三月中旬证券从业资格《证券发行与承销》第三次考试卷含答案和解析

1、三月中旬证券从业资格证券发行与承销第三次考试卷含答案和解析一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、上市公司申请发行新股，应具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制权的法人或其他组织及其他关联企业在（）上分开。A、资产、人员、经营B、经营、财务、人员C、资产、人员、财务D、财务、人员、经营【参考答案】：C2、独立董事的任期届满可以连任，但足不得超过（）年。A、10B、6C、15D、8【参考答案】：B3、发行人应披露（），包括提高竞争能力、市场和业务开拓、筹资等方面的计划。A、发行当年的发展计划B、未来两年的发展计划C、未来3年的发展计划D、发行当年和未来两年的发展计划【参考答案】：D4、进行

2、战略投资的外国投资者，其境外实有资产总额不低于l亿美元或管理的境外实有资产总额不低于()亿美元。A、1B、3C、4D、5【参考答案】：D【解析】进行战略投资的外国投资者必须具有以下条件：境外实有资产总额不低于l亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元。5、一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应在（）上反映。A、评估报告B、附注C、法律意见书D、会计报表【参考答案】：D6、上市公司重大购买、出售、置换资产报告书（草案）中需要介绍交易对方的情况，其中包括主要业务最近（）的发展状况，最

3、近（）的财务报表。A、1年，3年B、2年，1年C、3年，1年D、5年，3年【参考答案】：C7、上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行（）制度。A、上市注册B、上市推荐人C、上市登记D、上市核准【参考答案】：B8、财务公司要作为询价对象，应成立（）年以上，注册资本不低于（）亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录。A、1，3B、1，4C、2，3D、2，4【参考答案】：C【解析】财务公司要作为询价对象，应成立2年以上，注册资本不低于3亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录。9、城市商业银行从事短期融资券承销业务，各项风险监控指标除符合有关监管部门的规定以外，资本充足率不低于（）。A

4、、8%B、9%C、10%D、12%【参考答案】：C10、上市公司配股完成当年加权平均净资产收益率未达到（），上市公司董事长、担任主承销商的证券公司法定代表人、业务负责人和项目负责人应当在股东大会及指定报刊上公开做出解释。A、预定的收益率B、同行业的平均水平C、公司历年的平均收益率D、同期银行存款利率【参考答案】：D11、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应（）(若其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，则可不作此现金量要求)。A、不少于公司债券1年的利息B、不少于公司债券2年的利息C、不少于公司债券半年的利息D、不少于公司债券

5、的发行额【参考答案】：A【解析】考点：掌握可转换债券发行的基本条件、募集资金投向以及不得公开发行的情形。见教材第八章第一节，P259。12、公司债券要在全国银行间债券市场上交易流通，则条件之一是实际发行额不少于（）。A、1亿元B、3亿元C、5亿元D、7亿元【参考答案】：C【解析】公司债券要在全国银行间债券市场上交易流通的务件要熟悉。13、创业板首次公开发行股票持续督导的期间为（）。A、证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市次年起计算B、证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市之日起计算C、证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市次年起计算D、证券上市

6、当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市之日起计算【参考答案】：D14、分离交易的可转换公司债券的期限（）。A、最短期限为1年，无最长期限限制B、最短期限为1年，最长期限为6年C、最短期限为2年，无最长期限限制D、最短期限为2年，最长期限为6年【参考答案】：A15、非公开发行股票，发行对象均属于（）的，则可以由上市公司自行销售。A、原前10名股东B、原前15名股东C、原前20名股东D、原前50名股东【参考答案】：A【解析】非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，则可以由上市公司自行销售。16、董事会秘书空缺期间（），董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。A、超

7、过1个月之后B、超过3个月之后C、超过半年之后D、超过1年之后【参考答案】：B17、发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任。发审委委员为（）名，发审委设会议召集人（）名。A、20；3B、20；5C、25；3D、25；5【参考答案】：D18、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，不得有在最近（）个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券。A、6B、12C、18D、36【参考答案】：D【解析】掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P130。19、证券公司申请主承销商的资格，在具备了承销商的条件

