私募股权投资公司投资管理制度

1、()私募股权投资企业投资管理制度X X企业投资管理制度二0一。年十二月目录第一章总那么第一条 为加强企业治理， 标准企业的投资行为，提高投资决议的科学性,防范投资风险，促进企业及投资业务连续、牢固、健康睁开，依照？中华人民共和国企业法？及企业相关决议，拟定本制度。第二条本制度所称投资，是指运用企业所管理的财富对外进行的股权投 资及其他种类的投资行为。第三条投资管理制度系统是指企业为了防范和化解风险，保护财富的安 全与完满，保证经营活动合法合规和有效睁开，在充分考虑外面环境的基础上,经过拟定和推行一系列组织体系、管理方法、操作程序与控制措施而形成的系 统。投资管理制度系统包括本制度、企业章程、股

2、东会决议、董事会决议中有 关投资管理的内容及企业关于投资管理的规章制度。()私募股权投资企业投资管理制度第四条本制度适用于企业参加投资管理业务相关的部门和人员。第五条 企业投资管理业务采用集中领导、科学决议、分级管理、及时反 馈的投资管理模式。第二章投资管理制度的目标和原那么第六条 投资管理制度的整体目标：一保证企业运作严格遵守国家相关法律法规和行业看守规那么，形成守纪经营、标准运作的经营思想和经营风格；二防范和化解经营风险，提高经营管理效益，保证经营业务的庄重运 行和企业财富的安全完满，实现企业的连续、牢固和健康睁开。第七条企业投资管理应依照的原那么：一健全性原那么。投资管理须覆盖企业投资相

3、关的各部门和各级岗位，并 浸透到投资业务的全过程，涵盖决议、执行、督查、反应等各个经营环节；二有效性原那么。经过科学的内控手段和方法，成立合理适用的投资决 策流程，并合时调整和不断完满，保护投资决议的有效执行；三本钱效益原那么。企业运用科学化的经营管理方法降低运作本钱， 提高经济效益，以合理的投资管理本钱实现最大的投财富出。第三章投资决议机构第八条投资决议委员会是企业对投资工程及投资方案进行评审与决议的 常设机构，依照董事会的授权，负责企业投资业务的决议，以及投资策略、投 资政策确实定等。第九条投资决议委员会由5名成员组成，成员由董事会决定，应当包括法 律、财务方面的专业人士，能够邀请企业外人

4、士参加投资决议委员会。投资决 策委员会的组成人员能够依照工程进行调整。第十条投资决议委员会应中选举一名成员担当主任委员，负责会议的召 集和主持。投资决议委员会主任委员应当是本企业员工。第十一条投资决议委员会就以下事项执行职权：1、拟定基金的募集方案；2、决定报请董事会审议的投资工程；3、拟定投资方案；()私募股权投资企业投资管理制度4、拟定投资工程的退出方案；5、决定工程投资经理的人选；6、依照董事会的授权享有的其他权益。第十二条投资决议委员会以会议表决方式进行决议，因故未能参加现场会议的委员，能够经过会议、视频会议等方式参加。投资决议委员会议在全体委员出席有书面全权委托人代为出席亦为出席的情

5、况下方为有效。投 资决议委员会的决议应获取多数以上成员经过；当投资决议委员会中对所提交 谈论的投资工程赞成与反对票各占1/2时，由投资决议委员会主席做出投资决议。第十三条企业董事会关于投资决议委员会的决议能够执行反对权，但否 决权的执行应当获取董事会四分之三以上成员的赞成。第十四条工程初审会负责对工程的可行性、预期收益及风险进行审查并 形成文字报告，供总经理决议可否对工程启动进一步检查研究。第十五条工程初审会由总经理牵头，由投资经理、法律和财务部门负责人组成。总经理可在必要时决定企业其他人员或外聘专业人士参加工程初审会。第四章投资范围和投资限制第十六条 投资潜藏的投资工程一般应具备以下(但其实

6、不是必定全部具备)特征：1、较高的成长性；2、先进的技术；3、较高的进入壁垒；4、优秀的管理团队；5、当先的市场所位；6、有利的投资价格；7、很强的知识产权文化气氛。第十七条未经董事会赞成，企业不得从事以下投资行为1、直接或间接投资于上市交易的证券，2、用借贷资本投资；()私募股权投资企业投资管理制度3、向其他人供给贷款或担保(购置投资组合企业刊行的可变换债券除外)；4、投资于有可能使企业担当无量责任的工程；5、投资于可能会损害企业商誉的产业、产品或领域；第五章投资业务流程第十八条工程采集企业应主要经过以下路子获取工程：1、与国内外私募股权投结基金结为策略缔盟，互通信息，联合投资；2、派出特地

