宁德时代动力电池分析

1、宁德时代动力电池市场分析主要供应商及生产工艺流程介绍市场部CONTENTS目 录123锂电产业发展趋势宁德时代产业链布局锂电设备市场及视觉需求锂电产业发展趋势1行业概况发展现状宏观政策市场价格市场规模技术方向锂电产业链全景图原材料锂电材料回收利用电池制造锂矿镍矿钴矿锰矿铝矿铁矿石油铜矿石墨矿锂电装备资源开采设备磷酸铁锂镍钴锰锰酸锂钴酸锂富锂锰基硅碳负极聚丙烯钛酸里聚乙烯镍钴锂芳纶专用制造设备混料机正极材料负极材料隔膜材料电解液其他辅材碳酸乙烯酯碳酸丙烯酯碳酸二甲酯碳酸二乙酯六氟磷酸锂双草酸硼酸锂铝箔双三氟甲磺酰亚胺锂铜箔碳酸甲基乙酯粘合剂导电剂三元电池钴酸锂电池富锂锰基电池磷酸铁锂电池锰酸锂电

2、池固态电池前驱体再生铜再生镍再生锂再生钴再生铝电池专用制造设备混料机涂布机辊压机干燥设备卷绕/碟片机封装机化成/测试设备电池集成设备煅烧炉行业概况发展现状宏观政策市场价格市场规模技术方向锂电池全景图行业概况发展现状宏观政策市场价格市场规模技术方向-20%0%20%40%60%80%100%02010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 202020,00040,00060,00080,000100,000吨阿根廷 巴西 中国澳大利亚智利葡萄牙津巴布韦其他国家全球产量增速（右轴）锂矿产量集中于澳洲、智利和中国，产量主要来自于锂辉石和盐湖，常见

3、存在形式为卤水锂和硬岩锂，卤水锂资源占比约为六成。全球锂资源分布不均，主要集中在南美三角区和澳大利亚，我国资源以卤水锂为主，主要分布在青藏地区。近年来锂矿产量增速波动较为剧烈，澳大利亚是主导全球产量变化的核心国家。45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%4035302520151050万吨（LCE当量）电池陶瓷和玻璃润滑脂连铸聚合物空气处理原铝产品需求增速（右轴）医用其他新能源汽车崛起拉动用锂需求，电池需求占比约七成。根据赣锋锂业的数 据，2020 年全球锂及其化合物需求约为 36.9 万吨碳酸锂当量（LCE），较 2019 年增长约 7.5%。从终端应用来看，2014 年以前

4、，陶瓷和玻璃是锂的主要需求行业。2015 年以后，随着新能源汽车快速崛起，电池取代陶瓷和玻璃，成为锂的主要需求，且占比逐年提高。2020 年电池需求占比约为 71%，较 2014 年提升了 40 个百分点。除去电池及陶瓷和玻璃之外，锂还主要用于润滑脂 、连铸助溶剂、聚合物和空气处理等行业，但需求占比均不超过 5%行业概况发展现状宏观政策市场价格市场规模技术方向正极材料正极材料是决定锂离子电池性能的关键材料之一，也是目前商业化锂离子电池中主要的锂离子来源，其性能和价袼对锂离子电池的影响较大。目前研制成功并得到应用的正极材料主要有钴酸锂、磷酸铁锂、锰酸锂、三元材料镍钴锰酸锂(NCM)和镍钴铝酸锂(

5、NCA)等负极材料负极材料是锂离子电池储存锂的主体，使锂离子在充放电过程中嵌入与脱出目前的锂离子电池负极材料已经从单一的人造石墨发展到了天然石墨、中间相碳微球、人造石墨为主，软碳/硬碳、无定形碳、钛酸锂、硅碳合金等多种负极材料共存的局面电解液电解液是电池中离子传输的载体，一般由锂盐和有机溶剂组成。电解液的核心竞争力在于工艺控制和配方，而溶质是电解液的核心，六氟磷酸锂是目前商业化应用最广的锂盐，也是电解液乃至锂离子电池材料中进入壁垒较高的领域之一隔膜材料隔膜是一种具有微孔结构的薄膜，是锂离子电池产业链中最具技术壁垒的关键内层组件，在锂电池中起到如下两个主要作用：1）隔开锂电池的正、负极，防止正、

