新人培训优化课程3、理财工具基础

1、理财工具基础通过学习本课程，我们可以：1、了解主要理财工具分类2、学习不同理财工具的特点3、让我们面对客户聊到理财有话说，体现出专业素质，从而主导面谈课程大纲理财工具的要素理财工具的种类股票债券基金信托理财工具的要素思考：你了解的理财投资品种有哪些？理财工具 四要素 理财工具种类繁多，但只要我们掌握了理财产品的几个要素，就可以快速、精准、全面地掌握一个理财工具。理财工具四要素收益风险流动性交易费用收益我们经常会和客户谈到收益的问题，但我们对收益的定义是否正确？100元投资一年，有以下三种投资：投资机会一：保证可以拿到105元；投资机会二：50%的可能拿到110元， 50%的可能只能拿回本金10

2、0元；投资机会三：50%的可能拿到150元， 50%的可能只能拿回部分本金60元。你认为哪个投资机会的收益最高？收益应该是可比较的-期望收益投资机会一：105投资机会二：110*50%+100*50%=105 投资机会三：150*50%+60*50%=105虽然以上的投资期望收益是相同的5元，但是风险不同风险 在理论上对风险具有专业的衡量计算方式，但对于普通投资者风险方面需要最先关注的是： 这项投资可能产生的最大损失及对应的可能性亏了前面的三个投资机会风险最大的是哪一个？各种投资工具的风险练习：为以下投资工具的风险排序* 活期储蓄 * 股票 * 保本银行理财产品流动性投资是否容易变现现金股票债

3、券房产固定期限投资 （信托及部分银行理财产品）其它条件相同，则流动性越高越好交易费用进行交易时产生的税费，中介费用及交易机构收取的费用被大部分普通投资者忽视对长期投资结果影响巨大高风险投资产品往往对应高费率 不同的理财工具在要素上有不同的组合，所以不能简单说某种工具更优，但可根据投资者需求，进行组合，以获得最好的投资效果。理财工具的种类四大类理财工具流动性理财工具安全性理财工具风险性理财工具保障性理财工具第一类流动性理财工具，特点是随时可以变现，不会损失本金，但是投资收益很低活期储蓄短期定期储蓄通知存款短期国债（一年以内）货币市场基金短期保本型的理财产品第二类安全性理财工具，特点是不会亏本，收

4、益适中有保障，但流动性稍差。定期储蓄国债债券型基金储蓄性的商业养老保险中期保本型的理财产品社会养老保险第三类风险性理财工具，特点是可能亏本，但也有可能带来很高收益。包括：股票股票型基金、混合型基金、指数基金房地产黄金外汇非保本型理财产品投资连结保险收藏品第四类保障性理财工具，属于消费性保险，没有储蓄的性质。包括：定期寿险人身意外伤害保险医疗保险（社会和商业的）疾病保险收入保险失业保险股 票股票是什么 股票持有人：股东 部分公司所有权的代表：投票权 股东有享受分红的权利 可转让：上市流通股票流动性较高 企业所有权的凭证常见分类A股、B股、H股普通股、优先股相关名词市盈率每股净资产每股收益红利盘子

5、 股本IPOSTPT获取收益的方式价值成长差价、套利价值成长是唯一证明可以在长期战胜市场的投资方式股票的合理预期收益世界上最成功的股票投资者：24.7% 30年不切实际的预期： 1万元 每月两倍 1年4096万 两年1768亿 即使 每月10% 5年300万 彩票中大奖的人经常听说，这种人你听过没?如何入市一、办理深、沪证券账户卡二、到银行开立资金账户投资者本人开户代理机构（证券经纪商）开立股东账户 身份证自然人证券账户申请表交易规定一手最小单位：100股交易时间：4小时一般情况T+1 特殊情况T+0 涨跌停 停牌公告股票交易费用1.印花税 成交金额的1，向卖方单边征收 2.过户费 仅上海股票

6、收取，每1000股收取1元，不足1000股按1元收取3.券商交易佣金 最高为成交金额的0.5-3，最低5元起，单笔交易佣金不 满5元按5元收取债 券借条什么是债券借条 债权凭证投资者借出资金 获得本金和利息债券的种类国债企业债政府债短债长债可转债获取收益方式A、持有到期、可获得确定的本金和利息B、买卖获取差价及持有期的利息影响债券价格因素1、利率2、信用等级：是否有无法兑现的风险3、流动性：是否有足够对手方交易4、到期年限、到期日5、交易费用及税费基 金什么是基金集合理财：规模效应 降低成本 专家理财：专业技能 提高收益并非所有基金能实现两个目的基金种类按基金组织形式：封闭式、开放式按投资对象

7、：股票型、债券型、货币型、混合型、指数型基金费用认购（1-1.5%）申购（不超过5%）、赎回（不超过3%）、转换费(低于认购申购）基金管理费（0.25-2.5%）、托管费（0.2%左右）购买方式封闭式：二级市场开放式：申购、认购投资方式费率较高 不适合频繁买卖炒作基金经理的选择往往更难 更换频繁 整体年资及专业技能偏低指数基金费用低廉收益好于大部分基金避免基金经理道德风险信 托什么是信托Turst-信任、托付资金托付达成投资目的基金本质上也是信托一般信托，不可转让，固定期限、期望收益较高，要求投资金额高受托人和投资顾问均不保证本金不受损失、不保证本信托计划一定盈利，也不保证最低收益。“破产隔离

8、”的效果信托财产投资范围广泛信托业务机制灵活信托公司自身的破产都不能影响到信托财产的安全，法律保护其不受追偿和清算。 可以跨越货币市场、资本市场进行投资并连通产业和金融市场。灵活地完成投资者风险和收益的重构，实现投资项目中不同风险取向和特殊利益分配机制的安排。 信托的优势类型一：固定收益类主要产品类型介绍此类产品主要投资于证券二级市场股票、基金、债券及其他金融产品，通过挑选优秀的投资顾问，以组合投资方式运用信托财产，以获得持续稳定的投资回报。而且可以根据投资者的投资偏好，选择适合他的投资顾问。主要指信托贷款类业务，资金主要向国家大型基建项目、市政建设项目、企业重点项目、企业流动资金等贷款，到期收回贷款本息，以向投资者分配产品收益。类型二：证券投资类资金运用方式是直接或间接投资于公司