计算机行业：Cisco全球网络流量预测

1、说明思科年度互联网报告是对全球各行业数字化转型的分析和预测。报告覆盖了固定宽带、WiFi网 络、移动网络（3G、4G、5G），提供了有关互联网用户、设备连接数、网络性能、新应用需求 增长的定量分析预测。报告也对应用、安全、底层升级、员工赋能四大战略性话题提出定量分析 和评估。本报告为思科年度互联网报告的翻译版本，不代表华泰计算机观点。思科年度互联网报告是对全球各行业数字化转型的分析和预测报告覆盖了固定宽带、WiFi网络、移动网络（3G、4G、5G），提供了有关互联 网用户、设备连接数、网络性能、新应用需求增长的定量分析预测。报告也对应 用、安全、底层升级、员工赋能四大战略性话题提出定量分析和评

2、估。注：本报告为思科年度互联网报告的翻译版本，不代表华泰计算机观点。21总览2用户/设备 连接3网络性能与 用户体验4多域体系架构用户增长趋势 联网设备多样化 M2M连接移动互联网3G/4G/5G目录全球互联网渗透率 联网设备数区域概况WI-FI发展带宽对流量的影响分层定价安全分析AI边缘计算 微服务架构 SD-WAN3全球互联网渗透率和联网设备数互联网用户到2023年，将有近三分之二的全球人口访问互联网。到2023年，互联网总用户将达到53亿（占全球人口的66），高于2018年的39亿（占全球人口的51）。联网设备数到2023年，连接到IP网络的设备数量将是全球人口的三倍多。到2023年，人

3、均拥有3.6台联网设 备，高于2018年的人均2.4台联网设备。到2023年，将有293亿台联网设备，高于2018年的184 亿。到2023年，物联网连接将占到全球联网设备的一半。物联网连接的份额将从2018年的33增长到2023年的50。到2023年，将有147亿个物联网连接。到2023年，C端市场将在联网设备总数中占据近四分之三的份额。在全球范围内，C端市场在联网设备总数中所占的份额将达到74，而B端市场将占据剩余的26。4全球互联网渗透率和联网设备数互联网用户到2023年，将有近三 分之二的全球人口访问 互联网。39亿（占全球人口的51%）53亿（占全球人口的66%）2018年2023年

4、联网设备数量到2023年，连接到IP 网络的设备数量将是全 球人口的三倍多。到2023年，C端市场将 在联网设备总数中占据 近四分之三的份额。到2023年，物联网连 接将占到全球联网设备 的一半。184亿人均2.4台33%293亿人均3.6台50%（147亿个物联网）C端（74%）B端（26%）5全球互联网渗透率和联网设备数物联网应用在物联网中，家用物联网设备将占有最大市场份额，车辆网增速最快。到2023年，家用物联网 设备将战物联网市场的48，预计车联网2018-2023年复合增速将达到30，是最快的细分市 场。移动端增速到2023年，全球超过70的人口将拥有移动联网设备。全球移动用户总数将

5、从2018年的51亿（占人口的66）增长到2023年的57亿（占人口的71）。到2023年，5G设备和连接将占全球移动设备和连接的10以上。到2023年，全球移动设备将从2018年的88亿增长到2023年的131亿，其中14亿将支持5G。增长最快的移动设备类别是物联网，其次是智能手机。从2018年到2023年，移动物联网的复合增速预计为30，同期智能手机的复合增速为7。6全球互联网渗透率和联网设备数物联网 应用在物联网中，家用物联 网设备将占有最大市场 份额，车辆网增速最 快。到2023年，家用物联网设备将战物联 网市场的48，预计复合增速将达到 30，是最快的细分市场。2018年2023年移

6、动端设备到2023年，全球超过70的人口将拥有移动联网设备。增长最快的移动设备类 别是物联网，其次是智 能手机。到2023年，5G设备和 连接将占全球移动设备 和连接的10以上。51亿（占人口的66%）88亿57亿（占人口 的71%）131亿（其中14亿支持5G）从2018年到2023年，移动物联网的复 合增速预计为30，同期智能手机的复 合增速为7。7全球互联网渗透率和联网设备数网络性能表现1）网络速度到2023年，固定宽带速度将增加一倍以上。到2023年，全球固定宽带速度将达到110.4Mbps，高于2018年的45.9Mbps。到2023年，移动（蜂窝）网速将增长三倍以上。2018年的平

7、均移动网络连接速度为13.2Mbps， 到2023年将达到43.9Mbps。到2023年，5G网速将是平均移动连接速度的13倍。到2023年，平均5G连接速度将达到575Mbps。到2023年，来自移动设备的Wi-Fi速度将增加三倍。全球范围内，平均Wi-Fi速度将从2018年的30.3Mbps增长到2023年的92Mbps。2）移动用户结构头部前1%的移动用户每月的所用流量将稳步下降。在全球范围内，头部前1的移动用户在2019年生成了5%的移动数据。回到2010年，排名前1的移动用户生成了52%的移动数据。8全球互联网渗透率和联网设备数网 络 性 能 表 现到2023年，固定宽带 速度将增加