7、人员追踪和研究国内新技术以及资本市场的新热点，经过工程洽谈、寄送资料、报刊资料、盘问、工程库介绍、接见企业或网上搜寻等方式搜寻工程信息，作好工程积蓄。第十九条工程初审工程投资经理在接到商业方案书或工程介绍的七个工作日内，对工程进行初步检查，提出可否投资的初审建议并填制 ？工程大要表？。工程经过初选后分类、编号、 入库。第二十条签署保密协议在要求供给完满的商业方案书从前， 工程投资经理应主动与企业签署保密协 议。假设企业一开始供给的就是完满的商业方案书，那么在接受对方的商业方案书此后即可与之签署保密协议。第二H一条立项申请与立项工程初审后认为需要对企业做进一步检查研究的，工程投资经理填写？工程立

8、项审批表？，报企业工程初审会赞成立项。立项赞成一般在两个工作日内完成，经赞成的工程能够进行尽责检查工作。第二十二条尽责检查立项赞成后， 工程投资经理到工程企业进行尽责检查，并填写完成企业？尽责检查报告？。尽责检查认为能够投资的企业与工程，工程投资经理编写完满的？投资建议书？。尽责检查一般应在二十个工作日内完成。第二十三条投资决议委员会审查投资决议委员会依照工程投资经理的？投资建议书？及相关资料进行内部审()私募股权投资企业投资管理制度查。全部内部审查工作应当自接到工程投资经理提交完满资料之日起十个工作 日内完成，并形成？投资决议委员会决议建议表？。在工程投资详细推行的过程中， 假设遇到因客观原

9、因以致发生与投资决议委 员会经过之相关投资决议不符的情况， 工程投资经理应撰写书面报告并提交投资 决议委员会重新审查。第二十四条签署投资协议经投资决议委员会审查赞成进行投资的企业或工程，经企业法律顾问审查相 关合同协议后，由董事长或董事长授权代表与合作对方签署 ？投资协议？。第二十五条对工程企业的追踪管理在投资协议见效后，工程投资经理详细负责工程的追踪管理， 除了监控企业 经营进展外，还应为企业供给战略性或策略性咨询等增值效劳，使企业在尽可能短的时间内快速增值。追踪管理的详细内容有：1、如期每个月或每季，视工程企业详细情况而定获取企业财务报表、生产经营进度表、重要销售合相同，并解析整理为 ？企

10、业情况月季度解析表？；2、参加企业重要会议，包括股东会、 董事会、上市工作工程协调会以及 ？投资协议？中规定企业拥有知情权的相关会议并形成会议纪录；3、每季度对企业进行最少一次访谈，认识企业经营情况、存在的问题、提出相关咨询建议并形成？企业情况季度报告？。第二十六条投资的退出在工程立项之初，工程投资经理即要为工程设计退出手段，尔后随着工程进展及时校正。详细的退出方式包括三种：IPO首次公开刊行、销售、清理或破产。首次公开刊行包括国内二板上市、主板上市，外国主板上市、创业板上市等；销售分为向管理层销售和向其他企业销售；当风险企业经营情况不好且难以扭转时，解散或破产并进行清理是可选择的退出方式。I

11、PO及销售将是本企业主要的退出渠道。工程推出机会成熟时，由工程经理起草 ？投资退出方案书？。第二十七条投资决议委员会审查退出方案()私募股权投资企业投资管理制度投资决议委员会依照工程投资经理的 ？投资退出方案书？及相关资料进行内部 审查。全部内部审查工作应当自接到工程投资经理提交完满资料之日起十个工作日 内完成，并形成？投资决议委员会投资退出决议建议表？。在退出方案详细推行的过程中， 假设遇到因客观原因以致发生与投资决议委 员会经过之相关投资决议不符的情况， 工程投资经理应撰写书面报告并提交投资 决议委员会重新决议。第二十八条工程总结工程退出后，工程投资经理应当书写工程总结报告，对工程投资中的