6、负极接触形成短路；2）薄膜中的微孔能够让锂离子通过，形成充放电回路锂电池主要由正极、负极、电解液和隔膜等四大主材组成行业概况发展现状宏观政策市场价格市场规模技术方向行业投融资环境宽松国内国际双循环格局加快建立，国内龙头企业在海外重点地区投资建厂，国际资本及企业通过参股、长单等形式与国内企业加强合作政策利好带动锂电池发展我国对于新能源汽车行业建立了从研发、生产、购买、使用等基础设施方面j较为完善的政策支持体系，有助于下游应用领域的进一步发展能源危机推动行业进步在国内实行双积分政策、主要城市限行的大环境下，新能源汽车已然成为未来全球汽车市场发展的主要趋势。动力锂电池将作为核心部件，市场需求会随之迅

7、速增长产业发展行业概况发展现状宏观政策市场价格市场规模技术方向发布日期名称发布部门相关政策内容2020.01锂离子电池行业规范条件工信部加强锂离子电池行业管理，引导产业转型升级，大力培育战略性新兴产业，推动锂离子电池产业健康发展。2020.10新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）国务院工信部推动动力电池全价值链的发展，鼓励企业提高锂、镍、钴、铂等关键资源的保障能力；大力推动充换电网络建设；加强国际合作，积极参与国际竞争，培育新能源汽车产业新优势，深度融入全球产业链和价值链体系。2020.09关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见发改委科技部工信部财政部加快新材料产

8、业强弱项。实施新材料创新发展行动计划，提升稀土、钒钛、钨钼、锂、铷铯、石墨等特色资源在开采、冶炼、深加工等环节的技术水平2015.05中国制造2025国务院明确大力推动包括节能与新能源汽车、电力装备等在内的十大重点领域突破发展，明确继续支持电动汽车，推广发展新能源汽车上升到国家战略高度。以特种金属功能材料、高性能结构材料、功能性高分子材料、特种无机非金属材料和先进复合材料为发展重点。2017.10产业关键共性技术发展指南（2017）工信部二、装备制造业汽车3.动力电池能量储存系统技术，正负极、隔膜及电解液等关键材料技术2021.102030年前碳达峰行动方案国务院大力推动新能源汽车，逐步降低传

9、统燃油汽车在新车产销和保有量中的占比2021.03十四五国家战略性新兴产业发展规划国务院聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、绿色环保等战略性新兴产业，加快关键性核心技术创新应用行业概况发展现状宏观政策市场价格市场规模技术方向锂资源供需平衡 23 年后有可能恢复正常由于新能源汽车的需求增长，电池价格会有上涨，再往材料领域传递，就有更大的放大效应，本轮价格上涨和 20162018 年锂资源上涨的原因基本相同，恐慌性库存储备带来的需求放大是暂时的，随着碳酸锂供应能力的提升，将逐步回归基本需求面。世界锂都宜春，将终结锂资源短缺2021 年到 2025 年，未来五年随着四川宜春锂云母

10、工程的快速成长，青海卤水提锂技术的提升，四川锂辉石资源的开采，还有电池回收技术的进步，进口锂资源的需求量将大幅减少行业概况发展现状宏观政策市场价格市场规模技术方向中国已连续五年成为全球最大的锂电池消费市场。2021年，全球锂离子电池市场规模达到545GWH，其中，中国l锂离子电池市场规模约324GWH，约战全球市场的59.4%，中国锂电企业销量合计达382GWh，在全球市场的占有率达70%中国锂电市场规模及锂电企业全球市场占有率行业概况发展现状宏观政策市场价格市场规模技术方向2021年锂电池产业投资数量和规模创新高。锂电池投资事件数增加至201起，较上年增加119起；披露投资额增加至9276亿

