财务分析第06章现金流量表分析

1、财务分析 第6章 现金流量表分析第一节现金流量表分析概述第二节现金流量表水平分析第三节现金流量表结构分析第四节现金流量表项目分析学习内容3 学习目标 通过本章的学习，了解现金流量表的相关概念和基本结构；了解现金流量表分析的目的；掌握现金流量表分析评价的思路；理解并掌握现金流量表水平分析方法；理解并掌握现金流量表结构分析方法；理解并掌握现金流量表主要项目的内涵及变动原因。 思政要点 现金流量表是企业的基本财务报表之一，反映了企业一定时期内企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响的财务报表，是对资产负债表和利润表所提供信息的补充。通过水平分析和结构分析，可以发现现金流量表中变

2、动较大的项目，可以有针对性地对这样项目进行分析，找出变动的原因是客观原因，还是主观的人为操作；通过项目分析，可以对现金流量表中比较重要的项目进行分析，分析其变动的合理性和会计方法选用的恰当性，进一步强化会计信息质量的重要性，内化遵守会计职业道德的意识。4第一节现金流量表分析概述一、现金流量表相关概念及含义二、现金流量表分析的目的三、现金流量表分析的内容5一、现金流量表相关概念及含义现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映一定时期内企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响的财务报表。现金流量表中的现金是一个广义的概念，它包括现金和现金等价物。现金，是指企业库存现金以及可以

3、随时用于支付的存款。不能随时用于支取的存款不属于现金。现金等价物，现金等价物是指企业持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。6一、现金与现金流量表现金流量，包括现金流入量和现金流出量，是用来表示企业现金和现金等价物的增减变动情况。现金及现金等价物的增加被称为现金流入量，现金及现金等价物的减少被称为现金流出量。注意：现金和现金等价物之间的转换不属于现金流量。（用现金购买短期国库券等现金等价物）现金流量根据企业经济活动的性质，通常可以分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。根据现金的流程，可分为现金流入量、现金流出量和现金流量净额。7二、现金流量表分

4、析的目的1.从动态上了解企业现金变动情况和变动原因2.有助于判断企业获取现金的能力3.有助于判断企业偿还债务的能力4.有助于评价企业盈利质量5.有助于判断和评价企业发展态势8三、现金流量表分析的内容现金流量表项目分析现金流量表结构分析现金流量表趋势分析9现金流量表水平分析第二节现金流量表水平分析一、现金流量表水平分析表的编制二、现金流量表变动情况的分析评价1.现金流量表整体分析2.现金流量表对比分析10第三节现金流量表结构分析一、现金流量表结构分析表的编制二、现金流量表结构变动情况的分析评价1.现金流入结构分析2.现金流出结构分析11第四节现金流量表项目分析一、经营活动现金流量项目分析二、投资

5、活动现金流量项目分析三、筹资活动现金流量项目分析四、汇率变动对现金的影响分析五、现金及现金等价物分析12一、经营活动现金流量项目分析（一）销售商品、提供劳务收到的现金 反映企业销售商品、提供劳务实际收到的现金，包括销售收入和应向购买者收取的增值税销项税额。（主要现金流入方向）（二）收到的税费返还（三）收到其他与经营活动有关的现金（三）购买商品、接受劳务支付的现金 反映企业购买材料、商品接受劳务实际支付的现金，包括支付的货款以及与货款一并支付的增值税进项税额。（主要现金流出方向）13一、经营活动现金流量项目分析（五）支付给职工以及为职工支付的现金 反映企业实际支付给职工的现金以及为职工支付的现金

6、，包括本期支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等。不包括固定资产、无形资产负担的职工薪酬。（六）支付的各项税费（七）支付其他与经营活动有关的现金体现企业的“造血功能”注意：结合利润表分析，没有现金流的利润很可能是“纸面金贵”，实则“虚假繁荣”思考：营业收入增加，企业反而没有经营现金流入？14二、投资活动现金流量项目分析（1）收回投资收到的现金。（2）取得投资收益收到的现金。（3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额。（4）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额。（5）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。（6）投资支付的现金。（7）取得子公司及其他营业单位支付的现金净

7、额。（8）收到其他与投资活动有关的现金、支付其他与投资活动有关的现金。（1）（2）（6）属于企业对外投资（3）（4）（5）属于企业对内长期资产投资15三、筹资活动现金流量项目分析流入项目（1）吸收投资收到的现金（2）取得借款收到的现金（银行借款）（3）发行债券收到的现金流出项目（4）偿还债务支付的现金（债券和银行借款）（5）分配股利、利润或偿付利息支付的现金（股票）（6）收到其他与筹资活动有关的现金、支付其他与筹资活动有关的现金16四、汇率变动对现金的影响分析汇率变动对现金的影响反映于下列项目的差额：（1）企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算为记账本位币时，所采用的现金流量发生日的即期汇

8、率或按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算的金额。（2）“现金及现金等价物净增加额”项目当中外币现金净增加额按期末汇率折算的金额。17五、现金及现金等价物分析（1）“现金及现金等价物净增加额”项目金额等于“经营活动产生的现金流量净额”、“投资活动产生的现金流量净额”和“筹资活动产生的现金流量净额”三者的代数和，再调整外币现金资产汇率变动影响金额。（2）“期初现金及现金等价物余额”项目可结合资产负债表“货币资金”项目期初余额分析。（3）“期末现金及现金等价物余额”项目可结合资产负债表“货币资金”项目期末余额分析。18现金流量表是以收付实现制为基础编制的，是反映企业一定会

9、计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。现金流量表反映了企业在一定时期内创造的现金数额，揭示了在一定时期内现金流动的状况，通过现金流量表分析，可以达到以下目的：（1）从动态上了解企业现金变动情况和变动原因。（2）判断企业获取现金的能力。（3）判断企业偿还债务的能力（4）评价企业盈利的质量。（5）判断和评价企业发展态势。现金流量表综合分析包括现金流量表水平分析、现金流量表结构分析、现金流量表趋势分析、现金流量表趋势分析和现金流量项目分析。现金流量表水平分析可以揭示本期现金流量与前期或预计现金流量的差异。现金流量表结构分析的目的在于揭示现金流入量和现金流出量的结构情况，从而抓住企业现金流量管理的重点。现金流量表趋势分析可以揭示现金流量长期发展变化特征。现金流量表分项分析包括经营活动现金流量项目分析、投资活动现金流量项目分析、筹资活动现金流量项目分析和汇率变动对现金的影响分析。现金流量与利润