8、外，还应具备的条件之一是作为首次公开发行股票的发行人的主承销商，近半年没有出现在承销期内售出股票不足公开发行总数（）%的记录。A、30B、20C、25D、35【参考答案】：B【解析】考查证券公司申请主承销商的资格。20、（）依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督管理。A、财政部B、中国人民银行C、中国银监会D、中国证监会【参考答案】：D21、股票的发行价格不得（）票面金额。A、高于B、低于C、等于D、没有要求【参考答案】：C22、下列关于债券交易流通期间信息披露的说法错误的是（）。A、发行人应在每年3月30日前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告B、发行人发生主体变更或经营

9、、财务状况出现重大变化等重大事件时，应在第一时间向市场投资者公告，并向中国人民银行报告。C、中央结算公司在每季结束后的l0个工作日内，向中国人民银行提交该季度公司债券托管结算情况的书面报告D、公司债券发行人未按要求履行信息披露等相关义务的，由同业中心和中央结算公司通过中国货币网和中国债券信息网向市场投资者公告【参考答案】：A23、1988年以前，我国国债采用（）方式发行。A、通过商业银行销售B、通过邮政储蓄柜台销售C、行政分配D、承购包销【参考答案】：C【解析】1988年以前，我国国债发行采用行政分配方式。24、股份有限公司发起人制定公司章程，必须经（）通过。A、股东大会B、董事会C、监事会D

10、、创立大会【参考答案】：D25、在公司收购过程中，财务顾问为收购公司提供的服务不包括（）。A、寻找目标公司B、提出收购建议C、商议收购条款D、编制文件和公告【参考答案】：D【解析】财务顾问为目标公司提供的服务有：预警服务；制定反收购策略；评价服务；利润预测；编制文件和公告。财务顾问为收购公司提供的服务有：寻找目标公司；提出收购建议；商议收购条款；其他服务。26、股份公司应由（）董事会向公司登记机关报送文件，申请设立登记。A、发起人B、股东大会C、董事长D、董事会【参考答案】：D27、保荐人尽职调查的绝大部分工作集中于（）。A、提交发行申请文件前的尽职调查B、发审会前重大事项的调查C、发审会后重

11、大事项的调查D、上市前重大事项的调查【参考答案】：A28、境内上市公司所属企业到境外上市，其董事会应作出决议并提请股东大会批准的事项不包括（）。A、境外上市方案B、境外上市的调查报告C、境外上市是否符合中国证监会的规定D、上市公司维持独立上市地位承诺及持续赢利能力的说明与前景【参考答案】：B【解析】境内上市公司所属企业到境外上市，其董事会应当就以下事项作出决议并提请股东大会批准：境外上市是否符合中国证监会的规定；境外上市方案；上市公司维持独立上市地位承诺及持续赢利能力的说明与前景。29、上市公司非公开发行新股是指（）。A、上市公司向不特定对象发行新股B、上市公司向特定对象发行新股C、向原股东配

12、售股份D、向不特定对象公开募集股份【参考答案】：B30、（）发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。A、政策性银行B、商业银行C、企业集团财务公司D、其他金融机构【参考答案】：B【解析】2003年发布的关于将次级定期债务计入附属资本的通知规定，商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。31、债券的成本可以看做（）。A、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格相等的一个折旧率B、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的

13、一个折旧率C、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值大于目前债券市场价格的一个折旧率D、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值大于目前债券市场价格的一个折旧率【参考答案】：B32、通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的（）时，应当在该事实发生之日起（）日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。A、3%；5B、5%；5C、3%；3D、5%；3【参考答案】：D33、上市公司申请发行新股，应当符合（）。A、公司法B、合同法C、票据法D、企业法【参考答案】：A34、公司的股权价值=（）。A、公司整体价值净债务值B

14、、公司整体价值+总债务值C、公司整体价值总债务值D、公司整体价值+净债务值【参考答案】：A35、新股发行体制改革的第一阶段性措施中，发行人及其主承销商设定的单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的（）。A、1B、3C、5D、10【参考答案】：A【解析】新股发行体制改革的第一阶段性措施中，发行人及其主承销商应当根据发行规模和市场情况，合理设定单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的1。36、发行人应在招股说明书及其摘要披露后（）日内，将正式印刷的招股说明书全文文本（），分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。A、10，一式五份B、15，一式五份C、10

