通信行业边缘计算系列报告之二：5G边缘计算将助力物联网场景应用

1、内容目录 HYPERLINK l _bookmark0 5G物联网与通信组的系. - 3- HYPERLINK l _bookmark1 6 HYPERLINK l _bookmark2 10 HYPERLINK l _bookmark3 12 - HYPERLINK l _bookmark4 IT特征15 HYPERLINK l _bookmark5 19 HYPERLINK l _bookmark6 225G 物联网与通信模组的关系5G 2G 实1G2G IP 5G 5G mMTC（应用：4K 高清视频、AR/VR（2）海量机器类连接，代（3）/5G mMTC 和uRLLC 网的全新场景，

2、将推动移动互联网向万物互联时代转变。图表 1：通信模组应用领域广泛图表 2：物联网产业架构来源：广和通，来源：移远通信，5GM2M WiFiRFIDZigBee （局域网和借助2G3G 5G ( Low Power Wide Area )NB-IoT、eMTCLoRa、SigFox 成本、低功耗的问题，而专门设计的窄带物联网技术，LoRa、SigFox 网络演进的低速率技术如Cat.M 和Cat.1 M2M GPSGNSS 图表 3：我国物联网产业中期指标完成情况评估表来源：信通院，（截止 2018.6）中国形成最大的 NB-IOT 网络，进入 5G 时代物联网增长将由 WA的BoTBoT10

3、万个，eMTC 2018 6 M2M3.8741984235.41731.8%M2M 2G 3G4G42%2G30%4GIoTAnalytics2017-2023109%4G2020年迈入 5G 时代，全球电信运营商在移动通信网络建设方面都在加速构建窄带连接到宽带连接的全覆盖，LTE/5G 高速率宽带物联网模组也将放量。图表 4：物联网连接数高速增长来源：爱立信，2G 3G 4G5G BI Intelligence2020 340 240 2017 10 75 2017-2023 GAGR 26%5 Machina Research 2020 296 亿元。图表 5：我国物联网模组市场规模预测

4、来源：Machina Research，消费物联网将出现应用热点PC、GSMAIntelligence201720254.7 2.5 4G/5G 效应。图表 6：产业物联网与消费物联网连接增长图表 7：中国移动和家副卡套餐来源：GSMA Intelligencce，来源：中国移动，5G 打造始终在线的消费电子体验。4G 不限流量卡，固网无线捆绑套餐、主副卡4G 笔记本电脑、平板电脑、超级本、电子书5G PC 互通，而不再局限于WIFI图表 8：2018 个人计算设备出货量预测图表 9：ARM 发布 CPU 规划路线图来源：IDC，（2018.12）来源：ARM，ARM/高通/intel5G20

5、18ARM代高性能CPUIntel 器 i5-7300U，3.3GHz 频率下功耗不到 5W。预计 2020 年的 5nmHercules 2016 16nm A73 2.5 PC 4G/5G PC，2017 30 PC 2019 5GPC -8cx 5G X55 5G Intel XMM8160 5G Intel 5G Fibocom FG100Intel XMM 8160 5G 基PC 时IDC 2018 () 4.07 9370 23.0%1414030051，1.285 31.6%PC模组市场简单估算：2 200 场规模将达到 400 亿元。车联网是 M2M “无人驾驶”的出现，将会减

6、少交通事故的发生，挽救数千人的性命， 缓解拥堵，减少燃料消耗和污染，同时将会让车主的用车生活变得更加轻松、简单。车规级前装通信模块，需经受严苛环境的考验、具有优越(-40C +85C)、UBI M2M 2017 8730.25 2018 2.4 2272 125 （新能源车00SA 20820%，2025 图表 10：全球车联网市场规模预测（亿元）图表 11：中国车联网市场规模预测（亿元）来源：GSMA，来源：GSMA，POS （VEM） 快速增长。POS POS 管理和各种便民服务。POS球、新国都、新大陆等收入规模持续增长。根据人民银行数据，2018Q3POS3231.2599.25POS

7、 POSPOS 2017 POS 870 20172000 ）随着 5G 网络的建设，PCCPE等垂直行业从 4G 5G 图表 12：蜂窝模组广泛的应用领域来源：移远通信，全球无线通信模组市场格局2017SierraWirelessU-blox 65%的份额，营收占全球 85%的份额。出货量来看中国的芯讯通SierraWireless图表 13：2017 全球蜂窝物联网模组出货量份额图表 14：2017 全球蜂窝物联网模组出货营收份额来源：Counterpoint，来源：Counterpoint，移远通信出货量超过 根据CounterpointIoT（LPWA）2018 79%牧业等等。在 2

