2021年证券从业资格考试题库2

1、2021年证券从业资格考试题库2一、选择题第104题发行外资股的评估机构应由境内的评估机构担任，但是，也可以聘请境外估 值师对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估。（）正确错误答案：J解析：发行外资股的评佔机构应由境内的评估机构担任，但是，也可以聘请境外估值师对 公司的物业和机器设备等固定资产进行评估。美国政府在1890年制定谢尔曼反垄断法，对行业的经营活动进行规范。（）答案：J解析：出II退税会使现金流量表有一个明显变化，使“经营活动产牛的现金流量净额”减少答案：X解析：下列会增强公司变现能力的因素有（）。可动用的银行贷款指标准备很快变现的长期资产偿债能力的声誉其他公司为其提供的担保答案：

2、ABC解析：下列对机构投资者的论述不正确的是（）o从广义的角度来看，一切参加证券市场投资的法人机构都可以视为机构投资者机构投资者包括开放式基金、封闭式基金、社保基金，也包括参与证券投资的保险公 司、证券公司，境外合格机构投资者，还包括一些投资公司和企业法人机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征参与证券市场投资、资金在100万元以上的法人机构才是机构投资者答案：D解析：第24题上市公司申请发行新股，必须符合最近（）内不存在违规对外提供担保的行 为。3个月6个月12个月36个月答案：C解析：上市公司申请发行新股，必须符合最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为。除非选

3、择的债券的信用等级下降，采用现金流量匹配方法之后不需要进行任何调整。（）答案：J解析：第75题深圳证券交易所资金中购上网实施办法与上海证券交易所不同之处在于（）O放宽投资者申购上限深圳证券交易所规定申购单位为500股深圳证券交易所规定每一证券账户申购数量不少于1000股深圳证券交易所规定每一证券账户申购数量不少于500股答案：ABD解析：木题考查深圳证券交易所资金申购上网实施办法与上海证券交易所的不同点。第71题根据中华人民共和国财政部财库20106号文件财政部关于印发（2010年记账式国债招标规则）的通知，目前记账式国债的招标方式有（）O荷兰式招标美国式招标混合式招标移动式招标答案：ABC解

4、析：记账式国债发行完全釆用公开招标方式，具体招标方式有荷兰式招标、美国式招 标。第82题关于内核，以下说法正确的是（）内核小组通常由510名专业人士组成公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人迪常为内核小组的成员内核小组成员要保持稳定性和独立性内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员答案：BCD解析：本题考査内核的相关知识。准确地说，（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件。业务人员的证券业从业人员资格证书2/3以上业务人员的证券业从业人员资格证书主要业务人员的证券业从业人员资格证书2/3主要业务人员的证券业从业人员资格证书答案：C解析：除证券交易所外，由证券商组织

5、，按协议定价规则进行证券转让买卖的市场.在该市 场的交易中，证券商可以撮合委托条件吻合的买卖双方成交，也可以自己作为交易的一方 直接与委托者达成协议的市场是（）.二级市场三板市场店头市场第四市场答案：C解析：【解析】答案为C.店头市场也称柜台交易市场，是场外交易市场最主要的形 式.它是指在证券交易所外，由证券商组织，按协议定价规则进行证券转让买卖的市 场.己发行却未能在证券交易所上市的证券，其转让买卖一般都是通过柜台交易来实理的深圳证券交易所债券回购的交易单位规定为（）及其整数倍为交易单位。 TOC o 1-5 h z 1手10 手100 手1000 手答案:A解析：所谓代办股份转让服务业务，

6、是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为（）提供的 股份转让服务业务.境内上市公司海外上市公司非上市公司民营企业答案：C解析：【解析】答案为C.所谓代办股份转让服务业务，是指证券公司以其自有或租用的 监务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务.第145题首次公开发行公司关于进行网上直播推介活动的公告应与其招股说明书摘要 （或招股意向书）同日同报刊登，并在拟上市证券交易所的指定网站次日发布。（）正确错误答案：X解析：应该在拟上市证券交易所的指定网站同日发布。而不是次日。第148题按照国际金融市场的通常做法，采取配售方式，承销商可以将所承销的股份 以议购方式向特定的投资者配售。（）正确错误答案：

7、V解析：本题考查主板上市公司首次公开发行股票主体资格的相关规定。第127题直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前5名股东中 的自然人股东及其直系亲属不得担任独立董事。（）正确错误答案：X解析：直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前10名股东中的自然 人股东及其直系亲属不得担任独立黄事。而不是前5名。第4题以下不属于外部融资范围的是（）。公司获得的商业信用发行债券融资租赁将未分配利润和折旧等转化为投资答案：D解析：本题考查外部融资范围。选项D是内部融资途径。第151题发行人或主承销商应当向参与冋下配會的询价对象配信股票，公开发行数量 在4亿股以上的，配售数量应