15、，一式三份D、15，一式三份【参考答案】：A37、关于公开发行企业债券的条件，错误的是（）。A、累计债券余额不超过公司净资产的40%B、有限责任公司和其他类型企业的净资产额不低于人民币6000万元C、最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息D、股份有限公司的净资产额不低于人民币5000万元【参考答案】：D【解析】本题考查公开发行企业债券的条件。选项D应该是股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元。38、净资本基本计算公式为（）。A、净资本=净资产金融产品投资的风险+应收项目的风险调整其他流动资产项目的风险调整长期资产的风险调整或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目B

16、、净资本=净资产+金融产品投资的风险应收项目的风险调整其他流动资产项目的风险调整长期资产的风险调整或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目C、净资本=净资产金融产品投资的风险应收项目的风险调整其他流动资产项目的风险调整长期资产的风险调整+或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目D、净资本=净资产金融产品投资的风险应收项目的风险调整其他流动资产项目的风险调整长期资产的风险调整+或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目【参考答案】：C39、企业股份制改组必须聘请专业中介机构，但可以不聘请（）。A、具有从事证券相关业务资格的会计师事务所B、具有证券投资咨询资格的投

17、资咨询公司C、具有从事证券相关业务资格的资产评估机构D、律师事务所【参考答案】：B40、目前我国股份有限公司资本确定采取（）原则。A、自定资本制B、法定资本制C、授权资本制D、折衷资本制【参考答案】：B41、上市公司发行可转换债券，其最近3个会计年度的加权平均净资产利润率平均应不低于（）。A、5%B、6%C、7%D、10%【参考答案】：B【解析】按证监会规定，最近3个会计年度的加权平均净资产利润率平均应不低于6%。42、向不特定对象公开募集股份，发行价格应（）。A、不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价B、不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日

18、的均价C、不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价D、不高于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价【参考答案】：C43、在公司收购中，收购交易的结果是（）。A、公司控制权变动B、控制人变化C、公司业务变化D、公司管理层变动【参考答案】：B【解析】熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见第十一章第一节，P404。44、网上定价、竞价方式是指（）利用证券交易所的系统，并作为唯一的“卖方”，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买人的方式进行股票申购的股票发行方式。A、发行人B、承销商C、主承销商D、证券交易所【参考答案】：C【解析】主承销商是唯一的

19、卖方，投资者是卖方。45、财务公司要成为询价对象，除成立两年以上外，注册资本应不低于（）亿元，最近（）个月有活跃的证券市场投资记录。A、2、12B、3、12C、2、24D、3、24【参考答案】：B【解析】财务公司作为询价对象应成立两年以上，注册资本不低于3亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录。46、有限责任公司依法经批准变更为股份有限公司时，股份总额应当（）。A、大于公司的净资产额B、等于公司的净资产额C、等于公司的资产D、小于公司的净资产额【参考答案】：B47、一般规定，交易所会员在至少保留（）个席位的前提下，允许转让席位。A、1B、3C、4D、6【参考答案】：A【解析】交易所规定，会

20、员在至少保留1个席位的前提下，经证券交易所会员部审核批准后可以转让席位。48、发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）年内不得转让。A、1B、3C、5D、7【参考答案】：A【解析】发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让。49、某上市公司的股价为10元，税前利润为05元，税后利润为04元，每股股息为02元，此股票的市盈率是（）倍。A、20B、25C、50D、60【参考答案】：B【解析】市盈率：股票市场价格每股净收益=100.4=25(倍)。50、上市公司应当设立（），作为公司与交间的指定联络人

21、。A、董事B、董事长C、董事会秘书D、证券事务代表【参考答案】：C【解析】掌握信息披露的制度规定、方式、原则和事务管理的基本要求。见教材第六章第一节，P192。51、信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，注册资本不低于（）亿人民币，并且最近3年年末的净资产不低于（）亿元人民币。A、5；5B、3；4C、3；5D、5；3【参考答案】：A【解析】这是对信托投资公司担任特定目的的信托受托机构的要求，也是保证投资者资金安全的手段，考生要熟记这两个数字。52、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实勤勉地履行职责，最近（）内未收到过中国证监会的行政处罚，最近（）内未收