11、元，较上年增加7083亿元,达到近五年最高值。中国锂电池行业投资事件数及投资额行业概况发展现状宏观政策市场价格市场规模技术方向前驱体原料趋向选择多元化，更高比能量的高镍和富锂锰基正极将成为大发展方向，此外，低钴正极为实现低成本、高稳定性提供更多可能性；生产供电逐渐转向自然资源，含硅负极为技术探索提供足够空间，此外，无负极金属锂技术或将成为一大发展方向符合高比能、高一致性、高安全性要求的大圆柱电芯将成为主流发展趋势由液态转向固态，寻求不易燃烧、低成本、水稳定性和空气稳定性强的材料正极材料负极材料电解质电芯大方向：高比能量电池宁德时代产业链布局2基本概况产品技术研发布局制程工艺投资布局供应体系44

12、.7170.8241.8301.2433.2517.81192.61400120010008006004002000201020112012201320142015201620172018201920202021宁德时代LG化学三星SDI国轩高科宁德时代专注于动力电池及储能电池的研发、生产及销售，主要产品包括电池系统及电池材料，其中动力电池产品包括电芯、模组/电箱及电池包，应用领域涵盖新能源乘用车、新能源商用车以及其 他新能源出行工具及非道路移动机械等，是全球领先的动力电池和储能电池企业。全球动力电池厂商研发总量（百万美元）基本概况产品技术研发布局制程工艺投资布局供应体系100%80%60%4

13、0%20%0%12000100008000600040002000020172018201920202021研发人员数量yoy50004500400035003000250020001500100050002018201920202021境外境内员工构成历年专利数量2020专利构成研发人员数量基本概况产品技术研发布局制程工艺投资布局供应体系时间文件名称颁布单位2021 年 10 月关于印发 2030 年前碳达峰行动方案的通知国务院2021 年 10 月关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见中共中央、国务院2021 年 8 月新能源汽车动力蓄电池梯次利用管理办法工信部、科技部、

14、生态环境部、商 务部、市场监管总局2021 年 7 月关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的 通知发改委、国家能源局2021 年 7 月关于加快推动新型储能发展的指导意见发展改革委、国家能源局2021 年 2 月关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见国务院2021 年 1 月关于修改乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办 法的决定工信部、财政部、商务部、海关总 署、国家市场监督管理总局2021 年 1 月关于统筹和加强应对气候变化与生态环境保护相关工作的指导意见生态环境部2021年以来行业主要法律法规及政策基本概况产品技术研发布局制程工艺投资布局供应

15、体系宁德时代市占率领先，且积极布局产能，通过产业规模化达到成本优化。2021 年，宁德时代动力电池装机量达到 96.7GWh，达到全球32.6%的全球市占率。而第二名 LG 新能源装机量 60.2GWh的市占份额差距达到 12.3%。2018 20192020202135.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%020406080100120宁德时代动力电池装机量（GWh）市占份额（%）宁德时代装机量32.3196.723.5234截止2022上半年数据，宁德时代装机量大幅领先，装机量高达70.9GWh，同比增长115.6%，所占的份额由去年同期的28.6%，增至

16、34.8%，超过三分之一。基本概况产品技术研发布局制程工艺投资布局供应体系技术多线布局，创新持续进化LFP：磷酸铁锂电池NCM：三元锂电池（镍钴锰）811：镍、钴、锰三种元素的比例CTC: 电池底盘一体化技术,将原本独立的动力电池和车身组装在一起，使电池和车身的一体化结构更加明显CTP：无模组技术，通过取消模组设计，直接将电芯集成为电池包，电池包又作为整车结构件的一部分集成到车身地板上AB模式：钠离子电池与锂离子电池的集成混合共用20112021 材料创新方面，宁德在世界范围内首先量产了 811 电池；结构创新方面,宁德首创并且量产无模组 CTP 技术,开辟了结构创新的新道路基本概况产品技术研

