3 商业银行信贷管理规则

1、第三章 商业银行信贷管理规则第一节 信贷管理信息不对称的逆向选择和道德风险第二节 银行信贷管理原则 第三节 贷款管理规则 第四节 存款管理规则(自学)1第一章 概述2“使用不对称信息进行市场分析”是三位2001年度诺贝尔经济学奖得主美国经济学家约瑟夫.斯蒂格利茨(Joseph Stiglitz)、乔治.阿克尔洛夫(George Akerlof)和迈克尔.斯彭斯(Michael Spence)于20世纪70年代提出的重要理论。传统经济学的所有分析都是基于“经济人”拥有完全信息的假设。现实经济生活却不是这样，没有一个市场主体可以占有完全的市场信息，市场总是表现为一方占有充分信息而另一方处于信息相对

2、缺乏状态，即信息总是不对称的。信息拥有方为了使得自身利益最大化而采取的各种交易方式通常会使另一方利益受到侵害，这就是逆向选择和道德风险。第一节 信息不对称的逆向选择和道德风险第一章 概述3信息不对称买主或卖主占有对方无法证实或对方不掌握的信息。非对称信息下的交易不同于对称信息（理想信息、完全信息），也不同于不完全信息。对称信息（理想信息）：买卖双方对标准产品的质量和售后功能都全面了解。不完全信息： 由普遍存在的不确定性决定的。信息不对称：第一章 概述4信息不对称市场：信息不对称市场的基本形式：买主具有完全信息而卖主处于零信息状态；买卖双方都只具有不完全信息，其中一方比另一方拥有更多信息。根据信

3、息不对称发生在交易契约签订之前还是之后，分为：信息事前不对称“逆向选择”信息事后不对称“道德风险”，“委托代理问题”卖主拥有完全信息而买主处于零信息状态第一章 概述5逆向选择：逆向选择机会主义的交易者总是期望通过隐瞒或是混淆关于他（或者他的商品）的有关信息，利用信息的不对称性来获取交易优势。逆向选择总会使存在非对称信息的竞争市场成为不完全的市场。柠檬市场：次品市场，通常指处于信息不对称环境中的次品市场。例：旧车市场、劳动力市场、保险市场第一章 概述6其他信息不对称和逆淘汰的例子保险为什么超过一定岁数的人几乎难以以任何价格买到医疗保险？解决方法政府出面，提供医疗照顾方案。信贷市场信用卡公司和银行

4、如何区分高质量借款人和低质量借款人？“柠檬”问题出现了解决方法信用史第一章 概述7银行信贷业务中的信息不对称从银行角度来看，要完全掌握贷款申请人的完整信息是极为困难的。因为贷款申请人是掌握信息的一方，其信息提供总是会倾向于银行关心并对自身有利的方面，对自身不是特别有利的则申请人一般都不会主动提供。在中国，由于没有一个站在公正立场、由第三方提供信息评级和征信的系统，这种信息不对称表现得更为突出因此，银行为了了解和掌握贷款申请人的信息，只能采取两种方式：一是建立自己的信用评级系统；二是提高信贷供给标准，采取上浮利率、设定贷款附加条件等方式进行处理。第一章 概述8二、贷款的道德风险及其防范银行贷款的

5、道德风险是指在签订贷款协议时享有充分的信息，但协议签订后，由于借款人不按合同约定进行投资或者在投资获利后不按时归还贷款本息等，违反合同约定而产生的风险。举例：假定某借款人向银行申请贷款拟投入某项目，贷款总额为2000万元，贷款利率为10%；如果借款人按照合同约定，将贷款资金投入约定项目一年后得到400万元收益，则企业会取得10%的年收益（扣除银行10%的利息支出后）；如果借款人违反合同约定变更贷款用途，则可能产生两种情况：一是投资效益好于合同约定项目，产生12%的年收益率；二是投资效益不及合同约定项目，甚至投资无法收回，则借款人无法偿还贷款本息。第一章 概述9表面上看，在前两种情况下，银行都将