8、不超过本次发行总量的50%。（）正确错误答案：X解析：公开发行数量在4亿股以上的，配售数量应不超过向战略投资者配售后剩余发行数 量的50%0而不是本次发行总量的50%0下列有关内部收益率的描述，正确的有（）0是一种贴现率前提是NPV取0内部收益率大于必要收益率，有投资价值内部收益率小于必要收益率，有投资价值答案：ABC解析：目前，与我国证券市场直接相关的全国银行间债券市场的债券远期交易接受（）的监 管。中国人民银行中国银监会上海证券交易所国务院证券委员会中国人民银行资产负债率公式中的“资产总额”是扣除（）后的净额。累计折旧无形资产应收账款递延资产答案：A解析：（）在我国众多上市公司中或多或少地

9、存在，交易量在各类关联交易中占首位。关联购销资产租赁托管经营关联方共同投资答案：A解析：关联购销类的关联交易，主要集中于资本密集型行业和市场集中程度较高的行业。 一些上市公司仅是集团公司的部分资产，与集团其他公司冋产生关联交易在所难免。除了 集团公司以外，其他大股东如果在业务上与上市公司有所联系，也有可能产生关联交易。因此，关联购销在我国众多上市公司中或多或少地存在，交易量在各类关联交易中居首 位。基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开 环境中的威胁因素，其内容包括：（）0评估基金公司的微观环境和宏观环境收集、分析金融市场、相关基金产品、本公司以往的历史数据

10、分析基金公司拟发行基金的目标市场评估基金公司的外部因素和内部因素答案：BCD解析：基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价主要是对金融市场和具体个股 的评价。深圳证券交易所规定国债、企业债、公司债等可参与回购的债券均可折成标准券，并 司合并计算，不再区分国债和企业债回购（）答案：X解析：【解析】答案为B.题干所述内容是2008年上海证券交易所的新规定.深圳证券交 易所仍维持原样，规定国债、企业债折成的标准券不能合并计算，因此需要区分国债回购 和企业债回购.由于中国的企业会计准则和会计制度与国际会计准则存在差别，为了便于境外投资者 了解企业的财务状况及其发展前景，充分保障投资者的利益，以及

11、适应不同募集地答案：J解析：判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则 规定外，应坚持（）原则。宽松从实际出发合理从严答案:D解析：债券基金与单一债券的区别主要表现为（）。债券基金的收益不如债券的利息固定债券基金可以确定一个准确的到期日债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测所承担的投资风险不同 答案:ACD 解析：哈里?马柯威茨模型所需要的基本输入包括（）。证券的期望收益率贝塔系数方差两证券之问的协方差答案：ACD解析：贝塔不是马柯威茨模型所需要的基本输入。在（）募集资金可以进行（）证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。境内，境外境内，

12、境内境外，境外境外，境内答案：A解析：并非所有的金融衍生工具都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金 流。（）答案：X解析：证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（）于1952年系统提出。夏普林特詹森马柯威茨答案：D解析：我国证券投资分析师应当遵守的执业纪律有（）。证券投资分析师应当在投资建议的表述中将客观事实与主观判断严格区分，同时不能提岀适合具有不同投资目的的不同投资人的特定投资组合建议证券投资分析师应当对在执业过程中所获得的未公开重要信息履行保密义务证券投资分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证证券投资分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作

13、时，向投资人作出保证答案：ABCD解析：认股权证的杠杆作用是指认股权证价格的小幅波动能够引起可选购股票价格的大幅波 动。答案：X解析：下列关于证券投资理念的说法，错误的是（）。在我国目前证券市场中，价值挖掘型投资理念、价值发现型投资理念和价值培养型投 资理念三者并存相对于价值发现型投资理念，价值挖掘型投资理念给广大投资者带来的投资风险小c.在价值培养型投资理念指导R投资行为既分享证券内在价值成长，也共担证券价值成 长风险D.以价值发现型投资理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险答案：B解析：通常而言，广义货币供应量与狭义货币供应量之间的差值，即单位的定期存款和个人 的储蓄存款之和，被称为基

14、础货币。（）答案：X解析：下列属于证券登记结算机构职能的有（）证券账户、结算账户的设立证券的存管和过户证券持有人名册登记受投资人的委托派发权益答案：ABC解析：【解析】答案为ABC.证券登记结算机构应履行的职能包括：（1）证券账户、结算账 户的设立；（2）证券的存管和过户：（3）证券持有人名册登记：（4）证券交易所上市证券交易 的清算和交收；（5）受发行人的委托派发证券权益；（6）办理与上述业务有关的査询；（7）国 务院证券监督管理机构批准的其他业务.D选项应改为：受发行人（而非投资人）的委托 派发权益.决定债券再投资收益的主要因素是（）。债券的偿还期限息票收人宏观经济政策市场利率的变化 答案

15、：ABD解析：同样是日经225指数，在美国、日木和新加坡都有交易期货交易，投资者在这些市场 内进行股指期货的套利叫市场内价差套利。（）答案：X解析：在不同交易所对上市的同一品种进行的同一交割月份的价差套利是市场间套利。关于保险公司次级定期债务描述正确的是（）。其期限在5年以下（含5年）本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100% 的前提下，募集人才能偿付本息募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人可向法院申请对募集人实施破产清 偿答案：BC解析：金融衍生工具产生的最基本原因是（）。新技术革