17、发布局制程工艺投资布局供应体系宁德主要沿三条路径迭代升级磷酸铁锂化学体系，经济型一阶段：2021-2023 年，电芯质量能量密度介于 180-200Wh/kg 之间（体积能量密度 350Wh/L-450Wh/L）。二阶段：2023-2028 年，随着通过材料体系和工艺的优化，正在开发质量能量密度在 210-230Wh/kg（体积能量密度 450Wh/L-500Wh/L）的磷酸铁锂电芯。中镍高电压，中档产品由 NCM523 向中镍高电压体系演进，演进主要针对现有 的中高端车型。2020-2022 年，该体系的电芯，质量能量密度在 220-240Wh/kg 之间一阶段：2021 年至 2023 年

18、，电芯的质量能 量密度介于 240-300Wh/kg二阶段：2021 年下半年到 2024 年，宁德时代将开始导入硅碳负极，电芯的质量 能量密度升级到 300-400Wh/kg三阶段：2025 年，宁德将导入固态电池，电芯的质量能量密度大于 400Wh/kg四阶段：2030 年，无稀有金属电池、锂空电池，电芯能量密度分别突破 500Wh/kg、600Wh/kg高镍电池，主打高性能，成本高基本概况产品技术研发布局制程工艺投资布局供应体系自 2019 年，宁德时代大部分产品皆采用 CTP 集成技术。宁德第一代CTC 集成产品预计在 2025 年左右量产，更智能化的 CTC 产品预计2028-203

19、0 年左右推出。宁德时代集成化路线图基本概况产品技术研发布局制程工艺投资布局供应体系指标宁德时代-麒麟电池特斯拉-4680 电池比亚迪-刀片电池发布时间2022.62020.92020.3量产时间202320222022产品Lotus 方面会使用麒麟状态电池。理想汽车和哪吒合作车型model Y纯电动车全面搭载刀片电池 汽车已先后表示有意向使用麒麟电池电芯 性能容量/Ah/2292电池组能量/KWh/13059.5-77续航/ km目标1000450（初版预估）605电池组重量能量密度（Wh/kg）三元217铁锂170安全 性能散热效率三元255 铁锂160导热效率 50%， 无热扩散技术内阻

20、发热仅 2170 的 20%电池寿命/空间 利用直径/mm 高度/mm/采用冷媒直冷技术， 换热效率比液冷提升 20%最大使用寿命长达 8 年 120 万 公里，反复充放电的次数可以 超过 3000 次长 905，宽 13.5118空间利用率72%4680预计低于 60%后续采用 CTC 方案66%充电 性能冷却板位置电芯之间，柱面冷却电芯上方，单面冷却充电功率(kWh)227250（峰值）充电速度9-80%，30 分钟30-80% 25-30 分钟材料快充性能 正极 负极电芯之间4 倍双面冷却25610-80%，10 分钟0-100%，15 分钟4C三元兼顾磷酸铁锂 碳基负极model 3（

21、2170）3.1C NCA硅碳负极1.5C；峰值 2C磷酸铁锂 石墨CTP3.0：宁德麒麟电池各方面领先同期动力电池在同化学体系同等电池包尺寸下，对比圆柱电池 4680电池系统可提13%的能量。通过三大核心技术革新，可将三元电池系统能量密度提升至 255Wh/kg，磷酸铁锂电池系统能量密度提升至 160Wh/kg，实现长续航、快充电、高安全、长寿命、高效率、优秀低温性能的全面提升4680电池：46-直径 80-高度基本概况产品结构研发布局制程工艺投资布局供应体系消费者对研发力提出更高要求大规模交付 对制造力提出更高要求产业纵深发展对服务力提出更高要求宁德时代整体研发布局基本概况产品结构研发布局

22、制程工艺投资布局供应体系主要研发项目项目目的项目进展拟达到的目标预计对公司未来发展的影响钠离子电池为平衡资源、成本及碳足迹 等潜在问题，开发钠离子电 池。公司已发布第一代钠离子电池。建设钠离子电池产业链， 进一步提高能量密度及 综合性能。有助于解决资源、成本及碳足迹等潜在问题提供灵活方案，巩固公司市场地位。AB 电池系统突破单一材料的性能边界以拓展至更多应用场景。基于已量产磷酸铁锂混搭 三元项目经验，通过 BMS的精准算法，在单个电池包 中实现钠离子和锂离子两 种不同的电芯设计方案。开发的锂离子与钠离子混搭 AB 电池系统低温性能优异、成本低。有助于为客户提供高性能低成本的产品解决方案，提升公