12、经验教训予以总结，以资参照。第六章投资业务档案管理第二十九条本制度所称投资业务档案是指企业在投资活动中形成的、作 为历史记录保存起来以备察看的文字及以其他方式和载体记录的资料。第三十条本方法所称业务档案包括工程投资察看及决议阶段档案、工程 追踪管理阶段档案、工程投资退出阶段档案三局部。第三十一条 工程投资决议阶段档案包括商业方案书、工程大要表、尽责 检查大纲、尽责检查报告、阶段性工作报告、立项审批表、投资建议书、投资 决议委员会决议建议表、投资协议以及企业所供给的相关资料。第三十二条 工程追踪管理阶段档案包括企业月度、年度财务报表、季度 访谈/工程进展报告、重要会议纪录。第三十三条工程投资退出

13、阶段档案包括投资退出方案书、工程总结报告。第三十四条 业务档案按工程立卷，文件之间成立相应索引。工程大要表 除按工程立卷外，还应作为独立资料一致立卷。第三十五条业务部门应做好业务档案的平常整理工作，于不相同业务阶段结束后的五日内按企业行政管理部的要求填写 ？档案移交清单？，并将业务档案 移交归档。第三十六条 业务档案一式两份，一份交行政管理部，一分留部门保存。第七章附那么第三十七条本制度所附附件为投资管理制度不能切割的一局部。()私募股权投资企业投资管理制度第二十八条第三十九条第二十八条第三十九条本制度自觉布之日起推行。()私募股权投资企业投资管理制度()私募股权投资企业投资管理制度附件二：业

14、务档案参照业务档案1:工程大要表工程大要表工程人员日期工程名称工程本源行业板块工程所在地域J联系方式主营业务或主要产品介绍工程优势工程现状备注业务档案2:企业所需供给资料清单企业根本情况检查资料大纲一、企业根本情况、历史沿革、股东结构()私募股权投资企业投资管理制度1、企业建马上问、注册资本、股东名单、出资方式及出资额、出资比率；2、企业历次股权改正情况、目前的注册资本、股东结构；3、供给资料：营业执照、企业章程复印件，如成立或改正时经政府部门赞成， 供给赞成文件；二、企业财富及经营情况1、企业主要产品及业务；2、企业主要产品的生产工艺流程；3、企业主要财富情况：土地、房产、主要设施等的数量、

15、购置价格；4、土地、房产、商标、专利等的产权证明文件及生产赞成、技术质量认证、 GMP认证等文件复印件；5、企业近来两年及近来一期的财富欠债表、损益表、收益分配表、现金流量表；6、企业主要债务人、债权人及担保抵押情况；三、企业治理结构及对外投资情况1、企业组织结构图包括参控股企业；2、企业参控股企业的业务、股权结构、经营情况等介绍；3、企业董事、高级管理人员、主要技术专家介绍； 四、企业的关系交易及同业竞争情况1、企业股东从事业务情况介绍，可否从事或投资于与本企业业务有竞争关系的业务；2、企业主要客户清单，企业产品的销售方式；3、企业主要原料供给商名单，企业原资料的采买方式，企业主要设施的采买

16、方 式；五、企业对外重要合作合同、法律诉讼情况；六、企业成立以来财富重组财富出让、财富收买、股权转让、收买等情况七、企业睁开规划，近期资本需求，拟投资工程情况。()私募股权投资企业投资管理制度业务档案3:尽责检查大纲尽责检查大纲行业检查1、行业的整体睁开趋势是什么行业的市场走向2、行业总市场容量、其增添率及其判断依照3、行业内影响企业收益的因素产品市场情况1、产品市场规模、增添潜力及市场份额分布2、企业产品主要竞争对手的名单及对竞争对手占有市场份额的解析3、企业在产品技术、价格、分销渠道及促销手段等方面与竞争对手的比较相 互优势所在，企业优势的判断依照、对方优势的相对付策4、企业产品的可取代性

17、解析、进入壁垒与退出壁垒潜藏竞争对手及其可能进 入的时间解析5、企业如何与正在研制同类产品的大企业竞争销售策略1、企业目前的销售系统是直销还是经过代理商，与代理商的关系如何2、现阶段销售战略或方案，该方案中的要点是什么？如遇较大阻力将如何调 整？3、产品或效劳的推出到形成实质销售的时滞有多长？产品销售周期4、现有市场对产品的认知度有多少，如何开发潜藏花销需求？5、产品或效劳步入成熟期后的营策略6、现有营销人员的专业素质及经验7、产品的定价策略及企业现有产品定价可否考虑了竞争的市场因素企业经营情况1、营销情况1. 1企业的组织结构1. 2企业收入组成明细及产品销售明细1. 3销售程序说明1. 4