8、一倍以 上。2018年2023年到2023年，移动（蜂 窝）网速将增长三倍 以上。到2023年，来自移动 设备的Wi-Fi速度将增 加三倍。到2023年，5G网速将 是平均移动连接速度 的13倍。13.2Mbps43.9Mbps575Mbps网络速度移动用户结构头部前1%的移动用户 每月的所用流量将稳 步下降。45.9Mbps110.4Mbps30.3Mbps92Mbps在全球范围内，头部前1的移动用户在2019 年生成了5%的移动数据。回到2010年，排名 前1的移动用户生成了52%的移动数据。9全球互联网渗透率和联网设备数网络性能表现3）移动应用到2023年，将下载近3亿个移动应用程序。到

9、2023年，全球将下载2991亿个移动应用程序。社交媒体，游戏和商业应用程序将是最受欢迎的下载内容。4）Wi-Fi趋势从2018年到2023年，Wi-Fi热点将增长四倍。到2023年，全球范围内将有近6.28亿个公共Wi-Fi热点，而2018年为1.69亿个热点。从2020年到2023年，Wi-Fi6热点将增长13倍，到2023年将占所有公共Wi-Fi热点的11。5）网络安全入侵次数和单位入侵裂度将持续增长。从2018年到2019年，全球范围内100Gbps和 400GbpsY/Y之间的攻击增长了776。DDoS攻击的总数将从2018年的790万到2023年增加一 倍，达到1540万。10全球

10、互联网渗透率和联网设备数网 络 性 能 表 现到2023年，将下载近3亿个移动应用程序。2018年2023年从2018年到2023年， Wi-Fi热点将增长四 倍。入侵次数和单位入侵 裂度将持续增长从2020年到2023年， Wi-Fi6热点将增长13 倍，1.69亿个热点6.28亿个热点到2023年将占所有公共Wi-Fi热点的11。移动应用网络安全到2023年，全球将下载2991亿个移动 应用程序。社交媒体，游戏和商业应用 程序将是最受欢迎的下载内容。从2018年到2019年，全球范围内100Gbps和 400GbpsY/Y之间的攻击增长了776。 DDoS攻击的总数将从2018年的790万

11、到2023 年增加一倍，达到1540万。Wi-Fi趋势11区域概况本节提供了有关互联网用户，设备连接数以及网络性能的区域概括。Cisco年度互联网报告涵盖六个不同的地理区域：亚太地区（APAC），中欧和东欧（CEE），拉丁美洲（LATAM），中东和非洲（MEA），北美（NA）和西欧（WE）。Cisco年度互联网报告涵盖的地理区域亚太地区（APAC）中东和东欧（CEE）拉丁美洲（LATAM）中东和非洲（MEA）北美（NA）西欧（WE）12亚太地区到2023年，亚太地区将拥有31亿互联网用户（占地区人口的72），高于2018年的21亿（占地 区人口的52）。到2023年，亚太地区将拥有31亿移动用

12、户（占地区人口的72），高于2018年的27亿（占地区人口的65）。到2023年，亚太地区将拥有135亿台联网设备/连接，高于2018年的86亿台。到2023年，亚太地区将有49的移动设备联网，而51的设备将通过Wi-Fi有线或连接。到2023年，亚太地区的固定宽带平均速度将达到157.1Mbps，较2018年（62.8Mbps）增长2.5 倍。到2023年，亚太地区的平均移动连接速度将达到45.7Mbps，比2018年（14.3Mbps）增长3.2 倍。到2023年，亚太地区来自移动设备的平均Wi-Fi速度将达到116Mbps，较2018年（34.5Mbps） 增长3.4倍。13亚太地区14

13、亚太地区设备连接数以及互联网性能2018年2023年互联网用户21亿（占地区人口的52）31亿（占地区人口的72）移动用户27亿（占地区人口的65）31亿（占地区人口的72）联网设备/连接86亿台135亿台移动设备联网到2023年，将有49的移动设备联网，而51的设备将通过Wi-Fi有线或连接固定宽带平均速度62.8Mbps157.1Mbps（增长2.5倍）平均移动连接速度14.3Mbps45.7Mbps（增长3.2倍）移动设备的平均Wi-Fi速度34.5Mbps116Mbps（增长3.4倍）中欧和东欧到2023年，中欧和东欧将拥有3.88亿互联网用户（占区域人口的78），高于2018年的3.

