胡援成《货币银行学》（第4版）笔记和课后习题（含考研真题）详解

1、目录内容简介目录第一章货币与货币制度复习笔记课后习题详解考研真题与典型题详解第二章信用、利息与利率复习笔记课后习题详解考研真题与典型题详解第三章现代金融体系复习笔记课后习题详解考研真题与典型题详解第四章金融市场41复习笔记42课后习题详解4.3考研真题与典型题详解第五章商业银行：体制与业务复习笔记课后习题详解考研真题与典型题详解第六章商业银行：管理与创新复习笔记课后习题详解考研真题与典型题详解第七章其他金融机构复习笔记课后习题详解考研真题与典型题详解第八章中央银行复习笔记课后习题详解考研真题与典型题详解第九章货币需求复习笔记课后习题详解考研真题与典型题详解第十章货币供给复习笔记课后习题详解考研

2、真题与典型题详解第十一章通货膨胀及通货紧缩复习笔记课后习题详解考研真题与典型题详解第十二章货币政策：目标和工具12.1复习笔记11.2课后习题详解12.3考研真题与典型题详解第卜三章货币政策：宏观理论与实践复习笔记课后习题详解考研真题与典型题详解第十四章金融稳定复习笔记课后习题详解考研真题与典型题详解第十五章金融监管复习笔记课后习题详解考研真题与典型题详解第卜六章中国金融改革复习笔记课后习题详解考研真题与典型题详解第一章货币与货币制度1.1复习笔记一、货币概论货币的定义(1)马克思的劳动价值论对货币定义马克思的劳动价值论把货币定义为：货币是从商品世界中分离出来的、固定充当一般等价物的商品，并能

3、反映一定的生产关系。货币是特殊的商品。其特殊性在于它具有一般等价物功能，具体表现在两个方面：第一，它是表现和衡量一切商品价值的材料；第二，它具有与其他一切商品相交换的能力，成为一般的交换手段。货币体现一定的生产关系。货币反映商品生产者之间的关系，即反映产品由不同所有者所生产、所占有，并通过等价交换实现人与人之间的社会联系，即社会生产关系。(2)西方经济学中有关货币的观点货币金属论。货币金属论认为货币也是一种商品，其自身必须有价值，它的实际价值是由货币金属的价值所决定的，金银天然就是货币。货币名目论。货币名目论认为货币是一种便于交换的技术工具，是换取财富的价值符号,是一种观念的计算单位，是一个票

4、券。货币职能论货币职能论认为货币是为社会公众普遍接受的、作为支付货款与服务的手段。货币数量论。货币数量论认为货币价值是由货币供给的数量所决定。2.货币的职能就一般意义而言，货币具有价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手段四种职能。(1)价值尺度价值尺度职能是指货币能够表现和衡量商品的价值，这是货币的首要职能。货币执行价值尺度的职能，是通过把商品的价值表现为价格来实现的。要发挥货币的价值尺度职能，必须首先确定单位货币的价值量，这种人为规定的单位货币名称及所包含(或代表)的价值量，叫做价格标准。价值尺度和价格标准的区别是：价值尺度是测量商品价值的，价格标准则规定每单位货币所代表的一定量的价值，它是为

5、货币价值尺度职能服务的一种技术性规定；同时，价值尺度是在商品交换中自发形成的，并不依靠国家权力，而价格标准则是由国家法律确定的。（2）流通手段货币的流通手段职能是指货币在商品交换中充当交换的媒介。流通手段也是货币的基本职能之一。（3）支付手段货币作为交换价值的独立存在而进行单方面转移时，执行支付手段职能，即充当延期支付的标准。（4）贮藏手段暂时退出流通领域被人们当作独立的价值形式和社会财富的一般代表而保存的货币，发挥着贮藏手段的职能。货币作为贮藏手段的特点：一是必须是现实的货币；二是必须是具有稳定价值的货币材料。二、货币形态的变化在不同的历史时期有不同的货币形式。货币形式通常有三种不同的分类方

6、法：按币材的自然属性，可分为实物货币、非实物货币和超物货币；按发行者的身份，可分为私人铸币、国家铸币或银行纸币和国家纸币；按货币的实际价值与代表的价值之间的关系，可分为足值货币和非足值货币。从货币的发展阶段看，可划分为实物货币和非实物货币阶段。与此相对应的货币形式有实物（商品）货币、纸币、存款货币和电子货币。.实物货币实物货币是货币形式发展的第一阶段，它又可分为非金属货币和金属货币两个发展阶段。最初的实物货币是非金属货币。为了便于商品流通，适应经济发展对货币的新的要求，国家便把金属块铸成一定的形状并打上面值，这样就出现了铸币。所谓铸币，就是指由国家统一铸造，具有一定重量和成色，铸成一定形状并标

7、明面值的金属货币。金属货币虽有许多优点，但以贵金属为基础的支付制度也存在着以下问题：（1）称量和鉴定成色十分麻烦；（2）流通费用较高，运送货币成本较大，安全性也较差；（3）人类拥有可作为货币使用的金属数量有限，不能满足商品流通对币材的需要。.非实物货币非实物货币的本身的价值低于其所代表的价值，属于信用货币。其典型代表是纸币、存款货币，以及目前越来越流行的电子货币。（1）纸币从纸币自身的发展过程来看，大体经历了附属、独立和完全独立于黄金三个阶段。纸币附属于黄金阶段，也称可兑现的银行券阶段。此阶段，纸币（主要指银行券）是代表黄金流通的，各国都规定有银行券的含金量，并可按其含金量兑换金币。因此，必须

