啤酒设备项目库存管理

1、泓域咨询/啤酒设备项目库存管理啤酒设备项目库存管理目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112360319 一、 订货点的确定 PAGEREF _Toc112360319 h 2 HYPERLINK l _Toc112360320 二、 服务水平与安全库存 PAGEREF _Toc112360320 h 2 HYPERLINK l _Toc112360321 三、 经济订货批量模型 PAGEREF _Toc112360321 h 3 HYPERLINK l _Toc112360322 四、 数量折扣模型 PAGEREF _Toc112360322 h 4 HYP

2、ERLINK l _Toc112360323 五、 项目概况 PAGEREF _Toc112360323 h 8 HYPERLINK l _Toc112360324 六、 产业环境分析 PAGEREF _Toc112360324 h 10 HYPERLINK l _Toc112360325 七、 液态食品包装行业基本情况 PAGEREF _Toc112360325 h 11 HYPERLINK l _Toc112360326 八、 必要性分析 PAGEREF _Toc112360326 h 12 HYPERLINK l _Toc112360327 九、 投资估算及资金筹措 PAGEREF _T

3、oc112360327 h 13 HYPERLINK l _Toc112360328 建设投资估算表 PAGEREF _Toc112360328 h 14 HYPERLINK l _Toc112360329 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc112360329 h 15 HYPERLINK l _Toc112360330 流动资金估算表 PAGEREF _Toc112360330 h 17 HYPERLINK l _Toc112360331 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc112360331 h 18 HYPERLINK l _Toc112360332 项目投资计划与资金筹

4、措一览表 PAGEREF _Toc112360332 h 19 HYPERLINK l _Toc112360333 十、 项目经济效益分析 PAGEREF _Toc112360333 h 20 HYPERLINK l _Toc112360334 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc112360334 h 21 HYPERLINK l _Toc112360335 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc112360335 h 22 HYPERLINK l _Toc112360336 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc112360336 h 24 HYPERL

5、INK l _Toc112360337 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc112360337 h 26 HYPERLINK l _Toc112360338 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc112360338 h 28订货点的确定以下讨论只有需求变化的情况下如何确定订货点。所确定的订货点要满足提前期内预期的需求和安全库存的需求。提前期内预期的需求即平均需求d与提前期的乘积。需求在多数情况下服从正态分布，确定安全库存的前提是需求变化的标准差已知，不妨设为oa。为了使订货点满足安全库存的需求，需事先设定一个服务水平，然后根据服务水平确定标准差对应的分位数z。表95是标准正态曲线

6、下从o到+z的累积概率，从中可以查到给定服务水平下的分位数。例如，如果设定了95%的服务水平，那么查表可知标准差对应的分位数z=1.64。服务水平与安全库存1、服务水平服务水平是衡量随机库存系统的一个重要指标，是指提前期内的库存需求不超过库存供给的可能性。如98%的服务水平就表示提前期内库存需求不超过库存供给的可能性为98%，即有2%的缺货风险。服务水平关系到库存系统的竞争能力，在服务业中尤其如此。例如，对零售商店，考虑到竞争因素和顾客等待的耐心，冰镇啤酒的服务水平可能需要99%，而新鲜面包的服务水平可能95%就足够了。服务水平的设定还取决于运营管理策略。服务水平有很多的表示方式，如整个周期内

7、供货数量占需求量的百分比，提前期内供货量占需求量的百分比，顾客订货得到满足的次数占整个订货次数的百分比，现有库存可供应的时间占总服务时间的百分比等。2、安全库存安全库存是为应对需求的不确定性及其他风险而设置的库存。值得指出的是：即使设置了安全库存，仍然可能发生缺货。在图910中，在第二个订货提前期内，实际需求率大于预测需求率，导致了缺货发生。3、服务水平与安全库存之间的关系安全库存取决于需求波动的大小、提前期的长短、服务水平的高低。需求波动越大，提前期越长，所要求的服务水平越高，就越需要规避未来需求意外变化所带来的风险，从而设置的安全库存量就越大。经济订货批量模型所谓经济订货批量，就是使与库存