14、23亿（占人口的65）。到2023年，中欧和东欧将拥有4.04亿移动用户（占地区人口的81），高于2018年的3.94亿（占地区人口的79）。到2023年，中欧和东欧将拥有20亿个联网设备/连接，高于2018年的12亿。到2023年，中欧和东欧将使所有联网设备中的48通过移动连接，而52将通过Wi-Fi有线或连 接。到2023年，中欧和东欧的平均固定宽带速度将达到87.7Mbps，比2018年（35.0Mbps）增长2.5倍。到2023年，中欧和东欧的平均移动连接速度将达到43.0Mbps，比2018年（12.9Mbps）增长3.3倍。到2023年，中欧和东欧从移动设备获得的平均Wi-Fi速度

15、将达到53Mbps，比2018年（22.6Mbps）增长2.3倍。15中欧和东欧16中欧和东欧设备连接数及互联网性能2018年2023年互联网用户3.23亿（占地区人口的65）3.88亿（占地区人口的78）移动用户3.94亿（占地区人口的79）4.04亿（占地区人口的81）联网设备/连接12亿台20亿台移动设备联网到2023年，将有48的移动设备联网，而52的设备将通过Wi-Fi有线或连接固定宽带平均速度35.0Mbps87.7Mbps（增长2.5倍）平均移动连接速度12.9Mbps43.0Mbps（增长3.3倍）移动设备的平均Wi-Fi速度22.6Mbps53Mbps（增长2.3倍）拉丁美洲

16、到2023年，拉美地区将拥有4.7亿互联网用户（占区域人口的70），高于2018年的3.87亿（占区域人口的60）。到2023年，拉美地区将拥有5.2亿移动用户（占区域人口的78），高于2018年的4.82亿（占区域人口的75）。到2023年，拉美地区将拥有21亿台联网设备/连接，高于2018年的14亿台。到2023年，拉美地区将有49的网络设备通过移动连接，而51将通过Wi-Fi有线或连接。到2023年，拉美地区的平均固定宽带速度将达到59.3Mbps，比2018年（15.7Mbps）增长3.8 倍。到2023年，拉美地区的平均移动连接速度将达到28.8Mbps，比2018年（8.0Mbps

17、）增长3.6 倍。到2023年，拉美地区来自移动设备的平均Wi-Fi速度将达到35.0Mbps，较2018年（10.6Mbps） 增长3.3倍。17拉丁美洲18拉丁美洲设备连接数以及互联网性能2018年2023年互联网用户3.87亿（占地区人口的60）4.7亿（占地区人口的70）移动用户4.82亿（占地区人口的75）5.2亿（占地区人口的78）联网设备/连接14亿台21亿台移动设备联网到2023年，将有49的网络设备通过移动连接，而51将通过Wi-Fi有线或连接固定宽带平均速度15.7Mbps59.3Mbps（增长3.8倍）平均移动连接速度8.0Mbps28.8Mbps（增长3.6倍）移动设备

18、的平均Wi-Fi速度10.6Mbps35.0Mbps（增长3.3倍）中东和非洲到2023年，中东和非洲将拥有6.11亿互联网用户（占地区人口的35），高于2018年的3.81亿（占地区人口的24）。到2023年，中东和非洲将拥有10亿移动用户（占地区人口的57），高于2018年的8.27亿（占地区人口的53）。到2023年，中东和非洲将拥有26亿台联网设备/连接，高于2018年的17亿。到2023年，中东和非洲将使所有联网设备中的75通过移动连接，而25将通过Wi-Fi有线或连 接。到2023年，中东和非洲的平均固定宽带速度将达到41.2Mbps，较2018年（9.7Mbps）增长4.2倍。到

19、2023年，中东和非洲的平均移动连接速度将达到24.8Mbps，比2018年（6.9Mbps）增长3.6倍。到2023年，中东和非洲从移动设备获得的平均Wi-Fi速度将达到26Mbps，比2018年（7.0Mbps）增长3.7倍。19中东和非洲20中东和非洲设备连接数及互联网性能2018年2023年互联网用户3.81亿（占地区人口的24）6.11亿（占地区人口的35）移动用户8.27亿（占地区人口的53）10亿（占地区人口的57）联网设备/连接17亿台26亿台移动设备联网到2023年，将有75的网络设备通过移动连接，而25将通过Wi-Fi有线或连接固定宽带平均速度9.7Mbps41.2Mbps

20、（增长4.2倍）平均移动连接速度6.9Mbps24.8Mbps（增长3.6倍）移动设备的平均Wi-Fi速度7.0Mbps26Mbps（增长3.7倍）北美地区到2023年，北美地区将拥有3.45亿互联网用户（占地区人口的92），高于2018年的3.28亿（占地区人口的90）。到2023年，北美地区将拥有3.29亿移动用户（占区域人口的88），高于2018年的3.13亿（占区域人口的86）。到2023年，北美地区将拥有50亿个联网设备/连接，高于2018年的30亿。到2023年，北美地区将有25的移动设备连接网络设备，而75的设备将通过Wi-Fi有线或连 接。到2023年，NA的平均固定宽带速度将

21、达到141.8Mbps，较2018年（56.6Mbps）增长2.5倍。到2023年，NA的平均移动连接速度将达到58.4Mbps，比2018年（21.6Mbps）增长2.7倍。到2023年，北美移动设备的平均Wi-Fi速度将达到110Mbps，比2018年（46.9Mbps）增长2.3倍。21北美地区22北美地区设备连接数以及互联网性能2018年2023年互联网用户3.28亿（占地区人口的90）3.45亿（占地区人口的92）移动用户3.13亿（占地区人口的86）3.29亿（占地区人口的88）联网设备/连接30亿台50亿台移动设备联网到2023年，将有25的移动设备连接网络设备，而75的设备将通