23、司产品竞争力。第三代 CTP 技术基于公司 CTP 技术开发平 台，进一步开发出高成组效 率、高效热管理的新一代 CTP 成组技术。已完成第三代 CTP 技术的 研发，目前系统重量、能量 密度及体积效率等关键指 标领先。提升成组效率，降低电池 成本。推进 CTP 技术应用，巩固公司在动力电池系统 领域的领先地位。无热扩散技术针对高比能与高安全难以兼顾的行业难题，通过材料化学与结构设计创新相结 合，实现电池系统无热扩散基于 8 系产品无热扩散技术量产项目经验，研发更高 比能的无热扩散技术。致力于推进新一代高比能的无热扩散技术落地。通过高比能与高安全的兼得，将进一步拓展公司产品的应用场景。宁德时代

24、主要研发项目基本概况产品结构研发布局制程工艺投资布局供应体系锂电池按照形态可分为圆柱电池、方形电池和软包电池等，其生产工艺有一定差异，但大体上其工艺流程可分为前段工序（极片制作）、中段工序（电芯制作）以及后段工序（化成 分容及电池组装），其价值量占比分别约为35%、35%、30%。极片制作，主要工序包括搅拌、涂布、辊压、分切、制片、模切等过程，对应的主要设备包括真空搅拌设备、涂布设备、辊压设备、分切设备、制片设备、模切设备等电芯制作，主要工序包括卷绕/叠片、入壳、点焊、烘烤、注液、 封口、清洗等过程，对应的主要设备包括卷绕设备、叠片设备、入壳设备、滚槽设 备、封口设备、焊接设备等电池组装，主要

25、工序包括化成分容、pack组装等过程，对应的主要设备包括化成分容柜、激光点焊机等。前段工艺及对应设备中段工艺及对应设备后段工艺及对应设备基本概况产品结构研发布局制程工艺投资布局供应体系冷压整形裸电芯配对超声波焊接软连接焊接Maylar入壳顶盖预焊一次氦检真空烤一次注液卷 绕激光切搅 拌涂 布冷 压高 温常温静置容量测试最终氦检密封钉焊接二次注液化 成最终检测打 包下 仓裸电芯配对卷 绕激光切冷 压超声波焊接软连接焊接Maylar入壳顶盖预焊涂 布密封钉焊接最终检测裸电芯配对卷 绕激光切冷 压卷绕方壳电池工艺流程基本概况产品结构研发布局制程工艺投资布局供应体系卷 绕裸电芯配对超声波焊接软连接焊接

26、Maylar入壳顶盖预焊PIEF化成机DEG封装机FEF滴胶机卷 绕激光切搅 拌涂 布冷 压ITM检测机裸电芯配对卷 绕激光切冷 压PKG包装机MIB隧道炉AEF注液机HET ELS涂 布TWF焊接机激光切分 切辊 压卷绕软包电池工艺流程基本概况产品结构研发布局制程工艺投资布局供应体系叠 片裸电芯配对超声波焊接软连接焊接Maylar入壳顶盖预焊隧道炉注液机活 化卷 绕激光切搅 拌涂 布冷 压老 化成 品分选机分 容密封钉焊接二封机电压测试裸电芯配对卷 绕激光切冷 压物流线焊接机X-ray包装机涂 布切折烫冷热压冲 片分 切辊 压模切软包电池工艺流程基本概况产品结构研发布局制程工艺投资布局供应体