8、有关的成本（以下简称总成本）达到最小的订货批量。经济订货批量模型最早由哈里斯于1915年提出。该模型有以下基本假设：总需求量已知；对库存的需求率为常数；提前期不变；订货费用与订货批量无关；持有费用是库存量的线性函数；全部订货一次交付；无数量折扣。数量折扣模型1、数量折扣模型的假设与推导在物资采购与供应中，供货商为扩大销售量往往会给大量采购者一定的优惠，即数量折扣。这种情况在买方市场环境下的大宗原料的采购或批发业务中更为常见。因为有数量折扣存在，与没有数量折扣的情况相比，经济订货批量会有增加的趋势。对于采购商，得到数量折扣的结果是：享受了价格优惠，减少了订货次数和订货费用，但增加了库存水平和持有

9、费用；而放弃数量折扣的结果是：放弃了价格优惠，减少了库存水平和持有费用，但增加了订货次数和订货费用。因此，采购商需要在这两种利害关系中找到平衡点，确定合理的订货批量。在没有数量折扣时，价格是一常数，在年需求量已知的前提下，物资自身的价值也是一常数。因此，在总成本函数中是否考虑物资本身的价值都不影响经济订货批量的计算。但在有数量折扣的情况下，物资的单价不再是一个常数。因此，在总成本函数中需要加上物资本身的价值。数量折扣模型又分两种情况，即持有费用是常数，不随价格而变，如劳动含量比较高的物资多属于这种类型；另一种是持有费用是价格的线性函数，如技术和资金含量比较高的物资多属于这种类型。（1）持有费用

10、是常数当持有费用是常数时，各个数量折扣区间的“经济订货批量”相等，求解经济订货批量的步骤如下。2）确定“经济订货批量”的可行域。在图97中，“经济订货批量”的可行域为第二个数量折扣区间。在第一个数量折扣区间，采购商不愿意按“经济订货批量”采购；在第三个数量折扣区间，采购商不能够按“经济订货批量”采购。3）计算可行的经济订货批量所对应的总成本和所有更低的数量折扣区间的起折点所对应的总成本。4）比较上述总成本，最低总成本所对应的采购批量即为经济订货批量。（2）持有费用是价格的线性函数当持有费用是价格的线性函数时，各个数量折扣区间的“经济订货批量”不等，求解经济订货批量的步骤如下。1）计算价格最低的

11、数量折扣区间的“经济订货批量”，如果可行，该“经济订货批量”即为所求。否则，转入下一步价格最低的数量折扣区间对应的“经济订货批量”不可行，采购商不能按“经济订货批量”采购。2）向上找到可行域。第二个数量折扣区间即为可行域。3）计算可行域的“经济订货批量”所对应的总成本以及所有价格更低的数量折扣区间的起折点所对应的总成本。4）比较上述总成本，最低总成本所对应的采购批量即为经济订货批量。2、数量折扣策略的制定对供应商来说，需要针对不同采购商制定不同的数量折扣方案，以实现收益最大化。在制定数量折扣策略时，应着重解决好以下三个关键问题：折扣区间数量，供货商通常设置两个折扣区间，即一次订货在某一数量以内

12、不打折，超过一定数量给一定的价格优惠，为了实施精准化销售，有些商家可能会设置更多的折扣区间；折扣区间的跨度，如果设置的折扣区间不止一个，就涉及折扣区间的跨度问题；折扣幅度，对于每一个折扣区间，是象征性地给一个折扣幅度，还是进行大幅度的打折，需要供货商给出具体的方案。在制定数量折扣策略时，应考虑以下五个方面的影响因素。（1）产品的需求价格弹性。不同产品，需求价格弹性系数不同；同一产品对不同顾客，需求价格弹性系数不同；同一产品对同一顾客，在不同的环境其需求价格弹性系数不同。因此，应针对不同的采购商，制定不同的数量折扣策略。如果产品本身的需求价格弹性小，采购商对价格又不敏感，折扣区间的数量要少，折扣

13、区间的跨度要大，折扣幅度要小。（2）持有成本。成本包括资本成本、保管费用等。对某类物资，持有成本越高，折扣幅度就应越大。（3）历史数据。应参考一定时期的历史数据，分析不同数量折扣策略下的收益情况，实施动态调整。（4）竞争对手的价格策略。对同质产品，还应充分考虑竞争对手的价格策略，以便在盈利的情况下争取更多的市场份额。（5）心理因素。对高端客户，过度打折绝不是一个聪明的选择。项目概况（一）项目基本情况1、承办单位名称：xx有限公司2、项目性质：新建3、项目建设地点：xxx4、项目联系人：陈xx（二）主办单位基本情况未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责

