XXXX年Q2全球TFT-LCD产业发展趋势

1、20111年Q22全球TTFT-LCDD产业发发展趋势势大尺寸应应用面板板稳定成成长面板产业业在20010年年因金融融海啸后后的需求求递延，TV、MNTT及NBB三大应应用总出出货量大大幅成长长约200%，但但也有别别于往年年，首次次出现淡淡季不淡淡、旺季季不旺的的状况，各面板板厂在220100年第二二季度底底提高产产量，反反而在220100年第三三季度因因需求疲疲软造成成报价持持续下跌跌的困境境。而220111 年大大尺寸面面板在报报价已落落底的假假设下，新市场场及新应应用将为为产业带带来需求求面的支支撑，虽虽然20010年年基期较较高，仍仍预期将将呈稳定定成长的的态势。预估大大尺寸面面板三

2、大大应用中中的TVV需求量量可成长长10%达到22.1亿亿台，为为三大应应用中成成长幅度度最大者者，而MMNT需需求量估估计可成成长5%到1.9亿台台，NBB需求量量可成长长9%达达2.44亿台。三大应用用中的TTV因使使用面积积本身就就大于其其他应用用，具先先天上的的优势，平均约约占总面面积的660%，也因此此成为面面板厂商商去化库库存的重重要关键键。预期期20111年全全球面板板总需求求面积将将达到11.644亿平方方米，成成长255%，成成长幅度度大于终终端应用用台数的的成长，最主要要的原因因在于终终端产品品尺寸的的增加，TV的的主流尺尺寸从332英寸寸转变到到42英英寸以上上，MNNT

3、 也也逐渐从从19英英寸增加加到222英寸以以上，手手持式装装置中手手机已将将以3.5英寸寸甚至44.3英英寸为主主流，而而新崛起起的平板板电脑以以7110英寸寸为主，也为面面积需求求量带来来成长的的动力。新市场与与新应用用崛起受大陆人人民收入入提高及及TV零零售价格格下降带带动，预预期20011年年大陆TTV市场场销售将将成长118%达达到46600万万台，占占全球TTV销售售21%，成为为TV市市场主要要成长区区域。大大陆市场场并非由由国际品品牌所把把持，本本土TVV厂商海海信、创创维、TTCL、长虹、康佳、海尔共共拥有775%的的市占率率，而111 年年大陆TTV厂商商与国际际品牌厂厂在

4、销售售策略上上有着极极大的不不同：过过去国际际厂商以以高阶产产品主打打一级城城市，大大陆厂商商则以二二、三级级城市为为主战场场，但随随着TVV价格下下降，各各厂商在在原战场场已站稳稳脚步，因此国国际厂商商开始将将销售触触角伸向向二、三三级城市市，大陆陆厂商则则开始抢抢攻一级级城市的的市占。由于韩韩系品牌牌厂有自自己的面面板产能能，自用用率高，对去化化面板库库存较有有利，这这也是在在3Q110 报报价下跌跌以来其其产能利利用率依依旧可以以维持在在90%以上的的原因。因大陆陆自有面面板产能能较少，陆系品品牌厂抢抢攻一级级城市将将使高阶阶产品的的需求扩扩大，对对台湾面面板厂来来说，将将是去化化库存并

5、并提高平平均售价价的大好好机会。大陆元旦旦销售市市场实际际发展指指数为1100，高于期期盼指数数92.8，显显示TVV的销售售状况优优于预期期；春节节LCDD TVV销售约约2755万台，较20010年年成长228%，也优于于原先预预估的2263万万台，在在各销售售数字优优于预期期的状况况下，估估计品牌牌厂将对对下一波波销售高高峰的五五一假期期销售抱抱持较乐乐观的态态度，估估计将加加重为新新机种备备货的力力道，因因需求增增加，可可以预期期面板报报价将有有所回升升。LED背背光源为为20111年驱驱动TVV销售的的最主要要动力，挟带着着节能、转换效效率高、能进一一步将TTV薄型型化等优优势，使使

6、用LEED背光光源的LLED TV将将逐渐成成为市场场主流，主要的的原因在在于成本本以及终终端商品品价格的的下降。以同尺尺寸及分分辨率的的面板来来看，LLED背背光模块块约占成成本422%，较较CCFFL高，但随技技术进步步，LEED芯片片发光效效率有显显著提升升，在背背光模块块中所需需的光源源颗数逐逐渐减少少，加上上LEDD零组件件成本下下降，估估计20011年年40英英寸等级级TV用用LEDD背光模模块与CCCFLL背光模模块成本本差距将将逐渐缩缩小到330 美美元。而而尺寸越越大的应应用在使使用侧光光源式的的LEDD背光模模组更具具成本上上的优势势，以440英寸寸TV直直下式背背光源来来