27、系宁德时代通过合资、购买、自建等方式布局完善上游产业链，增强材料自供，有助于降本及保障供应。宁德时代从最上游的资源到正极材料布局均通过股权方式实现，四大主材凭借领先的技术实力和巨大的规模优势，均处于主导地位，各环节公司以代加工模式供应，产业链议价能力最强。正极提供前驱体，正极材料厂商收取加工费；电解液主配方，电解液厂代加工；隔膜，采购基膜，由璞泰来代加工涂覆；（宁德与恩捷股份合资公司拟投建16条锂电池隔膜基膜与涂布分切生产线）；负极，供应商毛利率低于同行。产业链深度布局，主导四大材料基本概况产品结构研发布局制程工艺投资布局供应体系宁德时代原材料主要投资认缴金额（亿元）投资时间持股 比例三元材料

28、贵州振华新材料股份有限公司0.82021 年 8 月1.48%环节公司名称标的业务湖南裕能新能源电池材料有限公司2.02020 年 12月10.54%主要产品为磷酸铁锂、三元材料等磷酸铁锂曲靖市麟铁科技有限公司4.52019 年 11 月2020 年 4 月2020 年 8 月2021 年 3 月25%纳米材料产品的研发A 股上市公司，主要从事锂电池正极材料的研发和生产0.22021 年 7 月2.96%富临精工的控股子公司，主要从事磷酸铁锂的研发、生产、销售江西升华材料有限公司负极材料广东凯金新能源科技股份有限公司1.52020 年 12 月3.51%负极材料研发、生产及销售1.92018

29、年 11月 2021 年 3 月25%锂电池材料研发、生产、销售，主要产品为电池级氢氧化锂宜宾市天齐锂业科创有限公司苏州天华超净科技股份1.22021 年 4 月0.83%主要产品为电池级氢氧化锂，宜宾天齐锂业为控股子公司锂资源0.82021 年 2 月2021 年 7 月25%镁铝合金产品的研发、生产和销售宁德文达镁铝科技有限公司金属件液氮佛山华普气体科技有限 公司0.32021 年 7 月49%主要从事液氮生产，温室气体排放技术研发，气体压缩机械销售业务基本概况产品结构研发布局制程工艺投资布局供应体系宁德时代设备端主要投资投资时间持股比例无锡先导智能装备 股份有限公司A 股上市公司，是全球

30、新能源装备的领先企业，涵盖锂电池装备、 光伏装备、3C 检测装备、智能仓储物流系统、汽车智能产线等 业务252021 年 6 月7.15%江苏微导纳米科技 股份有限公司是一家面向全球的高端设备制造商，专注于先进薄膜沉积和刻蚀 装备的开发、设计、生产和服务1.22020 年 12 月1.63%福建星云电子股份 有限公司A 股上市公司，主要从事锂电池检测设备及系统服务12021 年 1 月2.09%常州孟腾智能装备 有限公司智能制造，汽车动力电池装备，智能仓储系统，工业机器人系统 集成，智能数字化工厂规划等0.152020 年12月2021 年 8月19.71%安脉时代智能制造 智能基础制造装备、

31、智能控制系统以及智能物料搬运装备等生产（宁德）有限公司 及销售0.1962020 年 8 月49.00%福建金石能源有限 公司主要从事 HJT 高效太阳能电池产业化生产设备及整套生产线的研发、制造、销售及综合服务32021 年 7 月4.31%投资标的主营业务/经营范围认缴金额（亿元）基本概况产品结构研发布局制程工艺投资布局供应体系基本概况产品结构研发布局制程工艺投资布局供应体系基本概况产品结构研发布局制程工艺投资布局供应体系基本概况产品结构研发布局制程工艺投资布局供应体系基本概况产品结构研发布局制程工艺投资布局供应体系锂电设备市场及视觉需求3市场概况区域电池厂商20212022E2023E2

32、024E2025E国内宁德时代218348504652747亿纬锂能5472100137207孚能科技24406385105国轩高科25386388118中航锂电5299175215250国外LG新能源155210340393437SKI4072921332002021-2025年国内外部分电池厂产能规划（Gwh）国内电池厂：据各公司披露的项目进展情况统计，宁德时代、亿纬锂能、孚能科技、国轩高科、中航锂电2025年规划产能分别为747GWh、207GWh、105GWh、118GWh、250GWh。国外电池厂：LG新能源预计2025年产能437GWh，原计划2023年260GWh；SKI预计20