6、获得10%的贷款收益，只有在后一种情况下，银行收益才低于10%（后一种情况，银行可能连贷款本金也不能收回。在第二种情况下，借款人变更贷款合同而将资金投资于其他项目，违背了与银行建立的贷款委托代理关系时，借款人的收益实现了最大化（240万元收益），银行却承担了较大风险为代价，银行对于借款人改变贷款用途的信息并不掌握，同时并没有因为承受了较大风险而增加收益，甚至有可能出现第三种情况。第一章 概述10道德风险的防范：一方面，商业银行要随时对已经发放的贷款进行跟踪，注意借款人的改变项目用途和项目进展情况，以及借款人财务、经营行为发生重大变化，或者管理层发生人事调整等，一旦发现有不利于银行贷款安全的情况

7、，必须即使采取措施进行补救另一方面，可以通过负激励方式增加银行自身收益，如对借款人的违约行为采取惩罚性措施。第一章 概述11第二节 银行信贷管理原则 与商业银行的整体经营原则是一致的 探讨其在贷款业务经营中如何具体体现？一、安全性二、流动性 随着金融市场的发展，不必机械地维持存贷比，主动负债的流动性管理方式日益受到重视。 三、盈利性 长期贷款的高利率 短期存款的低利率 四、三者的有机配合、协调统一在维持安全性和流动性的基础上，尽可能地实现盈利最大化。先注重的是安全性和收益性而可把流动性放在最后。第一章 概述12第二节 贷款原则安全性风险防范： 在贷款业务管理中，信用风险和市场风险非常直接，而操

8、作风险也不可忽视。 (一)信用风险必须面对的最主要风险 定义：“交易对手无法履约的风险” 巴塞尔委员会所有形成直接或间接的债权债务责任并涉及交易对手履约能力的业务都造成信用风险；信用风险来自于交易对手具体风险的集合。后果： ？第一章 概述13我国商业银行贷款业务管理中的最大特点就是信用风险高， 原因是多方面的，主要有：委托、代理、监督三方面相互制衡的公司治理结构及机制没有完全建立起来，尤其是监督者的行为得不到有效保障； 案例：蓝田股份的巨额不良贷款社会信用体系的缺失，表现在观念、制度、机构等各个方面。第一章 概述14 2001年10月26日，中央财经大学研究员刘姝威在金融内参上发表文章应立即停

9、止对蓝田股份发放贷款。刘妹威在文章中说：“蓝田股份已经成为一个空壳，已经没有任何创造现金流量的能力，也没有收入来源蓝田股份完全依靠银行贷款维持运转，而且用拆西墙补东墙的办法，支付银行利息。只要银行减少对蓝田股份的贷款，蓝田股份会立即垮掉。”文章还说：“为了避免遭受严重的坏账损失，我建议银行尽快收回对蓝田股份的贷款。”文章发表后，引致社会各界的激烈反应。 蓝田股份(600709)于1996年发行上市，从公布的财务报告来看，该公司上市后一直保持着优异的经营业绩：总资产规模从上市前的亿元发展到2000年末的亿元，增长了近10倍；上市后净资产收益率始终维持在极高水平，19982000年连续三年更是高达

10、、和，每股收益分别为元、元和元，位于上市公司的最前列，这在以农业为主营业务的上市公司中是绝无仅有的。 刘妹威的文章和后来查处的情况都充分说明，蓝田股份存在对财务报表和数据进行大量虚假处理的问题。比如严重隐瞒应收账款情况；严重虚构现金流情况和产品毛利情况等，这些问题，不仅误导投资人，而且使大量商业银行贷款进入该公司，产生了巨额不良贷款。 蓝田股份的巨额不良贷款： 第一章 概述15第二节 贷款原则(二)市场风险定义：因市场利率和汇率发生变化给银行带来资金损失的风险表现： 以利率变动为例，实行“资产负债缺口管理”。 (三)操作风险直接与银行的贷款管理机制有关定义：不完善或者失效的内部程序、人员、系统

11、或者外部条件造成直接或者间接的损失。表现：银行信贷管理系统的不完善、管理失误、控制缺失、诈骗及其他人为错误 思考：从“蓝田股份”的案例中，你直观感觉到的操作风险？第一章 概述16第二节 贷款原则二、流动性 是指资产在没有损失的前提下变现的能力。一般来说，变现能力强（即损失小）说明流动性高，相反则说明流动性低。随着金融市场的发展，不必机械地维持存贷比，主动负债的流动性管理方式日益受到重视。 三、盈利性 商业银行贷款中如何体现盈利性？银行利润来源：存贷利差、中间业务收入和投资收益。 四、三者的有机配合、协调统一在维持安全性和流动性的基础上，尽可能地实现盈利最大化。先注重的是安全性和收益性，而可把流

