某项目尽职调查及投资分析报告

1、 尽职调查及投资分析报告（机密）XX项目目尽职调查查及投资资分析报报告有有限公司司二零XXX年X月月声明在保密密、尽责责等方面面的声明明释义就报告告涉及的的企业名名称、专专业术语语等进行行解释摘要企业全称称注册地实际控制制人业务及行行业地位位财务简况况投资方案案退出方案案项目价值值风险因素素主要风险险因素及及对策目录TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc260250881 1业务与与管理 PAGEREF _Toc260250881 h 66 HYPERLINK l _Toc260250882 1.1产产品与服服务 PAGEREF _Toc260250882 h 6 H

2、YPERLINK l _Toc260250883 1.2业业务定位位AAAA PAGEREF _Toc260250883 h 66 HYPERLINK l _Toc260250884 1.3利利益相关关者 PAGEREF _Toc260250884 h 6 HYPERLINK l _Toc260250885 1.4流流程及管管理 PAGEREF _Toc260250885 h 6 HYPERLINK l _Toc260250886 1.5商商业特征征 PAGEREF _Toc260250886 h 7 HYPERLINK l _Toc260250887 2团队与与治理 PAGEREF _Toc

3、260250887 h 99 HYPERLINK l _Toc260250888 2.1实实际控制制人AAAA PAGEREF _Toc260250888 h 9 HYPERLINK l _Toc260250889 2.2高高管团队队 PAGEREF _Toc260250889 h 9 HYPERLINK l _Toc260250890 2.3人人力资源源 PAGEREF _Toc260250890 h 9 HYPERLINK l _Toc260250891 2.4股股权 PAGEREF _Toc260250891 h 9 HYPERLINK l _Toc260250892 2.5治治理 PA

4、GEREF _Toc260250892 h 100 HYPERLINK l _Toc260250893 3财务与与审计 PAGEREF _Toc260250893 h 111 HYPERLINK l _Toc260250894 3.1财财务报表表AAAA PAGEREF _Toc260250894 h 111 HYPERLINK l _Toc260250895 3.2财财务分析析AAAA PAGEREF _Toc260250895 h 111 HYPERLINK l _Toc260250896 4产业与与竞争 PAGEREF _Toc260250896 h 112 HYPERLINK l _T

5、oc260250897 4.1趋趋势及动动力AAAA PAGEREF _Toc260250897 h 12 HYPERLINK l _Toc260250898 4.2产产业分析析AAAA PAGEREF _Toc260250898 h 112 HYPERLINK l _Toc260250899 4.3行行业分析析AAAA PAGEREF _Toc260250899 h 112 HYPERLINK l _Toc260250900 4.4竞竞争分析析AAAA PAGEREF _Toc260250900 h 113 HYPERLINK l _Toc260250901 4.5企企业核心心竞争力力AAA

6、A PAGEREF _Toc260250901 h 113 HYPERLINK l _Toc260250902 5沿革及及发展 PAGEREF _Toc260250902 h 115 HYPERLINK l _Toc260250903 5.1历历史沿革革 PAGEREF _Toc260250903 h 15 HYPERLINK l _Toc260250904 5.2未未来成长长AAAA PAGEREF _Toc260250904 h 115 HYPERLINK l _Toc260250905 6风险因因素AAAA PAGEREF _Toc260250905 h 17 HYPERLINK l _

7、Toc260250906 6.1与与业务模模式相关关风险 PAGEREF _Toc260250906 h 117 HYPERLINK l _Toc260250907 6.2与与团队相相关风险险 PAGEREF _Toc260250907 h 17 HYPERLINK l _Toc260250908 6.3与与管理相相关相关关风险 PAGEREF _Toc260250908 h 117 HYPERLINK l _Toc260250909 6.4与与财务相相关风险险 PAGEREF _Toc260250909 h 17 HYPERLINK l _Toc260250910 6.5与与竞争相相关风险险

