企业统计学案例21西北机车厂资金净利率统计分析

1、本文格式为Word版，下载可任意编辑 企业统计学案例21西北机车厂资金净利率统计分析 企业统计学案例21西北机车厂资金净利率统计分析企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 1 页共 17 页 案例21:西北机车车辆厂资金净利率 统计分析 选题 西北机车车辆厂是一个大型国有企业,主要的生产活动有新造电力机车、货车、修理电力机车、货车、锯材加工,铸铜,铸铝等。1996年下半年该厂统计人员接受了开发第三次工业普查资料的任务。经过精心思考,决定对反映企业效益的核心指标资金净利率进行分析,以反映企业盈利的实际水平,分析影响企业盈利水平变化的因素,为进一步提高企业经济效益寻求对策,为领导决策提供

2、依据。 资料搜集整理 资金净利率是指税后利润与有形资产总额的比值,它的值越高,说明企业有形资金运作效益越佳。第三次工业普查及有关年份的资料说明:1994年该厂税后利润3513.6万元,有形资产总额38464.6万元,资金净利率9.13%;1995年税后利润6040.4万元,有形资产总额55857.3万 企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 2 页共 17 页元,资金净利率10.81%,比1994年提高了1.68个百分点,即盈利水平有所提高,但提高的幅度不大。在此基础上,统计人员利用有关资料对影响资金净利率的因素进行了分析。 分析过程 一、对资金净利率影响因素的分析 影响资金净利率的

3、因素可分解为两个:一个是销售利润率,一个是资金周转率。 前者是说明企业销售收入的收益水平,后者说明企业有形资产周转速度。该厂1994、1995年有关资料如表1: 表1: 资金净利率销售利润率资金周转 (元/百元) (元/百元) 率(次) 1994年 9.13 15.89 0.5749 1995年 10.81 20.71 0.5223 1995年为1994的% 118.40 130.33 90.85 根据表1可做如下分析: 1、从相对数关系分析 企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 3 页共 17 页 资金净利率指数=销售利润率指数资金周转率指数即: 118.40%=130.33%9

4、0.85% 这说明,该企业资金净利率1995年比1994年提高了18.40%,是由于销售利润率 提高30.33%、资金周转率下降9.15%共同影响的结果。说明销售利润率提高是企业盈利水平提高的主要因素,而资金周转率下降是企业盈利水平提高幅度不大的理由. 2、从十足数关系分析 百元资金利润增减额=百元销售收入利润增减额+资金周转影响额即: 1.68= 2.77+(-1.09) 这说明,该企业1995年每百元资金实现的净利润比1994年增加了1.68元 (10.81-9.13),其中: 由于销售利润率提高使资金净利润增加额为: (20.71-15.89)0.5749=2.77(元/百元) 由于资金

5、周转率下降使资金净利润 企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 4 页共 17 页减少额为: (0.5223-0.5749)20.71=-1.09(元/百元) 二、销售利润率提高理由分析 1、销售利润率的变动是由税后利润和销售收入决定的,即销售利润率=税后利润?销售收入。1994、1995年销售收入和税后利润的变动状况如表2。 表2: 单位:万元 1994年 1995年增加或减少 十足额 % 一、销售收入 22112.6 29171.6 7059.0 31.92 减:全部本金费用18599.0 23099.6 4500.6 24.20 所得税 0 31.6 31.6 二、税后利润 3

6、513.6 6040.4 2526.8 71.91 表2说明,1995年销售收入29171.6万元,比1994年增加7059万元,增长了31.92%，税后利润6040.4万元,比1994年增加2526.8万元,增长了71.91%,由此可以得出结论,销售税率提高的理由在于 企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 5 页共 17 页税后利润增长的幅度高于销售收入增长的幅度。 2、税后利润=销售收入-全部本金费用-所得税。1995年在上交所得税增加31.6万元的状况下,实现了税后利润大幅度增长,说明销售利润率提高的理由在于本金费用的变动。 3、全部本金费用=销售量(百元)百元销售收入本金费

7、用。1995年全部本金费用为23099.6万元,比1994年增加了4500.6万元,同时使利润减少4500.6万元,而1995年销售量也是扩大的,所以销售利润率提高的理由不是全部本金费用的变动,而只能是百元销售收入本金费用的降低。百元销售收入本金费用=全部本金100? 销售收入。从表2可以得出百元销售收入本金费用1994年为84.11元,1995年为79.18元,比1994年降低了4.89元。 4、从全部本金费用的构成来看,全部本金费用=制造本金+管理费用+销售费用+财务费用。1994年、1995年百元销售收 企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 6 页共 17 页入本金构成状况如

