财务人员工作指引

1、财务人员工作指引财务人员工作指引一、投资经理在审慎调查中应对拟投资企业的财务情况进行必要 的审查，以夯实其净资产和净利润。二、投资经理应取得有关资料和清单，并在此基础上进行分析， 资料和清单的明细见附件。三、几个报表间勾稽关系。通过对勾稽关系的分析，可以发现报 表潜在的错误，能从财务报表中直接得到的常见勾稽关系有：1、未分配利润期末数（资产负债表）二期末未分配利润（利润分配 表）2、销售商品、提供劳务收到的现金（现金流量表）二销售收入一应 收帐款增加额一应收票据增加额+预收帐款增加额。该等式没有考虑：a、对方以非现金资产清偿债务;b、本期收回 的已核销的坏帐。3、购买商品、接受劳务支付的现金（

2、现金流量表）销售成本+存 货的增加额-应付帐款的增加额-应付票据的增加额+预付帐款的增加 额。由于引起存货中包括制造费用因素，其现金流量不在“购买商 品、接受劳务支付的现金”项下反映，所以，左边小于右边。四、如果财务报表有如下情况，往往是该财务报表经过粉饰的信 号：1、会计报表项目或财务指标异常或发生重大波动；2、主营业务不突出，或非经常性收益所占比重较大；4、经营活动产生的现金流量净额连年为负值，尤其是帐面盈利 且利润不断增长，但经营活动现金流量净额为负值；5、财务状况和盈利能力的突然性好转。五、几种实用的分析方法1、税项分析法如果应交税金余额较大，则往往该欠税是虚构的，因为税务机关 一般是

3、不会同意长期欠税的，税既然是虚构的，收入和利润自然也 是虚构的。同时，也可以关注销售收入和销售税金及附加是否匹配, 如不匹配，也往往意味着收入的虚构。另外，在阅读现金流量表时, 可以将企业实际交纳的税负和理论税负进行比较，如果不一致，则 收入和利润就有造假的可能。2、盈利能力分析法如果企业的盈利能力大大超过同行业水平或波动很大，就有可能 在造假。事实上，现今是几乎没有暴利的行业。也可以对企业的某 块业务的毛利率进行分析，如果毛利率很高或波动很大，往往也是 收入造假的信号。3、现金流量分析利润是相对容易操纵的，但想调节现金流则是比较困难的。如果 企业的经营性现金净流量长期低于净利润，意味着己经确

4、认为利润 相对应的资产可能属于不能转化为现金流量的虚拟资产;若反差金额 强烈或反差持续时间过长，必然说明有关利润项目可能存在挂帐利 润或虚拟利润的现象。六、主要会计科目分析1、应收帐款(1)、与销售收入对比分析。如果应收帐款相对于销售收入金额 较大的，或本期应收帐款增长额占本期销售收入很大比例的，尤其 是应收帐款和销售收入都较上期大幅增长的，这往往是收入虚构的 信号。(2)、帐龄分析。在目前的信用环境下，超过一年的应收帐款很 有可能有问题的，或者是债务人的原因根本就收不到，或者是由于产品质量等问题双方纠缠不清的，或者是确认收入时根本就是虚构 的。2、其他应收款如果本科目金额较大，分析其明细项目

5、性质，关注有无以下情况:(1)、某些根本就不存在或收不回来的款项长期挂帐，尤其是帐 龄超过一年的；(2)、费用长期挂帐；(3)、对外借款，尤其是关联方占用资金。3、预付帐款，如果余额较大，应关注：(1)、从相关信息，如生产规模、采购量等，判断该余额是否正 常；(2)、如果某项预付帐款长期没有核销，则应注意该款项的性质, 有可能该款项根本不是为采购预付的，而是被其他关联方占用了， 对帐龄超过半年的预付帐款都应特别关注；(3)、结合毛利率分析，如果近期的毛利率突然升高，且预付帐 款余额较大，那么有可能是，企业故意推迟存货的入库时间，存货 挂在预付帐款上，然后少结转成本，这样虚增的一块利润接挂在预

6、付帐款上。4、在分析时，应把应收帐款和其他应收款、预付帐款结合起来 分析。因为，企业往往会把应收帐款往其他应收款和预付帐款转移, 手段是先把资金打出去，再让客户把资金打回来，打出去时挂在其 他应收款或预付帐款，打回来就作为货款的收回，这样，既可以使 应收帐款不那么现眼，又可以少计提坏帐准备，因此，很多其他应 收款、预付帐款是名不副实的。5、存货分析存货余额要结合行业特点来进行，但正常情况下存货余额不 应超过同期销售成本的1/30如果存货余额相对销售成本较大的，甚至是几倍，那就不正常了，企业决不会去库存几年的存货。这种 情况下，有可能是：(1)、产品积压，其实际价值远远低于成本；(2)、少结转成

7、本以虚增利润；(3)、有大量的发出商品，而实际该商品己相应确认了收入，为 了少结转成本且逃避盘点而作成发出商品。6、固定资产(1)、从行业特点和企业实际情况来来分析固定资产的规模，投 资经理在企业实地观察时可以做大致判断；(2)、固定资产超过总资产的50%,应予以重点关注。(3)、固定资产和销售收入对比分析。一般情况下，销售收入在固定资产的一倍以上才是正常的。固定 资产相对于销售收入规模过大，那么固定资产的真实性就很可疑了。 假如固定资产规模是销售收入的几倍，那么要多少年才能把成本收 回来，这里面蕴含的可能是这些固定资产根本就不值那么多钱。虚 增固定资产的常见途径为：a、把以前虚增的利润做到固