8、保留足量的黄金作保证，这就使得银行券发行量受到限制。纸币摆脱黄金货币的独立阶段（20世纪3070年代），或称不可兑现的银行券阶段。这一时期的纸币虽规定有含金量，但不能兑现黄金。纸币完全独立的阶段。在这个阶段，纸币既不规定法定的含金量，也不能兑换黄金，其价值形式也不再用金的价值表示。纸币的使用对社会经济的发展具有重大意义：纸币突破了金属货币物质价值总量的限制，能够满足经济规模的扩大对货币的需要，为生产力的发展扫除了流通领域的障碍；纸币体现了国家强制力的作用。纸币的使用使货币的供给集中在国家手中，国家可以充分运用货币政策来调节货币供应量；纸币的出现大大提高了商品流通速度，提高了经济效益。（2）存款

9、货币存款货币是非实物货币的另一种主要形式，它体现为各单位、个人在银行账户上的存款。支票是一种见票即付的借据（IOU）,它使人们无需携带大量通货便可进行交易。支票的使用大大提高了支付制度的效率。定期存款是一种潜在的购买力，因为它只有转化为活期存款或被提取成现金后，才成为现实的购买力，故又被称为“潜在货币（3）电子货币电子货币是以金融电子化网络为基础，以商用电子化机具和各类交易卡为媒介，以电子数据形式存储在银行的计算机系统中，并通过计算机网络系统以电子信息传递形式实现支付功能的非现金货币。银行利用计算机进行电子货币支付的方式主要包括以下内容：利用计算机处理银行之间的货币汇划业务；银行计算机与其他机

10、构计算机之间资金的汇划；利用网络终端向客户提供各项服务，如自动柜员机（ATM）；利用销售点终端（POS）向客户提供自动扣款服务；电子货币通过公共网络直接进行购物，转账等业务。纸币、支票和电子货币均属于信用货币。信用货币具有三个特征：信用货币是价值符号；信用货币是债务货币；信用货币具有强制性。三、货币制度及沿革货币制度概述（1）货币制度的形成货币制度是指一个国家或地区由法律形式所确定的有关货币流通的系列规定。货币制度分为金属货币制度和信用货币制度。货币制度最早是伴随着国家统一货币铸造而产生的。（2）货币制度的内容货币制度的内容是指：确定本位货币，规定制作本位币和辅币的材料；确定本位货币的名称及货

11、币单位：规定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序；规定银行券的发行准备等。确定本位货币币材。本位货币是国家法律规定的标准货币。本位货币是整个货币制度的核心和基础，建立货币制度首先要确定以何种材料充当本位币币材。不同的货币材料，就构成不同的货币本位制度。确定货币名称、货币单位和价格标准。货币名称是各货币发行国所规定的本国货币的名称。货币单位是国家法定的货币计量单位。价格标准是国家法定的每一货币单位所包含的货币金属重量。规定本位币和辅币的铸造及流通。本位币的铸造与流通。本位币亦称主币，是一国的基本通货和法定的计价、结算货币。在金属货币制度下，本位币可以自由铸造；在纸币制度下，本位币由国家垄断发行。辅

12、币的铸造与流通。辅币是本位货币单位以下的小额货币，供零星交易和找零之用。辅币通常是用贱金属铸造的。辅币的特征：是不足值的铸币、限制铸造、有限法偿。规定货币的发行和保证制度。发行准备制度也称发行保证制度，是指通过银行发行的信用货币依靠什么来保证其币值稳定的制度。规定货币的对外关系，如能否自由兑换、汇价的确定办法等（详见本章第四节）概括地讲，货币制度可分为两类：一是金属本位制，即以贵金属作为本位货币；铸币与银行券的发行必须以充足的货币金属作为后备；二是信用货币本位制，又称纸币本位制或不兑现本位制，是指不以有价值的商品作为本位货币的货币制度。.金属货币制度金属货币制度是货币制度的初级形式，它以本身具

13、有价值的贵金属黄金和白银作为货币，执行货币的职能。金属货币制度可分为单本位制和复本位制。单本位制是以黄金或白银一种金属作为本位币币材的货币制度，复本位制是同时以金、银两种金属作为本位币币材的货币制度。它们之W（单）本位制年本位制金属货币制度金币本位制金块本位制金汇兑本位制复本位制平行本位制双本位制金属货币制度金币本位制金块本位制金汇兑本位制复本位制平行本位制双本位制间的关系如图1-1所示。图1-1（1）银本位制银本位制是最早的货币制度之一。它是以白银作为本位币币材的货币制度。（2）金银复本位制金银复本位制是以金铸币和银铸币同时作为本位币的货币制度。这两种铸币均可自由铸造及熔化，具有无限法偿能力

14、，均可以自由输出入，辅币和银行券均能与之自由兑换。金银复本位制有平行本位制和双本位制两种类型。平行本位制。平行本位制是金银两种本位币按其所含金属的实际价值流通，国家对两种货币的交换比率不加规定，而由市场上金和银的实际比价自由确定金币和银币比价的货币制度。双本位制。为了克服平行本位制的缺陷，法律规定了金、银币比价，金、银币仍同时作为本位货币，这就是双本位制。（3）金本位制在金本位制度下，一国的基本货币单位与一定成色及重量的黄金维持固定关系。金本位制按基本货币单位与黄金的联系程度又可分为金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。金币本位制。金币本位制是典型的金本位制。它的主要内容是：以一定数量与成色的

15、金币作为本位货币，金币具有无限法偿能力；金币可以自由铸造、自由熔化；黄金可以自由输出入；辅币和银行券可以自由兑换成金币。金币本位制是相对稳定的货币制度，对资本主义经济的发展起了积极作用，表现在以下方面：促进了资本主义生产的发展；促进了汇率的稳定；自动调节国际收支。在金币本位制下，各国的国际收支是自发进行调节的。这种调节机制如表1-1所示。表1-1国际收支逆差国国际收支顺差国本币汇率下跌到黄金输出点上涨到黄金输入点黄金流出（货币供给量减少）流入（货币供给量增加）物价下跌上涨进出口出口增加扭转逆差进口减少出口减少扭转顺差进口增加但随着维持金币本位制的基础遭到破坏，金币本位制日趋不稳，其原因是：第一