22、过Wi-Fi有线或连接固定宽带平均速度56.6Mbps141.8Mbps（增长2.5倍）平均移动连接速度21.6Mbps58.4Mbps（增长2.7倍）移动设备的平均Wi-Fi速度46.9Mbps110Mbps（增长2.3倍）西欧地区到2023年，西欧地区将拥有3.7亿互联网用户（占地区人口的87），高于2018年的3.45亿（占地区人口的82）。到2023年，西欧地区将拥有3.65亿移动用户（占区域人口的85），高于2018年的3.57亿（占区域人口的84）。到2023年，西欧地区将拥有40亿个联网设备/连接，高于2018年的24亿个。到2023年，西欧地区将使所有联网设备中的31通过移动连

23、接，而69将通过Wi-Fi有线或连 接。到2023年，西欧地区的平均固定宽带速度将达到123.0Mbps，比2018年（45.6Mbps）增长2.7倍。到2023年，西欧地区的平均移动连接速度将达到62.4Mbps，比2018年（23.6Mbps）增长2.6倍。到2023年，西欧地区来自移动设备的平均Wi-Fi速度将达到97Mbps，比2018年（30.8Mbps） 增长3.2倍。232424西欧地区西欧地区设备连接数及互联网性能2018年2023年互联网用户3.45亿（占地区人口的82）3.7亿（占地区人口的87）移动用户3.57亿（占地区人口的84）3.65亿（占地区人口的85）联网设备/

24、连接24亿台40亿台移动设备联网到2023年，将使所有联网设备中的31通过移动连接，而69将通过Wi-Fi有线或连接固定宽带平均速度45.6Mbps123.0Mbps（增长2.7倍）平均移动连接速度23.6Mbps62.4Mbps（增长2.6倍）移动设备的平均Wi-Fi速度30.8Mbps97Mbps（增长3.2倍）1总览2用户/设备 连接3网络性能与 用户体验4多域体系架构用户增长趋势 联网设备多样化 M2M连接移动互联网3G/4G/5G目录全球互联网渗透率 联网设备数区域概况WI-FI发展带宽对流量的影响分层定价安全分析AI边缘计算 微服务架构 SD-WAN25用户和联网设备增长趋势39资

25、料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所26424547505330201004050互联网用户增长在全球范围内，互联网用户总数预计将从2018年的39亿增长到2023年的53亿，复合年增长率为6。就人口而言，这占2018年全球人口的51，到2023年占全球人口普及率的66。图表：2018-2023年全球互联网用户数（亿人）60201820192020202120222023用户和联网设备增长趋势互联网用户增长尽管互联网用户数量的增长是全球趋势，但我们确实看到了地区差异（表1）。尽管在整个预测 期内采用率最高的地区是北美（西欧紧随其后），但预计增长最快的地区是中东和非洲（预

26、计 2018年至2023年的复合年增长率为10）。图表：互联网用户占比（分地区）资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所27互联网用户占比20182023全球51%66%亚太地区52%72%中欧和东欧65%78%拉丁美洲60%70%中东和非洲24%35%北美地区90%92%西欧地区82%87%用户和联网设备增长趋势联网设备构成变化在全球范围内，联网设备增长速度（CAGR10）比人口（CAGR1.0）和互联网用户（CAGR6）的增长都快。这种趋势正在加速每个家庭和人均设备和连接的平均数量的增长。每年市场上都会推出并采用具有增强的功能和智能的不同外形尺寸的各种新设备。越来越多

27、的物 联网应用，例如智能电表，视频监控，医疗保健监控，运输以及包装跟踪，正在为设备和连接的 增长做出重要贡献。到2023年，物联网连接将占联网设备总数的50。物联网将是增长最快联网设备类别，预测期间内增长近2.4倍（复合年增长率19），到2023年将达到147亿。智能手机将以7的复合年增长率（增长1.4倍）增长第二快。联网电视（包括平板电视，机顶 盒，数字媒体适配器DMA，蓝光光盘播放器和游戏机将以接近6的复合年增长率到2023年增 长到32亿台。在预测期内，PC的数量将继续下降（下降2.3）。但是，到2023年，PC的数量 仍将超过平板电脑（12亿台PC对8.4亿台平板电脑）。28用户和联网

28、设备增长趋势联网设备构成变化到2023年，包括固定和移动设备在内的全部设备的C端市场份额将达到74，其余的26属于B端。相对于B端，C端增速略慢，复合年增长率为9.1，而B端复合年增长率将为12.0。图表：全球联网设备数构成资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所29全球联网设备数构成20182023物联网33%50%智能手机27%23%非智能手机13%5%电视13%11%PC7%4%平板电脑4%3%其他2.1%3.9%用户和联网设备增长趋势联网设备构成变化在全球范围内，人均设备和连接的平均数量将从2018年的2.4个增加到2023年的3.6个。到2023年，人均平均联网