8、 PAGEREF _Toc260250910 h 17 HYPERLINK l _Toc260250911 7预测与与估值 PAGEREF _Toc260250911 h 118 HYPERLINK l _Toc260250912 7.1财财务模型型AAAA PAGEREF _Toc260250912 h 118 HYPERLINK l _Toc260250913 7.2未未来预测测AAAA PAGEREF _Toc260250913 h 118 HYPERLINK l _Toc260250914 7.3估估值AAAA PAGEREF _Toc260250914 h 18 HYPERLINK

9、l _Toc260250915 8私募与与上市 PAGEREF _Toc260250915 h 220 HYPERLINK l _Toc260250916 8.1私私募方案案AAAA PAGEREF _Toc260250916 h 220 HYPERLINK l _Toc260250917 8.2上上市方案案AAAA PAGEREF _Toc260250917 h 220 HYPERLINK l _Toc260250918 8.3上上市可行行性判断断 PAGEREF _Toc260250918 h 20 HYPERLINK l _Toc260250919 8.4上上市计划划 PAGEREF _

10、Toc260250919 h 20 HYPERLINK l _Toc260250920 8.5增增值服务务要点 PAGEREF _Toc260250920 h 220 HYPERLINK l _Toc260250921 9投资建建议 PAGEREF _Toc260250921 h 211 HYPERLINK l _Toc260250922 10附录录 PAGEREF _Toc260250922 h 22业务与管管理目标企企业的业业务体系系、管理理模式产品与服服务产品或服服务描述述经营主体体描述业务定位位AAAA近三年年业务结结构分析析，必要要时增加加三年销销售量、毛利或或利润结结构分析析，进行

11、行数据比比较和分分析判断断。可增增加其他他有助于于分析判判断的指指标产品客户区域销售方式式利益相关关者企业全全部利益益相关者者图示原材料供供应商、物流供供应商、客户、监管机机关、税税务机关关、海关关、安检检等员工、社社区流程及管管理以文字字提要、图示、列表、图片等等反映流程与内内部架构构供产销销流程、内部组组织架构构等的图图示与描描述采购采购模模式、33年前55/100大供应应商列表表及分析析、实际际采购管管理要点点等、体体现供方方议价能能力的相相关要点点如帐期期、转换换成本等等生产生产流流程、33年来产产能及产产量、依依托的主主要设备备与技术术、安全全环保措措施、实实际生产产管理要要点等，服

12、务性性行业的的现场管管理营销销售模模式、产产品市场场定位、定价、渠道管管理、品品牌、促促销、客客户关系系，体现现销方议议价能力力的相关关要点如如帐期、转换成成本等研发企业的的研发模模式、核核心技术术、实际际研发管管理要点点等物流企业的的运输、仓储、实际物物流管理理要点等等开店针对连连锁企业业，开店店模式、管理要要点等信息系统统实际情情况财务管理理实际情情况商业特征征主要特特征描述述，商业业模式总总结经营要素素区分：资本密密集、劳劳动密集集、技术术密集、营销驱驱动资产特征征区分：重资产产、轻资资产，专专项资产产、通用用资产，耐用资资产、易易耗资产产组织特征征区分：集中、分散，单体、连锁生产特征征

13、区分：规模化化、小批批量、定定制化客户特征征区分：商业客客户、终终端客户户市场区域域特征区分：区域市市场、国国内市场场，海外外市场销售特征征区分：直销、代理、分销，招标、议价等等市场特征征区分：周期性性、季节节性、稳稳定性规则特征征描述企企业或行行业潜规规则商业模式式小结总结目目标企业业的商业业模式，核心是是以什么么产品，进行怎怎样的资资源配置置，如何何获取收收入、利利润及现现金流团队与治治理实际控制制人AAAA详尽履历历民营企业业针对实实际控制制人个人人，国有有企业主主要针对对控股股股东及其其核心高高管。综合评价价列表显显示其诚诚信度、合作度度、专业业性、专专注度、战略能能力、执执行能力力等

