新能源汽车项目盈利能力分析报告

1、盈利能力分析报告报告说明随着我国对环境保护的重视，我国开始重视新能源汽车的发展。 家科技部将发展新能源汽车设为“九五”规划的重点项目，“十五” 期间，国家投资 8.8 亿造出了奥运会期间的电动公交车，“十一五” 期间我国提出高度关注新能源汽车研发和产业化的战略，“十二五” 规划对新能源汽车产销做出了规划，要求 2015 年新能源汽车产销量达 到 100 万辆，“十三五”期间科技部、工业和信息化部等部门通过实 施国家重点研发计划“新能源汽车”专项、工业强基工程、技改专项 根据谨慎财务估算，项目总投资 14614.48 万元，其中：建设投资 ， 21.73%。000.00 万元，综合总成本费用 财

2、务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。本项目符合国家产业发展政策和行业技术进步要求，符合市场要 求，受到国家技术经济政策的保护和扶持，适应本地区及临近地区的 相关产品日益发展的要求。项目的各项外部条件齐备，交通运输及水 电供应均有充分保证，有优越的建设条件。，企业经济和社会效益较 好，能实现技术进步，产业结构调整，提高经济效益的目的。项目建 设所采用的技术装备先进，成熟可靠，可以确保最终产品的质量要求。 HYPERLINK l _bookmark1 HYPERLINK l _bookmark2 HYPERLINK l _bookmark3 HYPERLINK l _bookmark4

3、HYPERLINK l _bookmark5 HYPERLINK l _bookmark6 HYPERLINK l _bookmark7 HYPERLINK l _bookmark8 HYPERLINK l _bookmark9 HYPERLINK l _bookmark10 HYPERLINK l _bookmark11 HYPERLINK l _bookmark12 HYPERLINK l _bookmark13 HYPERLINK l _bookmark14 HYPERLINK l _bookmark15 HYPERLINK l _bookmark16 HYPERLINK l _book

4、mark17 HYPERLINK l _bookmark18 HYPERLINK l _bookmark19 HYPERLINK l _bookmark20 HYPERLINK l _bookmark21 HYPERLINK l _bookmark22 HYPERLINK l _bookmark23 HYPERLINK l _bookmark24 HYPERLINK l _bookmark25 HYPERLINK l _bookmark26 HYPERLINK l _bookmark27 HYPERLINK l _bookmark28 项目名称：新能源汽车项目 地理位置优越，交通便利，规划电力

5、、给排水、通讯等公用设施条件 完备，非常适宜本期项目建设。(一)编制依据1、国家经济和社会发展的长期规划，部门与地区规划，经济建设的指导方针、任务、产业政策、投资政策和技术经济政策以及国家和 2、经过批准的项目建议书和在项目建议书批准后签订的意向性协 3、当地的拟建厂址的自然、经济、社会等基础资料；4、有关国家、地区和行业的工程技术、经济方面的法令、法规、 5、由国家颁布的建设项目可行性研究及经济评价的有关规定；6、相关市场调研报告等。(二)技术原则本项目从节约资源、保护环境的角度出发，遵循创新、先进、可 靠、实用、效益的指导方针。保证本项目技术先进、质量优良、保证 进度、节省投资、提高效益，

6、充分利用成熟、先进经验，实现降低成 本、提高经济效益的目标。1、力求全面、客观地反映实际情况，采用先进适用的技术，以经 济效益为中心，节约资源，提高资源利用率，做好节能减排，在采用 先进适用技术的同时，做好投资费用的控制。2、根据市场和所在地区的实际情况，合理制定产品方案及工艺路 线，设计上充分体现设备的技术先进，操作安全稳妥，投资经济适度 3、认真贯彻国家产业政策和企业节能设计规范，努力做到合理利 用能源和节约能源。采用先进工艺和高效设备，加强计量管理，提高 4、根据拟建区域的地理位置、地形、地势、气象、交通运输等条 件及安全，保护环境、节约用地原则进行布置；同时遵循国家安全、 5、在环境保

7、护、安全生产及消防等方面，本着“三同时”原则， 设计上充分考虑装置在上述各方面投资，使得环境保护、安全生产及消防贯穿工程的全过程。做到以新代劳，统一治理，安全生产，文明 1234556789年该项目工艺技术方案先进合理，原材料国内市场供应充足，生产 规模适宜，产品质量可靠，产品价格具有较强的竞争能力。该项目经 济效益、社会效益显著，抗风险能力强，盈利能力强。综上所述，本 (一)项目场地规模该项目总占地面积 30667.00 (折合约 46.00 亩)，预计场区规 (二)产能规模需求和 xxx 投资管理公司建设能力分析，建设规 12345671、监事由股东代表和公司职工代表担任。公司职工代表担任

8、的监 事不得少于监事人数的三分之一。监事应具有法律、会计等方面的专 2、本章程规定的不得担任董事的情形，同时适用于监事。董事、 高级管理人员及其配偶和直系亲属在公司董事、高级管理人员任职期 3、监事应当遵守法律、行政法规和本章程的规定，对公司负有忠 实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得 4、监事每届任期三年。监事任期届满，连选可以连任。监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事会成 员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、 行政法规和本章程的规定，履行监事职务。5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议，并