29、设备数最高的国家是美国（13.6），韩国（12.1）和日本（11.1）。图表：全球人均联网设备数（个）资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所30人均联网设备数（个）20182023全球2.43.6亚太地区2.13.1中欧和东欧2.54拉丁美洲2.23.1中东和非洲1.11.5北美地区8.213.4西欧地区5.69.4图表：视频清晰度变化图表：联网4K电视数量（百万台）用户和联网设备增长趋势联网设备构成变化跟踪联网设备构成变化非常重要，因为它会影响流量模式。尤其是视频设备可以对流量产生倍增效果。互联网高清电视三个小时的内容，就可以产生平均来说一个家庭一天的互联网流量。由

30、于引入了超高清（UHD）或4K视频流，因此设备对流量的视频效果更加明显。该技术之所以具 有这种效果，是因为4K视频的比特率大约为15到18Mbps，是HD视频比特率的两倍以上，并且 是标清（SD）视频比特率的九倍。我们估计，到2023年，已安装的平板电视中将有三分之二（66）为UHD，高于2018年的33。SD 2MbpsHD 5-7.2MbpsUHD 15-18Mbps2683137149362175589102004006008001000201820192020202120222023资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所资料来源：2018-2023思科年度互联网

31、报告、华泰证券研究所资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所用户和联网设备增长趋势物联网设备跨行业高速增长物联网已成为一种普遍的系统，人，物，流程，数据通过物联网相互连接。在全球范围内，物 联网连接将增长2.4倍，从2018年的61亿增长到2023年的147亿。到2023年，全球每个人口将 有1.8个物联网连接。传统上，物联网连接的流量少于智能手机，电视机和PC等终端设备的流量，但我们估计，由于 视频应用程序部署的增加，流量的增长速度快于连接数的增长。诸如远程医疗和智能汽车导航系 统之类的应用程序，需要更大的带宽和更低的延迟。图表：物联网连接数（十亿）6.1327.48.

32、910.612.514.71614121086420201820192020202120222023用户和联网设备增长趋势物联网设备跨行业高速增长到2023年，家用联网设备（例如家庭自动化，家庭安全和视频监控，联网白色家电和跟踪应 用）将占物联网连接总数的48，物联网设备在生活中将普遍存在。车联网设备，（例如车队 管理，车载娱乐系统，紧急呼叫，V2V，车辆诊断和导航等应用）将以30的复合年增长率增 长，是增速最快的细分领域。智慧城市物联网应用将以26的复合年增长率增长，位列第二。图表：物联网各应用领域2018-2023复合增长率资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所33

33、物联网应用领域2018-2023CAGR车联网30%能源物联网24%家用物联网20%健康物联网19%办公物联网15%零售物联网11%制造业与供应链物联网8%其他27%用户和联网设备增长趋势移动端持续增长在全球范围内，移动订户（订阅蜂窝服务的用户）总数将从2018年的51亿增长到2023年的57 亿，复合年增长率为2。就人口而言，这占2018年全球人口的66，到2023年占全球人口普 及率的71。相对于互联网用户的增长，我们看到移动端用户增长出现了放缓，这主要是因为 渗透率水平已经超过60。图表：全球移动端用户数（十亿）5.1资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所345.

34、25.35.55.65.75.85.75.65.55.45.35.25.15.04.94.8201820192020202120222023资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所35用户和联网设备增长趋势移动端持续增长移动用户普及率的地区差距是存在的，但差异相比之前分析中展示的整体互联网用户差异要小 得多。虽然在整个预测期内采用率最高的地区是北美，其次是西欧，但从2018年到2023年，增 长率最快的地区将是中东和非洲，复合年增长率为4。移动互联网的普及率已经很高，2018 年已经超过60%，中东和非洲有一些追赶的空间，这导致了他们相对于其他地区有更高增速。图表：全球各

35、地区移动互联网渗透率移动互联网渗透率20182023全球66%71%亚太地区65%72%中欧和东欧79%81%拉丁美洲75%78%中东和非洲53%57%北美地区86%88%西欧地区84%85%图表：2018年移动连接市场数量规模分布 图表：预计2023年移动连接市场数量规模分布智能手机46.4%平板手机9.1%M2M设备13.1%非智能手机27.2%平板电脑2.0% 电脑2.0%其他便携式设备0.1%智能手机40.6%平板手机10.9%M2M设备33.6%非智能 手机 10.9%平板电脑2.0%电脑2.0%其他便携式设备0.1%无线设备的增加推动全球流量的增长全球流量主要的推动力：全球范围内访

36、问网络的无线设备的不断变化与增长变化：M2M连接设备的增多。2018年全球移动设备和连接数量为88亿，到2023年将以8的复合年增长率增长到131亿。预计到2023年将有87亿个手持或个人移动设备和44亿个M2M连接。未来5年，预计非智能手机和智能手机的份额将会下降，M2M设备将超过设备和连接总数的1/3。资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所36图表：预计2023年预计各网络连接数比例图表：2018年各网络连接数比例趋势：移动设备从低代网络连接（2G）发展到高代网络连接（3G，3.5G，4G，LTE，5G）