22、到过证券交易所的公开谴责。A、12个月、16个月B、36个月、36个月C、12个月、12个月D、36个月、12个月【参考答案】：D【解析】上市公司申请发行新股，要求发行人的董事、监事和高级管理人员应符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，最近36个月内未受到中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内未受到证券交易所公开谴责。53、发行人向关联方累计购买量占当期其总采购量（）以上的，或向关联方累计销售占其当期总销售收入（）以上的，均应详细披露该关联交易的性质、总金额、占同一类型交易的比例、定价政策及其决策过程和依据，说明独立董事及监事会成员对关联交易公允性的意见。A、10%，10%B、20%，20

23、%C、5%，5%D、7%，7%【参考答案】：C54、上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的（）。A、5%B、10%C、15%D、20%【参考答案】：B【解析】上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%.55、股票发行采取溢价发行的，其发行价格由（）确定。A、发行人B、承销的证券公司C、发行人与承销的证券公司协商D、中国证监会【参考答案】：C【解析】证券法第三十四条规定：“股票发行采取溢价发行的，其发行价

24、格由发行|人与承销的证券公司协商确定。”56、超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售（）。A、不超过包销数额15%的股份B、不少于包销数额15%的股份C、不超过包销数额20%的股份D、不少于包销数额20%的股份【参考答案】：A57、银行业金融机构发行资产支持证券，应该向（）提出申请。A、财政部B、中国人民银行C、中国银监会D、中国证监会【参考答案】：C【解析】了解中国银监会对资产支持证券发行的管理与核准。见教材第九章第九节，P366。58、公司股本总额在（）亿元以上的公司，可采用对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票。A、5B、

25、4C、6D、3【参考答案】：B【解析】对公司股本总额在较大的可采用多种发行方式，如4亿元以上的公司，可采用对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票。59、上市公司进行重大资产重组，应当由（）依法作出决议。A、股东大会B、董事会C、证券交易所D、经理层【参考答案】：B【解析】上市公司进行重大资产重组，应当由董事会依法作出决议。上市公司董事会应当就重大资产重组是否构成关联交易作出明确判断，并作为董事会决议事项予以披露。60、我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取（）方式。A、全部网上定价发行B、配售C、网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合D、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余

26、部分网上定价发行【参考答案】：B二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、增发新股过程中涉及的（）等，须在至少一种中国证监会指定报刊上刊登。A、招股意向书摘要B、网上网下发行公告C、发行提示性公告D、上市公告书【参考答案】：A,B,C,D2、担任主承销商的证券公司应当重点关注下列哪些事项，并在尽职调查报告中予以说明？（）A、公司现金流量净增加额为负，且经营性活动所产生的现金流量净额为负，可能出现支付困难B、公司资金大量闲置，资金存放缺乏安全和有效的控制，或者大量资金用于委托理财C、公司内部控制制度存在较大缺陷D、公司可能不具备可持续发展的能力，经营存在重大不确定性【参考答案】：A,B,C,D【

27、解析】尽职调查报告内容要掌握，题干四个选项均是尽职调查报告应予说明的情况。3、中国证监会在初审过程中，应就发行人的投资项目是否符合政府产业政策征求（）的意见。A、国家发展与改革委员会B、商务部C、财政部D、国家建设委员会【参考答案】：A,B4、持续督导期间，保荐人应督导发行人（）。A、有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见B、有效执行并完善防止高官人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度C、有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度D、履行信息准确及时披露的义务E、审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件【参考答案】：A,B,C,

28、D,E5、关于国际开发机构人民币债券，错误的是（）。A、发行人发行人民币债券所筹集的资金，应用于中国境内项目。不得换成外汇转移至境外B、发行人在人民币债券发行日前1个月内，为发债募集的资金开立民人民币专用账户C、国际开发机构发行人民币债券工作文本语言应为中文D、国际开发机构在中国境内发行人民币债券，发生违约或其他纠纷时，适用中国法律【参考答案】：B6、（）构成我国国债承销的风险因素。A、发达国家的国债利率B、发行市场状况C、国债本身的发行条件D、宏观经济因素【参考答案】：B,C,D7、招股说明书的编制应遵循的要求是（）。A、引用的数据应注明资料来源，事实应有充分、客观、公正的依据B、引用的数字