16、命金融自由化利润驱动避险答案：D解析：根据产品形态，金融衍生工具可分为（）、慨入衍生工具两类。独立衍生工具交易所交易的衍生工具OTC交易的衍生工具股权类产品的衍生工具答案：A解析：公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，公司证券包括的范围比较广泛，下面 属于公司债券的是（）。股票公司债券商业票据金融債券答案：ABCD解析：存券银行的职能不包括（）。发行ADR在ADR交易过程中，存券银行负责ADR的注册和过户存券银行负责ADR的保管和清算存券银行为ADR持有者和基础证券发行人提供信息和咨询服务答案:C解析：在年度报告中，对持股（）以上的法人股东，应介绍股东单位的法定代表人、经营范围 及持有股份

17、的质押情况.2%5%8%10%答案：D解析：【解析】答案为D.在年度报告中，对持股10%以上的法人股东，应介绍股东单位 的法定代表人、经营范围及持有股份的质押情况.对于交易席位的使用，下列选项正确的是（）.与他人共用一个席位会员转让其拥有的所有席位将席位出租会员在保留一个席位的前提下，转让其他席位答案：D解析：【解析】答案为D.会员的交易席位不得退回，但在一定条件下可以转让，一般规 定会员在至少保留一个席位的前提下允许转让席位，严禁会员将席位全部或者部分以出租 或者承包等形式交由其他机构或个人使用.证券交易所对A股和基金每日涨跌幅偏离值超过（）的前3只证券，要公布其成交金额 最大的5家会员营业

18、部或席位名称及成交金额.5%7%10%15%答案：B解析：【解析】答案为B.对于有价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金竞价交易出现下列 情形的：日收盘价格涨跌幅偏高值达到7%的前3只股票（基金），证券交易所分别公布 相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部（深圳证券交易所是营业部或席位） 的名称及其买入卖出金额.48 .集合资产管理计划说明书需列明的集合资产管理合同及其他有关规定禁止的投资事项 包括但不限于下列（）投资行为.将集合计划资产中的债券用于回购将集合计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途将集合计划资产用于可能承担无限责任的投资将集合计划资产投资于1家公司发行的证券超

19、过集合计划资产净值的15%答案：ABC解析：【解析】答案为ABC.集合资产管理计划说明书需列明的集合资产管理合同及其他 有关规定禁止的投资事项，包括但不限于下列投资行为：（1）将集合计划资产中的债券用于 回购；（2）将集合计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途：（3）将集合 计化资产用于可能承担无限责任的投资；（4）将集合计划资产投资于1家公司发行的证券超 过集合计划资产净值的10%; （5）证券公司所管理的客户资产（含本集合计划资产）投资于 I家公司发行的证券一按证券面值计算，超过该证券发行总量的10%.证券经纪业务禁止行为不包括（）.挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的

20、资金根据委托单内容（可能并非当时最有利的委托价格）向交易所申报在批准的营业场所之外私下接受客户委托买卖证券隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录答案：B解析：【解析】答案为B.证券经纪业务禁点行为包括：挪用客户所委托买卖的证券或客 户账户上的资金；在批准的营业场所之外私下接受客户委托买卖证券：隐匿、伪造、篡改 或者毁损交易记录：泄露客户资料等.套利定价理论（）。取代了 CAPM理论与CAPM理论的假设完全不同研究套利活动的机理是由罗斯提出的答案：D解析：（）是使用合理的金融理论和数理统计理论，定量地对给定的资产所面临的市场风险 给出全面的度量。名义值法敏感性法c.波动性法D. VaR 法答案：D解析

21、：第26题最近（）受到中国证监会行政处罚的个人不能申请注册登记为保荐代表人。6个月12个月24个月36个月答案：D解析：本题考查保荐代表人的资格一个人申请保荐代表人资格应当具备的条件。新公司法中关于无形资产的出资比例规定，货币出资金额不得低于公司注册资本 的（）60%50%40%30%答案：D解析：关于金融衍生工具的产生和发展论述正确的是（）。金融衍生工具产生的最基本原因是避险20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展金融机构的利润駆动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段答案：ABCD解析：在我国，巾各地区的经济

22、发展极不平衡，造成了我国证券市场特冇的板块效应。答案：V解析：关于ADR指标的应用法则，以下说法正确的是（）。ADR在0.51之间是常态情况，此时多空双方处于均衡状态超过ADR常态状况的上下限，就是采取行动的信号ADR从低向高超过0.75,并在0.75 下来回移动儿次，是空头进入末期的信号答案：BD. ADR从高向低下降到0.5以下，是短期反弹的信号答案：B解析：一般情况下，投资者于T日转托管基金份额成功后，投资者可于（）日起赎回该部分 基金份额。 TOC o 1-5 h z TT+1T+2T+3答案：C解析：根据投资者对（）的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主 动管理两

23、种类型。风险意识资金的拥有量市场效率投资业绩答案：C解析：根据投资者对市场效率的不同看法.其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管 理和主动管理两种类型。交易所交易资金清算流程包括（）。接收交易数据制作清算指令执行清算指令D确认清算结果答案：ABCD解析：目前，我国基金管理公司全是有限责任公司，它们必须满足（）中所有对有限责任公 司对公司治理结构的规定。证券投资基金法中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法中华人民共和国刑法解析：基金管理公司是有限责任公司必须满足中华人民共和国公司法O证券市场监管的核心任务是（），也是规范证券市场的根本目的。加强法制建设规范市场保护投资者利益打击违法犯罪答案：