9、对董事会决议事项提出质询或者 7、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的， 8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程 的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。监事连续两次不能亲自出席监事会会议的，视为不能履行职责， 股东大会或职工代表大会应当予以撤换(一)目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强 企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场 竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思 路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国 内

10、两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展， 力争利用 3-5 年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞 争实力的大型企业集团。(二)主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管 下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、新能源汽车行业发展规划和市场需 求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和 3、根据国家法律、法规和新能源汽车行业有关政策，优化配置经 营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞 争力，促进区域内新能源汽车行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营

11、机制，建立现代 企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司 的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依 照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。本项目符合国家和地方产业政策，建成后有较高的社会、经济效 益；拟采用的各项污染防治措施合理、有效，水、气污染物、噪声均 可实现达标排放，固体废物可实现零排放；项目投产后，对周边环境 污染影响不明显，环境风险事故出现概率较低；环保投资可基本满足 污染控制需要，能实现经济效益和社会效益的统一。因此在下一步的 工程设

12、计和建设中，如能严格落实建设单位既定的污染防治措施和各 项环境保护对策建议，从环保角度分析，本项目在拟建地建设是可行 二级环境保护标题建议建设项目实施后，应加强环境保护管理工作，制定必要的规章制 度，实现各项污染物的达标排放，做到经济效益、社会效益、环境效 1、加强管理，保持清洁。加强全厂干部职工对环境保护工作和水 资源保护工作的认识，制定落实各项规章制度，将环境管理纳入生产 管理轨道上去，最大限度地减少资源的浪费和对环境的污染。2、采用更加节能、高效的技术和设备。3、严格控制噪声，加强生产设备的管理，采用噪音较低的先进设 4、做好项目周围的绿化工作，植高大树木，降低噪声，净化空气， (一)项

13、目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业 照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公 (当量值)。(二)项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网 供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量 6804.00 /a，折合 0.58tce。(三)项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量 489.67tce。(tce)位万质水量数12值本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂 石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家(商户)，完全能够满 期项目建设投资 11159.78 万元，包括：工程费

14、用、工程建设其 他费用和预备费三个部分。(一)工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建 设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期 2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家(商)报价和类似工程 设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办 法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行 3、安装工程费估算(二)工程建设其他费用(三)预备费序序号 项目 建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用 合计1 工程费用 5492.84 3993.05 240.26 9726.151.1 建筑工程费 5492.84 5492.84

15、1.2 设备购置费 3993.05 3993.051.3 安装工程费 240.26 240.262 其他费用 1146.78 1146.782.1 土地出让金 648.99 648.993 预备费 286.85 286.853.1 基本预备费 112.14 112.143.2 涨价预备费 174.71 174.714 投资合计 11159.78规划，本期项目建设期为 24 个月，其中申请银行贷款 123流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助 材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资 金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目

16、产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算 参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算 1 流动资产 0.00 14090.45 15969.18 18787.271.1 应收账款 0.00 6340.70 7186.13 8454.271.2 存货 0.00 4931.65 5589.21 6575.541.2.1 原辅材料 0.00 1479.50 1676.76 1972.661.2.2 燃料动力 0.00 73.97 83.84 98.631.2.3 在产品 0.00 2268.56 2571.04 3024.751.2.4 产成品 0.00 1109.63 12

17、57.58 1479.501.3 现金 0.00 1127.24 1277.53 1502.981.4 预付账款 0.00 1690.85 1916.30 2254.472 流动负债 0.00 11708.63 13269.77 15611.502.1 应付账款 0.00 4215.11 4777.12 5620.142.2 预收账款 0.00 7493.52 8492.66 9991.36加金4本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨 1 万元，其余部分由企业自筹。12(一)营业收入估算00 万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实 施增值税转型改革若干问题的

18、通知及相关规定，本期项目正常经营 年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进 (二)综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、 工资及福利费、修理费、其他费用(其他制造费用、其他管理费用、 其他营业费用)、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为 基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常 经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用 25561.69 万元，其 (三)税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地 方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营

19、年份应纳税金及 (四)利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额 (PFO)：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=4310.51 (万元)。企业所得税税率按 25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所 得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税 率=4310.5125.00%=1077.63(万元)。(五)利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额 4310.51 万元，缴纳企业所 得税 1077.63 万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利 润总额-企业所得税=4310.51-1077.63=3232.88 (

20、万元)。(一)财务内部收益率(所得税后)项目财务内部收益率(FIRR)，系指项目在整个计算期内各年净 现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率(FIRR) =14.69%。本期项目投资财务内部收益率 14.69%，高于行业基准内部收益率， 表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均 水平，投资使用效率较高。(二)财务净现值(所得税后)所得税后财务净现值(FNPV)系指项目按设定的折现率(采用基 准收益率 ic=12.00%)，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值(FNPV) =2102.44 (万元)。以上计算结果表明，财务净现值

21、 2102.44 万元(大于 0)，说明本 期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。(三)投资回收期(所得税后)投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是 财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期(Pt) = (累计 现金流量开始出现正值年份数) -1+上年累计现金净流量的绝对值/当 年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期(Pt) =6.78 年。 说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能 够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。(一)政策风险对策目前，国内有良好的宏观经济政策，但还需要把握机会，抓住国 家目前鼓励符合产业政策项目建设的机会，让项目尽快进入实施阶段。(二)社会风险