16、，由于资本主义各国经济发展的不平衡，导致世界黄金分布的极端不平衡。第二，各国为了备战，大量增加价值符号的发行，使自由兑换成为不可能。第三，为了防止黄金外流，各国都实行贸易管制和外汇管制，使黄金的自由输出入受到限制。金块本位制和金汇兑本位制。金块本位制，又称生金本位制。在这种货币制度下，国内不铸造、不流通金币，黄金退居准备金地位，集中存储于政府，由国家发行代表一定重量和成色黄金的纸币来流通，而纸币不能自由兑换黄金，只能按规定的含金量在一定数额以上、一定用途内兑换金块。金汇兑本位制。又称虚金本位制。在这种货币制度下，货币单位仍规定有含金量，但国内不流通金币，以国家发行的银行券当作本位币流通。银行券

17、不能直接在国内兑换黄金。金块本位制和金汇兑本位制是不稳定的货币制度，表现在以下方面：第一，国内均没有黄金流通，由于黄金失去了流通手段的职能，从而也就不能自发地调节流通中货币量；第二，银行券与黄金的自由兑换均受到限制，因而削弱了金币本位制所具有的相对稳定性;第三，实行金汇兑本位制的国家，一方面，其货币依附于他国，一旦所依附国家的币值变动或不履行义务，实行金汇兑本位制国家的币值就会随之变动，且在政治上、经济上受制于人；另一方面，若金汇兑本位制国家大量提取外汇储备兑换黄金，则实行金币或金块本位制国家的通货稳定也必然受到威胁。金本位制的崩溃。导致金本位制崩溃的原因是：a.金本位制的稳定性是以黄金的充分

18、供应为前提的，然而黄金的供应量是有限的。尽管部分准备制可在一定程度上克服黄金不足的困难，但货币的供给仍受到金准备数量的制约o可见，货币供给的制约与经济增长对货币需求的增长之间的矛盾是导致金本位制崩溃的内在原因。b.从国际经济关系看，金本位制对国际收支的自动调节机制是以没有贸易管制及外汇管制、没有关税壁垒、货币供给量受黄金数量的制约为前提的。但到了金本位制后期，货币的数量与黄金的增减失去了严格的联系。各国政府出于维护本国经济利益的考虑，纷纷采取各种强制干预措施。如实行外汇倾销和限制进口以避免贸易逆差；当逆差发生时，政府卖出外汇阻止本币汇价下跌和黄金流失等。于是，金本位对国际收支的自动调节作用在政

19、府的干预下名存实亡。.信用货币制度信用货币制度是货币制度的高级形式，它使用国家的强制手段，以本身没有价值的纸币代替金银执行货币职能。（1）信用货币制度的特点流通中的货币都是信用货币；纸币本位制下，流通中的货币都是通过信用程序投入流通的；纸币本位制下，非现金结算占据主导地位；国家对货币流通的管理成为经济正常发展的必要条件。（2）区域性货币制度和跨国货币制度区域性货币制度的建立是以“最适货币区”理论为依据的。区域性货币制度的发展大致可分为两个阶段：低级阶段：各成员国仍保持独立的本国货币，但成员国之间的货币实行固定汇率并可自由兑换；对国际储备实行部分集中保管；各国保持独立的国际收支和财政货币政策。高

20、级阶段：设立联合中央银行，发行成员国共同使用的货币，并对成员国政府提供融资o各国中央银行不再拥有货币政策的决策权；区域内实行单一货币；各成员国不再保持独立的国际收支，实行资本市场的统一和货币政策的统一。（3）人民币制度人民币制度的形成。1948年12月1日，中国人民银行在石家庄正式宣告成立，并开始发行人民币，人民币成为国家的本位货币。人民币制度的内容。人民币制度是信用货币制度的一种形式，其内容包括人民币的单位、发行、流通、汇率以及保护人民币的规定等，具体包括以下内容：a.我国的法定货币是人民币，人民币具有无限法偿的能力。人民币的单位为元，辅币单位为角、分。b.人民币的发行权属于国家，中国人民银

21、行是全国唯一的货币发行机关，由国家授权掌管人民币的印制和发行工作，并集中管理货币发行基金。人民币发行是指中央银行向社会投放现金的行为。人民币的发行坚持两个原则：一是集中统一，集中统一是指人民币的发行权集中于中央。二是经济发行，经济发行是指根据经济发展的实际需要，通过银行信贷渠道来发行人民币。发行基金是尚未发行的货币，它不是流通中货币，发行基金由中国人民银行的发行库调入商业银行的业务库，就是货币发行，这时发行基金就转化成流通中货币。C.国家规定，在我国境内只允许流通人民币，禁止金、银及外币在境内流通。严禁伪造、变造人民币。任何单位和个人不得印制、发售代币票券，代替人民币在市场上流通。d.人民币汇

22、率实行有管理的浮动汇率制度。人民币不是完全自由兑换货币，但目前已实现了人民币在经常项目（账户）下的可兑换。e.金、银及外汇储备等是国际支付的准备金，由中国人民银行集中掌管、统一调度。四、国际货币制度国际货币制度一般包含以下几个方面的核心内容：国际交往中使用什么样的货币一金币还是不兑现的信用货币；各国货币间的汇率安排，是盯住某一种货币，还是允许汇率随市场供求自由浮动；国际收支及其调节机制（各国外汇收支不平衡如何调节）。国际金本位制度、布雷顿森林体系和牙买加体系是迄今为止最重要的三种国际货币体系。.国际金本位制度（18801914年）典型的国际金本位制度具有以下特征：以黄金充当最终清偿手段，实行严