29、应采用阿拉伯数字，有关金额只能指人民币金额C、发行人可编制招股说明书外文译本D、招股说明书文本幅面不受限制E、不得有祝贺性、广告性和恭维性的内容【参考答案】：A,E8、符合（）条件的公司债券，可在全国银行间债券市场交易流通。A、实际发行额不少于人民币5亿元B、债权、债务关系确立并登记完毕C、单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的30%D、发行人具有较完善的治理结构和机制，近两年没有违法和重大违规行为【参考答案】：A,B,C,D【解析】符合以下条件的公司债券，可在全国银行间债券市场交易流通：依法公开发行；债权、一债务关系确立并登记完毕；发行人具有较完善的治理结构和机制，近两年没有违法和重大违

30、规行为；实际发行额不少于人民币5亿元；单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的30%。9、考核上市公司募集资金使用情况及效果，发行审核委员会关注（）。A、前次募集资金的实际运用情况与原招股文件所披露的内容逐一对比，包括项目计划投入金额与实际投入额、计划建设周期与实际实施进度、项目变更情况与变更原因、预期效益水平与实际效益及对公司收入和利润的贡献B、前次募集资金尚未使用完毕（如30以上未投入使用），且公司无合理解释C、从公司历次募集资金的使用情况看，存在投资项目转出公司的问题；公司变更募集资金投向频繁；以前募集资金投入的项目论证不充分，致使项目不能实施而发生重大变更，或项目实施效果不佳，甚至给

31、公司造成重大影响或损失D、公司出现发行后效益显著下降的问题；如前次发行为增发，公司出现未实现盈利预测的情况，甚至实际利润低于盈利预测的80；如前次发行为配股，公司出现配股完成当年加权平均净资产收益率低于银行同期存款利率，甚至亏损【参考答案】：A,B,C,D10、下列（）情况下首次申请H股上市公司的附属公司能获准更改其财政年度期间。A、业绩已作适当调整并向交易所做出解释B、对更改做出披露并就更改对新申请人的集团业绩及盈利预测的影响进行说明C、更改是为了与新申请人的财政年度相配合D、更改有利于附属公司的营业核算【参考答案】：A,B,C【解析】根据创业板上市规则第11、20条的规定，只有满足以下条件

32、，新申请人的附属公司可以获准更改其财政年度期间：(1)该项更改旨在使附属公司的财政年度与新申请人的财政年度相配合；(2)业绩已作适当调整，而有关调整必须在向交易所提供的报表中做出详细解释；(3)在上市文件及会计师报告中做出充分披露，说明更改的理由，以及有关更改对新申请人的集团业绩及盈利预测的影响。11、从形成角度来讲，下列项目中，属于我国目前已经在证券交易所上市的公司有（）。A、历史遗留问题企业。这类公司是指1990年年底以前改制，并向社会公开发行股票的公司。其中，具备上市资格的只有在1993年年底前后经原国家体改委确认的90家。这些公司经过重新规范，如果符合公司法、股票发行与交易管理暂行条例

33、中有关上市公司的有关规定，在沪、深两个证券交易所挂牌上市B、1994年7月1日公司法生效前成立的定向募集公司。这类公司按公司法规范后，在获得所属省、自治区、直辖市政府或中央企业主管部门批准后，通过公开发行股票上市。其内部职工股待新股发行之日起满3年后，方可上市流通C、2006年1月1日公司法修订实施前发起设立的股份有限公司。这类公司历史上的上市情况分为两种，一种是不论其股在所有制性质如何，如果该公司经营期满3年，增资公开发行股票后，即可申请公开发行的股票上市交易。另一种是新发起设立、设立时间不满3年的股份有限公司。如国有大中型企业为其主要发起人的，经营业绩可连续计算的，公司可发行股票并上市D、

