20220802 新劲刚海风吸波涂覆材料专家交流纪要

1、20220802新劲刚海风吸波涂覆材料专家交流纪要时间:20220802 1400-1500专家：现任 远景能源 产品总监 王总2010. 06-至今 远景能源 产品总监，专家在远景能源担任产品总监，熟悉上游零部件，下 游装机和降本情况。新劲刚的产品在风电行业主要应用电磁吸波材料，主要是运用在叶片和机舱罩，塔筒上 面，使用量并不是很大，一年采购额也就在1000万左右。电磁吸波材料有应用在风电领域，公司目前得到的反应都是不能对外交流（因为他们公司 主要的产品都是军用的，很敏感）要点：ASP:增量大型化的风机单GW价值量3-4e,主要还是按照一台100m左右的风机400w 的价值量。存量风机5MW

2、,单GW价值量8Toe渗透率： 存量：主要是离军事管辖区比拟近的地区，不知道具体有多少要改造（目前只有江 苏，浙江听说有消息，广东山东都还没听说，假设10%渗透率），存量全国 28GW*10%=2. 8GWo 增量：江苏下半年增量的装机渗透率50%。按一致预期看，23-26年15/20/25/30GW 海风新增装机，新增市场规模7/10/12. 5/15GW。【对应】 存量 2. 8GW *10=28e+23-26 年增量 28/40/50/60e=市场规模 56/68/78/88e垄断生意，军方指定只有航天开展和新劲刚两家（航天开展更廉价一些，整体差不多）。主机厂业主方都没有议价权，不装就会

3、要停机整改，后续也不好谈家，存量额外改造人 工本钱40-50wQ:吸波涂敷材料的市场需求背景和空间？去年就接到过类似的需求，但是因为本钱比拟高拖了拖没做，今年我们知道的工程就是江苏 龙源工程包括江苏新招标工程都有这个要求。风机发电设备有磁场，离军事区域比拟近的时候，如果离军事比拟近的时候，会干扰到雷达 传感器，要涂材料吸收雷达波，主要目的是隔绝辐射，减少对军事的干扰。江苏工程比拟多，浙江都说要加装这个，广州目前还没说要供货，福建还没有新招标，还不 知道这个工程。Q：渗透率的情况？这不是每个都要加，龙源近期招标是存量机型的工程，主要是离军事比拟近的工程。陆风没 有这个要求，陆上就算打仗了，也只有

4、沿海省份有影响。陆风和海风的叶片面积差距不大， 海风施工加起来施工要8000-9000w,陆风要2000+w, 2000+w要加400w,对盈利影响更大。 江苏风电海风有几十GW,存量安装本钱还是很高的。风机躺着刷漆和竖着刷漆本钱完全不 是一个本钱，本来就是军事，不亲民，采购本钱比拟高，现在老风电场和新风电场在招标的 都是离军事区比拟近的，老的风电场还没有具体的要求，新风电场离比拟远的就没有要求。 存量到底哪些在辖区内不好说，每个省都有一些军方都有一些区域，海风工程在核准过程中， 军方是要给意见的。每个省军方都有限定区域，区域内或者周围就不能干。只是江苏突然提 出这个要求，浙江也听说要装，其他

5、省现在政策还不明朗。对各个省的军事管辖区也不清楚， 我们和业主都不清楚哪些是军事管辖区，只有设计院是知道哪些区域是军事管辖区。存量只 知道江苏业主招标的目前是1GWo增量可以供参考的是：江苏投标上半年没有多少招标，下半年招标2+GW中1+GW都是要用 的，新增装机目前是50%的渗透率（很小的样本量）。目前历史存量风机200台，差不多一 共1GW左右，所以存量1GW,新增1GW,新增量之后比拟多，145期间江苏增量比拟大。如果10%的渗透率，十四五期间新增海风60-70个GW,那就有6-7GW,也没什么好谈的。Q:单机价值量？一般涂在叶片、机舱、塔筒，塔筒现在越来越高100m左右，按照平方外表积