33、25年产能200GWh以上；此外，Northvolt也正在逐步加速扩产，欧美动力电池新军持续涌现。前道设备中道设备后道设备视觉需求宏观政策市场概况前道设备中道设备后道设备视觉需求宏观政策企业简称总市值（亿元）收入（亿元）净利润（亿元）2021A2022E2023E2021A2022E2023E先导智能98110016623015.825.536.7先惠技术901129440.72.74.6海目星1482039691.13.68.9联赢激光1001428390.93.05.0利元亨1832345652.15.07.3杭可科技2932540562.46.311.3赢合科1

34、6.910.7中国电研893445563.25.16.6科瑞技术662232400.43.44.5主要锂电设备企业营收表 动力电池市场由中日韩企业统治锂电池生产过程中工序复杂、材料多元、工艺要求高，设备厂商的成长离不开电池企业的支持。日韩设备厂商得益于本土电池厂起步较早，积累了较好的技术优势。国内设备商起步较晚，但得益于国内新能源汽车市场的快速发展，国内设备商以更强的适应性、更高的性价比、快速响应的服务与本土电池厂共同发展，快速实现了锂电设备的大规模生产，最终形成中日韩三足鼎立局面。 企业简称装机量市场份额20202021同比增长20202021份额变化宁德时代36.296.7266%24.6

35、8%32.58%7.90%LG 新能源34.360.2176%23.38%20.28%-3.10%松下2736.1133.70%18.40%12.16%-6.24%比亚迪9.826.3260%6.68%8.86%2.18%SK 8.116.7206%5.52%5.63%0.11%三星 SDI8.513.2155%5.79%4.45%-1.35%中航创新3.47.9232%2.32%2.66%0.34%国轩高科2.46.4266.67%1.64%2.16%0.52%远景动力3.94.2107%2.66%1.42%-1.24%蜂巢能源0.63.1516.67%0.41%1.04%0.64%其他12

36、.526208.00%8.52%8.76%0.24%合计146.7296.8202.32%100.00%100.00%市场概况日韩企业以分段设备为主，中国企业已逐步拥有整线供应能力日韩企业分工细化主要是专机制造，优势集中在电芯制造和装配等前中段 环节。日韩企业起步较早，形成了精细化的分工，企业主要以分段设备制造为主，在部分单一产品上具有竞争力。中国设备商以核心产品崛起，当前已覆盖锂电池制造全产业链。中国设备企业起步较晚但成长迅速，例如先导智能以卷绕机快速打开市场，通过持续研发投入当前已具备极片制作、电芯组装、激活检测、模组&PACK 整线设备 供应能力。前段中段后段搅拌涂布碾压分条制片模切卷绕

37、叠片封装注液焊接模组 及 PACK化成 分容检 测先导智能 赢合科技 璞泰来 科恒股份 金银河 利元亨 北方华创 福能东方 杭可科技 大族激光 联赢激光 星云股份 海目星 日本平野日本CKD日本浅田韩国 DA韩国 PNT韩国 CIS前道设备中道设备后道设备视觉需求宏观政策市场概况前道设备中道设备后道设备视觉需求宏观政策锂电池生产环节及对应设备市场概况前道设备中道设备后道设备视觉需求宏观政策前段设备包括搅拌机、涂布机、辊压机和分切机等，产值占比约为 35%，其中涂布机价值最大，占 75%左右，其次是辊压机。涂布机的主要技术指标包括涂布速度、宽度、厚度和精度，整体来看，国内涂布机技术参数并不弱与日

38、韩企业，甚至在速度和宽幅上都实现了超越，但由于我国涂布设备发展起步较晚，产品可靠性和使用寿命上还与日韩产品存在一定差距。涂布机是锂电前道核心设备涂布宽度涂膜宽度尺寸公差面密度精度涂膜正反面对齐公差先导智能夹缝式挤压涂 布机Max.100m/min双面面密度精度0.1%0.4mm科恒股份（浩宽幅高速双层 能科技）挤压涂布机-重量误差1%；厚0.30.5mm度误差方形圆柱电芯卷绕将制片工序中制作的极片卷绕成锂离子电池的电芯卷绕机方形、圆柱形电池叠片极片模切模切是将分切后的极片冲切成型模切机软包电池电芯叠片将模切工序中制作的单体极片叠成锂离子电池的电芯叠片机软包电池主要性能性能排序电芯安全性软包方形

