银行实行货币政策的主要手段之一。西方国家一般以中央银 行的再贴现率为基准利率，中国是以人民银行对各专业银行 的贷款利率为基准利率。套算利率是各金融机构根据基准利率和各自借贷款的特点换算出的利率。 按债权人实际收益分为实际利率和名义利率 名义利率 =实际利率 +通货膨胀率（费雪关系式） 按借贷期内利率是否变动分为固定利率和浮动利率 固定利率是指借贷期内保持不变的利率。 浮动利率是指借贷期内可以调整的利率，它一般是参照 某种市场利率进行调整。按利率与金融市场的关系分

16、为市场利率和官定利率 官定利率，但二者基本一致。金融资产估价（不会专门出计算题） 估价一个公司的目前价值，必须通过负债及权益来评 价，通过估价公司的负债、优先股及普通股的市场实际价值 再将其加总 , 即可得到公司目前的实际市场价值。一般的估价模型 价值有不同的含义和用法，常用的 有：账面价值： 指公司资产负债表上所列示的资产价值。 它采用历史成本来计算资产价值。清算价值：指一项资产单独出售时的价格，例如公司清 算时，其资产将分别拍卖，此时，资产出售的价格便为清算 价值。市场价值： 指一项资产在交易市场上的价格。这是 市场上买卖双方进行竞价后产生的双方均能接受的价格。内在价值( intrinsi

17、c value )经济价值 用适当的收益率贴现资产预期能产生的未来现金流的 现值，这是在给定未来预期现金流的水平，持续的时间和风 险等条件下，投资者认为可以接受的合理价值。如果证券市场是有效的，那么它的内在价值与市场价值 就应该是相等的。在估价过程中，资产的内在价值等于其未来预期现金流 的现值，可用公式表示如下：其中 Ct t 时收到的现金流r 投资者要求的投资收益率T现金流发生的期限V资产的现值，即内在价值债券及特征 债券：债务人发行的，承诺向债权人定期支付利息和偿 还本金的一种有价证券债券是一种确定债权债务关系的凭证，是公开化、社会 化的借据：债务人 债券发行人债权人 债权购买者公司筹措资

18、金的一种重要方式之一 债券持有人的权利：按期取得利息、本金，无权参与管 理对企业的经营状况不承担责任 有权将债券转让、抵押和赠送三个基本要素：债券面值票面利率债券期限有确定的期限，到期必须归还本金债券利息在发行时预先确定（印刷于债券上），必 须在预定的时间、按预定的利率支付债券利息资金成本较低 利率通常低于优先股及普通股的股息 债券利息可抵 减税前收益，减少所得税费用有一定风险（不能按期偿债） 对债务人：增加了债务比率，增大财务风险对债权人： 有可能不能到期如数收回本息，甚至由于债券发行人破产而 丧失债权债券的价格按一般估价模型，债券的价格由其未来现金 流的现值决定，而债券的现金收入由各期利息

19、收入和到期时 债券的面值组成，因此债券的估价公式为： 根据债券估价 公式：（ 1）当市场收益率高于票面利率时，发行者的债券定 价将低于债券面值，这时的债券发行称为折价发行。 （ 2）当市场收益率低于票面利率时，发 行者的债券定价将高于债券面值，这时的债券发行称为溢价发行。 3）当市场收益率等于票面利率时， 发行者的债券定价等于债券面值，这时的债cVp?券发行称为平价发行。 rt?1 典型债券定息债券某公司债券的面值是 1000 元，票面利率 8%，期限 10 年， 每年末付息一次， 目前市场的收益率为 6%，该债券的价值为 多少？贴现债券：又称为零息债券，是一种以低于面值的贴现形式发行，不支付

20、利息，到期按面值偿还的债券，内 在价值为： NPV?VP?P 永久公债：没有到期日的特殊定息债 券，内在价值为：（考计算题）到期收益率与定价原则到期收益率 : 用当前债券市场价格 P 代替 债券估价公式 中的价值计算出来的贴现率，记为 y。到期收益率满足下面 方程： 债券投资者的净现值：净现值法原理：计算投资方案的现金流入量现值与流 出量现值的差，得净现值。若净现值为正，说 明投资方案是有利的；否则，方案不可行。 例：某厂计划买一台新机器，购价为 30000 元，一次付 清，使用年限 4 年，估计残值收入 20XX元。使用新机器后， 每年可提取折旧及新增利润共计 10000 元。当时的银行存款