18、企业的主要供给商()私募股权投资企业投资管理制度5分销渠道与促销手段及其存在的主要问题及问题的解决方式1. 6销售人员的地域分布及人数，人均销售收入2、生产设施及生产情况2. 1生产设施与用地说明、可否拥有全部权2生产设施的新旧程度3现有生产设施及场所可否能满足企业方案中的扩大需要，如不能够如何解决4生产原料说明5生产流程介绍6生产工艺复杂与否、成熟与否，可否需要员工有特别生产技术，在企业扩张期会否存在人力资源方面的阻拦7产质量量保证措施8现有产品的生产能力，当企业规模多大时会产生生产瓶颈及其相对付策人力资源1、劳动力统计年龄、教育程度、薪水水相同2、主要管理人员与技术人员简历3、企业家的素质

19、领导能力、判断力、忠诚度、进步心等4、对要点人员的依赖程度及相应措施5-激励方案一一员工持股方案及期权制度等6、主要管理人员对引入风险资本的态度7、管理层可否有相应的管理经验，及其认为自己能胜任的原因产品技术1、产品或效劳的独到性实质性的技术打破2、技术进步对产品或效劳的影响及企业相对付策3、产品的专利权及商标，将来可能出现的变动及其相对付策4、企业的研发能力、每年的研发支出，及其在多大程度上影响企业将来的销售或可带来的回报展望5、企业主要产品技术睁开方向、研究要点、正在研究的新产品及其人力资源配备情况、开发进度等6、产品更新换代周期()私募股权投资企业投资管理制度财务情况及展望1、产品开发、

20、生产与销售的融资需求及资本使用方案2、可否已成立较标准的会计制度3、财务报表损益表、财富欠债表、现金流量表主要会计政策说明4、收益组成察看5、应收帐款明细及相关管理措施6、将来5年财务展望及展望依照相关法律及政策1、技术专利归属2、外国专利规定3、国家及地方政策4、有无租借、欠债、欠税、未了的合同关系及其他法律瓜葛()私募股权投资企业投资管理制度业务档案4:工程立项审批表工程立项审批表工程人员日期工程名称工程根本情况项目企业基本情况注册地点成马上间注册/实收资本股本结构主营业务其他项目产品/服务基本情况工程简单介绍技术原理及特点工程睁开阶段技术先进性市场潜力竞争对手其他工程立项审批表续()私募

21、股权投资企业投资管理制度企业综合能力评述研究开发能力市场营销能力企业管理能力其他主要财务数据单位：万元年年年销售收入销售本钱净收益总财富净财富将来几年财务展望单位：万元销售收入第一年第二年第三年第四年第五年销售本钱净收益总财富净财富工程融资方案资本需求数额资本使用方案融资完成后的股权结构方案退出时间预期回报率投资退出方式工程考评会部门经理总经理结论业务档案5:投资建议书()私募股权投资企业投资管理制度工程立项审批表续投资退出方案工程小结工程立项审查建议()私募股权投资企业投资管理制度投资建议书投资建议书应包括以下要点：1、工程大要2、技术先进性3、管理团队4、市场远景与竞争能力5、财务情况|6

22、、融资方案与用途7、风险峻素与不确定性、介入价位8、投资建议：详细投资方案设计，工程价值评估投资支撑点、介入价位9、投资退出方案设计10、其他()私募股权投资企业投资管理制度业务档案6:投资决议委员会决议建议表投资决议委员会决议建议表工程人员提交日期项 目 情 况工程名称工程根本情况简介投资方案简介备注投资决议委员会决议建议表续投资决议委员会成员建议()私募股权投资企业投资管理制度附件：1、工程立项审批表2、工程尽责检查报告()私募股权投资企业投资管理制度3、工程投资建议书4、工程企业根本资料：营业执照；企业章程复印件；如成立或改正时经政府部 门赞成，供给赞成文件；房产、商标、专利等的产权证明文件及生产赞成、技术质量认证、GMP认证等文件复印件；企业近来两年及近来一期的资 产欠债表、损益表、收益分配表、现金流量表；()私募股权投资企业投资管理制度业务档案7:工程投资协议盖章审批表工程投资协议盖章审批表日期编号工程名称工程投资经理工程拟投资本额工程报批资料清单1部门经理建议财务部建议法律顾问建议行政部建议总经理建议()私募股权投资企业投资管理制度业务档案8: