企业财务会计评估及管理知识准则

1、上海市借款企业资信等级评估评定标准及其使用讲明（新会计准则）（2011版)上海市贷款企业资信评级机构总经理联席会二零一一年三月本评定标准经上海市贷款企业资信评级机构总经理联席会专家评审委员会审议通过，即日起执行。目 录 TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc223147210 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(主干指标) PAGEREF _Toc223147210 h 3 HYPERLINK l _Toc223147211 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(工业冶金) PAGEREF _Toc223147211 h 5 HYPERLINK l _Toc

2、223147212 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(工业机械制造) PAGEREF _Toc223147212 h 9 HYPERLINK l _Toc223147213 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(工业化工) PAGEREF _Toc223147213 h 13 HYPERLINK l _Toc223147214 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(工业轻工) PAGEREF _Toc223147214 h 17 HYPERLINK l _Toc223147215 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(工业电子通讯) PAGEREF _Toc2231

3、47215 h 21 HYPERLINK l _Toc223147216 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(工业建材) PAGEREF _Toc223147216 h 25 HYPERLINK l _Toc223147217 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(工业其他) PAGEREF _Toc223147217 h 29 HYPERLINK l _Toc223147218 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(商业贸易) PAGEREF _Toc223147218 h 33 HYPERLINK l _Toc223147219 上海借款企业信用等级评定标准(2011版

4、)(商业零售) PAGEREF _Toc223147219 h 37 HYPERLINK l _Toc223147220 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(房地产经营) PAGEREF _Toc223147220 h 41 HYPERLINK l _Toc223147221 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(房地产开发) PAGEREF _Toc223147221 h 44 HYPERLINK l _Toc223147222 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(房地产在建) PAGEREF _Toc223147222 h 47 HYPERLINK l _Toc223

5、147223 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(施工业) PAGEREF _Toc223147223 h 50 HYPERLINK l _Toc223147224 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(综合) PAGEREF _Toc223147224 h 53 HYPERLINK l _Toc223147225 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(公用事业邮电通信) PAGEREF _Toc223147225 h 56 HYPERLINK l _Toc223147226 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(公用事业水电气) PAGEREF _Toc223147

6、226 h 59 HYPERLINK l _Toc223147227 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(公用事业交通运输) PAGEREF _Toc223147227 h 62 HYPERLINK l _Toc223147228 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(服务业宾馆餐饮业) PAGEREF _Toc223147228 h 65 HYPERLINK l _Toc223147229 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(服务业现代物流业) PAGEREF _Toc223147229 h 68 HYPERLINK l _Toc223147230 上海借款企业信用等级

7、评定标准(2O11版)(服务业其他) PAGEREF _Toc223147230 h 71 HYPERLINK l _Toc223147231 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(投资治理) PAGEREF _Toc223147231 h 74 HYPERLINK l _Toc223147232 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(投资城建) PAGEREF _Toc223147232 h 76 HYPERLINK l _Toc223147233 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(事业单位) PAGEREF _Toc223147233 h 79 HYPERLINK l

8、 _Toc223147234 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(在建企业) PAGEREF _Toc223147234 h 82 HYPERLINK l _Toc223147235 上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(园区开发与运营) PAGEREF _Toc223147235 h 85 HYPERLINK l _Toc223147236 附件一：调整参考讲明 PAGEREF _Toc223147236 h 87 HYPERLINK l _Toc223147237 附件二：行业版本和报表类型适用范围讲明 PAGEREF _Toc223147237 h 89上海借款企业信用等级

9、评定标准(2011版)(主干指标)政府监管或支持态度、力度及措施与手段上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(工业冶金)是否符合社会法制要求、所处行业的环保要求、安全生产要求等期末未清担保余额/所有者权益100政府监管或支持态度、力度及措施与手段产品的市场需求前景和绿色环保状况、企业应对措施上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(工业机械制造)是否符合社会法制要求、所处行业的环保要求、安全生产要求等政府监管或支持态度、力度及措施与手段产品的市场需求前景和绿色环保状况、企业应对措施上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(工业化工)是否符合社会法制要求、所处行业的环保要求、安全生产要求

10、等政府监管或支持态度、力度及措施与手段产品的市场需求前景和绿色环保状况、企业应对措施上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(工业轻工)是否符合社会法制要求、所处行业的环保要求、安全生产要求等政府监管或支持态度、力度及措施与手段产品的市场需求前景和绿色环保状况、企业应对措施上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(工业电子通讯)是否符合社会法制要求、所处行业的环保要求、安全生产要求等政府监管或支持态度、力度及措施与手段产品的市场需求前景和绿色环保状况、企业应对措施上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(工业建材)是否符合社会法制要求、所处行业的环保要求、安全生产要求等期末未清担保余额/