34、有限责任公司整体变更成股份有限公司。其过去3年业绩可连续计算，通过发行股票转为上市公司【参考答案】：A,B,C,D【解析】我国目前已经在证券交易所上市的公司从形成角度来讲可以分成五类，除上述四类外还包括国有大中型企业通过资产重组，通过募集方式设立并上市。12、在股票上市公告书中，发行人应列示自上市之日起董事会作出的承诺。董事会应承诺严格遵守公司法、证券法等法律、法规和中国证监会的有关规定，并自股票上市之日起做到（）。A、承诺真实、准确、完整、公允和及时地公布定期报告，披露所有对投资者有重大影响的信息，并接受中国证监会、证券交易所的监督管理B、承诺发行人在知悉可能对股票价格产生误导性影响的任何公

35、共传播媒介中出现的消息后，将及时予以公开澄清C、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员将认真听取社会公众的意见和批评，不利用已获得的内幕消息和其他不正当手段直接或间接从事发行人股票的买卖活动D、发行人没有无记录的负债【参考答案】：A,B,C,D13、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合（）。A、可转换公司债券实际发行额不少于人民币2000万元B、可转换公司债券的期限为1年以上C、申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件D、以上都错误【参考答案】：B,C14、盈利预测审核报告预测期间的确定原则为（）。A、如果预测是在发行人会计年度的前6个月作出的，则为预测时起至该会计年

36、度结束时止的期限B、如果预测是在发行人会计年度的前6个月作出的，则为预测时起至下一会计年度结束时止的期限C、如果预测是在发行人会计年度的后6个月作出的，则为预测时起至不超过下一个会计年度结束时止的期限D、如果预测是在发行人会计年度的后6个月作出的，则为预测时起至该会计年度结束时止的期限【参考答案】：A,C15、非公开发行股票的特定对象应当符合的规定有（）。A、特定对象符合股东大会决议规定的条件B、发行对象不超过10名C、发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准D、发行对象不能为自然人【参考答案】：A,B,C16、监事的职权有（）。A、报酬请求权B、出席监事会和董事会，并行使表决

37、权C、签字权D、提议召开临时监事会会议权【参考答案】：A,C,D17、上市公司重大购买、出售、置换资产的行为是指上市公司购买、出售、置换资产达到（）标准之一的情形。A、购买、出售、置换人的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表净资产的比例达50%以上B、购买、出售、置换入的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达50%以上C、购买、出售、置换人的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达30%以上D、购买、出售、置换入的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表净资产的比例达30%以上E、购买、出售、置换人的资产在最近1个会计年

38、度所产生的主营业收入占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表主营业务收入的比例达30%以上【参考答案】：A,B18、深交所资金申购上网实施办法与上交所不同之处在于（）。A、放宽投资者申购上限B、申购单位数量不同C、深交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购D、以上都正确E、以上都不对【参考答案】：A,B,C,D19、公司在将税后利润向股东按持有比例分配之前，应先提取（）。A、工会经费B、职工福利费C、法定公积金D、法定公益金【参考答案】：C,D20、内部融资的特点有（）。A、自主性B、有限性C、

39、高成本性D、低风险性【参考答案】：A,B,C,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、（）属于证券法对股份有限公司申请股票上市的要求。A、股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行B、公司股本总额不少于人民币1000万元C、公开发行的股份达到公司股份总数的20%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上D、公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载【参考答案】：A,D【解析】考点：熟悉企业股份制改组的目的和要求。见教材第三章第一节，P77。2、如果同时出现以下（）的情况，则发行人必须延期支付利息。A、最近1期经审计的损益表中净利润为负B、最近6个月内未向

40、普通股股东支付现金红利C、最近1期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负D、最近12个月内未向普通股股东支付现金红利【参考答案】：C,D3、MM的无公司税模型命题一，认为（）。A、企业的价值是由它的实际资产决定的，取决于这些资产的取得形式B、不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的报酬率C、企业的价值与资本结构无关D、用一个适合于企业风险等级的综合资本成本率，将企业的息税前利润(EBIT)资本化，可以确定企业的价值【参考答案】：B,C,D4、财务顾问业务的监管主体有（）。A、中国人民银行B、中国证监会C、中国证券业协会D、财政部【参考答案】：B,