24、C解析：证券市场监管的核心任务是保护投资者利益。基金管理公司完善的治理结构必须体现的基本原则有（）。利益公平信息透明信誉可靠责任到位基金持有人利益最大化答案：ABCD解析：督察长应当在知悉可能影响髙级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之目起 （）个工作日内向中国证监会报告。 TOC o 1-5 h z 1324答案：B解析：第35题投资者减持股份使上市公司外资股比例低于（），且该投资者非为单一最大 股东，上市公司应在10 LI内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关手 续。10%20%25%30%答案：A解析：投资者减持股份使上市公司外资股比例低于10%，且该投资者非为单一最

25、大股东， 上市公司应在io H内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。我国基金托管人由（）批准的商业银行担任。中国证监会中国人民银行中国证监会和中国人民银行中国证监会和中国银监会答案：D解析：1993年，（）被批准首次在我国境内发行外币金融债券，发行对象为城乡居民。中国投资银行中国银行中国人民银行中国国际信托投资公司答案：A解析：开放式基金募集的基金份额总额符合证券投资基金法第四十四条的规定，并具备 下列（）条件的，方可成立。基金募集份额总额不少于2亿份基金募集金额不少于2亿元人民币基金份额持有人的人数不少于300人基金份额持有人的人数不少于1000人答案：AB解析：发行保荐

26、书应由保荐机构（）签字，加盖保荐机构公章并注明签署日期。法定代表人内核负责人保荐代表人项目协办人答案：ABCD解析：有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有（）。不同股票短期债券长期债券优先股票解析：有偏预期理论认为，投资收益率相同的情况下，由于短期债券的变现能力强，因此 更愿意持有短期债券。（）多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地 购买某一基金产品。人员推销营业推广广告促销公共关系答案：B解析：下列关于基金税收的说法正确的是（）。基金买卖股票、债券的差价收入，免征企业所得税基金取得的股票股利收入、债券利息收入，需要征收33%的企基金取得的股票股

27、利收入、债券利息收入，需要征收20%的企业所得税基金取得的股票股利收入、债券利息收入。需要征收10%的个人所得税答案：A解析：可行域的特点是，不会出现凹陷，必然向外凸。（） 答案：X解析：在套期保值中，一般希望持有的股票（组合）具有正的超额收益。（）答案:X解析：下列关于风险准备金的说法正确的是（）。提取风险准备金的主要目的是提高基金管理公司的收益2007年之后按照不低于基金管理费收入的10%计提风险准备金风险准备金余额达到基金资产净值的2%时可不再提取风险准备金制度己成为保护基金份额持有人利益的重要措施答案：BD解析：目前，我国的证券投资基金主要是（）。公司型基金契约型基金单位信托基金D.对

28、冲基金答案：B解析：第141题以租赁方式取得的土地不得转让、转租和抵押。（）正确错误答案:V解析：本题考查土地使用权的处置。关于黄金分割线的论述正确的有（）。黄金分割线是水平的直线 每个支撑位或压力位相对而言是固定的黄金分割线只注重位置而不注重时间黄金分割线只注重时间而不注重位置答案：ABC解析：第149题并购重组委员会委员每届任期3年，可以连任。（）正确错误答案：X解析：并购重组委员会委员每届任期1年，可以连任，但连续任期最长不超过3届。以下关于计价单位的说法，正确的有（）。股票为“每股价格”基金为“每份基金价格”权证为“每份权证价格”债券为“每百元面值债券的价格”答案：ABCD解析：第58

29、题公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后（）日内向中国证监会报备承 销总结报吿，总结说明发行期间的基本情况及薪股上市后的表现并提供相应文件。 TOC o 1-5 h z 10203060贋回互選焉啤*窮说滞坦弱督混也Y祝* 阳导基阿牡已半Mtl即务日舌滞舞削関秒混4济牛津関舌賛半県世幽职即毋串阵寸血雑和倒攻理耕点面仃1旋.S8:染趙 QDV :巻長森航g珥号贸穎祈粹仙近矛孤団M!則對溶分里辎谢藏彭等賢-0 寻U?顼帮仞風寻諷隣凹目賜瑟所下一游耕小助也賜瑟妙法丑33弗步宜。呉功豈风等直沏明沥也詛彭等亶风虫*豈-9 輟采风梨殖祥夸青習菇篆风苜丁韻引哩泓乌果好、墩曲頌混风1B彩夸宵-V ()習山劇

30、関申忠祈等百玄曲彭手百.四:柴湖 V導最哉辭垩-G 孤土 *3 HT的 孙刼-V()如叩屛所専麻祭亚与囘坦号巨身明働M所号市衆亚*欢5B号步衆亚.8 :卯豳V聲最S -0 I的 T *VW回登姓銀成提 韻勞宵呼匂是殁蒂回泼()舌劇母亚沏捎丁卯浪&轩羊Y刃旺等宵辛廻丑至浪鼎市-Z8X 旱母T叫浙风 串肆咅判丑国中丑箪审濕身郸吊口01胆口以不普幸士宗卻Y乌&関奈回乌匂：卯湖 9嘗最0Z迫ST *D01的02 -V 。以早匂丁呸浙防枣肆手别 陽国小丑箪痘渓身驱MEI ()胆日丹莘冒幸土駐画Y以务网禁剽旻务瓦區09驚-T8 。果唯务帥阳腐歩皐罪婿幸：卯制V聲長 存款利息，要求发起人返还。()正确错误答