11、所有者权益100政府监管或支持态度、力度及措施与手段产品的市场需求前景和绿色环保状况、企业应对措施上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(工业其他)是否符合社会法制要求、所处行业的环保要求、安全生产要求等政府监管或支持态度、力度及措施与手段产品的市场需求前景和绿色环保状况、企业应对措施上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(商业贸易)政府监管或支持态度、力度及措施与手段产品的市场需求前景和绿色环保状况、企业应对措施上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(商业零售)政府监管或支持态度、力度及措施与手段产品的市场需求前景和绿色环保状况、企业应对措施上海借款企业信用等级评定标准(2011

12、版)(房地产经营)政府监管或支持态度、力度及措施与手段产品的市场需求前景和绿色环保状况、企业应对措施上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(房地产开发)期末未清担保余额/所有者权益100政府监管或支持态度力度及措施与手段上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(房地产在建)融资融资打算及执行情况融资打算与融资渠道融资打算执行情况融资成本投资投资打算政府审批情况投资打算执行情况项目运作预测财务质量净资产与年末贷款余额比率非信贷资金筹集率期末净资产+期末股东借款-期末股东占用款)+预售收入/(期末存货+预付账款)现金比率资产负债率负债总额/资产总额资本金到位率实收资本金+(期末股东借款-期末

13、股东占用款)/应到位资本金政府监管或支持态度或力度及措施与手段上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(施工业)期末未清担保余额/所有者权益100政府监管或支持态度、力度及措施与手段产品的市场需求前景和绿色环保状况、企业应对措施上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(综合)政府监管或支持态度、力度及措施与手段产品的市场需求前景和绿色环保状况、企业应对措施上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(公用事业邮电通信)政府监管或支持态度、力度及措施与手段产品的市场需求前景和绿色环保状况、企业应对措施上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(公用事业水电气)政府监管或支持态度、力度及措施与手

14、段产品的市场需求前景和绿色环保状况、企业应对措施上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(公用事业交通运输)运输工具数量、运输工具营运状态、运输半径期末未清担保余额/所有者权益100营业活动现金流入/营业收入100政府监管或支持态度、力度及措施与手段产品的市场需求前景和绿色环保状况、企业应对措施上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(服务业宾馆餐饮业)政府监管或支持态度、力度及措施与手段产品的市场需求前景和绿色环保状况、企业应对措施上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(服务业现代物流业)物流商务、物流规划及物流执行仓储能力和配送能力政府监管或支持态度、力度及措施与手段产品的市场需求

15、前景和绿色环保状况、企业应对措施上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(服务业其他)政府监管或支持态度、力度及措施与手段上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(投资治理)财务结构四偿债能力8.流淌比率流淌资产总额/流淌负债总额(6)120%9.现金比率(4)10%10.非筹资性现金净流入量与流淌负债比率非筹资性现金净流入量/流淌负债平均余额(2)10%11.15%12.利息保障倍数(税前利润列入财务费用的利息支出)/(列入财务费用的利息支出资本化利息支出)(5)4倍13.担保比率(4)50%经营能力与效益14.投资收益率余额(3)10%15.投资收益现金回收率(2)80%16.净资产收

16、益率(3)9%17.总资产酬劳率(2)8%六进展前景政府监管或支持态度或力度及措施与手段上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(投资城建)财务结构四偿债能力经营能力与效益六进展前景上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(在建企业)融资融资需求融资打算融资渠道融资成本融资打算执行情况资金缺口分析融资风险大小融资风险操纵投资投资打算政府审批情况投资打算执行情况项目运作预测采购(或房产筹建)生产(或房产建筑)销售投资风险分析投资风险隐患分析企业应对措施财务质量净资产与年末贷款余额比率非信贷资金筹集率期末净资产+(期末股东借款-期末股东占用款)/期末实际投资额100%)现金比率资产负债率负债总

17、额/资产总额资本金到位率实际到位资本金/应到位资本金100%政府监管或支持态度或力度及措施与手段替代产品的进展上海借款企业信用等级评定标准(2011版)(园区开发与运营)财务结构四偿债能力9.流淌比率流淌资产总额/流淌负债总额(4)10.现金比率(3)11.12.非筹资性现金净流入与总负债比率(经营性现金净流入投资性现金净流入)/总负债100%(5)13.利息保障倍数(税前利润列入财务费用的利息支出)/(列入财务费用的利息支出资本化利息支出)(5)14.担保比率期末未清担保余额/所有者权益100(4)经营能力与效益15.存货周转速度主营业务成本/(期初存货期末存货)/2(2)16.总资产周转速

