自考《金融理论与实务》

1、金融理论与实务课程代码：00150考试题型：一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）六、论述题（本大题13分）金融理论与实务内容体系货币理论宏观均衡理论金融中介理论金融市场理论金融机构、商业银行、信托、保险金融工具、金融市场货币制度、信用、利息与利率供求与均衡、通货膨胀、货币政策图1 金融理论与实务内容体系图第一章 货币与货币制度本章学习目的和要求通过对本章的学习，考生应准

2、确识记本章的基本概念、领会本章的基本理论。了解货币的起源及相关理论；了解货币形式的演变历程；了解货币制度的基本构成及国家货币制度的演变；了解国际货币体系的演变历程。理解货币的职能。掌握我国人民币制度的主要内容；掌握布雷顿森林体系和牙买加体系的主要内容。第一节 货币的起源与货币形式的演变 一、货币的起源1.货币出现与商品交换紧密相连商品交换两个阶段：物物直接交换 通过媒介的交换 （没出过题）2.货币产生后，出现了很多关于货币起源的理论。其中马克思的货币起源学说是其中的一个典型代表。以劳动价值论为基础。按照马克思的货币起源学说，货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。商品价值形式经历了

3、四个不同的发展变化阶段：1.简单的或偶然的价值形式阶段在这一阶段上，一种商品的价值只是偶然的被另一种物品表现出来即：1只绵羊=2把石斧 （价值）（使用价值）2.总和的或扩大的价值形式阶段在这一阶段上，一种商品的价值可有许多商品表现出来即： 2把石斧 或1件上衣1只绵羊 = 或15公斤茶叶 或一定数量的其它商品（价值） （使用价值）3.一般价值形式（一般等价形式）阶段在这一阶段，用一般等价物表现所有商品的价值即： 2把石斧 或1件上衣或15公斤茶叶 =1只绵羊 或一定数量的其他商品 （价值） （使用价值）4.货币形式阶段在这一阶段，所有商品的价值都表现在了作为固定的一般等价物时（主要是金或银）即

4、： 2把石斧或 1件上衣 或15公斤茶叶 =1克黄金或一定数量的其他产品（价值） （使用价值）二、货币形式的演变（重点内容）货币产生后，伴随着商品生产和商品交换的发展，货币形式经历了从商品货币到信用货币的演变过程。1.商品货币（1）实物货币（世界上最早货币形态） 实物货币是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。（如：贝壳 牛羊 烟草 可可豆） 实物货币自身存在一些不利于商品交换的弊端，体现在如下三个方面：1）实物货币不易分割、（无法满足小额商品交换的需要）2）实物货币不易保管；3）实物货币不便携带。（2）金属货币金属货币：金、银金属货币虽然克服了实物货币自身的一系列弊端，优

5、点：易于分割 易于保管 易于携带但其自身存在不利于商品交换的弊端，最突出的表现在于：金属货币的数量多少受制于金属的贮量和开采量，无法伴随商品交换数量的增长而增长。实物货币与金属货币都属于商品货币，商品货币是足值的货币。2.信用货币正是因为金属货币的数量越来越难以满足大量商品交换对交易媒介货币的需求，因此，信用货币便应运而生了。信用货币最大的特点在于：信用货币自身价值低于其作为货币所购买的那种商品的价值。即不足值。信用货币又包括4种形式：纸币、银行券、存款货币、电子货币1）纸币：即用纸制作的货币，在我国纸币的历史可以追溯到北宋时期交子。2）银行券：是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证，本

6、质上来讲也是一种纸币。3）存款货币：在商业银行开立的活期存款账户中存入的用于转账结算的货币。在商品交换过程中，当交易的双方相距较远，交易金额较大时，用现金货币进行支付结算很不方便，而银行转账结算会给交易双方当事人带来很大的便利，于是存款货币这种形式的信用货币便产生了。4）电子货币：伴随着计算机技术和网络技术的发展而出现的一种新形式的信用货币。即处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。例如银行发行的各种银行卡。贝实物货币铸币称量货币代用货币纸币电子货币信用货币四川交子布币 刀币 铜贝鬼脸钱铜范货币的种类及演变第二节 货币的职能货币产生后，在经济社会中所发挥出的作用即为货币的职能。马克思将货