31、案:X解析：应该是30 口内。发行的股份超过招股说明书规定的截止期限尚未募足的，或者发行 股份的股款缴足后，发起人在30日内未召开创立大会的，认股人可以按照所缴股款并加算 银行同期存款利息，要求发起人返还。2011年3月4日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付 息为2010年12月31 Ho如市场净报价为96元，则按每月30天计算的利息累计天数为 ()O TOC o 1-5 h z 62 天63 天64 天65 天63 天第51题国际推介的对象主要是()。个人投资者政府机构监管部门机构投资者答案：D解析：国际推介的对象主要是机构投资者。第137题董事会的决议述反法律、

32、行政法规或者公司章程、股东大会决议，致使公司 遭受严重损失的，参与决议的董事对公司负赔偿责任。但经证明在表决时曾表明异议并记 载于会议记录的，该董事可以免除责任。()正确错误答案：V解析：某股份有限公司欲发行境内上市外资股，依照有关法规的规定，聘用会计师事务所的 程序是()由萤事会决定由董事会决定，并报中国证监会批准由股东大会作出决定，并报中国证监会备案由股东大会作出决定，并报中国证监会核准答案：C解析：第99题向不特定对象公开募集股份，应当符合（）。最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%除金融类企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金 融资产、借予他人款

33、项、委托理财等财务性投资的情形发行价格应不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价答案：ABD解析：本题考查向不特定对象公开募集股份，应当符合的条件。（）要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的 贯彻执行。风险控制严格授权明确责任权利制衡答案：B解析：严格授授权要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授 权制度的贯彻执行。第100题公司债券出现（）时，由证券交易所终止该债券上市。公司解散、依法被责令关闭或者被宣告破产公司经营困雄，被要求限制整改的

34、发行公司债券所募集资金不按照核准的用途使用，在限期内未能消除的的发行人出现重大违法行为，经査实后果严重的答案：ACD解析：本题考查证券交易所终止债券上市的情形。测试债券价格波动性通常使用的计量指标有（）0A.基点价格值B .基础利率价格变动收益率值久期 答案：ACD解析：基金（）最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控 制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。份额持有人管理人托管人注册登记机构答案:B解析：（）是一类由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象。事件异常日历异常公司异常会计异常答案：C解析：股指期货理论价格的决定主要取决于（）。现货指数水平构成指

35、数的成分股股息收益利率水平距离合约到期的时间答案：ABCD解析：美国存托凭证的种类有（）0无担保的ADR有担保的ADR可流通的ADR不可流通的ADR答案：AB解析：关于恒生指数的叙述，正确的是（）。恒生指数是由香港恒生银行于1969年11丿J 24 H起编制公布、系统反映香港股票市场 行情变动最有代表性和影响最大的指数它挑选了 33种有代表性的上市股票为成分股，用加权平均法计算恒生指数具有基期选择恰汽、成分股代表性强、计算频率高、指数连续性好等特点2007年3月，中国建设银行、中国石化、中国银行、工商银行、中国人寿5家公司被 纳入恒生指数答案：ABCD解析：中央银行的货币政策对股票价格有直接的

36、影响，其手段包括（）存款准备金制度发行国债调节税率再贴现政策、公开市场业务答案：AD解析：第92题我国企业改革的冃的在于实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立 起以（）分权与制衡为特征的公司法人治理结构。经理董事会监事会股东大会答案：ABCD解析：我国企业改革的目的在于实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立起以股 东大会、董事会、监事会、分权与制衡为特征的公司法人治理结构。依照法律规定，股份有限公司进行破产清算时，资产清偿的先后顺序应是（）。A、普通股东、优先股东、债权人B、债权人、普通股东、优先股东C、债权人、优先股东、普通股东D、优先股东、普通股东、债权人答案：C解析：102

37、.资产管理业务的管理风险有（）.与客户签订受托投资管理协议不规范、约定不明，操作人员违反协议约定买卖证券或 划转资金对市场变化把握不准，投资决策或操作失误操作人员在经营中进行不必要的证券买卖损害委托人的利益与客户发生纠纷答案：ACD解析：答案为ACD. B选项属于经营风险的范畴.在证券经纪关系中，委托人的权利和义务有（）如实填写开户书和委托单并接受经纪商审查足额交存交易资金可全权委托经纪商代理交易接受交易结果履行交割清算义务答案：ABDE解析：（）不属于交易费用。委托手续费佣金承销费过户费答案：C解析：清算是交割、交收的基础和（）。保证后续内容完成答案：A解析：经纪类证券公司最低注册资本限额为