23、格的固定汇率制度，各国货币的汇率由它们的含金量比例所决定，在价格-现金流动机制作用下自动调节国际收支失衡，同时是一个无组织的松散体系。.布雷顿森林体系布雷顿森林体系的主要内容有：（1）以美元充当国际货币，确立黄金和美元并列的储备体系。实行以美元为中心的“双挂钩汇兑平价体系，即美元与黄金挂钩，确定美元与黄金的固定比价，35美元=1盎司黄金，其他国家的货币与美元挂钩。（2）实行固定汇率。实际上是一种“可调整的钉住汇率制度”。各国货币的平价，必须以黄金或美元来表示，以各国所规定的货币的含金量为标准计算。一经确定，不得随意改变。各国货币对美元的汇率，一般只能在平价的上下限1%的幅度内波动，各国政府有责

24、任在外汇市场进行干预活动，以保持外汇市场的稳定。（3）实行多渠道的国际收支调节。逆差国可以向国际货币基金组织取得贷款来弥补逆差,也可以通过汇率的调整，来纠正国际收支的基本不平衡。（4）建立一个长久性的国际金融机构，即国际货币基金组织，对国际货币事项进行磋商,维护汇兑平价体系。进入20世纪50年代，西欧、日本等国的经济开始崛起，突破了美国对世界经济的垄断和美元的霸主地位，美国外汇收支逆差迅速增加，黄金储备大量外流，市场上大量抛售美元，西方主要国家的货币对美元也都实行浮动，标志着布雷顿森林体系的基础已全部丧失3.牙买加体系(1973年至今)牙买加协议可以说是对布雷顿森林体系的扬弃。主要内容有：(1

25、)浮动汇率合法化。会员国可以自由选择任何汇率制度，可以采取自由浮动或其他形式的固定汇率制度。但会员国的汇率政策应受国际货币基金组织的监督，并与其协商。(2)黄金非货币化。废除黄金条款，取消黄金官价，各国可在黄金市场自由买卖黄金；取消会员国相互之间、会员国与基金组织之间用黄金清算债权债务的义务。(3)国际储备多元化。修订基金组织增加创设的特别提款权(SDRs)有关条款，提高特别提款权的国际储备地位。SDRs和欧洲货币单位(原欧洲共同体国家创设的一种综合货币单位)的储备作用在不断加强。(4)多种国际收支调节机制相互补充。牙买加体系条件下，各国主要通过汇率机制、利率机制、动用国际储备资产、国际金融机

26、构的协调和国际金融市场来调节国际收支的不平衡。牙买加体系当前的运行特点：(1)黄金非货币化后，美元仍是最主要的储备货币，但地位削弱。目前，欧元、SDRs、英镑、日元等都与美元共同承担国际外汇储备的职责。(2)国际汇率制度呈现出以浮动汇率安排为主、多种汇率安排并存的基本格局。目前，全球有三类基本的汇率安排：一是独立浮动汇率安排；二是固定汇率安排；三是“中间道路“安排。(3)国际金融市场在国际收支调节中作用显著。国际金融市场的存在，提供了充裕的流动性，大大降低了各国国际收支调节的代价。它也产生了新的不稳定的因素，其中最主要的是它使一些国家放松内部约束，滥用财政扩张政策，延误必要的国内经济改革和调整

27、。(4)随着各国资本管制的不断放松，国际资本流动迅猛扩张。国别选择上，常常发生“饱饥综合症”，即当看好一些国家的经济增长前景时，国际资本大规模涌向那里，而当这些国家因为资本过度流入而出现危机迹象时，国际资本又快速离去。牙买加体系主要问题有：(1)浮动汇率制度不够稳定，外汇风险比较明显；而固定汇率制度又有失灵活性，难以实施自主的经济政策；(2)大国侵害小国利益，南北冲突远没有解决；(3)国际收支调节机制不健全，几种渠道各有局限性，都不是解决问题的根本办法；（4）由于缺乏有效的监管，资本流动使各国内外均衡的矛盾更加突出，发展中国家频繁遭受金融危机的打击，已经成为国际金融不稳定的根源。1.2课后习题

28、详解如何定义货币，才能最为简明地概括出这一经济范畴的本质？答：货币是商品生产和商品交换长期发展的产物，准确定义货币涉及对货币本质的认识，不同的时代、不同的角度有不同的看法：(1)马克思的劳动价值论角度马克思的劳动价值论在对价值形态发展的历史长河的研究中揭示了货币的本质，把货币定义为：货币是从商品世界中分离出来的、固定充当一般等价物的商品，并能反映一定的生产关系。这一定义囊括了货币起源、职能当中最本质的东西。(2)货币金属论这一观点主要是16到18世纪英国的重商主义学者提出。他们认为货币也是一种商品，其自身必须有价值，它的实际价值是由货币金属的价值所决定的，金银天然就是货币。(3)货币名目论货币

29、名目论认为货币是一种便于交换的技术工具，是换取财富的价值符号，是一种观念的计算单位，是一个票券。有以下几种代表观点：以巴本为代表的货币国定论，认为货币是国家创造的，货币的价值不是货币本身所具有的，而是由国家权威所规定的，因此不必要以金银贵金属作货币，只要有了君主的印鉴，任何金属都可以作为货币。以克纳普为代表的货币支付手段论，可以说是货币国定论的延伸。克纳普认为一切货币都是支付手段，其与创造货币的材料无关，只要有国家法律的认可，就可以自由选定货币支付手段。以贝克莱为代表的货币计算比价论，认为货币不过是比例名称，是用来表示商品之间比价及财富转移的一种符号或工具，因此用什么材料无关紧要，而纸币制度则

30、是较金属货币制度更好的制度，是人类社会货币制度发展的最高阶段。以斯图亚特为代表货币计算工具论，把货币看成是一个观念的计量单位，认为货币只是具有等分的观念标准。(4)货币职能论这类观点往往从货币的某项或几项职能来定义，认为货币是为社会公众普遍接受的、作为支付货款与服务的手段。米尔顿弗里德曼认为货币是一个共同的被普遍接受的交换媒介;米什金则从货币的支付职能给货币下了定义；托马斯梅耶认为任何一种能执行交换中介、价值标准或完全流动的财富贮藏手段职能的物品都可看成是货币。简述货币的职能。如果高度概括，你认为货币职能最少不能少于几个？答：（1）就一般意义而言，货币有以下四种职能：价值尺度，指货币能够表现和