7、币的职能概括为五个方面，即价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币。第二节 货币的职能 货币赋予价格形态观念的货币用于购买支付用于积累保存价值现实的货币流通不流通货币职能图示一、价值尺度（计价单位）即用货币体现一切商品或劳务的价值时，此时的货币就在发挥着价值尺度这一职能。二、流通手段（交易媒介）即用货币充当商品交换的媒介物时，此时的货币就在发挥着流通手段的职能。三、支付手段在商品赊购赊销现象中，用于支付赊购商品款项的货币即发挥着支付手段的职能，但并不局限于此。在借贷、上缴税款、发放工资，收取租金等活动中，货币发挥的也是支付手段的职能。四、贮藏手段当货币退出流通领域被人们当作社会财富的一

8、般代表保存起来了，此时的货币发挥的就是贮藏手段的职能。在这里我们可能会有疑问，人们为什么会选择货币作为体现自身社会财富的一个工具呢？因为货币作为体现自身社会财富的一个工具，将其贮藏起来最大的好处就是高安全性，但同时我们也应注意到以货币形式贮藏财富的缺点收益较低。五、世界货币当货币在世界范围内发挥上述四个职能时，就在发挥着世界货币的职能。货币的职能一、交易媒介职能（一）计价单位（二）交易媒介（三）支付手段二、财富储藏职能第三节 货币制度（重点内容）为了让货币在经济社会领域中更好的发挥上述五项职能，各国都出台了相应的货币制度。一、货币制度的含义及其构成要素1.货币制度：是指国家对货币有关要素，货币

9、流通的组织和管理等进行的一系列规定。2.货币制度的构成要素（各国货币制度的内容往往是不同的，但其构成要素一般都包括如下五个方面）1）规定货币材料（币材）即国家用法令的方式规定用哪种材料充当铸造货币的币材。确定不同的货币材料就构成不同的货币本位制。白银为币材银本位制黄金为币材金本位制黄金白银同为币材金银复本位制目前，世界各国的法令中都不再规定货币材料，普遍实行不兑现的信用货币制度。2）规定货币单位一国在对货币单位加以规定时，通常包括两个方面：一是规定货币单位的名称、另一个是规定货币单位的值。货币单位的名称：例如我国货币单位的名称为元。若几国同用一个货币单位名称时，则在前面加上国家名。如美元、日元

10、、加元。货币单位的值：就是指货币单位的含金量（金属货币流通条件下）或一国货币与他国货币的比价（汇率）（目前，信用货币流通条件下）3）规定流通中货币的种类目前各国流通中的货币主要有两种：主币和辅币主币是指1个货币单位或1个货币单位以上的现钞。辅币是指1个货币单位以下的小面额货币。4）规定货币的法定支付能力 按照支付能力的不同，可分为无限法偿和有限法偿。无限法偿是指法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付（购买商品、支付服务、结清债务、亦或缴纳税款等），支付的对方均不得拒绝接收。也就是说，无限法偿货币具有法律规定的无限制偿付的能力。有限法偿是指在一次支付行为中，超过

11、一定的金额，收款人有权拒收，在法定限额内，拒收则不受法律保护。通常情况下，主币为无限法偿货币，辅币通常为有限法偿货币。5）规定货币的铸造或发行金属货币流通条件下，一国货币制度中要规定金属货币的铸造机构，在目前信用货币流通条件下，一国货币制度中要规定信用货币的发行机构。例如：我国人民币由国家授权的中国人民银行发行。二、国家货币制度的历史演变货币制度金属货币制度不兑现的信用货币制度金本位制金币本位制金块本位制金汇兑本位制金银复本位制平行本位制双本位制跛行本位制银本位制银两本位制银币本位制货币制度的演进过程二、国家货币制度的历史演变从世界范围来看，各国的货币制度经历了如下演变历程：银本位制-金银复本

12、位制-金本位制-不兑现的信用货币制度1.金属货币制度 1）银本位制在16世纪以后开始盛行 可以根据货币制度的构成要素描述银本位制的基本内容：法律 规定白银为货币币材，用白银铸造的银币为本位货币，具有无限法偿能力，银币可以自由铸造、自由 溶化；与银币同时流通的银行券可以自由兑换成银币或等量白银；白银和银币可以自由输出入国境。 到19世纪末期，由于白银的价值不断下降，大宗商品交易用银币计价和交易越来越不方便，多数国家先后放弃银本位制。 2)金银复本位制是1618实际资本主义发展初期西欧各国流行的一种国家货币制度其基本特征是：金银两种金属同时作为法定币材，由黄金和白银铸造的金币和银币同为本位货币，都

