互联网金融（第二版）第06章基于互联网的卡支付

1、互联网金融（第二版）第6章 基于互联网的卡支付教学目标与要求1. 了解预付卡的发展历程2. 掌握预付卡的分类及其模式特点3. 掌握单用途预付卡与多用途预付卡的区别4. 了解网络货币的发展及相关概念5. 掌握网络货币的分类及特点知识架构前言 随着信用卡、借记卡的发展日益成熟，预付卡作为新兴电子支付工具的成长速度令人瞩目。在我国预付卡诞生初期，其主要是为单个企业或商家为了吸引顾客而发行的单用途卡。 随着我国预付卡市场的发展和成熟，现阶段的预付卡种类繁多，逐渐从单用途预付卡发展为多用途预付卡，使用范围逐渐从单一企业发展多领域、跨地区使用。预付卡的功能也从最初的消费储值发展为积分兑换、附送增值服务等功

2、能。此外，网络电子类型的预付卡也逐渐在网络商家中流通和使用。前言图6-2 20132017年零售业预付卡销售规模及增速6.1 概述 2010年6月14日发布的中国人民银行令（2010）第2号-非金融机构支付服务管理办法对预付卡的定义为：以营利为目的发行的、在发行机构之外购买商品或服务的预付价值，包括采取磁条、芯片等技术以卡片、密码等形式发行的电子支付卡片。 其具体形式包括：礼品卡、福利卡、商家会员卡、公交卡等。同借记卡相比，其主要区别在于预付卡不与持卡人的银行账户直接关联，既可以由银行等金融机构发行，也可以由普通的工商企业发行。6.1 概述 6.1.1 境外发展 美国、日本以及欧洲开始预付卡业

3、务较早，目前已有较为成熟的运作体系和法律法规，且预付卡的使用范围十分广泛。 美国预付卡起源于20世纪70年代的校园卡。随后，电话卡、礼品卡分别作为预付卡出现在美国市场上。 日本工商业发达，特别在百货业和服务业中“预付式证卡”的发行和使用非常普遍。 而欧洲预付卡最早在电信市场使用。6.1 概述 6.1.2 境内发展 与相对成熟的国际市场相比，我国的预付卡业务仍处于发展之中。以国家相关监管政策为标志，可以大致分为三个阶段： 01 2006年以前-萌芽阶段。 02 2006年至2010年-监管外的迅速膨胀阶段。 03 2010年至今-监管框架下的良性发展阶段。6.1 概述 6.1.3 预付卡产业链

4、中国预付卡行业产业链6.2 分类 预付卡按照发卡机构和使用范围不同，可分为两大类：单用途预付卡和多用途预付卡。 单用途预付卡，根据单用途商业预付卡管理办法，即指企业发行的，仅限于在本企业或本企业所属集团或统一品牌特许经营体系内兑付货物或服务的预付凭证，包括以磁条卡、芯片卡、纸券等为载体的实体卡，以及以密码、串码、图形、生物特征信息等为载体的虚拟卡。这种预付卡亦被称为储值卡、消费卡、智能卡、积分卡等，是先付费再消费的卡片，如超市储值购物卡、校园卡等。6.2 分类 多用途预付卡，是指以盈利为目的，由专营第三方发卡机构发行，在发行机构之外购买商品或服务的预付价值，可跨法人使用，包括采取磁条、芯片等技

5、术以卡片、密码等形式发行的预付卡，如四川商通公司的和信通卡等，可在发卡机构以外的多个商场、超市、健身会所等签约商户处使用。6.2 分类预付卡种类发卡机构使用范围主要特点监管机构单用途预付卡商业企业发卡企业内部1.发卡机构的辅助业务；2.使企业提前回收成本，降低 财务风险；3.提升品牌价值，增强竞争力。商务部等各主管部门多用途预付卡第三方发卡机构跨地区、跨行业、 跨法人1.专营发卡机构发行；2.双边市场：一边是受理商户拓展， 一边是卡片销售；3.规模为王：必须达到一定规模 才可能盈利。中国人民银行及其分支机构 预付卡分类：6.2 分类 6.2.1 单用途预付卡1. 概述 最早的单用途卡出现在美国