31、衡量商品的价值，这是货币的首要职能。流通手段，指货币在商品交换中充当交换的媒介。支付手段，货币作为交换价值的独立存在而进行单方面转移时，执行支付手段职能，即充当延期支付的标准。贮藏手段，暂时退出流通领域被人们当作独立的价值形式和社会财富的一般代表而保存的货币，发挥着贮藏手段的职能。（2）我认为货币职能最少不能少于两个，即价值尺度和流通手段。原因如下：价值尺度是用来衡量和表现商品价值的一种职能，是货币的最基本、最重要的职能。货币作为价值尺度，就是把各种商品的价值都表现为一定的货币量，以表示各种商品的价值在质的方面相同，在量的方面可以比较。因此，价值尺度这一职能是货币其它职能的前提。由于货币在商品

32、流通中作为交换的媒介执行流通手段的职能，打破了直接物物交换和地方的限制，扩大了商品交换的品种、数量和地域范围，从而促进了商品交换和商品生产的发展。货币在流通手段这一职能中体现价值，是货币支付手段和贮藏手段的基础。你认为我国人民币是否有贮藏手段职能？答：货币的贮藏手段职能是指货币暂时退出流通领域被人们当作独立的价值形式和社会财富的一般代表而保存的货币，发挥着贮藏手段的职能。我认为我国人民币不具有贮藏手段职能，因为货币作为贮藏手段，必须是具有稳定价值的货币材料。纸币只有在币值较为稳定的条件下，才被人们用作价值保存的工具。所以，决定价值符号是否能够作为贮藏手段的基本条件是它能否稳定地代表一定量的价值

33、。而人民币一方面由于中国经济持续高速增长、外汇储备不断扩大、金融危机后美元不断贬值，加上近期央行可能将汇率作为新的调控工具等原因而一直面临着升值的压力，另一方面由于国内货币超发，流动性过剩，人民币在国内有贬值的压力。因此人民币不具有通货的稳定性，不具有贮藏手段职能。谈谈你对电子货币发展的展望。答：电子货币，是以金融电子化网络为基础，以商用电子化机具和各类交易卡为媒介，以电子数据形式存储在银行的计算机系统中，并通过计算机网络系统以电子信息传递形式实现支付功能的非现金货币。它通过计算机运用电磁信号对信用货币实施储存、转账、购买和支付，明显比纸币、支票更快捷、方便、安全、节约。经济学界把电子货币称为

34、继金属铸币、纸币以后的“第三代货币”。(1)已有的发展成果。当前银行已经有很多利用计算机进行电子货币支付的方式，如：处理银行之间的货币汇划业务；利用网络终端向客户提供各项服务，如自动柜员机(ATM)；利用销售点终端(POS)向客户提供自动扣款服务等。(2)对未来的展望。我国的电子商务的应用才刚刚开始，许多实验性的应用项目迫切要求建设电子货币系统，以保证电子商务活动的进行。目前中国人民银行组织一定力量开始研究和探讨网上电子货币、建立电子货币系统以及相关的经济、社会、法律法规问题o我国电子货币系统的建设应该统一规划放眼未来，以便以电子商务活动为基础，建立适合我国特色的系统。应考虑以下几个方面的问题

35、：可在原有的银行卡系统的基础上进行扩建改选，发展公共网络信用卡支付系统；金融专用网络可逐步改造过渡成为公共网络，由此扩展金融服务方式和领域；中央银行应建立电子货币的自动化监控和管理体系；要注重研究开发电子货币支付的安全技术保障和管理的方法及设备；要建立完善的电子货币发行；发挥中央银行的管理、协调作用，集中力量研究、制定规范和政策，规范电子货币系统。货币制度包含哪些内容？答：货币制度的内容包括：确定本位货币，规定制作本位币和辅币的材料；确定本位货币的名称及货币单位；规定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序；规定银行券的发行准备等。(1)确定本位货币币材。本位货币是国家法律规定的标准货币，是整个货币

36、制度的核心和基础，建立货币制度首先要确定以何种材料充当本位币币材，从而构成不同的货币本位制度。如用金作为本位币币材，就构成金本位制等。但采用什么金属作为本位币币材,主要是由各国的生产力发展水平和经济条件所决定的，不能任意选择，也不能完全依靠国家权力决定。(2)确定货币名称、货币单位和价格标准。货币名称是各货币发行国所规定的本国货币的名称。货币单位是国家法定的货币计量单位。价格标准是国家法定的每一货币单位所包含的货币金属重量。当货币币材确定后，就要规定货币单位及其名称，规定每一货币单位所包含的货币金属重量。(3)规定本位币和辅币的铸造及流通。本位币的铸造与流通。本位币亦称主币，是一国的基本通货和

37、法定的计价、结算货币。在金属货币制度下，本位币可以自由铸造；在纸币制度下，本位币由国家垄断发行。辅币的铸造与流通。辅币是本位货币单位以下的小额货币，供零星交易和找零之用。辅币通常是用贱金属铸造的。（4）规定货币的发行和保证制度。发行准备制度也称发行保证制度，是指通过银行发行的信用货币依靠什么来保证其币值稳定的制度。（5）规定货币的对外关系，如能否自由兑换、汇价的确定办法等。什么是“劣币驱逐良币”规律？答：这一规律产生的背景是：在双本位制下，当市场上金、银的比价发生变化时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值背离。这时，实际价值高于名义价值的货币（良币）就会被人熔化，退出流通领域，而实际价值低于

38、名义价值的货币（劣币）则会充斥市场。产生的原因是：当事人的信息不对称。因为如果交易双方对货币的成色或者真伪都十分了解,劣币持有者就很难将手中的劣币用出去，或者，即使能够用出去也只能按照劣币的“实际而非法定”价值与对方进行交易。总之，“劣币驱逐良币是指当一个国家同时流通两种实际价值不同而法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然要被熔化、收藏或输出而退出流通领域，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。信用货币制度有哪些特点？答：信用货币制度有下列特点：（1）流通中的货币都是信用货币。现实经济生活中的货币是由流通中的现金和银行存款构成的，体现着信用关系，流通中的现金是中央银行信贷资金的来