21、 年利率为 12，问应否购买此机器？债券的到期收益率与以下六个属性密切相关 :1）到期时间（期限） 2 ）票面利率 3 ）赎回条款 4 ）税收待遇 5 ）流动性 6 ）违约风险一般来说，债券的票面利率越高，期限越长，提前赎回 越容易， 税收待遇越不利， 流动性越弱， 违约的可能性越大， 其收益率越高。股票估价 股票： 股份公司为筹集自有资本而发行的有价证券，是用以证 明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭 证。股票的基本特征：收益性 非返还性 流通性 风险性股票的相关价值 票面价值：又称面值或名义价值，股票票面所标明的货 币金额。 发行价值：股票发行时所使用的价格，通常由发 行公司

22、根据股票的票面价值，市场行情及其它有关因素去确 定。账面价值：每一股普通股所拥有的公司账面资产净值 其计算公式为：内在价值：由公司的未来收益所决定的股票 价值，是将股票所带来的未来收益按照一定的贴现率贴现之 后计算出的现值之和，其中的贴现率一般是投资者 所要求的投资收益率，股票内在价值的计算公式为 r1,r2,?,rn 市场价值： 股票在股票交易市场上转让时的价 格， 又称为市场价格、交易价格等 。清算价值：又称为清 算价格 , 在公司终止及清算时 , 每股股票所能代表的实际价 值。?资产总额 ?负债总额 ?优先股权益 ?股票的内在价值为 预期股利的现值 普通股每股账面价值 ?普通股股数股票持

23、 有人的现金流量： 股利收入 售价股票价值：永远持有：股息贴现模型 零成长股票的估 价 Po=D/r固定成长股票的估价非固定成长股票的估价 E,?,E 贴现率 r 投资者要求的收益率。包括：货币时间价值 D 通货膨胀风险报酬率 金融资产的收 益与风险 ?tV? ? 风险 t1?rt?1 可能带来损失、获利或、 无损失或获利金融风险损失的不确定性：狭义的风险 无获利可能 风险的含义 事物的未来结果分类：确定型 唯一结果、必然发生风险型 多种可能结 果、知道发生的概率 不确定型多种可能结果、不知道发生的概 率在财务管理的实践中， 将风险与不确定型统称为风险 将确定型称为无风险 风险的特征 客观性不

24、确定性 不确定性与风险 主观、个人、心理上的观 念 主观概念 发生与否，发生时间，发生状况，发生结果的严重程度的不确定性 风险 是可测度的不确定性损益性 收益与风险对于一个证券而言，它的收益率是指在一般时间内与所持证券相联系的资本收益加上所有的股息或债券等证券本身的 收益。如果用 t 表示时期， rt 表示 t时期的收益率，则 持有到期末证券的收益率为一个随机变 量。 ?t?tDtDoDt?Do Po? 离散分布和连续分布 ?ttt?1t?1 如 果在期末收益率只可能取有限个值，则收益率就是一个离散 型随机变量，假定已知它的概率分布：离散分布和连续分布期望值（公式在书上）离散程度 收益率的不确

25、定越大，其离散程度也就大， 收益率的方差或标准差就可能作为度量风险的指标。（公式 在书上）方差的平方根称为标准差，显然标准差与方差同方 向变化，因此方差与标准差都可以作为风险的度量指标。 投资项目收益与风险的比较EA= 8000.2 450 0.45 200 0.15 0.2=342.5 万元EB =12000.1 7000.35 2000.3 0.25=342.5 万元A、 B 两个项目的净现值的期望值相同但，风险不一定 相同期望值相同时的风险比较标准差的计算A 项目的标准差： DA=346.87B 项目的标准差： DB=487.26 EA EB且： DA DB ， A 项目风险小于 B 项目的风险 ?投资组合 投资组合的风险衡量方式与单一资产相同 标准差方差投资组合能够获得单一资产不能获得的特别收益 证券之间的相互关联性相关系数 描述证券之间的相互关联性： 协方差与相关系数设 rA ，rB 分别为两公司的收益率，则称=cov=E） 为 ,rA 与 x1x2,?,xn rB 的 协 方 差 。 rP?x1r1?x2r2?xn rA 与 rB 的相关系数， 记为 （公式 在书上） 相关系数为 1，-1 ，0