火炬-法律尽调

1、关于火炬创业投资拟增资之法律尽职2015 年 1 月 16 日浦东世纪大道 100 号金融中心 24 层（200120）：86-21-5878 5888，传真：86-21-2028 3853法律尽职火炬创业投资：（）接受贵司的委托，就贵司拟增资（下称“目标公司”或“公司”）事宜（下称“本次交易”），为本次交易之目的，对目标公司进行了法律尽职。为出具，审阅了目标公司向提供的有关文件。的结论系基于下述前提假设：(1)目标公司向提供的全部文件是真实及完整的，其复印件与原件一致，且原件是真实有效的，没有遗漏、误导或隐瞒，且自该等文件提供之日起直至出具之日该等文件均保持完全的效力，未被替代、修改、补充或

2、撤销；(2)涉及的所有目标公司登记机关所查询到的信息是真实、准确和完整的，且自查询之日起直至出具之日该等信息均保持完全的效力，未被替代、修改、补充或撤销；(3)前述所有文件中的事实性信息是真实及准确的，没有遗漏、误导或隐瞒，且自获得之日起直至出具之日该等信息均保持完全的效力，未被替代、修改、补充或撤销；(4)目标公司提供的口头信息均为真实、准确和完整的，没有遗漏、误导或隐瞒。中的所有判断系根据出具之日已且生效的中国法律（不包括、的法律，下同）做出。对于资产评估、财务、审计以及贵司的投资决策等其他事宜以及除中国法律问题以外的其他，不任何意见。在中对有关验资、财务报表、审计中某些数据和结论的引述，

3、并不意味着对这些数据、结论的真实性和准确性作出任何明示或默示保证。是本所事先作为贵司的特聘法律顾问为本次交易的目的而向贵司提供的，同意，不得提供给任何其他第或者为任何其他目的而使用。（）2015 年 1 月 16 日目录1.关注点（问题与建议）42.公司现状与历史沿革63股东、关联方与关联交易104登记和备案145业务经营146不动产157借款、担保和保险168税务169劳动人事1610.17知识11仲裁1712环境保护1731.关注点（问题与建议）1.1 关于资本目标公司在本次增资前曾有两次增资，其中第二次增资系和通过将其共有的知识-非专利技术“开发热插拔技术”转让给目标公司的形式予以实现。

4、该技术的估值依据 第 W230 号”评估随后目标公司与海峡资产评估于出具“海峡评报字2013以 2013 年 10 月 16 日评估基准日，评估价值为455 万元。、签订了一份简单的转移协议，约定自协议签字之日起，该项技术的所转移至目标公司。由于该项技术占目标公司资本的比例较高，却系非专利技术，无法像专利技术受到法律严格保护，不但在确权和上都存在一定，而且该技术还存在价值减损的风险，仅凭评估和转让协议并无法完全防范和杜绝该类风险。因此，建议贵司在增资协议中明确，若该项非专利技术出现估价不实或价值减损，则目标公司现有股东应承担补足公司资本的责任同时建议要求目标公司陈年、及其他知悉此项技术的签署相

5、关的协议。1.2 关于关联方及关联交易1.2.1依据目标公司提供的与、大就目标公司以1 元受让青岛6%注 无法核股权事宜签订的合作及股权转让协议，鉴于目标公司并未提供青岛册资本，且该股权转让尚未办理工商变更登记手续，因此本所实或确认该股权转让事宜目前的履行情况，相关资本验收情况及财务状况以财务、资产评估机构尽职结果为准。本所认为，考虑到该股权转让尚未办理工商变更登记，目标公司实际上目前仍无法完全行使作为青岛股东所享有的全部权利，因此，建议贵司要求目标公司在就本轮增资签订正式的增资文件之前完成该股权转让的工商变更登记手续。1.2.2依据目标公司提供的与、张、红、略合作及就目标公司以1 元受让新5

6、0%股权事宜签订的战转让协议以及相关股东会决议，鉴于该协议当事人一方为新财富所有股东，但在签章处仅并未出席股东会且未对、签字，并加盖新公章，而股东汪红出席股东会但进行相关，股东未在书上签字，因此不排除新其他股东主张优先受让权，以及本协议可能因当事人签章不全导致协议未生效的风险。另鉴于目标公司并未提供新财无富资本，且该股权转让尚未办理工商变更登记手续，因此本所法核实或确认该股权转让事宜目前的履行情况，相关资本验收情况及财务状况以财务、资产评估机构尽职结果为准。本所认为，考虑到该股权转让尚未办理工商变更登记，目标公司实际上目前仍无法完全行使作为新股东所享有的全部权利，因此，建议贵司要求目标公司在就