13、具有无限法 偿能力；金币、银币可以自由铸造，自由溶化，两者间可以自由兑换；黄金和白银可以自由输出入国 境。 a.平行本位制在复本位制下，市场中的商品有两种价格： 用金币标注的价格和用银币标注的价格。这两种价格会随着金银币市场比价的变化而变化。 金银币市场比价的频繁波动会引起商品价格的不稳定，从而带来商品流通的混乱。b.双本位制即用法律规定金币和银币的兑换比率，规定金币和银币按法定比价进行流通，试图割断两种货币的兑换比率与市场金银比价的关系。双本位制是金银复本位制的典型形态，但 在这种制度下，出现了“劣币驱逐良币”的现象：两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通 时，市场价格偏高的货币（良币

14、）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下， 良币退出流通进行贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。主要资本主义国家先后从金银复本位制过渡到金本位制 3)金本位制最早实行金本位制的是英国。金本位制包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形态。 a.金币本位制是典型的金本位制，其基本特点是：黄金为法定币材，金币为本位货币，具有无限法偿能力，金币可以自由铸造和自由溶化；辅币、银行券与金币同时流通，并可按面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。 b.金块本位制又称生金本位制，在这种货币制度下，已经不再铸造金币，市场中流通的都是银行 券，银行券规定

15、有法定含金量，但银行券只能达到一定数量后才能兑换成金块。 c.金汇兑本位制又称虚金本位制。这种货币制度与金块本位制相同之处在于，也不铸造金币，市场 中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量；不同之处在于，银行券不能在国内兑换黄金，想要兑换黄金，只能先兑换成本国在该国存有黄金并与该国货币保持固定汇率国家的外汇，然后再用外汇在该国兑换黄金。2.不兑现的信用货币制度 不兑现的信用货币制度的基本特点是： 一是流通中的货币都是信用货币，只要由现金和银行存款组成。 二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。 三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。3.我国的人

16、民币制度 1）1948年12月1日中国人民银行成立并开始发行人民币。 2）目前，我国人民币制度的三项主要内容。 一是人民币是我国法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任 何单位和个人不得拒收。人民币主币的单位是元，辅币的单位有“角”和“分”两种，分、角、元均为十进制。 二是人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币。 三是2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动 汇率制。人民币发行程序图示商业银行市场货币流通中国人民银行出库入库投放回笼人民币发行程序三、国际货币体系的历史演变 1.布雷顿森林体系(以美元为中心 固定汇率)

17、布雷顿森林体系的主要内容： （1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。“双挂钩”是指美元直接与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。 （2）实行固定汇率制。 （3）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF），对货币事项进行国际磋 商，促进国际货币合作。 布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制。 2.牙买加体系 （浮动汇率）牙买加体系的核心内容包括：（1）将业已形成的浮动汇率和其他浮动汇率制度合法化，国际货币基金组织对汇率政策进行监 督，并且尽量缩小汇率波动幅度。 （2）黄金非货币化。 （3）国际储备货币多元化。 （4）国际收支调节形式多样

18、化，主要通过汇率机制、利率机制、国际货币基金组织的干预和贷款 活动来调节国际收支失衡。四、欧洲货币联盟与欧元 1.1999年1月1日欧元诞生，标志着欧洲货币制度正式建立。 2.区域性货币一体化：是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一 家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。3.2002年 欧元成为各成员国统一的法定货币本章历年考题单选题1.最早的货币形态是（）A.实物货币B.金属货币C.存款货币D.纸币2.存款货币一般指( )A.银行券 B.可签发支票的存款C.储蓄存款 D.定期存款3.货币作为价值的单方向转移时执行( )A.价值尺度职能 B.流通手段职能C.支付手段

19、职能 D.贮藏手段职能5.在偿还赊销款项时，货币执行（）A价值尺度职能B流通手段职能C支付手段职能D货币贮藏职能6.货币购买力与物价水平（ ）A.正相关B.负相关C.不相关D.不确定7.在偿还赊销款项时货币执行的职能（ ）A.价值尺度B.流通手段C.贮藏手段D.支付手段8.马克思的货币起源说立足于（）A劳动价值论B商品价值论C劳动价格论D商品价格论10.下列关于人民币的表述错误的是（）A1948年12月1日开始发行 B是一种信用货币C曾经规定过含金量 D有主辅币制度11.提出“价值尺度与流通手段的统一是货币”的经济学家是（）A马克思B马歇尔 C庇古D费雪12.欧元正式启动的时间是（）A1998