14、来自自项目组组、内部部、外部部的各方方评价汇汇总高管团队队各自简历历综合评价价表显示示其专业业性、执执行能力力、广度度、和谐谐配合度度等来自自项目组组、内部部、外部部的各方方评价汇汇总人力资源源规模及结结构列表显显示近三三年员工工规模以以及按照照学历、年龄、岗位等等进行结结构划分分的情况况薪酬及社社保薪酬体体系、社社保缴纳纳情况激励约束束机制内部管管控、激激励体系系股权投资前股股权结构构汇总图图示投资后股股权结构构模拟治理公司治理理情况企业文化化财务与审审计财务报表表AAAA内帐原始始表外帐原始始表项目组调调整后报报表及说说明就调整整事项、调整后后主要会会计科目目进行说说明财务分析析AAAA真

15、实性说说明对企业业财务信信息真实实性及采采取的验验证措施施进行说说明财务比率率分析按照财财务尽调调指引，对财务务状况、盈利能能力、偿偿债能力力、运营营能力等等进行分分析主要经营营指标分分析结合行行业特征征，分析析企业的的关键经经营指标标（如餐餐饮企业业的坪效、客客单价等等），由由财务和和业务人人员共同同计算产业与竞竞争趋势及动动力AAAAPESTT简析就与目目标企业业所在产产业相关关的政治治、经济济、文化化、社会会、技术术等宏观观领域重重大事件件、关键键影响因因素进行行简述趋势及动动力描述述整理可可能影响响目标企企业及所所在产业业的重要要宏观、中观趋趋势，对对昭示趋趋势的关关键指标标进行定定量

16、分析析及定性性描述，核心是是这些趋趋势会如如何对所所在行业业的总体体需求、供给带带来的具具体影响响产业分析析AAAA产业链描描述主要产品品的典型型价值链链分析将目标企企业的主主要产品品按照其其产业链链，从终终端回溯溯到最上上游，分分解其每每个环节节的盈利利情况及及价值分分布，并并对于形形成的原原因与合合理性进进行表述述。主要供方方及其议议价能力力按照公司司标准分分析框架架进行。主要客户户及其议议价能力力按照公司司标准分分析框架架进行。潜在进入入者分析析按照公司司标准分分析框架架进行。替代品分分析按照公司司标准分分析框架架进行。行业分析析AAAA分具体体产品与与业务进进行行业界定定行业监管管行业

17、规模模行业生命命周期行业结构构与集中中度行业供需需状况成熟市场场发展规规律一是可可参考国国外相同同细分行行业发展展路径及及规律；二是可可参考国国内相同同大类下下相近细细分行业业的发展展历史及及规律。行业关键键资源及及要素根据前述述研究进进行总结结提炼。竞争分析析AAAA分具体产产品的主主要竞争争对手各自经营营发展情情况与竞争对对手的比比较分析析定量与与定性分分析相结结合，并并对竞争争对手的的未来战战略规划划及实施施情况对对目标企企业的影影响进行行分析企业核心心竞争力力AAAA企业现有有竞争能能力总结结结合行行业特点点和企业业条件进进行未来可持持续竞争争优势预预测结合行行业特点点和企业业条件进进

18、行沿革及发发展历史沿革革各经营主主体的股股权沿革革列表或或图示，每一变变动事项项的具体体原因及及背后原原因要进进行说明明。篇幅幅较长则则可列入入专项报报告或附附录企业发展展阶段总总结AAAA对企业的的发展历历史进行行总结，其中的的一些关关键成功功或失败败事件或或阶段，要总结结其主观观或客观观原因，并分析析其对于于未来发发展的意意义。10年财财务简表表业务形成成过程资产演变变过程团队演变变过程未来成长长AAAASWOTT分析企业发展展规划成长路径径分析路径径一：自自然增长长路径径二：业业务+市市场矩阵阵路径径三：并并购发展展风险因素素AAAA结合具具体情况况总结提提炼，需需要落实实到具体体的风险险点与业务模模式相关关风险对商业模模式进行行深度解解读后提提炼与团队相相关风险险与管理相相关相关关风险与财务相相关风险险与竞争相相关风险险预测与估估值财务模型型AAAA提炼企企业的财财务模型型与盈利利模式资产模型型盈利与现现金流模模型资本收益益率测算算连锁企业业单店模模型未来预测测AAAA过往3-10年年成长历历程回顾顾进行成成长的具具体因素素分析及及图示预测依据据说明未来增长长图示主要因素素敏感性性分析估值AAAA资产法估估