14、任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心

15、价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。（三）项目建设选址及用地规模本期项目选址位于xxx，占地面积约46.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）项目总投资及资金构成本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资17560.09万元，其中：建设投资13739.49万元，占项目总投资的78.24%；建设期利息145.87万元，占项目总投资的0.83%；

16、流动资金3674.73万元，占项目总投资的20.93%。（五）项目资本金筹措方案项目总投资17560.09万元，根据资金筹措方案，xx有限公司计划自筹资金（资本金）11606.38万元。（六）申请银行借款方案根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额5953.71万元。（七）项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入（SP）：34500.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：26471.34万元。3、项目达产年净利润（NP）：5884.49万元。4、财务内部收益率（FIRR）：27.05%。5、全部投资回收期（Pt）：5.00年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）

17、：10653.93万元（产值）。（八）项目建设进度规划项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需12个月的时间。产业环境分析以“中国制造2025”和“互联网+”行动计划为引领，实施产业强县战略，推进新型工业化进程，实现工业率先发展。着力建设一流的经济开发区，打造现代制造业先进配套基地。以开发区和特色产业基地为发展平台，以项目建设为发展支撑，深入推进传统特色产业转型升级和新兴产业率先发展，形成先进制造业主导的工业发展格局。到“十三五”末，力争全部工业总产值突破500亿元；规模以上企业数量每年新增15家以上，达到220家以上，规上工业增加值增速达到9%以上。（一）着力推进园区率先发

18、展以规划为引领，完善基础设施建设，加快招商引资进度，以“工业新城生态园区”为目标，助力产业转型发展、率先发展。（二）加快传统产业转型升级“十三五”期间，配合产业转型升级，逐步淘汰低端钢铁压延、低端零配件加工制造等技术含量低、高耗能低产出行业，实现传统特色制造业高端化发展。（三）推动新兴产业发展壮大坚持传统产业与新兴产业双轮驱动，大力培育壮大新能源车辆制造、汽车零部件生产、数控设备生产等新兴产业，为经济发展提供新的支撑。力争到“十三五”末，新兴产业产值占工业总产值的比重达到30%以上。液态食品包装行业基本情况随着饮料、乳品等液态食品行业的高速发展，液态食品的包装行业也随之进入快速发展时期。目前，

19、市场上逐渐形成以纸制、塑料、玻璃和金属四种材质为主流的包装行业竞争格局，形成以塑料袋、PET塑料瓶/桶、纸包装、玻璃瓶和铁罐为主的包装形式。相比其他材质的包装容器，PET包装凭借其成本低、性能好、利于回收、用途广的优势，在液态食品包装中得到越来越广泛的应用，近年来，PET包装除广泛用于包装碳酸饮料、饮用水、果汁、酵素和茶饮料等以外，还用于食品、化工、药品包装等方面，具有较好的发展前景。钢制啤酒桶是主流的啤酒桶，其具有更高的耐用性和良好的回收性，占据了全球啤酒桶市场百分之八十以上的份额。但是近几年随着跨境贸易、终端周转率、运输成本、管理成本等因素的影响，酒厂、酒类经销商转而更关注新型酒类容器，P

20、ET啤酒桶凭借其生产成本相对较低且易于回收的优势，全球产量正在快速增长。必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。投资估算及资金筹措（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报

21、告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资13739.49万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计11545.63万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为5958

22、.98万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5245.62万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为341.03万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1865.23万元。（五）预备费本期项目预备费为328.63万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用5958.985245.62341.0311545.631.1建筑工程费5958.985958.981.2设

23、备购置费5245.625245.621.3安装工程费341.03341.032其他费用1865.231865.232.1土地出让金1030.291030.293预备费328.63328.633.1基本预备费166.21166.213.2涨价预备费162.42162.424投资合计13739.49（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款5953.71万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息145.87万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息145.87145.870.001.1.1期初借款余额5953.711.1.2当期借

24、款5953.715953.710.001.1.3当期应计利息145.87145.870.001.1.4期末借款余额5953.715953.711.2其他融资费用1.3小计145.87145.870.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计145.87145.870.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目

25、运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3674.73万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产16319.0317574.3421340.2725106.201.1应收账款7343.567908.459603.1211297.791.2存货5711.666151.027469.098787.171.2.1原辅材料1713.501845.302240.732636.151.2.2燃料动力85.6892.27112.04131.811.2.3在产品2627.372829.4