37、， 与之相适应，设备的功能与更快、更智能、更高带宽的网络结合。2019年是5G元年，在移动物联 网增长的驱动下，预计未来5G连接数将从2019年的1300万增长至2023年的14亿。蜂窝网络的发展：从2G-5G3G及以下55.4%4G42.1%5GLPWA0.0% 2.5%3G及以下30.2%资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所374G43.8%5G11.0%LPWA15.0%图表：移动网络类型-2023年地区分布物联网网络连接低频率局域网（LPWA）低功耗广域网（LPWA）：专门用于低带宽和宽地域覆盖范围

38、的M2M模块。应用场景：住宅地下室的公用事业仪表、不具有电源连接的煤气表或水表、路灯等。预计到2023年，LPWA普及率最高的两个地区是北美（占37）和西欧（占28）。资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所38地区3G以下4G5GLPWA全球29%46%11%14%亚太地区23%52%13%12%中欧和东欧31%50%2%16%拉丁美洲37%50%2%16%中东与亚洲73%22%1%4%北美1%45%17%37%西欧13%43%16%28%图表：2018-2023E全球M2M连接数增长资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所39移动物联网采用M2M

39、设备移动物联网络连接的价值：它将物联网、人员、流程和事务整合在一起全球范围内，移动M2M连接将从2018年的12亿增长到2023年的44亿，复合年增长率为30%，增长了4倍。1.21.62.22.83.54.433.3%37.5%27.3%25.0%0%5%10%15%20%25.7%25%30%35%40%5.04.54.03.53.02.52.01.51.00.50.0201820192020E2021E2022E2023E连接数（十亿个）增长率1总览2用户/设备 连接3网络性能与 用户体验4多域体系架构用户增长趋势 联网设备多样化 M2M连接移动互联网3G/4G/5G目录全球互联网渗透率

40、 联网设备数区域概况WI-FI发展带宽对流量的影响分层定价安全分析AI边缘计算 微服务架构 SD-WAN40 41资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所亚太地区45%西欧23%北美17%拉丁美 洲 9%图表：2023年全球公共地区WIFI热点分布中欧与东欧4% 中东与非洲2%带宽需求的解决方式WIFI网络：运营商通过扩展容量满足其用户的需求。应用场景：密集环境中有许多并发连接的设备和IoT连接，机场、公共交通、零售、医疗需求、智慧城市、体育场等未来社区热点和家庭热点已成为公共WIFI格局中潜在元素。网络性能与用户体验WIFIWi-Fi热点策略现有成长性未来现收现付免费访

41、问推广其他服务（免费无线网络）托管服务（场所和户外）蜂窝卸载（用户提升）宽带订阅的增值广告和赞助蜂窝卸载（载波驱动）社区Wi-Fi/家庭电信级VoWi-FiTV无处不在大事件大数据分析公共交通Wi-FiWi-Fi容量交易交易平台物联网情境意识HetNetWi-Fi+手机物联网汽车（车载Wi-Fi）169M628M20182023总增量热点图表：全球Wi-Fi热点策略和2018-2023年策略公共WlAN-社区热点总数42资料来源：Maravcdis、2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所图表：全球公共Wi-Fi热点增长情况（单位：百万）全球公共Wi-Fi热点增长情况未来亚太地区将

42、会拥有全球公共Wi-Fi热点46%的市场份额，包含两类Wi-Fi热点：社区热点与家庭热点。预计到2023年，中国的homespots总数将会遥遥领先，其次是美国和日本。23%45%4%17%9%169628100020030040050060070020182019202020212022资料来源：Maravcdis、2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所432023中非（30% CAGR）中欧和东欧（38% CAGR）拉丁美洲（37% CAGR）北美（25% CAGR）西欧（20% CAGR）亚太（37% CAGR）802.11ax或WIFI6称为高效无线，在密集用户的环境中，

43、将每个用户的平均吞吐量提高至少4倍，可以实现密集的物联网部署。有线与无线技术的历史演进Wi-Fi 4/802.11n最大600Mbps 中分辨率视频Wi-Fi 5/802.11ac最大3.6Gbps 高分辨率视频 有线互补Wi-Fi 6/802.11ax最大10Gbps密度物联网部署DOCSIS 3.154 Mbps2008200920102011201220132014201520162017 2018 2019DOCSIS 3.0VDSL2-VPlu每频道38 Mbps最大 300 MbpsVDSL2最大100Mbps 中分辨率视频Full DuplexDOCSIS 3.1对称的10Gbp

44、sG.fast最大150-1000 Mbps到2023年，27.4%的WLAN端点将配备802.11ax(Wi-Fi 6)到2023年，66.8%的WLAN端点将配备802.11ac(Wi-Fi 5)未来的Wi-Fi支持虚拟化、物联网、语音处理、安全性、数据分析绝大多数1 GIg部署将是DOCSIS 3.1光纤离用户越来越近未来的有线可实现4K、沉浸式360视频、VR、高动态范围、高帧率、8K44资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所无线有线图表：有线技术与无线技术的演化区域201820192020202120222023CAGR(2018-2023)全球45.952.