8、定资产上 (包括在建工程)，如果以前年度净利润较高，但净现金流远低于净 利润，同时固定资产急剧增加的，这往往是企业用固定资产消化虚 增利润的一个信号。b、企业把已经报废或不再使用的固定资产不做 清理而长期挂帐，可以通过计算各期固定资产原值与产品产量的比 率来分析，如果该比率近期增长过快，就有可能存在闲置固定资产 或己减少固定资产未在帐户上注销的情况。(4)、近年有以固定资产作价增资的，应检查其历史成本和评估 作价价值，防止企业通过增资虚增固定资产。7、长期待摊费用该科目余额较大，往往是企业将应该费用化的支出资本化了，如 研发费、广告费等。8、无形资产无形资产是经常被滥用的一个科目，很多企业利用

9、它的无形和不 确定性来虚增自己的资产。根据企业会计制度的规定：(1)、外购的 无形资产以实际成本计价；(2)企业自行开发并依法取得的无形资产, 其入帐价值为依法取得时发生的注册费、律师费等，依法取得前发 生的研发费用，都应在发生时直接计入当期损益。己经计入各期费 用的研发费用，在该无形资产开发成功并依法申请取得权利时，也 不得再将原己计入费用的研发费用资本化；(3)、投资者投入的无形 资产，以投资者各方确认的价值作为入帐价值。无形资产的常见问题：(1)、研发费用资本化，计入无形资产，反映在报表上往往是该 科目几年持续增加；(2)、无形资产评估增值入帐，以土地使用权和专有技术最为常 见，反映在报

10、表上“资本公积”科目也有相对应的增加额；(3)、从关联方购入或作为投资的无形资产，普遍存在高估现象, 应检查有关文件。另外，专有技术还有一个产权界定问题，专有技术除了必要的技 术档案外，还应该有科技部门的鉴定。9、应付帐款应付帐款金额较大，尤其是相对销售成本金额较大的，就存在一 种可能：企业采用对开增值税-发票的方法虚增利润。企业一方面虚 开发票增加收入，另一方面，企业会买一些增值税进项发票，虚增 存货和应付帐款，可以不出现毛利率高企和出现巨额欠税，当然， 用这种方法应收帐款也会急剧增加。因此，应收帐款和应付帐款同 时高企，就有可能是用这种方法造假。10、其他应付款。本科目余额较大或者几年波动

11、较大，则要注意 以下可能：(1)、对外借款，投资款可能被用来还款;(2)、关联方转移公司资产可能会在本科目留下痕迹。11、预收帐款常被用来调节利润的。把收到的货款不确认收入，同时存货也不 结转销售成木，在报表反映为预收帐款和存货同时高企，企业可以 根据其需要，随意调节利润。同时，这种做法是违反税法的，可能 遭到税务机关的处罚。12、应付工资一般情况下，该科目因为工资的后发有一定的余额，出现大额的 余额往往是通过多计提少发放来隐藏利润，继而有了调节利润的空 间。13、应交税金本科目有较大余额是极不正常的，尤其是几个会计期间都如此。 税务机关一般是不会允许企业欠税的，本科目有较大余额往往意味 着该

12、余额是虚构的，应交税金中一般主要为增值税和企业所得税， 既然税金是虚构的，那么收入和利润也是虚构的。一个简单的方法 就是检查企业的纳税申报表，对大部分创业企业来说，向税务机关 申报的收入一般是真实的，因为申报收入就意味着要交税。14、预提费用本科目是常被用来隐藏利润或调节年度间利润，本科目有较大余 额或发生额，往往意味着企业在调节利润。尤其是期末数远小于期 初数，可能是企业将以前年度的利润转移到本期。15、专项应付款本科目一般是核算企业接受国家拨入的具有专门用途的拨款。在 拨款项目完成后，经过有关部门验收后，企业可以把本科目转为资 本公积。一些企业在未完成必要程序后，就将该拨款转为资本公积,

13、从而虚增净资产。16、实收资本着重关注近期有增资行为的，从资产负债表中可以得到增资额， 从现金流量表中可以得到增资实际投入的现金，如果增资中实际投 入的现金比例较低，往往是利用增资虚增资产的信号。投资经理应 该查阅相应的评估报告、验资报告和有关实物资产评估前历史价值 的原始凭证，并作出判断。17、资本公积如果本科目余额较大，应关注下列问题：(1)、资本溢价。如果是现金投资的溢价，是可信的;非现金资产 的投资的溢价，往往也是水分的，应该有自己的判断，尤其是近期 增资的。(2)、赠与。赠与在会计上应计入资本公积，但赠与在法律上是 有严格限定的。(3)、资产评估增值。一般情况下资产评估增值是不允许调帐的。 如果有评估增值入帐，反映在报表上往往是资本公积大幅增加，同 时固定资产、无形资产等科目也大幅增加。18、销售收入、成本除了上面陆续提到的方法外，还应注意：(1)、对销售收入进行趋势分析，如果近期销售收入急剧增长， 且同期应收帐款也大幅增加的，往往是造假的信号；(2)、年度内销售异常波动，尤其是期末收入突然增加；(3)、收入构成，主营业务是否突出；(4)、毛利率分析，是否有异常或重大波动。19、管理费用、销售费用主要是进行趋势分析，一般期