39、源，是中央银行代表国家对所有者的负债，存款货币是银行代表国家对存款人的负债。（2）纸币本位制下，流通中的货币都是通过信用程序投入流通的，即是通过银行贷款、票据贴现，买入黄金、外汇和有价证券，投放到流通中去；通过回收贷款、收回贴现票款，卖出黄金、外汇和有价证券，使流通中的货币回笼。这与金属货币制度下货币通过自由铸造投入流通不同。（3）纸币本位制下，非现金结算占据主导地位。目前，现金（法偿货币）只占整个交易量到10%20%,绝大多数的交易都是通过支票和电汇转移存款的方式进行支付，活期存款占货币供应量的绝大部分。（4）国家对货币流通的管理成为经济正常发展的必要条件。在纸币制度下，货币大多是通过银行放

40、款程序投入流通的，货币的发行不以黄金作保证，如果银行放款过多，就会造成通货膨胀；如果放款过少，则会造成通货紧缺。简述布雷顿森林体系的主要内容。答：布雷顿森林体系是在金本位制崩溃后，国际货币体系一片混乱，各国国际收支危机严重，各国的货币汇率极端不稳定，外汇管制普遍加强的背景形成的新的国际货币体系。布雷顿森林体系是按照美国模式确立的国际货币制度，主要内容有：(1)以美元充当国际货币，确立黄金和美元并列的储备体系。实行以美元为中心的“双挂钩汇兑平价体系，即美元与黄金挂钩，确定美元与黄金的固定比价，35美元=1盎司黄金，其他国家的货币与美元挂钩。(2)实行固定汇率。实际上是一种“可调整的钉住汇率制度”

41、。各国货币的平价，必须以黄金或美元来表示，以各国所规定的货币的含金量为标准计算。一经确定，不得随意改变。各国货币对美元的汇率，一般只能在平价的上下限1%的幅度内波动，各国政府有责任在外汇市场进行干预活动，以保持外汇市场的稳定。(3)实行多渠道的国际收支调节。逆差国可以向国际货币基金组织取得贷款来弥补逆差,也可以通过汇率的调整，来纠正国际收支的基本不平衡。(4)建立一个长久性的国际金融机构，即国际货币基金组织，对国际货币事项进行磋商,维护汇兑平价体系。牙买加体系为何能维持到今天？它有何不合理性？你认为应如何加以完善？答：牙买加体系是对布雷顿森林体系的扬弃。一方面，它继承了布雷顿森林体系下的国际货

42、币基金组织，并且基金组织的力量还得到了加强；另一方面，它放弃了布雷顿森林体系下的双挂钩制度。(1)牙买加体系能维持到今天是因为它有以下积极作用：多元化的储备结构摆脱了布雷顿森林体系下各国货币间的僵硬关系，为国际经济提供了多种清偿货币，在较大程度上解决了储备货币供不应求的矛盾；多样化的汇率安排适应了多样化的、不同发展水平的各国经济，为各国维持经济发展与稳定提供了灵活性与独立性，同时有助于保持国内经济政策的连续性与稳定性；多种渠道并行，使国际收支的调节更为有效与及时。(2)牙买加体系的不合理性体现在：浮动汇率制度不够稳定，外汇风险比较明显；而固定汇率制度又有失灵活性，难以实施自主的经济政策；大国侵

43、害小国利益，南北冲突远没有解决；国际收支调节机制不健全，几种渠道各有局限性，都不是解决问题的根本办法；由于缺乏有效的监管，资本流动使各国内外均衡的矛盾更加突出，发展中国家频繁遭受金融危机的打击，已经成为国际金融不稳定的根源。（3）牙买加体系面临的国际形势是经济、金融全球一体化。世界各国的合作与依赖进一步加深的同时，利益冲突也会增加，国际货币体系应把“稳定”放在第一位。因此，牙买加体系应该围绕稳定汇率体系展开。完善牙买加体系可以有以下措施：建立浮动汇率为主导的国际汇率体系。历史的经验已经证明，固定汇率制不是最好的货币安排，尤其是僵化的汇率制度成为危机爆发的重要原因。国际货币基金组织应该进一步提高

44、浮动汇率的法律地位，对于经济发展程度超过世界平均水平的国家，都应该要求它们实行浮动汇率安排。浮动汇率制度可以随时自动矫正内外经济失衡，释放货币升、贬值压力，提高国际收支调节的灵活性。所以，新型国际货币体系应是以浮动汇率为主导的体系。协调钉住复合货币的汇率安排。对于经济发展程度低于世界平均水平的国家来说，实施钉住汇率制可以减轻外部冲击，而且钉住对象基本稳定才能保证汇率制度稳定。在复合货币中，特别提款权具有币值稳定的特点。基金组织应进一步提高特别提款权的储备资产功能和在国际经贸中的地位，通过国际规则限定与特别提款权挂钩的联系汇率制。纳入特别提款权的货币应适时调整，力求使特别提款权币值更合理。充实货

45、币基金，提高基金组织的协调能力。维护国际汇率体系稳定，基金组织自身的经济能力是关键。现在基金组织依旧保留着布雷顿森林体系赋予它的色彩，这不符合大多数国家的利益。充实基金组织经济实力的同时，消除大国的干预和影响，使基金组织真正脱胎换骨。设立国际资本监管机构。在基金组织下设立专门的资本监管机构是非常必要的。这一常设性机构的主要功能是对全球短期资本进行统计监测，提高世界金融市场、资本单位经营的透明度，制定资本流动的国际规则，把握国际游资的流量与流向，防止国际投机者对汇率体系的蓄意冲击，维护国际货币体系和世界金融市场的稳定。加强国际协调，建立多国对话机制。在新的国际货币体系下，最有效的国际收支调节渠道