6、。 20世纪80年代我国出现了具有预付性质的代币购物券，为了防止监管上的混乱，一直以来都对预付代币券实施政策上的打压。 2011年5月，针对公款消费和收卡受贿等问题，央行、监察部等七部委联合制定了关于规范商业预付卡管理的意见，规定单用途卡由商务部进行监管。6.2 分类 2011年11月，国家商务部单用途商业预付卡管理办法（征求意见稿）的出台，标志着对商业企业发行的单用途预付卡开始进行规范管理。 2012年4月，经国家民政部、商务部、国资委批准，中国商业联合会商业预付卡规范工作委员会正式设立，至此单用途预付卡行业组织初现雏形。6.2 分类2. 商业模式单用途预付卡商业模式 一般是由消费者从发卡商

7、户（或商户预付卡代销渠道）购买特定金额的预付卡，然后持卡在特定商户及其合作单位消费。如果是一次性卡片，卡内金额消费完后需要重新购卡，如果是可循环使用的卡片，则可自行充值后继续消费。6.2 分类3. 盈利模式 单用途卡发卡企业发行预付卡的直接目的是促进销售、提前回收资金防范财务风险。因此，单用途卡发卡企业的直接盈利来自四个方面：备付金收益、利息、过期沉淀资金和卡内残值，其中以备付金收益和过期沉淀资金为主。6.2 分类3. 盈利模式 （1）备付金收益备付金是指客户预存或留存在支付机构的货币资金，这里的备付金仅指预付卡中未使用的与预付价值对应的货币资金。发卡企业出售预付卡可以获得高额的流动资金，售卡

8、所得预付款成为发卡企业零利息的短期贷款。发卡企业可将这笔资金用于企业的经营活动和规模扩张，也可用于商业地产的投资等。6.2 分类3. 盈利模式 （2）利息发卡企业售卡所得的预收款项沉淀在企业的银行账户上，即使是作为活期存款计算利息，每年也为发卡企业带来不菲的盈利。在竞争日渐激烈的零售市场上，同质化的竞争和持续不断的价格战已经使得大多数商家的利润日渐下滑，此时发行预付卡的利润来源就成为零售企业综合利润的重要补充。6.2 分类3. 盈利模式 （3）过期沉淀资金由于目前多数单用途预付卡都设有使用期限，一旦过期，卡上的余额资金将进入发卡企业的盈利范围。为充分保障消费者的权益，防止发卡企业的不当收益，2

9、011年6月出台的关于规范商业预付卡管理的意见明确规定，记名商业预付卡将不设有效期，不记名商业预付卡有效期不得少于3年，对于超过有效期尚有资金余额的，发卡人应提供激活、换卡等配套服务。6.2 分类3. 盈利模式 （4）卡内残值由于预付卡不提现不找零，部分用户的卡内会存留少量余额而不再使用，使之成为卡内残值。这些小额余额长久积累就会沉淀为发卡企业的利润。为防止发卡人无偿占有卡内残值，方便持卡人使用，关于规范商业预付卡管理的意见要求发卡企业健全预付卡收费、投诉、保密、赎回、清退等业务管理制度，全面维护持卡人合法权益。6.2 分类 单用途卡的市场竞争优势主要体现在发卡方的商业影响力和品牌号召力上，发