8、018 年，另一家低成本的国内模组供应商上海移远Sierra NB-IoTPOSNB-IOT/2G NB-IoT120188300 NB-IoT 5 NB-IoT 20-35 20-30201810500NB-IoT单模模组招标，业界预期会将模组价格进一步拉低。4G 100 4G 4G 重组，预计 1-2 年市场集中度有望大幅提升。图表 15：2018 全球蜂窝物联网模组出货量份额16：2018 来源：Counterpoint，来源：Counterpoint，2017 23%2GSierraWireless4G32%Sierra Wireless 设DeviceWISE AEP /FogHor

9、n silicon-labs USI 等等。模组产品特点与国内厂商的竞争优势图表 17：通信模块产业链来源：移远通信，PCB 提供商高通、英特尔、华为海思、展讯、联发科等技术壁垒较强，5G （。M2M 模组图表 18：国内无线通信模组市场价格图表 19：移远通信主营业务成本结构营业成本高通费加工费3%9%直接材料88%来源：移远通信招股书，来源：移远通信招股书，图表 18：国内无线通信模组市场价格图表 19：移远通信主营业务成本结构营业成本高通费加工费3%9%直接材料88%来源：移远通信招股书，来源：移远通信招股书，图表 20：全球主要物联网模组厂商营收（亿美元）图表 21：全球主要物联网模组

10、厂商毛利率来源：公司财报，来源：公司财报， +终端的发展策略，如Sierra Wireless 布局DeviceWISE 高。国内厂商经过多年快速发展，在多个领域的产品技术品牌和市场份额均有显著提升，研发和生产上能够发挥国内人力成本较低的竞争优势。2017 1.9 图表 22：国内通信模组与终端厂商增速高于海外图表 23：2017 年通信模组终端厂商研发营收比来源：公司财报，来源：公司财报，难题。研发能力较强的公司，为用户提供的各类开发板或开发套件，方便下游客户快速学习、评估和使用自身产品，降低自身服务成本，缩短客户新品上市周期。图表 24：全球领先的无线模组与终端厂商梳理公司公司简介应用领域

11、销售方式2017收入（亿）毛利率市值（亿） Sierra Wireless 纳斯达克上市（SWIR），1993年成立于加拿大，资本运作先后收购Junxion，Wavecom，sagemcom M2M部门，模块出货份额全球第一，提供2G、3G、4G、LPWA蓝牙、WiFi、GNSS模组和AirVantageCloud平台，聚焦高端车载和工业市场，避开中低端市场竞争。车载和工业互联为主，能源、医疗、智慧城市等直销分销约各半45.2233.9530.17U-blox 瑞士证券交易所上市（UBXN），总部在瑞士，1997年由苏黎世大学的几个教授和曾任戴姆勒-奔驰汽车CEO的Edzard合资创建。GPS

12、芯片和模块供应商，在欧洲高端 车载GPS市场获得巨大成功。在定位、蜂窝网络和短距 离通信领域推出了多种新型芯片和模块以及集成解决方案和支持性服务。车载GPS（奔驰、宝马、法拉利、保时捷、奥迪）市场为主、智慧城市、工业物联直销分销约各半27.1045.6030.21Telit 伦敦证券交易所上市（TCM.L），意大利无线通信模块 制造商成立于1986年，全球领先的M2M技术和增值服务 供应商，主要提供各类无线通信模组以及连接云和PaaS 应用支持服务等。2018年7月启迪国际宣布以1.05亿美元收购Telit车载通讯业务。车载、工业、能源、医疗、智慧城市、智慧楼宇、农业、零售直销分销约各半24.

13、4735.1317.9移远通信拟上交所上市（A17387.SH），成立于2010年，创始人 团队来自于Simcom，注重品牌和服务成长迅速，目前成为国内营收规模最大的无线模组厂商，专业物联网(M2M)技术的研发者和无线模块的供应商，物联网无线通信解决方案，产品以4G为主。移动支付（联迪、新大陆）、车载、能源、安防、智慧城市、工业、医疗、农业直销分销约各半, 海外收入占4616.6118.02广和通国内首家深交所上市模组厂商（300638），1999年成立于深圳，拥有完整的产品线2G/3G/LTE模组，2014年即 开发出4G模块，2018MWC与Intel发布了最新5G模组。获得英特尔创投基金

14、投资，形成战略合作。3G产品占比大，4G模块收入占比超过30 ，智能POS机和笔记本模组核心提供商。移动支付（百富、联迪、新大陆、新国都）、消费电子（联想、戴尔、惠普）为主，安防、工业控制、车载导航、智能抄表等直销为主，海外收入占285.6326.7952.22芯讯通（日海智能2017年由日海智能（002313）收购，国产模块带头人， 主营M2M 无线通信模块的研发、销售业务，出货量全球领先但产品2G模块占比较大。2018年日海系投资Telit15.58 股份，日海智能2017年9月收购龙尚科技、投资艾拉物联，目前处于业务优化调整期，龙尚已经实现较好的成长。共享单车、远程控制、智慧城市移动支付