8、表3。 1994 1995 减少或增加制造费用 64.40 59.15 -5.25 管理费用 16.63 15.45 -1.18 销售费用 0.12 0.20 0.08 财务费用 2.96 4.38 1.42 合计 84.11 79.18 -4.93 从表3可看出，百元销售收入费用降低的理由是制造本金降低了5.25元，管理费用降低了1.18元，而销售费用、财务费用都是增加的。 5、制造本金下降的主要理由是原材料消耗和制造费用下降。该厂1995年大力开展了修旧利废活动，取得了显著成效。新造SS3型机车原材料由1994年单台264.7万元下降到217.9万元;同时自制半成品由48.4万元上升到78

9、.5万元,总的来说单台用料下降了16.7万元;新造C62A单台原材料由9.2万元下降到8万元,下降了1.2万元。新造SS3型机车制 企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 7 页共 17 页造费用由1994年的54.4万元下降为1995年的27.2万元,下降了27.2万元。单台用料和制造费用的下降,使总制造本金比1994年减少,利润相应增加。 6、有关资料说明,销售费用增加的主要理由是市场销售扩大,相应的广告费及销售服务费比上年有较大的增加;财务费用增加的主要工程是利息支出增加6.28万元,究其理由,是贷款增加,利率上调所致。 三、资金周转率降低理由分析 资金周转率是指有形资产相对于

10、销售收入来讲的,即资金周转率=销售收入?有 形资产总额。1995年销售收入增加,资金周转率应当是提高的,为什么反而下降了? 从表4可以看出，1995年有形资产总额为55857.3万元，1994年增长了45.2%,高 于销售收入的增长幅度31.92%,这是资金周转率下降的理由。 企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 8 页共 17 页表4: 单位:万元 1994 1995 增加 十足额 % 固定资产 16655.9 28697.9 12042.5 72.3 滚动资产 21809.2 27159.4 5350.2 24.5 有形资产总额 38464.6 55857.3 17392.7

11、45.2 表4可以看出,固定资产1995年增长了72.3%,滚动资产增长24.5%。经核实查证,固定资产增加的主要理由是1994年清产核资评估的土地按规定增加1995年固 定资产,价值10639万元,购入及自制固定资产增加899万元,基本建设转入固定资 产514.5万元,若扣除土地一项,固定资产仅比1994年增长8.43%。 滚动资产增加的主要理由是,应收款1995年为9854.2万元,比1994年增加3696.6万元,增长了60%;存货1995年为12395.5万元，比1994年增加了1009.6 万元,增长了8.9%;现金及有价证券1995年为4903万元,比1994增加了644万元, 增

12、长了13.31%。应收账款增加是由于 企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 9 页共 17 页 1995年市场销售较1994增大,外欠车款增加,部内调价款不到位也是其增加的一个 理由。存货增加主要是在制品较1994年增加了850万元。由于应收账款与存货的 增加,资金紧张,货款增加、利息支出也相应增加。 分析报告 改善经营管理降低产品本金 1995年西北机车车辆厂在生产任务不足、资金严重短缺、税负上升过猛的状况下,资金净利率达10.81%比1994年提高18.40%,增加了1.68个百分点,说明该企业有形资产运作效益有所提高,但提高的幅度不大。 我们用图形综合说明以上对资金净利率提高

13、理由的分析过程(见图1)。 企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 10 页共 17 页图1资金净利率提高理由层层分析图 从以上分析过程和图可以得出如下 结论: 1、1995年资金净利率提高的主要理由是在销售收入增加的前提下,由于原材料消耗俭约,制造费用降低,致使制造本金下降,百元销售收入本金费用下降,税后利润大幅度增加,这说明西北机车车辆 企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 11 页共 17 页1995年降低原材料消耗、降低产品制造本金的工作是很有成绩的。 2、1995年资金周转率降低的主要理由是应收帐款增加和存货增加。 根据分析结论,特提出改善经营管理、降低产品本金

14、、提高企业盈利水平建议如下: 1.充分利用剩余生产能力,增加生产,狠抓销售工作,增加销售收入 销售收入是实现利润的前提条件,产品是销售收入的基础.西北机车车辆厂由于生产任务严重不足,致使生产能力利用率不高。1995年修理电力机车能力利用率为52.67%,修理货车能力利用率为77.42%,新造电力机车能力利用率为20%-40%,新造货车能力利用率为75.11%,其它生产能力利用率更低,只在2.38-20.22%之间。部计划只在生产能力的1/3,2/3的收入要通过市场销售获得.因此,要更新观念,去掉靠上级增产的思想,寻求新的市场需求,“找米下锅,提高生产能力利用率;依照“优势互补、互 企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 12 页共 17 页为市场和建立“利益共同体的原则,建立健全厂外营销网点,建立鼓舞与约束相结合的运行机制,调动营销人员的积极性,增加销售收入。 2、实现全面本金费用管理,继续降低百元销售收入本金费用率 首先,操纵设计本金,不断提升工艺,降低材料消耗本金