26、73435.784042.101.2.4产成品1285.121383.981680.541977.111.3现金1305.531405.951707.222008.501.4预付账款1958.282108.922560.833012.742流动负债13930.4615002.0318216.7521431.472.1应付账款5014.965400.736558.037715.332.2预收账款8915.499601.3011658.7213716.143流动资金2388.572572.313123.523674.734流动资金增加2388.57183.74551.21551.215铺底流动资金

27、4895.715272.306402.087531.86（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资17560.09万元，其中：建设投资13739.49万元，占项目总投资的78.24%；建设期利息145.87万元，占项目总投资的0.83%；流动资金3674.73万元，占项目总投资的20.93%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资17560.09100.00%1.1建设投资13739.4978.24%1.1.1工程费用11545.6365.75%1.1.1.1建筑工程费5958.9833.93%1.1.1.2设备购置费5

28、245.6229.87%1.1.1.3安装工程费341.031.94%1.1.2工程建设其他费用1865.2310.62%1.1.2.1土地出让金1030.295.87%1.1.2.2其他前期费用834.944.75%1.2.3预备费328.631.87%1.2.3.1基本预备费166.210.95%1.2.3.2涨价预备费162.420.92%1.2建设期利息145.870.83%1.3流动资金3674.7320.93%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资17560.09万元，其中申请银行长期贷款5953.71万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标

29、占总投资比例1总投资17560.09100.00%1.1建设投资13739.4978.24%1.2建设期利息145.870.83%1.3流动资金3674.7320.93%2资金筹措17560.09100.00%2.1项目资本金11606.3866.10%2.1.1用于建设投资7785.7844.34%2.1.2用于建设期利息145.870.83%2.1.3用于流动资金3674.7320.93%2.2债务资金5953.7133.90%2.2.1用于建设投资5953.7133.90%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金项目经济效益分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础

30、数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入34500.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入22425.0024150.00

31、29325.0034500.002增值税935.441019.291270.821522.352.1销项税2915.253139.503812.254485.002.2进项税1979.812120.212541.432962.653税金及附加112.25122.32152.50182.683.1城建税65.4871.3588.96106.563.2教育费附加28.0630.5838.1245.673.3地方教育附加18.7120.3925.4230.45（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计

32、算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1522.35万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用26471.34万元，其中：可变成本22884.30万元，固定成本3587.04万元。达产年项目经营成本25459.93万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万

33、元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费14040.5415120.5818360.7121600.832工资及福利费1283.471283.471283.471283.473修理费360.77360.77360.77360.774其他费用2214.862214.862214.862214.864.1其他制造费用204.66204.66204.66204.664.2其他管理费用186.78186.78186.78186.784.3其他营业费用1823.421823.421823.421823.425经营成本17899.6418979.6822219.8125459.936折旧费

34、699.07699.07699.07699.077摊销费20.6120.6120.6120.618利息支出291.73291.73291.73291.739总成本费用18911.0519991.0923231.2226471.349.1其中：固定成本3587.043587.043587.043587.049.2可变成本15324.0116404.0519644.1822884.30（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加182.68万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利

35、润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=7845.98（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7845.9825.00%=1961.49（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额7845.98万元，缴纳企业所得税1961.49万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=7845.98-1961.49=5884.49（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入22425.0024150.0029325.003

36、4500.002税金及附加112.25122.32152.50182.683总成本费用18911.0519991.0923231.2226471.344利润总额3401.704036.595941.287845.985应纳所得税额3401.704036.595941.287845.986所得税850.421009.151485.321961.497净利润2551.283027.444455.965884.498期初未分配利润0.002296.154791.238322.479可供分配的利润2551.285323.599247.1914206.9610法定盈余公积金255.13532.36924

37、.721420.7011可供分配的利润2296.154791.238322.4712786.2712未分配利润2296.154791.238322.4712786.2713息税前利润4543.855337.477718.3310099.20（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=27.05%。本期项目投资财务内部收益率27.05%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所

38、得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=14475.54（万元）。以上计算结果表明，财务净现值14475.54万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.00年。本期项目全部投资回收期5.00年，要小于行业基准投资回收

39、期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0022425.0024150.0029325.0034500.001.1营业收入0.0022425.0024150.0029325.0034500.002现金流出13739.4920400.4619285.7425312.0926377.562.1建设投资13739.490.002.2流动资金2388.57183.742939.78734.952.3经营成本17899.6418979.6822219.8125459.932.4税金及附加112.25122