41、C【解析】本题考查财务顾问业务的监管主体。中国证监会和中国证券业协会是财务顾问业务的监管主体。5、当债务人不能清偿到期债务时，（）有权提出破产申请。A、债权人B、债务人C、人民法院D、工商登记部门【参考答案】：A,C【解析】公司法规定，当债务人不能清偿到期债务时，债权人和人民法院有权提出破产申请。6、与一般的公司债务相比，公司债券具有（）特点。A、公司债券是一种可转让的债权债务关系B、公司债券通过债券的方式表现C、公司债券是公司与特定的社会公众形成的债权债务关系D、公司债券的偿还具有一律性【参考答案】：A,B,D7、关于首次公开发行股票申请文件的要求，下列说法正确的是（）。A、申请文件一经受理

42、未经中国证监会同意，不得增加、撤回或更换B、如原出文单位不再存续，可不再证明文件的真实性C、申请文件可以单面印刷也可以双面印刷D、发行结束后，发行人应将招股说明书的电子文件及历次报送的电子文件汇总报送中国证监会备案【参考答案】：A,D【解析】首次公开发行股票申请文件的要求。见教材第四章第一节，P112。8、向原股东配股，除符合上市公司一般规定外，还应当符合下列哪些规定（）。A、拟配股数量不超过本次配股前股本总额的20%B、控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量C、采用证券法规定的代销方式发行D、采用证券法规定的包销方式发行【参考答案】：B,C9、我国公司法关于发起人资格的规定，包括

43、（）。A、须有过半数的发起人在中国有住所B、发起人可以是自然人C、发起人可以是法人D、须符合中华人民共和国民法通则中关于民事主体及民事行为能力的规定【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。见教材第三章第一节，P79。10、公司不得收购本公司股份，但是，（）除外。A、减少公司注册资本B、与持有本公司股份的其他公司合并C、将股份奖励给本公司职工D、股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的【参考答案】：A,B,C,D11、在上市公告书中，董事会应承诺今后（）。A、公司没有无记录的负债B、及时公开澄清可能产生

44、误导性影响的信息C、真实准确地公布定期报告D、真实准确地披露重大信息【参考答案】：B,C,D【解析】掌握上市公告的内容。12、公司改组为上市公司时。对上市公司占用的国有土地主要采取（）方式处置。A、以土地使用权作价入股B、缴纳土地出让金，取得土地使用权C、缴纳土地租金D、授权经营【参考答案】：A,B,C,D【解析】我国目前实践中，公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取4种方式处置：以土地使用权作价入股；缴纳土地出让金，取得土地使用权；缴纳土地租金；授权经营。13、询价增发、比例配售操作流程中，假选T日为增发发行日、老股东配售缴款日，下列说法错误的是（）。A、T-3日，询价区间公

45、告见报，股票停牌1个小时B、T+1日，主承销商联系会计师事务所C、T+2日，主承销商刊登发行价格及配售情况结果公告D、T+4日，股票复牌【参考答案】：A,C14、有下列（）情形之一的，当事人可以向中国证监会申请以简易程序免除以要约方式增持股份。A、经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过30%B、在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起1年后，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的30%C、在一个上市公司中拥有权益的股份达到或

46、者超过该公司已发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位D、因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致当事人在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%【参考答案】：A,C,D15、（）不得担任股份有限公司的董事。A、担任破产清算的公司、企业的董事或厂长、经理，并对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年B、担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销执照之日起未逾3年C、个人所负数额较大的债务到期未清偿D、因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪和

47、破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚，执行期满未逾3年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾3年【参考答案】：A,B,C16、根据(上市公司收购管理办法)第六十二条有关上市公司严重财务困难的适用意见证券期货法律适用意见第7号的规定，上市公司存在（）情形之一的，可以认定其面临严重财务困难。A、最近5年连续亏损B、因3年连续亏损，股票被暂停上市C、最近1年期末股东权益为负值D、中国证监会认定的其他情形【参考答案】：B,C,D【解析】了解收购人及相关当事人可免予履行要约收购义务的情形及各类情形下当事人应履行的程序。见教材第十一章第二节，P431。17、下列各项属于早期资本结构理论中净收入理论的假