15、、智能抄表、安防、医疗等分销为主,海外收入占467.2713.53中兴物联（高新兴2017年由高新兴（300098）收购，原中兴通讯子公司， 产品涵盖多种制式和封装的M2M蜂窝通信模组产品、车 联网通信终端产品以及IoT整体解决方案，品质较好， 主攻车联网，为AT&T、T-Mobile、中国电信等提供模组，进入汽车前装市场。车联网模组及终端产品为主，移动支付、安防监控、工业制造、远程控制、资产追踪等直销分销约各半，海外收入占比较高9.8027.75移为通信创业板上市（300590），2009年成立于上海，拥有模块及芯片级别的研发经验和技术，产品以物联网终端设备为主，公司是国内M2M设备产品的主

16、要出口供应商之一，为客户建立专业、功能强大的物联网应用方案。车载通信、车队管理、物品追踪、人员安全管理、远程医疗和无线健康管理、远程监控等直销为主，海外收入占843.6252.2455.73来源：公司财报及招股书、官网，边缘计算是物联网时代的 IT 特征MEC（multi-access Edge Computing）IT 5G CDNMEC。图表 25：边缘计算架构来源：中国联通，5G IT化后才能实现。50ms 20ms 10ms 边缘计算需要部署的业务或应用类型MECAPPMECPaaS平（如5GUF（如5GCUCDN IaaS 础设施，满足不同业务和应用的需求。OTII2017应用的开放

17、电信 IT 基础设施项目 OTII（Open ITnfasucur的深度定制、开放标准、统一规范的服务器技术方案及原型产品。不同类型的边缘计算对服务器的性能提出不同的要求，需要服务器支持一定的计算和存储能力，另外边缘计算也有大量的异构计算要求，需要通过配置基于 FPGA、ARM 等的网卡或其它硬件加速方案卸载部分CPU 功能，以节约CPU OTII Intel CascadeLake 平台的产品开发。和安全三个方面。目前车联网、直播游戏、4K/VR图表 26：边缘计算业务运营应用场景来源：边缘计算技术白皮书，/辅助驾驶业务提供毫秒级的时延保证，同时可以在基站本地CDN AR/VR场景中，边缘计

18、算的引入可以大AR/VR维护的能力；对冷链运输的车辆和货物进行监控和预警；利用本地部署的GPU服务器，实现毫秒级的人脸识别、物体识别等智能图像分析。了机控分离。图表 27：CDN 的网络云分发架构图表 28：4K/VR 高清视频对流量的需求来源：网宿科技，来源：中国移动，CDNCDN QOS， CDN CDN CDN 服务CDN 4akamai IPTV 70%320P 720P 4K8K未来 5G 物联网将驱动新一轮的流量周期，开启 2019 3 1 日， （2019-2022 年4K 2020 4K 4 4K 8K CDN 5G CDN 2017 75300 IDC 2020 500 24

19、TrendForce 2018 2022 30%网宿科技边缘计算先行者。中国联通（42.5%）与网宿科技（42.5%） CDN4K、8KVR CDN 以5G AI 时代CDN CDN CDN CDN 浪潮信息 OTII 2019 2 25 OTII NE5260M5，该5G MEC NFV 5G 投资建议与估值 2018 1.05 亿 1-2 IPO A737H200 人团队部分来自于 Simcom(M2M)技术的研发者和无线 模块的供应商，物联网无线通信解决方案。产品包括 GSM/GPRS（占比4%）22%）67%） 系列、NB-IoT（占比 2%）GNSS （ 201716.61189.9

20、5%， 8637.65245.45%。3038199 自主设计研发 FIBOCOM 品牌产品，2014 年即开发出 4G 模块， 2018MWC Intel 5G Intel X86TCUsmartPOSsmartdeviceIntelpadPOS 为4G302M（Pad） 23%。2018 12.49 121.75%，8679.69 97.91%广和通在行业上实现了较好的卡位，看好 5G 消费电子对联网需求带来的通信模组的规模巨量市场。（02132017 M2M 2G 2018 15.58% 股份。 2018 47.66 59.41%1.55 51.44%。高新兴：创业板上市（30098，深耕安防和智慧城市领域，2016-2017 M2M 蜂IoT 好，主攻车联网，为 、中国电信等提供模组和终端设占比0342018 35.59 59.10%54,017.59 32.31%。0090，209M2M （4（，个人追踪通信产品（2018 4.76 31.39%；归1.25 28.45%。 8 16位