财务报表分析第01章财务分析概论

1、财务报表分析Financial Statement Analysis第1章 财务分析概论财务分析的基本概念财务信息的内容和主要特征财务分析的程序和方法主要知识点财务分析 财务分析基准 资产负债表 利润表 现金流量表 比较分析法 比率分析法 因素分析法 趋势分析法关键概念1.1 财务分析的基本概念 财务分析是一定的财务分析主体以企业的财务报告等财务资料为主要依据，采用一定的标准，运用科学系统的方法，对企业的财务状况和经营成果、财务信用和财务风险，以及财务总体情况和未来发展趋势的分析与评价。 1.1 财务分析的基本概念1）财务分析的基本目的一般而言，财务分析的基本目的是为了管理决策和监督评价。 1

2、.1.1 财务分析的目的2）财务分析的特定目的为投资决策进行财务分析。 为信贷决策进行财务分析。 为赊销决策进行财务分析。 为采购和消费决策进行财务分析。 为管理评价进行财务分析。 为监督评价进行财务分析。1.1.1 财务分析的目的123会计报表解读 企业财务能力分析 财务综合分析 财务分析的内容1.1.2 财务分析的内容会计报表结构分析会计报表解读 会计报表质量分析 会计报表趋势分析 123营运能力分析企业财务能力分析 盈利能力分析 偿债能力分析发展能力分析12341）财务分析基准的含义财务分析基准是财务分析过程中据以评价分析对象的基准。 1.1.3 财务分析的评价基准 2）财务分析基准的种

3、类 目标标准，又可称为预计标准和理想标准，它是指企业内部或外部分析者按有关背景资料或企业预算、计划等所预计的最佳或理想标准。 行业标准，是指同行业其他企业在相同时期内的平均水平。 历史标准，是以本企业历史上的最佳状况或最近一期的状况作为比较的基准。 1.1.3 财务分析的评价基准 3）财务分析基准的选择若财务分析之目的是考察预算完成情况，则使用目标标准；若对企业发展趋势进行考察，则使用历史标准；若外部分析者对企业进行独立的评价，则使用行业标准；若企业所在行业数据比较容易获得，则使用行业标准，若所在行业数据不易获得，则使用行业标准就较为困难。1.1.3 财务分析的评价基准 1.2 财务信息1）财

4、务信息供给主体财务信息供给方是“生产”或提供财务信息的一方，一般为报送财务报告的会计主体，供给的方式是向信息需求者披露财务信息。 1.2.1 财务信息供给与需求的主体财务信息的披露时间 财务信息供给主体 财务信息的披露格式 财务信息的披露意愿1232）财务信息需求主体财务信息需求主体一般也是财务分析的主体。 财务信息需求主体主要包括：股东及潜在投资者、债权人、企业内部管理者、政府、企业供应商等。1.2.1 财务信息供给与需求的主体2）财务信息需求主体（5）企业供应商 （4）政府 （3）企业内部管理者 （2）债权人 （1）股东及潜在投资者 1）会计信息会计信息是由企业会计系统编制并提供的，分为外

5、部报送信息和内部报送信息。1.2.2 财务信息的内容1）会计信息 （1）外部报送信息 资产负债表。 利润表。 现金流量表。 （2）内部报送信息 1.2.2 财务信息的内容2）非会计信息 （1）审计报告 （2）市场信息 （3）公司治理信息 （4）宏观经济信息 1.2.2 财务信息的内容1）可靠性可靠性要求企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠、内容完整。 2）相关性相关性是指企业提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策需要相关，有助于财务会计报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况做出评

6、价或者预测。 1.2.3 会计信息的质量特征3）可理解性可理解性要求企业提供的会计信息应当清晰明了，便于财务会计报告使用者理解和使用。 4）可比性 第一，是纵向可比 第二，是横向可比 1.2.3 会计信息的质量特征5）实质重于形式实质重于形式是指企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据。 6）重要性重要性是指企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的所有重要交易或者事项。 1.2.3 会计信息的质量特征 7）谨慎性谨慎性是指企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负

7、债或者费用。 8）及时性及时性是指企业对于已经发生的交易或者事项，应当及时进行确认、计量和报告，不得提前或者延后。 1.2.3 会计信息的质量特征1.3 财务分析的程序与方法1）确立分析目标 2）明确分析范围 3）收集分析资料 4）确定分析评价基准 5）选择分析方法 6）得出分析结论，提出相关建议 1.3.1 财务分析的程序1）比较分析法比较分析法是指通过主要项目或指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的一种方法。 （1）按照比较形式分类 绝对数比较 百分比变动比较 1.3.2 财务分析的基本方法1）比较分析法 （2）按照比较基准分类比较分析法按照比较基准的不同可以分为：与

8、目标基准比较与历史基准比较与行业基准比较 1.3.2 财务分析的基本方法2）比率分析法 构成比率分析。所谓构成比率是计算某项财务指标占总体的百分比。 相关比率分析。 1.3.2 财务分析的基本方法3）因素分析法 确定分析对象，运用比较分析法，将分析对象的指标与选择的基准进行比较，求出差异数。确定分析对象的影响因素。确定分析对象指标与其影响因素之间的数量关系，建立函数关系式。按照一定顺序一次替换各个因素变量，计算各个因素对分析对象指标的影响程度。 1.3.2 财务分析的基本方法1.3.2 财务分析的基本方法4）趋势分析法趋势分析法是根据企业连续数期的财务报告，以第一年或另外选择某一年份为基期，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及发展趋势。 1.3.2 财务分析的基本方法延伸思考11