10、卡主体多为某地区知名商场、超市，销售难度较低，更多情况下是用户主动消费。 相对劣势在于用途单一，消费场所相对固定。同时，由于缺少监管，一旦发生发卡商户倒闭、退出市场等情形，持卡用户将没有任何资金安全保障，未消费的卡无法退现或继续使用，造成客户资金损失。6.2 分类4. 发展趋势 第一，发展方向更加开放化、主体更趋多元化。 第二，商业预付卡产品将在对公客户的基础上不断完善并向个人和家庭领域发展和延伸。将来的预付卡将不仅仅是一张简单存储资金价值的卡片，而是整合各种资源工具的有效平台。6.2 分类 6.2.2 多用途预付卡1. 概述 多用途预付卡出现于20世纪90年代早期。20世纪90年代中期随着电

11、子科技的迅猛发展，多用途预付卡系统得到进一步广泛覆盖，从而使得支付方式更加多样化。 2010年9月央行颁行了非金融机构支付服务管理办法，对非金融机构从事多用途预付卡的发行和受理业务进行了规范，首次在正式法规中承认了预付卡的合法地位。 2011年5月，国务院办公厅转发了七部门关于规范商业预付卡管理的意见，其中提出对预付卡进行实名制管理，多用途卡由人民银行进行监管。6.2 分类2. 商业模式多用途预付卡商业模式 多用途预付卡由第三方发卡机构发行，客户购买，通过网上交易平台或线下商户的POS机具进行消费，由发卡机构对卡内金额进行扣除后向第三方存管银行发送付款指令，存管银行向商户交付结算款，商户在收到

12、结算款项后向发卡机构返佣。在此模式中，第三方发卡机构具有双边市场特征，一边是受理商户拓展，与众多商家签订协议，布放POS受理终端，一边是卡片销售，发行并销售预付卡。6.2 分类3. 盈利模式 多用途卡发卡企业的主营业务为预付卡的发行和受理，其盈利模式也更加丰富。与单用途卡不同之处在于多用途卡盈利模式除了备付金收益、过期资金沉淀和卡内残值外，还包括办卡、管理费和商户返佣等。办卡、管理费商户回佣卡内残值备付金收益5%10%30%40%20%30%15%25% 注：各细分盈利模式占比为不同盈利模式占总盈利规模的比例，行业平均水平。多用途预付卡发卡企业主要细分盈利模式占比：6.2 分类3. 盈利模式

13、（1）办卡、管理费 （2）商户回佣，即商户支付的交易佣金 （3）通过折扣、积分等服务获取的中间利润 （4）其他增值服务6.2 分类 多用途预付卡的优势在于跨法人机构、多渠道的支付能力，受理渠道越多，支付能力越强，使用越便捷。同时，客户资金安全得到有效保障，即使发生发卡机构倒闭的极端情况，由于人民银行对支付机构资金托管账户的监管，客户仍然能够获得卡内未使用资金的退现保障。 劣势在于未形成众多消费渠道前，销售和渠道扩展难度大。同时，巨额资金往来对于发卡机构清算系统的效率和安全性要求非常严格，清算系统是整个资金循环过程中最核心的部分，如果发生风险漏洞，无论对发卡企业还是商户的损失都无法估计。6.2

14、分类盈利模式单用途预付卡备付金收益（利息、资本市场运作、作为自有资金用于公司经营）；过期资金、余额沉淀。多用途预付卡（1）传统盈利模式：备付金收益（利息、资本市场运作、作为自有资金用于公司经营）；过期资金、余额沉淀、延期费用；商户返佣；售卡手续费、管理费用。（2）创新盈利模式：通过折扣、积分等服务获取的中间利润；其他增值服务收入。预付卡发卡企业盈利模式：6.2 分类4. 发展趋势 第一，预付卡应用朝着移动化、场景化方向发展。随着全球移动互联网的快速发展和智能手机的普及，便民应用的移动化、灵活化、快捷化要求越来越高，进一步推动了预付卡向移动化方向的发展。预付卡将与互联网支付、移动支付等创新服务趋