46、是国际协调，因为没有国际执调，汇率政策不可能有效。同时，对话机制是国际协调的主要模式，是由基金组织定期组织包括发达国家、发展中国家与最不发达国家共同参加的机制，改变了目前仅有西方主要发达国家参加的对话机制，更好的处理冲突与矛盾。1.3考研真题与典型题详解一、概念题货币制度东南大学2012金融硕上；华南理工大学2011金融硕上；北京工商大学2006研：中国政法大学2005研答：货币制度指一国以法律所确定的货币流通的组织形式与流通结构，简称“币制货币制度的确定，保障了本国货币制造与流动正常、合法的程序，并使货币流通的各种构成因素结合而成统一的系统。货币制度最早是伴随着国家统一铸造货币而产生的，根据

47、货币制度存在的具体形式来看，可分为金属货币制度和不兑现的信用货币制度两大类。金属货币制度又可以分为复本位制和单本位制。不兑现的信用货币制度也称作“不兑现的纸币流通制度”。货币制度的构成要素包括：确定货币材料；规定货币单位；规定流通中的货币种类；对货币法定支付偿还能力的规定；规定货币铸造或者发行的流通程序；规定货币发行制度。格雷欣法则中央财大2012金融硕士；对外经贸大学2012金融硕上：浙江财经学院2011金融硕士；上海财大2000研；中国海洋大学2002研；北京工商大学2006研；东北财大2006研答：格雷欣法则，又称“劣币驱逐良币律“。在金银复本位制下，金银两种货币按国家规定的法定比例流通

48、，结果官方的金银比价与市场自发金银比价平行存在。当金币与银币的实际价值相背离，从而使实际价值高于名义价值的货币（即“良币”）被收藏、熔化而退出流通，实际价值低于名义价值的货币（即“劣币”）则充斥市场，这就是所谓的“劣币驱逐良币银本位制东北师范大学2008研答：银本位制是指以白银为本位货币的货币制度，有银两本位和银币本位两种类型。银两本位是以白银重量“两”为价格标准实行银块流通。银币本位则是国家规定白银为货币金属,并要求铸成一定形状、重量和成色的银币；银币可以自由铸造和自由熔化；银行券可以自由兑换成银币或白银；银币和白银可自由输出或输入，以保证外汇市场的稳定。在货币史上，银比金更早地充当本位货币

49、。但在充当货币商品方面，黄金远胜于白银。西方国家随着经济的发展，银本位制先是过渡到金银复本位制，19世纪20年代后又为金本位制所取代。只有墨西哥、日本、印度等还保留银本位制。中国在汉代时就已将银作为货币金属，确定采用银币本位制是在清代宣统二年(1910年)：辛亥革命后，先后两次发行银元；1933年正式实行“废两改元”；1935年11月4日国民党政府实行法币改革，废止了银本位制。货币乘数【人行2()05研答：货币乘数又称作“货币扩张系数或货币扩张乘数”，指的是中央银行创造或消灭一单位的基础货币所能增加或减少的货币供应量。简言之，货币乘数就是货币供给量对基础货币的倍数。用公式表示为其中M、代表货币

50、供给，B为基础货币，m为货币乘数，基础货币由通货C和存款准备金R组成，而货币供给由通货C和存款货币D组成。通货C虽然能成为创造存款货币的根据，但它本身的量，中央银行发行多少就是多少，不可能有倍数的增加；增加的只有存款货币D,由此可知货币乘数为：m=(C+D)(C+)把式的分子，分母同除以D,则得到，m=(CD+D(CD+RD)与如果式的分子、分母同乘以D/(CR),则又得到，DD2D.D.A而（，+CDDD式中的C/D和式中的D/C表示的是通货与存款之比和存款与通货之比，这个比率的大小取决于私人部门(个人和公司)的行为；式中的R/D和式中的D/R表示的是准备金与存款之比和存款与准备金之比，这个

51、比率的大小取决于存款货币银行的行为与中央银行的规定。因此可以得出这样的结论：货币乘数的大小主要取决于私人部门和存款货币银行及中央银行在一定经济条件下的行为。货币面纱论中南财大2005研答：货币面纱论是关于货币在经济中的作用问题的一种观点。该理论认为货币的作用仅在于媒介商品交换，即只在商品的交换过程中起转瞬即逝的作用，货币并不对实际经济活动产生任何实质性的影响，它如同罩在实物经济上的一层面纱。货币面纱论源于早期资产阶级学者对货币职能的片面认识，其思想的萌芽可以追溯到古希腊时期，而18世纪末19世纪初法国经济学家萨伊所倡导的销路理论则为货币面纱论的形成奠定了重要的理论基础。货币面纱论在货币数量论那

52、里达到最完整的理论表述，其名称也由货币数量论的主要代表庇古1949年出版的货币面纱一书而来。货币面纱论的基本观点是：资本主义经济是一种实物经济，其市场条件是充分和完备的;交易者对所有商品的供求状况、现期与未来的价格状况等都具有充分的知识和完备的信息；所有的商品交易都可以在组织完备的市场体系中进行；因而经济中不存在所谓“不确定”因素。在这样一个确定性的世界里，把货币作为价值储藏是没有必要的。因为货币本身并无效用，它只具有反映商品效用的间接效用，所以卖出商品所得的货币必定会用以购买所需的其他商品，货币仅仅是商品交换的中间环节，商品最终还是由商品来购买的，货币在其中只起了转瞬即逝的媒介作用。商品销售