45、961.277.497.8110.420%45资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所亚太地区62.874.991.8117.1137.4157.120%拉丁美洲15.719.734.541.251.559.330%北美56.670.192.7106.8126.0141.820%西欧45.653.272.387.4105.6123.022%中欧与东欧35.037.257.065.577.887.720%中东与非洲9.711.725.029.034.941.233%图表：2018-2023年固定宽带速率（以Mbps为单位）宽带速率是IP流量关键的推动因素，宽带速率的提升会导

46、致对高带宽内容和应用程序的消耗和使用增加。全球带宽速度持续增长，预计从2018年到2023年将增长1倍以上。高带宽支持消费者云存储以及大型多媒体文件下载。不同地区的固定宽带速率北美81%84%86%89%93%97%西欧71%75%77%82%86%91%中欧与东欧67%67%69%70%72%74%46资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所区域大于25Mbps201820192020202120222023北美59%66%84%95%98%99%西欧48%54%71%81%89%98%中欧与东欧41%45%53%58%61%65%区域大于100Mbps20182019

47、2020202120222023区域大于10Mbps201820192020202120222023全球74%79%80%85%90%96%亚太地区82%87%88%90%93%98%拉丁美洲43%52%56%63%70%76%中东和非洲25%31%35%39%44%50%全球51%60%63%74%80%88%亚太地区61%71%72%85%89%97%拉丁美洲20%26%45%60%65%74%中东与非洲9%11%15%19%20%22%全球11%20%24%29%34%39%亚太地区14%20%26%33%42%53%拉丁美洲1%1%1%1%2%2%北美16%23%31%37%40%46

48、%西欧10%13%15%17%19%22%中欧与东欧3%3%4%4%5%6%中东与非洲0%1%1%1%1%2%全球区域宽带速率分布47未来视频带宽需求16161720 3051100167500UHD摄像机（安全性）UHD 流式传输VR流式传输自动驾驶车辆诊断云游戏UHD IP 视频SK 墙电视HD VRUHD VR短期未来资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所图表：未来视频带宽需求（单位：Mbps）48区域201820192020202120222023CAGR(2018-2023)全球速度：所 有手机13.217.723.529.435.943.927%亚太地区14

49、.318.024.732.439.045.726%拉丁美洲8.011.215.721.124.828.829%北美21.627.034.942.450.658.422%西欧23.631.240.148.254.462.421%中欧与东欧12.915.721.330.336.143.027%中东与非洲6.99.413.317.620.324.829%资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所2018年平均移动网络的连接速度为13.2Mbps，预计在2023年将达到43.9Mbps。不同地区的平均移动网络连接速度图表：全球各地区的平均移动网络连接速度（单位：Mbps）图表：5G

50、时代下不同设备的平均网络连接速度（单位：Mbps）5G时代下不同设备的平均网络连接速度5G时代下智能手机和平板的网络连接速度将加快。304050607020182019202020212022202360 Mbps59 Mbps44 Mbps21 Mbps15 Mbps201013 Mbps0智能手机资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所49所有网络类型平板5G速度将比平均移动速度高13倍2018-2023年移动速度提升的关键是4G移动连接的比例不断增加和5G连接数量的不断增 加。4G与5G将导致不成比例的移动数据流量。图表：不同网络类型的平均网络连接速度（单位：Mbp

51、s）3G4G5G所有网络类型76 Mbps575 Mbps44 Mbps44 Mbps10 Mbps32 Mbps13 Mbps6 Mbps201820192020202120222023700资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所506005004003002001000区域201820192020202120222023CAGR(2018-2023)全球30.336.350.858.972.991.625%资料来源：2018-2023思科年度互联网报告、华泰证券研究所51亚太地区34.542.262.380.298.5116.127%拉丁美洲10.612.125.1

52、27.330.434.627%北美46.956.870.787.398.4109.518%西欧30.836.353.464.779.497.426%中欧与东欧22.624.130.035.442.952.718%中东与非洲7.07.916.318.621.925.730%最新标准 WiFi 6 和 WiFi 5 被认为是有线的补充，可以实现高清视频流和更高的数据速率服务。不同地区的平均Wi-Fi网络连接速度图表：全球各地区的平均Wi-Fi网络连接速度（单位：Mbps）全球越来越多的服务提供商正从无限的数据计划转向分层的移动数据包。为了估计分层定价对 流量增长的影响，我们根据几个北美一级和二级服

53、务提供商的数据重复了一个案例研究。这项 研究跟踪了7年前实行分层定价到现在的时间范围内的数据使用情况。这项研究的发现是基于 Cisco对第三方数据分析公司提供的数据的分析。这家公司有一个志愿者小组，他们提供了移动 账单的详细信息，包括GB的数据使用情况。本研究中的数据反映了与设备相关的使用情况（从 2010年1月到2019年5月），也参考了先前更新的长期趋势研究。整个研究历时7年。Cisco对 数据的分析包括对用户的定价计划、操作系统、设备和数据使用情况进行分类；合并有关设备 特性的其他第三方信息；以及执行探索性和统计性数据分析。这项研究的结果代表了来自北美 市场的一些一级和二级移动数据运营商