7、本轮增资签订正式的增资文件之前完成该股权转让的工商变更登记手续。41.2.3依据目标公司提供的与、红、新、以及青岛事宜签订的就目标公司以合作及1 元转让其对10%股权给青岛转让协议，鉴于目标公司在受让新股权时协议签订不规范、工商手续尚未办理完毕，因此在这种情况下目标公司向青岛转让其对新股权存在极大风险，况且新现登记的股东亦未全部在此协议上签章，因此不排除新其他股东主张优先受让权，以及本协议可能因当事人签章不全导致协议未生效的风险。1.2.4述几份合作及转让协议中，几乎都设置了竞业和投资条款，限制合同当事人及其关联公司从事同类业务。建议贵司在增资文件中要求目标公司对这些协议的履行作出承诺，若因股

8、东承担。该些协议导致的责任，由目标公司现任1.3 关于业务合同本所存在在审核目标公司提供的部分业务合同文本后，感觉目标公司对于合规的把控。举例：在合同中约定目标公司同意承担由于客户公司对目标公司提供的软件或系统进行个性化调整而导致的全部纠纷之成本和，但却未对此类个性化调整进行定义；或，对于合同的生效约定为双方代表签字并加盖公章，但实际仅双方加盖公章并无代表签字；或，选择争议解决方式为提交“市仲裁”，实际应为“仲裁”，等等。另结合目标公司的陈述和提供材料，目标公司不论是在业务合同，还是在股权转让合同中，几乎都约定了、竞业或类似条款，条款主体往往涉及合同当事人及其关联方，但依据目标公司及其关联方、

9、客户实际情况，在这几间数据和信息往往是重复使用和提供的，而且其业务范围之间往往存在着千丝万缕的关联，因此目标公司存在和违约风险。对此，建议贵司加强对目标公司相关合规的指导和风险控制。1.4 关于劳动人事1.4.1目标公司目前有 4 位以资深顾问的形式与目标公司开展合作，双间并劳动合未签署任何的协议。建议贵司要求目标公司尽快与 4 人签署正式的同或者劳务合同。1.4.2目标公司目前所有员工均未按照实际工资作为社保缴纳基数。根据我国社会保险法、住房公积金管理条例规定及司法实践，如公司未据实缴纳的，相关机构可以要求公司补缴差额。目前，目标公司的员工社保费未据实缴纳，存在被要求补缴差额的可能性，此目标

10、公司的或有。据此建议，目标公司现有股东承诺，贵司增资后，目标公司应依法为员工缴纳社保和公积金，如因增资前未据实缴纳而出现需补缴差额的情形，5由现有股东自行承担。1.4.3据目标公司陈述，目标公司目前仅存在一例员工股权代持情形，依据目标公司提供的由、与员工签订的授予协议，、同意将其在目标公司 5%的股权无偿授予给，但未约定该被授予的股权来源，但在该授予协议中并未约定股权代持条款，而是约定了具有股东表决权以及分红权。建议贵司与目标公司确认此项授予行为的性质，若为股权代持，则应约定股权代持相关条款；若为股权转让，则应由股东会作出决议，股东转让方与受让方签订股权转让协议。1.5 关于、竞业目标公司技术

11、中，仅在劳动合同条款中简单约定员工有为公司保守信息的义务，未签署单独和具体的协议或竞业协议。由于行业技术的重要性，建议贵司督促目标公司梳理全部在编中的技术，并与其另行签订内容更为明确和具体的及工作成果协议、竞业协议。1.6 关于知识鉴于著作权为目标公司的资产，为确保贵司在项目交割后在目标公司中的利益，建议在交易合同中明确在贵司持股目标公司股权的期间，目标公司不得以任何方式转让、或在该著作权上设置质押或其他担保权益。另，建议贵司督促目标公司尽快完成商标权的申请。2.公司现状与历史沿革2.1公司设立和验资2009 年 11 月 18 日，和共同出资设立了目标公司。目标公司为国内合资的公司，其设立时

12、的资本为50 万元，实收资本50 万元，认缴出资 22.5认缴出资 27.5 万元，实缴出资 27.5 万元，持股 55%；其中万元，实缴出资 22.5 万元，持股 45%。目标公司的营业期限自 2009 年 11 月 18 日至2039 年 11 月 17 日，法定代表人为，并担任执行董事。根据（2009）验会计师于 2009 年 9 月 30 日出具的验资【3434 号】，截止 2009 年 9 月 22 日止，目标公司已收到全体股东缴纳的资本合计万元（￥50 万元），出资方式为货币。2.2第一次住所变更2011 年 7 月 28 日，目标公司申请将公司住所由“市科技园区路 1690号 2