6、面积算，塔筒 外外表4000平方，机舱500-600平方，叶片长、大，一个叶片100m 1500T800平方，3个 4500平方，一台风机一共1w平方米。第一轮报价新中标，供应商报价是400块/平米，物料本钱价值量400w左右/一台风机。风 机的油漆以前用的就是进口防腐油漆40-50块/平方，40-50w/一台风机。初步询价现在一个 风电 1000w, 一风机 400w。一台海风风机建设本钱8000-9000w,吸波材料占风机造价0. 5%0一台风机按照功率，存量 5MW, 80w-100w/MW （8-10e/GW）,增量 10+MW, 3-4e/GWQ: 哪个牵头来做？存量业主自己招标就行

7、了，存量刷漆人工本钱非常贵，刷漆以后还要停止发电，刷漆的人工 本钱也很高，对业主很伤筋动骨。增量交付一定是主机厂去做，出厂之前要去刷。对零部件厂商来说，原来买的油漆是防腐油 漆，比方原来塔筒油漆一台风机是5w,现在就把这局部油漆的本钱扣掉，我把新的涂敷材 料给到零部件厂商，他刷好就行了。业主招标的时候就指定了供应商（军方要求的）。业主 招标的时候把这个要求提进去就行了。Q：议价能力？军方指定的，业主指定的都很难谈价格，变相利益输送，业主也知道这两家的价格，所以报 价主机厂也不会加任何利润，就是平进平出，业主认可就行了，后续价格谈的可能性也不大。 如果不加材料，军方直接就要求停风机，整改半年到一

8、年，建设工程的前期核准期军方就是 很强势。我们其实没有主动想要加，都是被迫的，我们也不觉得不装有什么影响。其实去年陆风也加过类似的加密器，为了保证能源数据的安全，也是军方要求加的，而且只 有两家指定的供应商，要求半年一年之内装完，不装完要停机。Q:供应商要求？现在第一轮招标，新劲刚、航天开展是军方指定，无论是业主方牵头做的存量还是主机厂牵 头做的增量，到达军方要求的就是只能用这两家。其实都是军方指定的要求，军方要求要指定这个功能，我们也不懂，刚好这两家里面选就可 以。刷有没有用，谁也不知道。其实是有点强盗逻辑。Q：不同省军方会换供应商吗？就是大领导拍板决定的，山东可能换两家。不排除其他地区也引

9、入新的两家，但是竞争格局 不会更多的。去年陆风的加密器军方指定就3-4家，是垄断的，其他家想做做不了。Q:行业各家的优劣势？ 有附着力的要求，功能角度会稍微验证一下附着力，海上要求25年寿命，不能5年就要刷 一次，我们提要求他能到达就行了，正常供应商引入都要现场审核。内部实验室测试、第三 方测试、报告看到都满足我要求的就可以了。这个材料我们也不知道要求，军方说行就行，我们也不知道怎么吸收雷达波，也不知道怎么 做测试，军方指定我们直接装就行了。这两家我们默认都可以，谁的价格更廉价、付款更好就买谁，目前还在初步报价阶段，两家 报价差不多，航天开展稍微廉价一些，现在还没中标。Q:盈利能力的影响？现在

10、海风刚刚平价，盈利能力并不算很好，IRR 6%o新增物料,400w/风机,800-1000/1W,住区影响损失新增0.7-0.8%。存量改造整个刷机过程中停机发电，一台风机刷1-2个月都刷不了，人工+船等本钱40-50W （1-2个月），海上100m的风机，刷漆很不安全，海上施工、船都很贵，存量改造会影响更 大。他只能买材料，找第三方刷油漆，新劲刚、航天开展也干不了这个活。现在刚刚平价，IRR 6-7%,再差1%可以接受，因为海风刚刚平价，但是可能到了大后年明 年基本上IRR可以恢复到870%。短期军方提要求会有点限制风电开展，现在业主虽然没办 法，但之后IRR提高了还是可以接受的。Q:存量时间要多长时间改完？一个风电场给一年之内改造的时间。Q:最近政策比拟多，军方增加要求的契机是什么？就是最近因为军方台湾比拟折腾。以前本来是满足军方的要求，只是最近台湾不消停。以前 军方有一个区域，最近管辖区域扩大了，最近要求区域范围内要装一些。万一导弹发过来发 过去，就会有影响。国外都没有这个要求。Q：这两家