38、（）。5千万 TOC o 1-5 h z 1亿2亿3亿答案：A解析：在证券市场上，根据投资者对风险的态度可以把投资者分为（）o机构投资者个人投资者投机者投资者答案：CD解析：银行承兑票据是货币证券中银行证券的一种。答案：X解析：中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的（）o上海证券交易所上海众业公所上海华商证券交易所北平证券交易所答案：D解析：按照交割的时间，金融市场可以分为（）。货币市场现货市场期货市场资本市场答案:BC解析：非交易性过户包括的情况有O 0继承过户赠与过户财产分割过户法院判决过户账户挂失转户答案：ABCD解析：我国的证券投资基金均实行挂牌上市交易。答案：X解析：

39、证券营业部由受托时约定不明.证券公司审核凭证不慎而造成的风险属信用风险。答案：X解析：开放式基金的买入价不可以是（）o基金单位净值基金单位净值减交易费基金单位净值减赎冋费基金单位净值加交易费答案：D解析：下列证券交易市场中属于场外交易市场的是（）oA、伦敦证券交易市场B、纽约证券交易市场C、那斯达克证券交易市场D、法兰克福证券交易市场 答案：C解析：公司债券与政府债券比较（）。A、公司债券风险小，收益小B、公司债券风险小，收益大C、公司债券风险大，收益小D、公司债券风险大，收益大 答案：D解析：通常，（）采取贴现方式发行。A、短期债券B、长期债券C、优先股票D、国库券答案：AD解析：以下属于固

40、定收益证券的有（）。A、优先股票B、普通股票C、认股权证D、债券答案：AD解析：在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以（）买卖的。人民币美元港元日元答案：B解析：（）均属于货币市场。A、融资租赁市场B、回购协议市场C、同业拆借市场D、商业票据市场答案：BCD解析：证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。答案：V解析：美式期权可以在到期日后执行（）答案：X解析：债券根据发行 分为政府债券（包括政府机构债券）、金融债券和公司债券（）A、性质B、对象C、目的D、主体 答案：D解析：基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投 资运作的监督等方面。在我国

41、，基金托管人可以由依法设立并取得基金托管资格的商业银 行担任，也可以由其他金融机构担任。（）答案：X解析：证券公司证券自营业务买卖的对象是（）。上市证券非上市证券两者都有所有有价证券都可以成为自营买卖的对象答案：C解析：基金的负债通常的计算方式是（） A.逐日提列方式B.逐周提列方式C.逐月提 列方式D.逐季提列方式答案：A解析：操纵市场是人为制造虚假的证券供给和需求，扰乱正常的（），造成证券价格异常波 动。市场秩序供求关系交易行为交易价格答案:B解析：特别会员可以申请终止会籍。（）答案：V解析：特别会员违反有关法律法规、证券交易所章程和规则的，证券交易所可以责令其改 正，并视情节轻重给予处分

42、，如警告、会员范围内通报批评、公开批评、取消会籍等。特 别会员可以申请终止会籍。红利收益率通常和公司增长能力呈反向变化关系。（）答案：J解析：开放式基金的资产净值应至少每月在指定的全国性报刊上公告一次。（）答案：X解析：封闭式基金的资产净值应至少每周在指定的全国性报刊上公告一次，开放式基金曲 基金管理人在每个开放日后的第天公告。我国证券交易所证券开盘价产生的方式一般是()。A、集合竞价方式B、做市商撮合方式C、连续竞价方式D、交易所决定答案：A解析：目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用()方式。A、口头报价B、书面报价C、电脑报价D、间接报价答案：C解析：深圳B股清算交收过程中存在一类

43、指令和二类指令的区分。答案：V解析：0是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。资产保管资金清算投资监督会计复核答案：C解析：投资监督是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响，但当利率变动幅度较大 时，则会产生较大的误差，这主要是由债券所具有的()引起的。凹性久期c.凸性D.收益性答案：C解析：由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数。凸性 的作用在于可以弥补债券价格计算的误差。开放式基金的买入价可以是（）。基金单位净值基金单位净值减交易费基金单位净值减赎回费基金单位净值加

44、交易费答案：ABC解析：在我国，证券登记结算机构设立应当具备的条件有（）o自有资金不少于人民币2亿元具有证券登记、托管和结算服务所必须的场所主要管理人员和业务人员具有证券从业资格中国证监会规定的其他条件答案：ABCD解析：有关交易证券的种类和期限、证券交易方式和操作程序、证券交易中的禁止行为等具 体交易规则由证监会负责制定，证券交易所执行。（）答案：X解析：对占有单位的无形资产，应区别下列（）情况评定重估价值。外购的无形资产，根据购入成本以及该项资产具备的获利能力自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利 能力自创的或者自身拥有的无形资产，只能根据其形成时发生

45、的实际成本自创的或者白身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力答案:ABD解析：答案为ABD。对占有单位的无形资产，应区别下列情况评定重估价值：（1）外购的无 形资产，根据购入成本以及该项资产具备的获利能力；（2）自创的或者自身拥有的无形资 产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力；（3）自创的或者自身拥有的 未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力。公司制证券交易所（）。A.以股份有限公司形式组织B.以营利为目的C.自身股 票可以在本交易所上市D必须遵守本国公司法的规定答案：ABD解析：金融时报指数包括（）。金融时报工业股票指数金融时报运输业股价