13、 号楼 415 室”更改为“路 326 号 302-2 室”。2011市科技园区年 8 月 2 日，予此项住所变更。市工商行政管理局浦东新区分局出具“准予变更登记通知书”准62.3第一次法定代表人变更2012 年 2 月 13 日，目标公司申请将法定代表人由“”变更为“”。2012年 2 月 17 日，市工商行政管理局浦东新区分局出具“准予变更登记通知书”准予此项法定代表人变更。2.4第一次经营范围变更2013 年 2 月 1 日，目标公司申请将经营范围由“计算机的开发和销售（除计算机信息系统安全产品），并提供相关的技术服务，系统集成。”变更为“计算机的开发和销售（除计算机信息系统安全产品），

14、系统集成，并提供相关的技术服务、技术。2013 年 2 月 26 日市工商行政管理局浦东新区分局出具“准予变更登记通知书”准予此项经营范围变更。2.5第二次住所变更2013 年路 326日，目标公司申请将公司住所由“市科技园区号 302-2 室”变更为“市科技园区路 1299 号 2 幢 506-508 室”。2013年 6 月 13 日，市工商行政管理局浦东新区分局出具“准予变更登记通知书”准予此项住所变更。2.6第一次增资2013 年 7 月 30 日，目标公司申请将公司资本和实收资本由“万元”变更为于 2013 年 7 月 29 日出具的“壹佰验资 已收到万元”。根据会计师【沪海验内字（

15、2013）第 1738 号】，截至 2013 年 7 月 24 日止，目标公司、缴纳的新增资本合计100 万元，各股东以货币出资 100万元。2013 年 8 月 14 日，案）登记通知书”准予此项市工商行政管理局浦东新区分局出具“准予变更（备资本、实收资本、出资情况变更。第一次增资前后情况如下表：2.7第二次增资2013 年 11 月 4 日，目标公司申请将公司资本和实收资本由“150 万元”变更为“650 万元”。根据会计师（普通合伙）于 2013 年 11 月 6 日出具的验资【沪欣内验字（2013）第 XP0022 号】，截至 2013 年 11 月 4 日止，目标公司已收到股东缴纳的

16、新增资本合计500 万元，出资方式为货币和知识产市工商行政管理局浦东新区分局出具“准权（无形资产）。2013 年 11 月 13 日，予变更登记通知书”准予此项资本、实收资本、出资情况变更。7变更前变更后股东股权比例出资额（人民币）股东股权比例出资额（人民币）45%22.5 万元45%67.5 万元55%27.5 万元55%82.5 万元资本：50 万元资本：150 万元第二次增资前后情况如下表：2.8第三次住所变更及第一次股权变更2014 年 12 月 16 日于“根据本所企业信用信息系统”查询结果以及目标公司提供的材料显示，目标公司于 2014 年 12 月 11 日完成住所的第三次变更，

17、由“市科技园区路 1299 号 2 幢 506-508 室”变更为“市科技园区路 1299 号 2 幢 506 室”。同时，目标公司于 2014 年 12 月 11 日同时完成了股权的第一次变更。股权变更前后的情况如下表：2.9公司现状根据目标公司提供的 2014 年 12 月 11 日的基本信息，目标公司现时基本情况如下：市浦东新区市场监督管理局室出具8公司名称号310115001170152成立日期2009 年 11 月 18 日住所市科技园区路 1299 号 2 幢 506 室法定代表人资本650 万经营期限2009 年 11 月 18 日至 2039 年 11 月 17 日变更前变更后

18、股东股权比 例出资额（人民币）股东股 权 比例出资额（人民币）55%357.5 万53.9%350.35 万45%292.5 万44.1%286.65 万东方飞马企业服务2%13 万变更前变更后股东股权比例出资额（人民币）股东股权比例出资额（人民币）45%67.5 万元45%292.5 万元55%82.5 万元55%357.5 万元资本：150 万元资本：650 万元2.10公司章程2.11股东会根据目标公司现行的章程（于 2013 年 6 月 24 日通过，并于 2013 年 11 月 4 日第一次修正、2014 年 10 月 26 日第二次修正，下同），目标公司设股东会，由全体股东组成，是

19、公司的权利机构。股东会会议由股东按照出资比例行使表决权。股东会会议分为定期会议和临时会议，并应当于会议召开十五日以前通知全体股东。定期会议每年召开一次。代表十分之一以上表决权的股东，执行董事、监事提议召开临时会议的，应当召开临时会议。2.12执行董事目标公司不设董事会，设执行董事一名，三年，由股东会产生。执行董事届满，可以。2.13监事目标公司设监事一人，每届三年，由股东会产生，届满，可以。2.14法定代表人目标公司的法定代表人由执行董事担任。2.15经理目标公司设经理一名，由执行董事决定聘任或者解聘。2.16董事、监事根据本所2014 年 12 月 24 日于“企业信用信息系统”查询显示，目