54、的实际数据，包括新兴市场和更多提供商的全球预测可 能会导致不同的估计。52%24%16%10%18%8%6%6%5%60%50%40%30%20%10%0%贡献数据流量占比2010年1月，排名前1%的用户每月产生52%的数据流量，而2019年5月为5%重新推出无限计划流量的分层定价：流量在用户间分布趋于平均2010/012011/092012/092013/092014/062015/112016/092018/082019/05524%18%36%59%82%99%100%80%60%40%20%0%超过50GB超过200MB用户占比（2019年5月）顶级移动用户配置文件：4%的移动用户每月

55、消耗50GB70%7.5GB80%13.4GB86%12.1GB90%16.1GB20%2.8GB14%3.5GB10%2.7GB0%一级运营商一级运营商全部运营商全部运营商移120% 动100% 数 80%据 60%计40%划占 20%比无限分层数据11%3.9GB2018/102019/052018/102019/0553超过20GB超过10GB超过5GB超过2GB无限制的计划数量超过分层数据计划，并导致GB/月的消耗流量超过50GB的用户占比4%54123456101112131415161412108642每条线路的平均流量与线路数量成反比789线路数量/订阅目前，移动共享数据计划的数

56、量占总计划的79%，占大多数。随着线路数量的增加，每条线路的 平均移动数据消耗正在减少。每月平均流量（GB/Mon）每条线路的平均数据消耗用户希望他们的在线体验是一直可以使用的，是一直安全的，他们的个人和商业资产是安全 的。从安全威胁的角度来看，过去几年是多事之秋，许多严重的数据泄露事件在媒体上被广泛 讨论。鉴于与数据泄露相关的财产和品牌损失，网络安全被视为一种商业风险，而不仅仅是一 个IT问题。技术进步是经济增长的主要动力，但也导致了更高的网络攻击发生率。电子商务、 移动支付、云计算、大数据分析、物联网、人工智能、机器学习和社交媒体等领先趋势都增加 了用户和企业的网络风险。使问题更加复杂的是

57、，威胁的性质正在变得更加多样化。该列表包 括分布式拒绝服务（DDoS）、勒索软件、高级持久性威胁（APT）、病毒、蠕虫、恶意软 件、间谍软件、僵尸网络、垃圾邮件、欺骗、钓鱼、黑客活动和潜在的国家认可的网络战。截至2019年11月，共有1272起违规事件，共曝光近1.63亿条记录。2019年身份盗窃资源中心（Identity teft Resource Center）的数据显示，2019年迄今，每次数据泄露暴露的记录数量平 均为128171条，其中银行类和医疗行业的泄露数量最高，敏感记录的泄露比例最高。根据IBM 安全与波尼蒙研究所（IBM Security and Ponemon Instit

58、ute）2018年数据泄露成本研究，丢失或被盗记录的平均成本在继续增加，2019年全球数据泄露成本为150美元，而2018年平均为148美元。云和数字转换增加了数据泄露的总成本。大量的云迁移、移动平台的使用和物联网 设备都是显著的成本增长驱动因素。美国各组织的平均总费用最高，为819万美元，其次是中 东，为597万美元。相比之下，印度和巴西组织的平均总成本最低，分别为183万美元和135万 美元。55流量安全分析：数据泄露威胁一次分布式拒绝服务（DDoS）攻击发生在多个系统淹没目标系统（通常是一个或多个web服 务器）的带宽或资源时。这样的攻击通常是多个受损系统的流量充斥目标系统的结果。DDo

59、S 攻击是大多数服务提供商观察到的主要威胁。基础设施中断也仍然是一个威胁，超过一半的运 营商遇到了这个问题。具有执行DDoS攻击工具的强大攻击者利用网络中的漏洞并计算资源。 安全供应商继续确保这些攻击对网络罪犯来说在财务上是不可行的。DDoS攻击规模和频率增加（2018H12019H1）：峰值攻击量同比增长63%；攻击速度在100- 400 Gbps之间的DDoS同比增长776%；全球DDoS攻击频率同比增长39%；23%的攻击大于1 Gbps；平均DDoS攻击大小为1 Gbps，足以使大多数组织完全脱机。7.99.510.812.113.915.4181614121086420单位： 百 万

60、DDoS攻击数量：到2023年，全球范围内的攻击将增加一倍，达到1540万次DDoS攻击数量2018201920202021202220235614%复合年增长率20182023流量安全分析：DDoS攻击威胁57随着数以百万计的用户和设备连接到网络，更快的速度和连接性以及具有极其复杂需求的下一代应用程序体系结构中的多种技术进步在现在和将来都将成为常态。随着许多新一代应用程序的创建，新的业务模式也在创建中。人工智能、机器学习和许多其他应用正在利用正在进行的数字转型，创造新的商业模式，并影响到各个行业。以音乐产业为例Watson BEAT帮助创造了比借助认知机器的原创作品更好的配乐IBM Spec