48、定的有（）。A、当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资其成本均不变，即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化B、债务融资的税前成本比股票融资成本低C、由于降低融资总成本会增加企业的市场价值，所以，在企业融资结构中，随着债务融资数量的增加，其融资总成本将趋于下降，企业市场价值会趋于提高D、不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的【参考答案】：A,B,C18、公司收购是高风险业务，在收购过程中，收购公司主要面临的风险有（）。A、整合风险B、市场风险C、营运风险D、反收购风险【参考答案】：A,B,C,D19、发行人首次公开发行股票的主体资格包括（

49、）A、发行人应当是依法设立且合法存续的有限责任公司B、发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在2年以上C、发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化D、发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷【参考答案】：C,D【解析】发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司，所以A_选项错误；发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外，所以B选项错误。C、D两项属于发行人首次公开发行股票的主体资格。20、发行人可聘请（）等机构担任债权代理人。A、信托投资公司B、基金管理公司C、证券公司D、律师

50、事务所【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：了解公开发行证券公司债券时募集说明书等信息的披露以及公开发行证券公司债券的持续信息披露的有关规定。见教材第九章第八节，P346。四、判断题（共40题，每题1分）。1、发行公司及其主承销商应在报刊上刊登招股意向书及其摘要后，方可在证券交易所网站上披露招股意向书全文及相关文件。 （）【参考答案】：错误【解析】发行公司及其主承销商未在证券交易所网站上披露招股意向书全文及相关文件的，不得在报刊上刊登招股意向书及其摘要。故应该先在证券交易所网站上披露招股意向书全文及相关文件，才可在报刊上刊登招股意向书及其摘要。2、上市公司决定撤回证券发行申请的，应当在撤回

51、申请文件的次2个工作日予以公告。（）【参考答案】：错误【解析】上市公司决定撤回证券发行申请的，应当在撤回申请文件的次1个工作日予以公告。3、按照国际金融市场的通常做法，采取配售方式，承销商可以将所承销的股份以议购方式向特定的投资者配售。（）【参考答案】：正确4、无限量发售认购证方式与无限量发售申请表和与银行储蓄存款的方式相比，不仅大大减少了社会资源的浪费，降低了一级市场成本，而且可以吸收社会闲散资金，吸引新股民入市。（）【参考答案】：错误【解析】无限量认购证的方式比较浪费资源，而无限量发售申请表则是比较节约的方式。5、与首次公开发行股票一样，在上市公司新股发行过程中，保荐机构对上市公司的尽职调

52、查贯穿始终。 （）【参考答案】：正确熟悉新股公开发行和非公开发行的申请程序。见教材第七章第一节，P236。6、上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。（）【参考答案】：错误【解析】应为最近12个月。7、如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。 （）【参考答案】：错误【解析】如果发行人拟在公开发行股票的同时，还准备向一定的机构投资者或专业投资者进行配售，则应当准备符合外资股上市地要求的招股章程，同时准备适合配售成私募的信息备忘

53、录，如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段需准备3种招股糍，即中国香港的招股章程、美国的招股章程和国际配售信息备忘采。8、根据证券法第二十一条的规定，发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。 （）【参考答案】：正确9、根据要求，在设立股份公司时，境内评估机构的评估范围是投入股份公司的全部固定咨产。（）【参考答案】：错误【解析】资产评估的目的在于提供企业真实的资产价值，向境外投资者反映企业的实际资产价值，同时也是为了防止国有资产的流失。根据要求，在设立

54、股份有限公司时，境内评估机构应当对投入股份有限公司的全部资产进行资产评估。10、股份有限公司的创立大会应有代表股份总数2/3以上的认股人出席。 （）【参考答案】：错误【解析】创立大会应有代表股份总数过半数的发起人、认股人出席，方可举行。11、上市公司非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。 （）【参考答案】：正确12、企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。（）【参考答案】：正确【解析】企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。13、上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行上市推荐人制度。企业债券发行人向两个交易所申请上市，必须由交易所认可的2 个以上机构推荐，并出具上市推荐书。 （）【参考答案】：错误14、拟配售股份数额应不超过本次配售股份前总股本总额的20%。（）【参考答案】：错误【解析】应为不超过本次配售股份前总股本总额的30%。15、特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月的，自股份发行结束之日起12个月内不得转让。（）【参考答案】：错误16、对于事先已确定发行条款的国债，我国仍采取承购包销方式，目前主要运用于不可上市