7、看，约约需要9950颗颗LEDD光源，但随发发光效率率提升，预计在在20111年同同尺寸TTV若使使用侧光光源式仅仅需约2250颗颗LEDD光源，这也是是尺寸越越大的应应用LEED 渗渗透率越越高的原原因之一一。终端商品品价差部部分，目目前LEED TTV及CCCFLL TVV平均价价格已较较10 年同时时期分别别下降444%、24%，价差差比小于于1.55，而大大陆地区区则在11.11.22之间，在价差差比逐渐渐缩小的的情况下下，有助助于LEED 渗渗透率的的提升。全球各各面板厂厂在LEED TTV面板板出货的的市占率率仍以日日韩最高高，台厂厂仍有相相当大的的进步空空间，220111年各面面

8、板厂加加大LEED 背背光面板板的出货货比重，有助于于提高平平均售价价，在获获利部分分也可望望有所改改善。除LEDD 背光光的应用用外，在在TV功功能上目目前市场场较热门门的3DD TVV因受限限于价格格昂贵、3D内内容不足足、标准准尚未统统一、使使用习惯惯等限制制，我们们估计220111年消费费者仍将将倾向于于观望，以避免免在内容容普及后后新机种种的问世世，但目目前有部部分厂商商以普通通面板的的价格将将3D 功能以以赠送的的方式试试图提高高其渗透透率，导导致3DD 的发发展较预预期的快快，不过过此现象象是纯粹粹冲市占占率抑或或消费者者有实际际的需求求仍有待待观察。而Coonneecteed

9、TTV(包包括Smmartt TVV)随着着全球网网络传输输速度及及周边硬硬设备升升级，渗渗透率预预期将从从20110年的的21%大幅提提升至337%，20112年出出货将超超过1亿亿台，但但因Coonneecteed TTV可藉藉由装设设Settup Boxx达到上上网等功功能，因因此对TTV或面面板库存存的去化化影响幅幅度较有有限。20111年面板板有供不不应求疑疑虑韩国面板板厂有自自有品牌牌消化库库存，产产能利用用率能够够维持在在90%以上，除此之之外，自自20008年起起由于韩韩元贬值值、台币币升值，韩国面面板的全全球市占占率一举举超越台台湾面板板厂，成成为世界界主要面面板供给给国家。

10、预估220111年全球球面板产产能面积积将成长长21%达2.07亿亿平方米米，除新新增产能能外，最最主要的的原因在在于各厂厂预期面面板景气气回升，除韩厂厂仍维持持90%以上产产能利用用率外，台系面面板厂也也预期将将产能利利用率维维持在885%，但韩系系面板厂厂商Saamsuung及及LGDD估计仍仍占全球球约500%面板板产能。假设20011年年新增TTV需求求以增加加19000万台台42英英寸TVV计算，7.55 代线线以上新新增产能能将可产产出8662.55万平方方米，与与新增TTV需求求9233.7万万平方米米形成约约6.66%供给给缺口。由于新兴兴市场以以及手持持式装置置等新应应用的崛

11、崛起，预预期出货货片数将将有显著著成长，而随终终端产品品应用尺尺寸增加加，在需需求面积积上的成成长幅度度将超越越出货片片数的成成长。在在台湾面面板厂生生产计划划相对保保守的假假设下，面板厂厂为稳定定库存减减少产量量，但品品牌厂拉拉货力道道将逐渐渐增强，预期自自2Q111 底底由于开开始进入入销售旺旺季，面面板将呈呈现供不不应求的的状况，估计在在第三季季度底到到第四季季度因大大陆新厂厂产线开开出，供供需状况况才有趋趋向平稳稳的可能能。库存降低低、报价价反弹对照20008年年第二季季度220099年第一一季度以以及20010年年第一季季度第第四季度度的库存存水位与与报价，可以发发现在此此2段期期间

12、库存存水位均均处在556周周之间，属于较较高的水水平，在在此期间间报价均均有较明明显的跌跌幅，而而20110年第第四季度度台湾面面板厂平平均库存存水位已已下降到到约5周周，虽未未达4周周以下的的健康水水位，但但面板厂厂逐月调调控产能能利用率率以控制制产能，整体库库存趋势势逐渐往往下，预预期在库库存回到到4周左左右时可可带动报报价明显显回升。以历史经经验来看看，报价价下跌期期间最长长为9个个月，平平均约在在677个月，自20010年年第二季季度以来来报价已已下跌超超过9个个月，显显示跌价价空间已已十分有有限，而而大陆五五一假期期将至，但报价价尚未明明显回升升，足见见品牌厂厂对未来来销售展展望越来来越难以以预期，而采较较谨慎的的态度，在需求求尚未明明显增加加的情况况下，报报价回升升时间将将较原先先预期延延后，估估计至55月下旬旬以后五五一销售售数字较较明朗，可以带带动报价价回升。结论日本震灾灾后市场场上对AACF(异方性性导电胶胶)供给给存在较较多杂音音，但日日立化成成及Soony 先后公公告复工工，且因因ACFF质轻体体积小，运送上上选择性性较多，供给上上的短缺缺疑虑已已消除。20111年大大陆等新新兴市场场国民消消费力提提升