53、收款无需储藏的现实，使社会商品的总供给与以货币表示的总需求在理论上取得了紧密的联系，供给会自行创造出与之相适应的需求。在这样一种供求均衡的世界中，商品的价格由商品的供求关系所决定，货币在其中只起乘数因子的作用。货币数量的变动只是在总体上改变全部商品的绝对价格水平，而不会对商品的相对价格体系产生任何实质性的影响。既然如此，也就无法改变商品的供求关系进而对实际产出产生实质性的影响，货币只不过是“一块遮挡实际经济力量活动的面纱二、选择题以下货币制度中会发生劣币驱逐良币现象的是（）。中央财大2011金融硕士A.金银双本位B.金银平行本位C.金币本位D.金汇兑本位【答案】A【解析】金银复本位制下金、银两

54、种金属同时被法律承认为货币金属，金银铸币都可自由铸造，都有无限的法定支付能力。当金银铸币各按其本身所包含的价值并行流通时，市场上的商品就出现了金银两重价格，而这两重价格随金银市场比价的不断变动而变动。为了克服由此造成的紊乱，很多国家用法律规定了金币与银币的比价。但金银市场比价并不会由于法定比例的确定而不再发生变化。于是法定比价和市场比价之间可能会出现差异，价值被高估的货币渐渐被贮藏，而劣币充斥市场。于是劣币驱逐良币规律发挥作用o银贱则银币充斥市场，金贱则金币充斥市场。单纯地从物价和货币购买力的关系看，物价指数上升25%,则货币购买力（）。南京航空航天大学2011金融硕士A.上升20%B.下降2

55、0%C.上升25%D.下降25%E.不升不降【答案】B【解析】价格的倒数是货币的购买力。价格高，货币购买力低；反之，货币购买力高。货币购买力变动的趋势和幅度是物价指数变动的倒数。比如物价指数上升25%,那么货币购买力就下降1-1/1.25=20%。对货币单位的理解正确的有（）。南京航空航天大学2011金融硕士A.国家法定的货币计量单位B.规定了货币单位的名称C.规定本位币的币材D.确定技术标准E.规定货币单位所含的货币金属量【答案】ABE【解析】货币单位的确定包括两个方面：货币单位的名称和货币单位的“值货币单位的确定更重要的是确定币值。当铸币流通时，就是确定单位所包含的货币金属重量和成色。一般

56、而言，要求作为货币的商品具有如下特征（）。南京航空航天大学2011金融硕士A.金属的一种B.价值比较高C.易于分割D.易于保存E.便于携带【答案】BCDE【解析】一般说来，作为货币的商品要求具有如下四个特征：价值比较高，这样可用较少的媒介完成较大量的交易；易于分割，即分割之后不会减少它的价值，以便于同价值高低不等的商品交换；易于保存，即在保存过程中不会损失价值，无须支付费用等；便于携带，以利于在广大地区之间进行交易。中国最早的铸币金属是（）。中央财大2009研A.铜B.银C.铁D.金【答案】A【解析】中国最古老的金属铸币是铜铸币，有三种形制：一是“布”，是铲形农具的缩影。最早的布出现在西周、春

57、秋。二是“刀”，是刀的缩影。三是铜贝，在南方楚国流通，通常称为“蚁鼻钱三、判断题目前，世界各国普遍以金融资产安全性的强弱作为划分货币层次的主要依据。（）【答案】错【解析】目前，世界各国普遍以金融资产流动性的强弱作为划分货币层次的主要依据。纸币是以国家信用为基础的信用货币，无论是现金还是存款货币，都是中央银行代表国家对持有者的负债。（）【答案】错【解析】纸币本位币是以国家信用为基础的信用货币，无论是现金还是存款，都是国家对货币持有者的一种债务关系；而存款货币是银行代表国家对存款人的负债，流通中的现金是中央银行信贷资金的来源，是中央银行代表国家对持有者的负债。现代经济中的信用货币是纸制的价值符号，

58、它不具备典型意义上的储藏手段职能。（）【答案】对四、简答题简述国际货币制度。东南大学2012金融硕士答：国际货币制度亦称国际货币体系，是支配各国货币关系的规则以及国际间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例。国际货币制度通常是由参与的各国政府磋商而定，一旦商定，各参与国应自觉遵守。（1）国际货币制度一般包括三个方面的内容：国际储备资产的确定，即使用何种货币作为国际间的支付货币；哪些资产可用作国际间清算，并成为被国际间普遍接受的国际储备资产；一国政府应持有何种国际储备资产用以满足维持和调节国际收支的需要。汇率制度的安排，即采用何种汇率制度，是固定汇率制还是浮动汇率制，是否确定汇率波动的目标区，哪

59、些货币为自由兑换货币。国际收支的调节方式，即出现国际收支不平衡时，各国政府应采取什么方法进行弥补，各国之间的政策措施如何协调。理想的国际货币制度应该能够保证国际货币秩序的稳定，提供足够的国际清偿能力，保持公众对国际储备资产的信心，保证国际收支的失衡能够得到有效而稳定的调节。（2）迄今为止，为促进国际贸易和国际经济活动的发展，国际货币制度经历了国际金本位制一布雷顿森林体系一牙买加体系的演变过程。国际金本位制。这是世界上最早出现的国际货币制度，出现在19世纪下半叶，是一个松散无组织的体系，是由于西方各主要资本主义国家都实行单一金铸币本位制而自动形成的o其主要特征是：黄金充当国际货币，是国际货币制度

60、的基础，金币可以自由铸造，自由兑换，自由输出输入。各国货币之间的汇率由它们各自的含金量比例决定，汇率的波动自动维持在由铸币平价和黄金运输费用所决定的黄金输送点以内，因此，国际金本位制是严格的固定汇率制度。国际金本位制有自动调节国际收支的机制。国际金本位制所带来的稳定的价格水平和汇率水平，极大地促进了世界各国的经济增长和贸易发展，但其本身也有许多缺陷：世界黄金产量有限，满足不了经济增长和维持稳定汇率的需求，制约经济发展；国际金本位制下的“价格-铸币流动机制能恢复国际收支平衡，却不利于国内经济的稳定，相应的，各国政府经常设法抵消黄金流通对国内货币供应量的影响，又使国际金本位制的自动调节机制难以实现