12、动性放在最后。第一章 概述17专栏2：金融机构存贷比金融机构存贷比，即金融机构贷款与存款的比例，用公式表示为：金融机构各项贷款/金融机构各项存款。在我国传统的计划经济体制下，银行资产负债结构单一，资金运用渠道主要是贷款，企业生产资金主要靠银行贷款供应，金融机构存贷比可以有效反映金融机构资金的运用程度和对企业的信贷支持力度。1984年年末，我国金融机构人民币存款余额亿元，贷款余额亿元，余额存贷比为136.7%，银行资金严重“超贷”。随着社会主义市场经济的发展和金融体制改革的不断深化，我国直接融资快速发展；同时，商业银行为分散风险，加强资产结构调整，资金运用日趋多元化，有价证券投资比例逐年提高，促

13、使金融机构存贷比逐年下降。 截至2002年9月末，我国金融机构人民币余额存贷比为76.1%，比1984年末下降个百分点；其中国有独资商业银行平均为72%。在企业和银行资金来源和运用渠道日趋多元化的情况下，银行贷款只是企业资金来源的一个渠道，贷款只是银行资产运用的一部分，商业银行存贷比已很难准确反映银行资金的运用程度和对企业的信贷支持力度。国际上发达国家金融机构存贷比一般不超过50%，如汇丰银行2001年末余额存贷比为45%。随着国际银行业业务多元化，银行已很少采用存贷比指标。相比之下，我国金融机构业务仍然集中于存贷款，存贷比偏高。1995年颁布的中华人民共和国商业银行法要求我国商业银行余额存贷

14、比要控制在75%以内。第一章 概述18补充： 贷款政策一、贷款政策（一）具体包括两个层次：国家在一定时期内为实现信贷管理目标而制定的调控贷款活动的准则。体现宏观经济政策和调控目标。各家银行为实现自身经营目标而制定的指导贷款业务活动的行为准则，表明该银行在确定贷款规模、贷款结构和贷款利率方面所采取的具体方针和措施。直接体现各家银行的经营目标和战略，指导贷款业务部门遵守各项法规，维持适当的授信标准，确保贷款质量，防范信贷风险。 第一章 概述19补充： 贷款政策一、贷款政策（二）与贷款原则既有联系，又有区别： 贷款原则是基本的、长期的、同一的，而贷款政策是具体的、个性化的，在同一时期，在相同的社会经

15、济环境下，由于各家银行所处的市场环境和地域的差异，以及银行自身的资本、经营规模、经营管理方式等方面各不相同，所以各银行的贷款政策内容是有差别的；在不同时期，还要随着社会经济发展的实际需要和银行经营管理发展战略的要求，做出相应的调整变化。第一章 概述20补充：贷款政策二、我国商业银行制定贷款政策通常考虑的因素 (一)国家有关法律、条例及政策； 遵守法律法规，是开展信贷活动的前提。 (二) 银行的资本状况及负债结构； 是制约其贷款能力和贷款配置结构的内在因素。 (三)经济发展状况或经济周期； 贷款投放与其相适应，是银行存在和发展的基础。 （四）银行相关业务人员的能力与经验等等。第一章 概述21引导

16、借贷消费，扩大消费需求 按照国家扩大内需政策，中央银行及时转变信贷指导方向，推出消费信贷政策，由主要重视投资领域，逐渐转向投资与消费并重，开始重视消费需求，鼓励消费者借贷消费，扩大消费需求。 一是全面推广个人消费信贷。1999年2月，发布关于开展个人消费信贷的指导意见，允许所有商业银行开办各类消费信贷业务，业务范围扩大到所有消费领域。同时要求各商业银行在防范和化解风险的基础上，建立健全消费信贷职能机构，逐步扩大消费信贷服务领域，开发新的消费信贷品种，逐步建立个人消费贷款信用登记制度，提供全方位的个人金融服务，鼓励消费者转变消费观念，变潜在需求为有效需求。 二是重点发展住房贷款。中央银行坚持把发