20、年1月1日B1999年1月1日C2000年1月1日D2001年1月1日13.为商品定价时货币发挥( )A.价值尺度职能B.流通手段职能C.支付手段职能D.贮藏手段职能14.货币形态演变的历程是( )A.金属货币实物货币信用货币电子货币B.实物货币金属货币信用货币电子货币C.实物货币信用货币金属货币电子货币D.金属货币信用货币实物货币电子货币16.马克思认为货币是（ ）A.价值尺度与流通手段的统一B.流通手段与支付手段的统一C.价值尺度与支付手段的统一D.流通手段与贮藏手段的统一17.银行券属于（ ）A实物货币B商品货币C金属货币D信用货币18.货币的两个最基本的职能是（ ）A价值尺度与流通手段

21、B价值尺度与支付手段C流通手段与支付手段D价值尺度与价值贮藏19.提出“货币是固定地充当一般等价物的特殊商品”的经济学家是（ ）A凯恩斯B马克思C费雪D马歇尔20.人民币的发行机构是( )A财政部B国家外汇管理局C中国银行D中国人民银行22.欧元成为惟一法定货币的时间是( )A.2000年7月1日 B.2001年7月1日C.2002年7月1日 D.2002年12月1日第二章 信 用本章学习目的和要求 通过本章学习，考生应了解现代信用活动的基础，理解信用的基本含义与作用；掌握直接融资与 间接融资的优缺点；掌握现代各种信用形式的特点与作用。 第一节 信用的含义与作用 一、信用的含义（此处着重掌握经

22、济范畴中信用的含义即可） 通常来讲，信用从属于两个范畴：（一）道德范畴的信用（二）经济范畴的信用本章主要从经济范畴讨论信用问题。 经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，因此，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。（三）两个信用范畴之间的关系道德范畴信用是经济范畴信用的支撑和基础；道德范畴信用具有非强制性；经济范畴信用具有强制性； 二、现代信用活动的基础 （一）赤字、盈余与债权债务关系 即在现代市场经济中广泛存在着盈余单位和赤字单位。现代信用活动就是建立在对盈余单位的 盈余和赤字单位的赤字进行调剂的基础之上的。 注：盈余单位：货币收入大于支出的单位。例如：所有自然人的整体 赤

23、字单位：货币收入小于支出的单位。例如：非金融企业、政府 盈余单位和赤字单位通常即拥有债权也拥有债务，盈余是债权债务相抵后的净债权，而赤字是债权债务相抵后的净债务 均衡单位（二）五部门经济中的信用关系 1、信用关系中的个人 2、信用关系中的非金融企业 3、信用关系中的政府； 4、国际收支中的盈余与赤字； 5、作为信用媒介的金融机构；二、现代信用活动的基础（三）直接融资与间接融资 盈余单位（货币资金供给方）与赤字部门（货币资金需求方）的货币资金余缺调剂可以自己直 接进行，也可以通过金融机构进行。 若货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有关，则这种融资形式为直接融资。 若货币资金

24、供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通，则这种融资形式为间接融资。 直接融资中，资金供求双方形成了直接债权债务关系，而间接融资中，资金供求双方分别与金融 机构形成了债权债务关系，而资金供求双方之间并不存在债权债务关系。 直接融资与间接融资各有优缺点。（重点） （1）直接融资优点：4个方面（见教材70页第二自然段） 有利于引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配置。有利于加强货币资金供给者对需 求者的关注与监督，提高货币资金的使用效益。有利于资金需求者筹集到稳定的、可以长期使用的 投资资金。直接融资由于没有金融机构获取利差等中间环节，因此，对于货币资金需求者来说，筹 资成本较低；对于货

25、币资金供给者来说，投资收益较高。 缺点：2个方面（见教材70页第三自然段） 直接融资的便利度、成本及其融资工具的流动性在很大程度上受制于金融市场的发达程度与效 率。对货币资金供给者来说，由于其要与资金的需求者直接形成债权债务关系和所有权关系，因而 资金需求者的经营状况会直接影响其本金的收回和收益率的高低，其在直接融资中承担的风险要高于 间接融资。 （2）间接融资优点：3个方面（见教材70页第四自然段） 灵活便利；分散投资、安全性高；具有规模经济。 缺点：2个方面（见教材70页第五自然段） 由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压 力；金融机构作为资金供