20、标公司现任董事、监事如下：9职务经营范围计算机的开发和销售（除计算机信息系统安全产品），系统集成，并提供相关的技术服务、技术。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】公司类型公司（国内合资）企业状态确立年检情况2012 年年检结果正常登记机关浦东新区市场2.17公司组织架构据目标公司提供的材料反映，目标公司组织架构如下：总经理行政/财务/人事销售部技术总监副总经理技术开发部部研发部3股东、关联方与关联交易3.1 股东及关联方情况根据目标公司提供的现有股东及成立关联公司情况介绍，制图如下：10执行董事（法定代表人）监事53.9%44.1%东方飞马企业服务2%3.2和子公司据目标公

21、司之一介绍，目标公司没有（以下简称“，目前正在申请设立全资子公司风声”）。风声企业信用2014 年 12 月 24 日于“根据本所企业信用信息系统”查询显示， 风声基本情况如下：风声目前已经设立，现时只有一个法人股东，即目标公司；11公司名称风声企业信用号310115002522155成立日期2014 年 12 月 15 日住所市科技园区路 1299 号 2 幢 508 室法定代表人资本200.0 万经营期限自 2014 年 12 月 15 日至 2044 年 12 月 14 日止经营范围企业信用服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】公司类型公司（自然人投资或控股的法人

22、独资）风声100%全资子公司公司新 占股 40%青岛占股 6%3.3 关联公司（除股东以外）（1） 青岛信用管理（以下简称“青岛”）2014 年 12 月 24 日于“根据本所企业信用信息系统”查询显示，青岛格现时股东为自然人执行董事兼总经理，、 任监事。、大、，大任法定代表人、青岛基本情况如下：根据目标公司提供的资料，就青岛的组织架构制图如下：12公司名称青岛信用管理号370202228201451成立日期2006 年 09 月 14 日住所青岛市市南区路 288 号 4 号楼一层 103 室法定代表人大资本500 万元经营期限自 2006 年 09 月 14 日至 2111 年 11 月

23、11 日止经营范围一般经营项目:企业信用管理,市场(不含商业秘密),开发。批发:计算机软硬件。 (以上范围需经许可经营的,须凭证经营)。公司类型公司(自然人投资或控股)登记状态在营（开业）企业核准日期2013 年 12 月 17 日登记机关青岛市工商行政管理局市南区分局登记状态存续（在营、开业、在册）核准日期2014 年 12 月 15 日登记机关浦东新区市场局总经理财务/人事部技术部合作部销售部副总经理制作部部（2）市新三六五投资（以下简称“新”）根据本所2014 年 12 月 24 日于“企业信用信息系统”查询显示，新、汪现时股东为自然人、张、红、任监事，、 理。新。任法定代表人兼执行（常

24、务）董事，基本情况如下：13公司名称市新三六五投资管理号440301109935781成立日期2014 年 07 月 25 日住所市前海合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻市前海商务）法定代表人资本10000 万元经营期限自 2014 年 07 月 25 日至 2044 年 07 月 25 日止经营范围投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资管理（不含限制项目）；投资（不含限制项目）；财务；网络技术开发；通信技术开发与；计算机软硬件的技术开发与销售；在网上从事商贸活动；依托互联网等技术，提供金融中介服务（根据国家规定需要的，获得后方可经营公司类型公司根据目标公司提供的资料，就新的组织

25、架构制图如下：董事长总经理行政/财务首席风控项目部技术部运营部风控部法务部3.4 关联交易依据目标公司的陈述及提供的交易。材料，目标公司目前与关联公司没有正在进行的关联4登记和备案目标公司办理各项公司登记、和备案手续情况如下：(1)（号：310115001170152）；领取了企业法人(2)领取了税务登记证（国地税沪字 310115697254819 号）；(3)领取了组织机构代码证（组代管 310115647066）。5业务经营依据目标公司的介绍，目标公司现履行中的项目合同如下：14经营状态登记成立发照日期2014 年 11 月 12 日登记机关市市场监督管理局前海科6不动产6.1物业依据目

26、标公司提供的材料和陈述，目标公司名下没有物业。6.2租赁物业（1）目标公司办公地址目标公司目前的业的出租方系地址为市科技园区路 1299 号 2 幢 506 室，该物凯信生物科技。根据目标公司与出租方签订的市房屋租赁合同的约定，租赁部位为市浦东新区科技园区路 1299 号2 幢 506-508 室，租赁区域的建筑面积为 167.13 平方米，月为 14233.91 元人民15序号合同名称相对方主要内 容（或我方义务）合同金额 （）现所处 阶段已付金额未付金额1信用评估模型开发中化国际（控股有限公司帮助客户开发信用评估模型360000.00数据分析已完成，开始建模108000.00252000.002RR 系统上线中化国际（控股有限公司在物流板块上线 RR 系统250000.00已开始试运 行，正在开发报表部分125000.00125000.003现金流管理系统上线威卡自动化（苏州）有限公司公司的现金流管理系统150000.00开发已基本完成，开始客户试运行75000.0075000.00币，每 3 个月一