17、展个人住房贷款放到突出位置，作为消费信贷业务的重中之重来抓，先后出台了个人住房贷款管理办法、住房置业担保管理试行办法等多项政策措施，从改善供给结构、下调贷款利率，成立住房置业担保公司等各个方面，支持个人住房贷款业务的发展。第一章 概述22 三是及时防范消费信贷风险。在消费信贷迅速发展的同时，出现了个别商业银行自我监控措施滞后，甚至违规经营的问题。如降低住房贷款首付款比例，甚至实行零首付，以及违规开办不指定用途贷款、个人股票质押贷款等，由此带来的潜在风险不容忽视。为此，2001年8月和10月，中央银行连续下发了关于规范个人住房贷款管理有关问题的通知及关于严禁发放无指定用途个人消费信贷的通知，要求

18、商业银行严禁发放零首付贷款，严格贷款的全过程监督，以及加强消费信贷业务管理，严禁发放无指定用途消费贷款，切实防范消费信贷业务风险。 消费信贷发展迅速。到2001年底，消费信贷余额为6990亿元，比年初增加2755亿元，并继续保持高速增长。信贷品种涵盖住房、汽车、助学等各个消费领域，消费信贷业务已成为商业银行贷款业务新的增长点。 第一章 概述23补充：贷款政策三、商业银行贷款政策的内容 (一)贷款规模： 一定时期内银行贷款投放数额 要受限制： 相关法律法规 + 自有资本、存款规模 (二)贷款结构：贷款投向及所形成的一定的数量比例关系。 贷款投放在不同产业、地域、企业等之间的比重 贷款期限结构短、

19、中、长期贷款风险流动性盈利性不同 贷款质量结构 (三)贷款利率（定价）：根据国家政策规定和市场资金供求状况，结合不同产业、不同用途、不同期限、不同方式、不同信用等级的借款人的贷款，确定出不同的贷款利率，体现有所鼓励和有所限制的利率政策要求。 具体：1遵守基准利率 2确定浮动利率 3优惠利率政策 4加息、罚息政策第一章 概述24相关法律法规对贷款规模的限制： 1998年始，中国人民银行取消对商业银行的贷款规模管理，推行资产负债比例管理和风险管理，实行“计划指导，自求平衡，比例管理，间接调控”的信贷资金管理模式，商业银行发放贷款的数量和投向在符合资产负债比例管理有关规定的原则下，由商业银行根据自有

20、可用资金和国家宏观经济政策自主决定。具体来看，主要有中华人民共和国商业银行法以及银监会商业银行资本充足率管理办法、人民银行关于对商业银行实行资产负债比例管理的监控监测指标等的限制。商业银行法第39条： “商业银行贷款，应当遵守下列资产负债比例管理的规定：资本充足率不得低于8%； 贷款余额与存款余额的比例不得超过75%； 流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于25%； 对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过10%。” 第一章 概述25进一步推进利率市场化 2004年10月29日起，上调金融机构存贷款基准利率并放宽人民币贷款利率浮动区间和允许人民币存款利率下浮，进一步推进利率

21、市场化。具体内容有：金融机构一年期存款基准利率上调个百分点，由现行的1.98%提高到2.25%，一年期贷款基准利率上调个百分点，由现行的5.31%提高到5.58%。其他各档次存、贷款利率也相应调整，中长期上调幅度大于短期。同时，进一步放宽金融机构贷款利率浮动区间。金融机构（不含城乡信用社）的贷款利率原则上不再设定上限，贷款利率下浮幅度不变，贷款利率下限仍为基准利率的倍。对金融竞争环境尚不完善的城乡信用社贷款利率仍实行上限管理，最高上浮系数为贷款基准利率的倍，贷款利率下浮幅度不变。允许存款利率下浮，即所有存款类金融机构对其吸收的人民币存款利率，可在不超过各档次存款基准利率的范围内浮动。存款利率不

22、能上浮。 放宽人民币贷款利率浮动区间并允许人民币存款利率下浮，是稳步推进利率市场化的又一重要步骤，有利于金融机构提高定价能力，防范金融风险。第一章 概述26金融机构人民币存贷款基准利率调整表 单位：% 调整前利率调整后利率调整幅度 一、城乡居民和单位存款 （一）活期存款 0.81 0.81 0.00 （二）整存整取定期存款 三个月 2.61 2.88 0.27 半年 3.15 3.42 0.27 一年 3.60 3.87 0.27 二年 4.23 4.50 0.27 三年 4.95 5.22 0.27 五年 5.49 5.76 0.27 二、各项贷款 六个月 6.03 6.48 0.27 一年