46、指数100种股票交易指数综合精算股票指数请帮忙给出正确答案和分析，谢谢！答案：ACD解析：税后净利润分配的先后顺序为（）。A.公积金和公益金、优先股股息、普通股股 息、盈余公积金B.公枳金和公益金、优先股股息、盈余公枳金、普通股股息C.盈余公积 金、公积金和公益金、优先股股息、普通股股息D.公积金和公益金、普通股股息、优先 股股息、盈余公积金答案：B解析：债券利息的一次性付息形式有（）。A.以单利计算B,以复利计算C.分期付息 D.以贴现方式计算答案：ABD解析：利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋余地。（）答案：V解析：是指交易双方约定在未来某-日、交换协议期间内，在一定名义本

47、金基础上分别以合 同利率和参考利率计算利息的金融合约。远期利率协议利率互换协议利率期货利率期权答案：A解析：答案为Ao远期利率协议是指交易双方约定在未来某一日、交换协议期间内。在一 定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算利息的金融合约。其中，远期利率协议 的买方支付以合同利率计耸的利息，卖方支付以参考利率计算的利息。关于首次公开发行股票的发行人的财务指标，下列叙述错误的是（）。最近3年会计年度净利润均为正数旦累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性 损益后较低者为计算依据最近1期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等）占净资产的比例不高 于20%最近1期末不存在未弥补亏

48、损发行前股本总额不少于人民币5000万元答案：D解析：答案为Do在我国，公开发行股票的发行人的财务指标之一为：发行前股本总额不 少于人民币3000万元。10由于工作人员粗心造成多付或少付钱款或证券带来的风险属于（）o交收失误引起的风险无权或越权代理而造成的风险C证券公司工作人员申报差错引起的风险D客户委托买卖时审核凭证不慎而造成的风险答案：A解析：10.【答案】A【解析】由于工作人员粗心造成多付或少付钱款或证券带来的风险属于交收失误引起的 风险，这是证券经纪业务中管理风险的一种。资金透支是交割中的禁止行为。答案：X解析：55.确认结算备付金账户核算的席位名单是法人结算确认书的主要内容，是中国结

49、 算上海分公司办理法人结算清算路径变更的具体依据。（）答案：V解析：55.【答案】A【解析】上海证券交易所资金的清算、交收以结算参与人在该所取得的交易席位为明细 核算単位o因此，结算参与人在开立结算各付金账户时应确认该账户核算的席位名单。 这是法人结算确认书的主要内容，是中国结算上海分公司办理法人结算清算路径变更的具 体依据0证券业协会于2001年10月11日发出了关于规范面向社会公众开展证券投资咨询 业务行为若干问题的通知，明确了开展相应业务活动的条件、原则以及职业冋避的各种 情况。答案：X 解析：股东权是一种综合权利，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者、处分公司 资产等权利。()

50、答案：X解析：答案为Bo股票不是物权证券，而是一种综合权利证券，而处分公司资产权利属于 物权证券，所以股东无权处分公司资产。在我国，证券的经纪业务有柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。答案：X解析：相比于替代互换，市场间利差互换的风险要小一些。()答案：X解析：答案为B。相比于替代互换，市场间利差互换的风险要更大一些。基金头寸是指基金在进行()的所有现金类账户的资金余额。交易前交易后交易进行1日后交易进行1日前答案：B解析：答案为B.基金头寸指的是基金在进行交易后的所有现金类账户资金余额。目前，我国特定客户资产管理业务已成为基金管理公司的主要业务。()答案：X解析：答案为Bo我国证券投资基金

51、的管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。最初 我国基金管理公司的主要业务主要局限于对证券投资基金的募集与管理上。但随着市场的 发展，目前除主要的证券投资基金的募集与管理业务外，我国基金管理公司己被允许从事 其他资产管理业务和提供投资咨讪服务.基金管理公司己有向综合资产管理机构发展的趋 势。在公司型基金中，基金资本是指基金公司在王商注册登记的资本数量。()答案：V解析：答案为A。略行政清理组应当自成立之日起()日内，将债权人需要登记的相关事项予以公告。 TOC o 1-5 h z 351015答案：c解析：答案为Co证券公司风险处置条例第二十八条规定，行政清理组应当自成立之 日起10日内，将债

52、权人需要登记的相关事项予以公告。按照传统标准，我国的证券公司按照所能从事的业务，可以分为（）。综合类证券公司代理性证券公司经纪类证券公司自营性证券公司答案：AC解析：答案为ACo过去我国证券监督管理部门将证券公司分为综合类证券公司和经纪类证 券公司，并施行分类监管。2006年1月1日开始实施的新修订的证券法调整了传统的 分类标准。赋予普通股票股东优先认股权的主要目的是（）。保证普通股票股东在股份公司保持原有的持股比例保护原有普通股票股东的利益和持股价值确保公司股份能足额认购增加公司的募集资金答案：AB解析：答案为AB。优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票 时，原普通股票