26、求双方的信用中介，要从其经营服务中获取收益，这相应增加了资金需求 者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。 三、信用在现代市场经济运行中的作用（双重性） 1.信用在现代市场经济运行中的积极作用（2点） 调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。 动员闲置资金，推动经济增长。 2.消极作用（信用风险）易导致信用风险的出现并聚集，进而威胁社会经济生活的正常运行。 信用风险是指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性 第二节 现代信用形式 按信用参与主体的不同可以将信用的存在形式分为商业信用、银行信用、国家信用和消费信用。 这一节要求我们大家重点掌握各种信用形式的概念、特征与作用。

27、一、商业信用 （一）商业信用的含义 工商企业之间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。 商业信用属于直接融资的范畴；商业信用的对象是商品资本；商业信用的参与主体均为工商企业；商业信用的期限较短。 （二）商业信用的作用与局限性 1、作用：沟通上下游企业之间的联系，从而促进生产和流通的顺畅进行。 举例 一、商业信用（二）商业信用的作用与局限性 比如说，产品具有良好销售前景的企业可能因为缺少现款而不能购买原材料，具有强大销售能力 的商业企业也可能由于缺少现款而无法购进适销的商品。没有商业信用，上下游企业之间的这种联系 就会中断，原材料企业无法出售原材料，商品生产企业无法开工，销售企业无法购进适销商品

28、，最终 消费者的福利也因此受到损失。 2、局限性 首先，商业信用在规模上存在着局限性； 其次，商业信用存在方向上的局限性； 再次，商业信用存在着期限上的局限性；（三）商业票据 商业票据是在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权债务关系的凭证。 （1）商业票据的基本特征 1）是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值； 2）具有法定的式样和内容； 3）是一种无因票证； 4）可转让流通。 （2）商业票据的类型 商业票据有商业汇票和商业本票两种基本形式。商业汇票是一种命令式票据，商业本票是一种承诺式票据；商业汇票有承兑行为，商业本票没有承兑行为。 （3）几种重要的商业票据行为 1）票据签发 票据签发

29、又叫做出票，即出票人制作好一张商业票据并将其交给持票人的行为。票据一经签发就 相当于出票人从持票人处得到了资金融通。 2）票据背书 票据背书就是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让 负责。票据背书转让就相当于是票据转让人从受让人处得到了资金融通。 3）票据贴现 票据贴现是指持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为。 4）票据抵押 票据抵押是指持票人将商业票据作为质押物向商业银行申请抵押贷款的行为。 这里要注意：票据贴现与票据抵押是两个不同的行为，票据贴现相当于是持票人将商业票据卖断 给商业银行，从商业银行处融通到了资金，当票据到期时由商业银行主张票据上的

30、权利，而票据抵押 行为中，持票人只是把商业票据作为一种质押物抵押给了银行，从银行取得了一笔贷款，当贷款到偿 还期时，借款人要偿还借款并赎回商业票据，票据到期后仍要由持票人主张票据上的权利。 二、银行信用（是现代经济中最基本，占主导地位的信用形式） （一）银行信用的含义与特点1.概念：是指银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。 2.特征：银行信用属于间接融资的范畴。 银行信用的对象是货币资本。 银行信用的参与主体一个是工商企业，另一个是银行或非银行的金融机构。 银行信用的期限可长可短，数量可大可小，可以满足存贷款人（即资金供求双方）的多样化需求。 3.作用：克服了商业信用自身的局限性，推动

31、了商业信用的发展。 银行信用克服了商业信用的局限性，但银行信用的产生与发展并不会取代商业信用，相反，银行 信用的良好发展会促进商业信用的进一步发展。 二、银行信用（二）银行信用与商业信用的关系1、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的；2、银行信用克服了商业信用的局域性；3、银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展；（三）我国银行信用的发展三、国家信用 （一）国家信用的含义1.概念：是指以政府作为债权人或债务人的信用。 目前以政府作为债务人的信用形式最为常见。 2.特点：国家信用属于直接融资的范畴（国家通过发行债券方式从资金提供者那里筹集资金） 目前国家信用的工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种。 国家信用的参与主体中一方为政府，另一方为工商企业或自然人。 3.作用： 调节国库年度收支的临时失衡; 调节财政收支,弥补财政赤字; 调节经济总量与结构; 配合其他经济政策的实施.三、国家信用（二）国家信用工具1、中央政府债券2、地方政府债券3、政府担保债券（三）我国国家信用的发展四、消费信用 （一）消费信用的定义与形式1.概念：是指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用 形式。 2.特点：消费