23、 6.84 7.29 0.27 一至三年 7.02 7.47 0.27 三至五年 7.20 7.65 0.27 五年以上 7.38 7.83 0.27 三、个人住房公积金贷款 五年以下（含五年）4.50 4.77 0.18 五年以上 4.95 5.22 0.18第一章 概述27习题: 1 我国商业银行贷款业务的主要风险以及表现。 2 结合蓝田案例,说说对贷款业务风险的认识。第一章 概述28第三节 贷款管理规则一、贷款管理当事人借款人和贷款人是贷款关系中的两个最重要的业务主体。此外，国外商业银行贷款管理中的当事人还包括信用评级机构（第三方），我国已开始借鉴、引入。 贷款通则规定：第三条 本通则所

24、称贷款人,系指经国务院银行业监督管理机构批准在中华人民共和国境内依法设立并具有经营贷款业务资格的金融机构。本通则所称借款人,系指与贷款人建立贷款法律关系的法人、其他组织或自然人。第六条 借贷双方应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则。 第一章 概述29贷款当事人对上述贷款当事人进行资格认定和严格管理，是商业银行贷款业务经营过程中控制风险的必要条件。一、借款人 是指向商业银行提出贷款申请，经过财务、信用和其他条件审查后，建立贷款法律关系、获取资金的法人、其他组织或自然人。 作为借款人，必须具备一定的条件，概括而言： 1.必须有独立进行民事活动的资格； 2.是否有按期还本付息的能力； 第一章 概

25、述30借款人：第十六条借款人为法人或其他组织的，应具备以下基本条件： （一）依法办理工商登记的法人已经向工商行政管理部门登记并连续办理了年检手续；事业法人依照事业单位登记管理暂行条例的规定已经向事业单位登记管理机关办理了登记或备案； （二）有合法稳定的收入或收入来源，具备按期还本付息能力； （三）已开立基本账户、结算账户或一般存款账户； （四）按照中国人民银行的有关规定，应持有贷款卡（号）的，必须持有中国人民银行核准的贷款卡（号）； （五）管理机关另有规定的除外。 第十七条 借款人为自然人的，应具备以下基本条件： （一）具有合法身份证件或境内有效居住证明； （二）具有完全民事行为能力； （三）

26、信用良好，有稳定的收入或资产，具备按期还本付息能力 （四）管理机关另有规定的除外。 第十八条机关法人及其分支机构不得申请贷款；境外法人、其他组织或自然人申请贷款，不得违反国家外汇管理规定。 第一章 概述31贷款当事人二、贷款人 是指经监管机关批准，持有金融机构法人许可证或金融机构营业许可证，并经工商行政管理部门核准登记的商业银行。第二十四条 贷款人必须经国务院银行业监督管理机构批准经营贷款业务,持有国务院银行业监督管理机构颁发的金融许可证,并经工商行政管理部门核准登记。 第二十五条 贷款人自主审查和决定贷款，有权拒绝任何法人、其他组织或自然人强令其发放贷款。 注： 这里的监管机关，是指对商业银

27、行行使监督管理职权的机构。从1983年以来，人民银行一直是商业银行的监管机关，2003年始，中国银行业监督管理委员会成立，承担原由人民银行履行的监管职责。 只有符合规定的商业银行才能作为贷款人，其他金融机构不能成为贷款人？。第一章 概述32贷款当事人三、商业信用评级机构和个人信用征信机构在贷款管理的科学治理结构中，独立、公正的信用报告和评级机构是一个重要的当事人，因为对借款人信用进行客观的评价，是银行信贷业务的重要环节，独立的第三方提出的信用评价结果，对银行信贷业务的开展，具有举足轻重的作用。虽然国际上有专门的著名评级机构，但依靠国际信用评级机构对中国企业进行评级并不总是合适的，。建立我国独立

28、、公正的评级机构和征信机构是加入WTO以后，进行国际竞争的需要，也是建立中国信用体系的需要，更是实现银行贷款管理科学化的需要。 参考资料 第一章 概述33我国个人信用征信机构的运作现状目前，由中国人民银行组织商业银行建设的、全国统一的个人信用信息基础数据库已开始试运行，其所有信息无偿提供给商业银行使用，这对于促进消费信贷的发展，降低商业银行的风险具有重要意义。上海市已成立了有政府背景的上海资信，它将从金融、公安、法院、税务、工商等部门采集有关个人信用的信息，为金融机构提供个人信用服务。上海的个人信用联合征信系统以逐步形成以下四个方面的服务功能为目标：(1)提供个人的银行信用报告，包括贷款及偿还