15、势融合，打通线下线上的互通使用，实现预付卡市场和产业的升级。 第二，预付卡将实现跨区域使用。2012年4月发行的“岭南通八达通”联名卡实现了粤港两地互联互通，极大地方便了两地群众跨区域的出行和消费，具有里程碑式的意义。2015年10月29日，中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议提出，优化发展京津冀、长三角、珠三角三大城市群，形成东北地区、中原地区、长江中游、成渝地区、关中平原等城市群，这为多用途预付卡的进一步发展提供了良好的契机，预付卡未来可实现在各大城市群内部联网使用和跨城市使用。群内部联网使用和跨城市使用。 6.3 网络货币 6.3.1 概述 信息技术革命带来了网络技术

16、的进步，也给货币形式的创新创造了条件，网上支付越来越受到重视。同时，计算机技术在金融领域的应用，也使得银行业务和货币的形式逐步演变。此外，由于随着虚拟经济的发展，人们需要大量即时、小额度的交易，而非金融机构发行的网络货币克服了传统电子货币的持有壁垒以及交易过程中多方确认导致的繁琐手续，更加适应人们对于便利的需求，所以受到越来越多的重视，得到了较快的发展。1. 发展背景6.3 网络货币 网络货币的发展尚属于初期，其内容形式不断演变，因此对网络货币的定义及界定一直没有明确，而且其争议主要在于网络货币与电子货币的关系。 在本书中，采用的观点是网络货币是属于电子货币的，电子货币主要分为基于银行卡的信用

17、货币和网上虚拟货币-网络货币（约定货币），同时又将网络货币分为两类：普通的虚拟货币和数字货币。电子货币分类2. 相关概念6.3 网络货币 6.3.2 网络货币分类 由上述概念可知，网络货币不同于基于银行卡的信用货币。信用货币在本质上就是纸币在银行的存储形式即存款货币，它的发行者是银行，其功能也是通过保存和转移银行的债务来实现价值的转移和贮藏，执行货币的各项职能，是主权货币的另外一种形式，而信息技术只是使它以电子形式表现出来。6.3 网络货币 网络货币与其的差别不在于物理性质，而在于是不是由主权国家发行。网络货币是网络运营商等非金融机构或者个人通过计算机技术和通信技术创造的，以电子信息的形式而存

18、在的，是通过网络实现流通和支付功能的交易媒介，其价值取决于人们的信任程度。它拥有虚拟性、匿名性、价值性、便利性以及自由流通性等属性，可以将网络货币分为两种：虚拟货币和数字货币。6.3 网络货币1. 虚拟货币 虚拟货币是网络货币的一种，它是由网络游戏公司或者其他金融机构发行，能够用法定货币购买或者使用网络服务赢取。能够在特定的流通领域，实现较快速的支付与流通，交易成本低，交易速度快。目前网络虚拟货币的具体品种繁多，归纳起来可分为以下三种： 01 游戏币：游戏币是网络游戏中流通的货币，用于购买游戏中的各种虚拟道具和服务。 02 积分金币。这种网络虚拟货币用于网站业务的营销，是网站为了吸引网民，锁定

19、客户而推出的一种“奖励措施”。 03 网络消费币。比较著名的如美国贝宝公司（Paypal）发行的贝宝币，主要用于网上购物。6.3 网络货币2. 数字货币 数字货币是无发行中心的网络货币，大多通过计算机“挖掘”产生，它不能完全等同于虚拟世界中的虚拟货币，因为它经常被用于真实的商品和服务交易，而不仅仅局限在网络游戏等虚拟空间中。但是目前，中央银行不承认也不发行数字货币，数字货币也不一定要有基准货币。6.3 网络货币 数字货币不依托任何实物，依靠密码技术和校验技术来创建，分发和维持。其拥有去中心化，能够实现全球范围内的流通，流通的成本几乎为零；能够实现高效的交易；币值只取决于人们的信心，不会受特定国家经济水平波动的影响等特点。目前全世界发行有数千种数字货币，比较流行的有比特币，莱特币，比特股等。6.3 网络货币 6.3.4 发展趋势1. 网络货币的统一将是未来的发展方向