53、股东享有的按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先认购一定数虽 新发行股票的权利。赋予普通股票股东优先认股权的主要目的是：（1）保证普通股票股东在 股份公司保持原有的持股比例；（2）保护原有普通股票股东的利益和持股价值。下列属于债券特征的是（）。偿还性安全性收益性永久性答案：AB解析：答案为AB。C、D选项是股票的特征。基金管理人应对基金的证券投资业绩水平进行提前预测。（）答案：X解析：答案为Bo对于证券投资基金，其投资领域横跨资本市场和货币市场，投资范围涉 及股票、债券、货币市场工具等金融产品，基金的各类投资标的由于受到发行主体、经营 情况、市场涨跌、宏观政策以及基金管理人的操作等因素影响

54、，其风险收益变化存在一定 的随机性，因此，对基金的证券投资业绩水平进行预测并不科学，应予以禁止。由于基金销售公司的专业性，在基金管理公司的产品代销中，它们从总体上占据了最 大的市场份额。（）答案:X解析：答案为Bo我国开放式基金的销售逐渐形成了商业银行、证券公司、证券咨询机构 和专业基金销售公司代销和基金管理公司直销中心的销售体系。有面额股票的特点是（）。可以明确表示每股所代表的股权比例发行或转让价格灵活便于股票分割为股票发行价格的确定提供依据答案：AD解析：答案为AD。有面额股票可以明确表示每一股票所代表的股权比例，为股票发行价格 的确定提供依据。无面额股票发行或者转让较灵活，便于分割。是指

55、按照事先设定的百分比作为买入和卖出股票的标准的一种分析方法。上涨与下跌线简单过滤器规则相对强弱理论卖空比率答案：B解析：答案为Bo根据选定的参考基准和计算方法的差异，相继出现了简単过滤器规则、 移动平均法、上涨和卜跌线以及相对强弱理论。其中，简单过滤器规则是以某一时点的股 价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，即 如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入该股票；而如 果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票。这一事先 设定的股票价格变化的打分比就称为过滤器。它将股价上涨或下跌幅度达到标准的股票筛 选出来

56、作为投资组合的选择对象。上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通殷股东之间的利益平衡协商机制， 消除A股市场股份转让制度性差异的过程，为非流通股可上市交易做出的制度安排。（）答案：V解析：答案为A。略下列对指数基金认识正确的是（）。对于投资者尤其是个人投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险指数基金的管理费较高，但是交易费用较低指数基金是20世纪90年代以来出现的新的基金品种答案：B解析：答案为B。指数基金是20世纪70年代以来出现的新的基金品种，其特点是投资组 合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动。当

57、价格指数上升 时，基金收益增加。指数基金的优势是：（1）费用低廉：指数基金的管理费较低，尤其交易 费较低0 （2）风险较小.由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风 险。（3）在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益率，为股票投资者提 供比较稳定的投资回报。（4）指数基金可以作为避险套利的工具。对于投资者尤其是机构投 资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具。用每日每种期货合约的当日结算价与每笔成交时的价格作对照，计算每个结算所会员 账户A浮动盈亏，进行随市清算，这是期货交易的（）。保证金制度限仓制度无负债结算制度集中交易制度答案：B解析：答案为B。无负债结算

58、制度的冃的是及时调整保证金账户，控制市场风险。同一种证券或组合在均值标准差平面上的位置对不同的投资者来说是不同的。（）答案：X解析：取得资格证书的人员连续未从事证券业务活动达18个月，若要重新成为证券业从业 人员，需要重新申请。答案：解析：基本分析法主要适用于预测（）周期相对比较长的证券价格短期的行情精确度要求不高的领域相对成熟的证券市场答案：ACD解析：股权类期权通常包括（）。单只股票期权股票组合期权股价指数期权百慕大期权答案：ABC解析：股市中常说的死亡交叉，实际上就是指短期移动平均线向上突破长期移动平均线，即 压力线。（）答案：X解析：下列属于完全竞争型市场的行业是（）o初级产品制成品石

59、油自来水公司答案：A解析：公司分析的侧重点主要包括（）。财务状况和经营业绩分析公司盈利能力分析公司经营管理能力分析发展潜力和潜在风险分析公司竞争能力分析答案：ABCDE解析：证券在我国属于“舶来品”，最早的股票是外商股票。（）答案：V解析：答案为略关于基金产品定价，下列叙述错误的是（）。是与基金产品本身相关的各项费率的确定，主要包括认购费率、申购费率、赎回費率、 管理费率和托管费率等从股票基金到混合基金、债券基金和货币市场基金，各项基金费率基本E呈递增趋势， 这是由产品本身的风险收益特征决定的客户规模越大，它与基金管理公司就产品价格问题的谈判能力就越强，通常也能得到史 加优惠的费率待遇rli场

60、竞争越激烈，为有效获取市场份额，基金费率通常会越低答案：B解析：答案为Bo 一般来说，从股票基金到混合基金、债券基金和货币市场基金，各项基 金费率基本上呈递减趋势，这是由产品本身的风险收益特征决定的。审核股权激励计划是公司董事会的一般职权。（）答案：X解析：答案为B。审核股权激励计划是公司董事会的特殊职权。承销说明书的内容包括承销团各成员持有发行人的股份的情况。（） 此题为判断题（对，错）。答案：J解析：是指得到法律认可和保护，不具有实物形态，并在较长时间内（超过一年）使企业在 生产经营中受益的资产。固定资产流动资产递延资产无形资产答案：D解析：答案为Do无形资产是指得到法律认可和保护，不具有