29、和信用卡透支以及付款情况等；(2)提供个人的社会信誉报告，包括法院起诉、公安处罚、欠税和公用事业欠缴费情况等；(3)提供个人的商业信用报告，包括赊销及付款情况等；(4)进行个人信用资质认证、信用等级评估和信用咨询服务。 第一章 概述34二、贷款管理要素所谓贷款管理的要素，是指贷款管理的类别、期限、利率、合同等基本组成部分。贷款通则对贷款要素进行了明确规定，严格按照这些要素对贷款业务进行严格管理，是商业银行控制信用风险的重要手段。第一章 概述35（一）贷款种类一、贷款期限短期贷款和中长期贷款二、贷款保障方式 信用贷款和担保贷款（保证、抵押和质押）三、借款人 （贷款对象）公司贷款和个人贷款四、贷款

30、人组成独立贷款和银团贷款五、贷款资产质量正常贷款、关注贷款、不良贷款（次级、可疑和损失）六、贷款用途流动资金贷款、固定资产贷款、专项贷款（如科技开发）和消费贷款等七、还本付息方式一次偿还和分期偿还第一章 概述36三、主要贷款方式商业银行法第36条明确规定“商业银行贷款，借款人应当提供担保”；担保贷款，是指借款人在申请贷款时，需要提供法律规定和银行认可的附带保证条件的贷款方式。包括：保证、抵押和质押。保证担保：以保证人的信用状况提供保证能力抵押担保：以一定财产为手段，用来担保履行债务的贷款方式。质押担保：以借款人的动产或权利移交贷款银行而由贷款银行提供资金的贷款管理方式。注意：抵押品和质押品都不

31、允许存在所有权不明确的问题。第一章 概述37特殊贷款品种：一、委托贷款由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由贷款人（即受托人）根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。委托人(受托人)只收取手续费，不承担贷款风险。委托贷款的基本特点：受托人按照委托人的意志发放和管理贷款；受托人以自己的名义为委托人发放和管理贷款；委托贷款的收益全部归属委托人；委托贷款包括国内委托贷款和国外委托贷款。第一章 概述38特殊贷款品种：二、特定贷款根据贷款通则的规定，由国有独资商业银行从事的经国务院批准并对贷款可能造成的损失采取相应补救措施后发放的贷款。特定贷款的基

32、本特性：国务院为特定贷款批准人，其他部门、个人不得批准特定贷款，贷款的用途、期限和利率也由国务院规定贷款发放前就知道可能造成损失，并对损失的补救采取一定措施特定贷款只能由国有独资商业银行发放。第一章 概述39创新贷款品种：一、项目融资设立专门的公司从事项目筹资和经营，并作为该项目贷款的承担者。以项目公司的现金流量和收益作为还款来源，项目公司的资产作为贷款安全的保障。该融资方式一般应用于现金流量稳定的发电、道路、铁路、机场、桥梁等大规模的基本建设项目例如：BOT（Build-Operate-Transfer）：私营机构参与国家公共基础设施项目，并与政府形成一种“伙伴”关系，在互利互惠的基础上分配

33、该项目的资源、风险和利益的融资方式。运用BOT方式承建的工程一般都是大型资本、技术密集型的项目，主要集中在市政、道路、交通、电力、通讯、环保等方面。第一章 概述40创新贷款品种：二、福费廷(Forfaiting)基于进出口贸易的一种融资方式，指银行对未到期的国际贸易应收账款进行无追索的贴现，也称为买断或包买票据，即包买商从出口商那里无追索权地购买已经承兑的、通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票。第一章 概述41六、贷款授权授信管理体制1996年11月11日，中国各商业银行实行商业银行授权授信管理暂行办法(一)集中授权管理授权管理是指商业银行的总行逐级将贷款发放的权利分配给下级行的一种管理制度。通过授权管理，可以提高贷款的审批效率，有效分配金融资源。商业银行上级行对下级行的授权大小的影响因素：分支机构业务负债状况和业务风险状况经营管理水平和风险控制能力分支机构的经营环境第一章 概述42(二)统一授信管理授信管理是商业银行对客户提供信用额度的一种制度，是商业银行对客户分配资源的实现形式，表示商业银行对