18、度/(期初总资产余额期末总资产余额)/2(3)17.净资产收益率税后利润/(期初净资产余额+期末净资产余额)/2100%(3)18.总资产酬劳率(利润总额利息支出)/(期初总资产余额+期末总资产余额)/2100%(2)六进展前景附件一：调整参考讲明两年来年主营业务收入均在50亿元以上，且此规模在可预见的以后仍将持续的特大型企业。国家重点支持的高新技术产品开发制造企业（限国家级）。国家重点支持的外资引进项目尚未进入达产期，但具有经济实力雄厚的国际级公司资金及信用支持背景，且主导产品被列入国家优先进展产业（产品）目录的企业。以社会效益为主的企事业单位，其信用等级可视实际情况上调一级。净资产规模大，

19、税后利润基数大且稳定，具有强大规模经济效应和抗风险（要紧指经营风险和偿债风险）能力的企业。其他应予调整的事项。包括：对新建企业投产后给予一定宽限期，在宽限期内如产销情况符合预期，即使当期有较为严峻的亏损，也可酌情进行级不调升；其他应予调整的事项大额潜亏（累计潜亏金额达期末净资产余额20及以上的，超过50的可考虑再降一级）。连续三年亏损，且情况仍接着恶化的。非正常关联交易数额超过主营业务收入或收益50%（含50%）的，应调降一至两级。资金大量被母公司或关联企业非正常占用，数额超过实收资本50%（含50%）的，且差不多或可能阻碍公司正常经营或导致公司偿债能力恶化，应调降一至两级。或有负债（含担保额

20、）预期将会对企业经营及财务状况产生重大负面阻碍的。国家限制类产业，如高污染、高耗能以及高排放企业；有重大违规经营行为的，如由于发生环保、产品和施工质量等方面问题或发生重大安全事故而受到工商、证监机构等相关部门处罚等；大案要案，未决诉讼的。采取新会计准则下公允价值计量的企业，假如因为市场环境偶然性变化对当年定量指标带来较大有利阻碍，而该阻碍不具有可持续性，企业的实际偿债能力也未发生本质变化，可适当下调其信用等级，但调整幅度最多不超过两个级不。评估基准期会计报表（年报）未经审计的，且会计信息存在失真情况，可视程度对信用级不进行下调。其他应予下调的事项。尤其：对采纳投资治理版本的风险投资类企业，可视

21、其资产风险状况、风险操纵能力进行定性下调；偶然性因素对当年度定量指标带来较大有利阻碍的，而且该阻碍不具有可持续性的。 客户发生兼并、收购、分立、破产、股份制改革、资产重组等重大体制改革，可视情况调整信用级不。对某些行业，其归入的评级版本不完全适用该行业企业评级的，可视其信用风险状况调整信用级不。视情况直接调整报表，或仅调整指标值、分值。评估基准期会计报表（年报）被会计师事务所出具保留意见的，可视实际情况进行调整。直接调整报表输入数据（应在评估分析报告中作提示性讲明）。如遇到某些专门子行业，有确凿证据表明相关评级指标不适用，可视情况调整指标分值。评估基准期会计报表（年报）未经审计的，一般不应评为

22、A级及以上级不（事业单位及科研院所除外）。评估基准期会计报表(年报)被会计师事务所出具讲明段且讲明事项对信用等级评定有重大阻碍的，或者会计师事务所无法发表审计意见的，应调降一至两级且不得评为BBB级及以上级不。企业经营期发生欠贷或欠息情况的，评级一般不得评为BB级及以上级不。不能提供完整财务资料，尤其是自身贷款及对外担保信息的，可调低一级。拒绝现场调研，或现场调研过程中拒绝提供评级所需要紧资料的，最高级不不得高于BB级。资不抵债且无明确的资本补充来源的，评级不得超过CCC级及以上级不。评估公司专家评审委员可在上下10分范围内，据经验推断对评估工作组计分予以修正。附件二：行业版本和报表类型适用范围讲明工业冶金：钢铁、有色金属等机械制造：机械、船舶、汽车制造、电线电缆制造、工业电器等化工：石油化工、化纤（原料）等轻工：纺织、食品医药、印刷包装、造纸、家用电器等电子通讯：电子仪表、通讯设备建材其他商业贸易：内贸、外贸、批发、零售：百货、连锁经营（超市、大卖场）房地产经营开发在建施工综合公用事业邮电通信水电气交通运输：出租、公交、航空、远洋、内河运输服务业宾馆餐饮业现代物流业其他：高新技术研发、金融、中介、广告、咨询、设计、旅游、汽车装潢等服务投资投资治理:包括承担投资治