39、圆柱产品一致性圆柱软包方形设计灵活性软包方形圆柱循环寿命软包方形圆柱充放电效率软包方形圆柱市场概况前道设备中道设备后道设备视觉需求宏观政策企业设备卷绕速度卷绕对齐度极 片 切 断 位置精度正/ 负极片 对齐度隔膜张力范围极片张力范围先导智能方形 EV 电芯自动卷绕机（多极耳式、全极耳）3m/s0.3mm0.5mm圆柱形电芯卷绕机0.2mm0.2mm赢合科技方形 EV 全自动卷绕机3m/s格林晟EV 自动卷绕机方形 1.3m/s圆形 3m/s0.3mm0.3mm 大方形自动卷绕机3PPM 0.5mm 0.5mm60 500g100 500g目前卷绕机市场集中度较高，CR3（前三名市场规模） 达到

40、 60%-70%。卷绕机高端市场，韩国 KOEM 和日本CKD竞争力较强，国内前三大企业在国内高端市场的市占率50%。市场概况前道设备中道设备后道设备视觉需求宏观政策类型主流供应商下游企业z 字型叠片机先导智能、赢合科技、超业精密、中天和自动化等宁德时代、比亚迪、孚能科技、万向 123、卡耐基新能源等切叠一体机先导智能、赢合科技、超业精密、中天和自动化等宁德时代、比亚迪、孚能科技、万向 124、卡耐基新能源等热复合一体机德国 MANZ、格林晟、吉阳智能万向 123、中航锂电卷叠一体机德国 MANZLG 化学企业设备单机/整机效率走带速度符合片阴阳极对齐度电芯整体对齐度相邻极片对齐精度极片整体对

41、齐精度先导智能隔膜裁断式热复合叠片机300pcs/min15m/min0.3mm0.6mm隔膜连续式热复合叠片机480pcs/min24m/min0.5mm0.6mm赢合科技全自动锂电叠片机（四工位）0.250.3s/pcs中天和自动化300 型双工位全自动叠片机0.55-0.75s/pcs0.2mm（以 中心为基准）0.2mm（以中 心为基准）格林晟四工位全自动叠片机0.30.4s/pcs0.2mm0.4mm 目前市场上普遍应用的叠片机主要分四类：Z字型叠片机、热复合一体机、切叠一体机和卷叠一体机，Z字型叠片机和切叠一体机本质上都是 Z字型叠片市场概况前道设备中道设备后道设备视觉需求宏观政策

42、锂电后道设备是锂电生产后道工序中所需要用到的设备，包括充、放电设备（充电机、放电机、充放电机）、电压/内阻测试设备、不良品排除设备、分选设备、自动化物流设备等化成：核心在于形成的 SEI 膜分容：核心在于准确的分析检测：核心在于电压和内阻的准确测试充放电机是锂电后道工序中的核心设备锂电池生产后道工序市场概况前道设备中道设备后道设备视觉需求宏观政策企业名称基本情况韩国 PNESolution韩国最大的二次电池化成/测试产品制造商。公司具有 3 家全资控股子公司，拥有 10,167 平米研发生产基地、具备10,000 通道/年以上的化成/测试产品供货能 力。其电池化成/测试产品广泛应用于韩国、中国

43、、日本、美国、欧洲。日本片冈制作所日本片冈制作所通过延伸高端技术，为客户提供高稳定性、高可靠性及高精度的生产系统。公司以激光加工系统、二次电池检 验系统、太阳能电池制造系统等作为主要产品。杭可科技主要产品为充放电设备和内阻测试仪等其他设备，其中充放电设备分为圆柱电池充放电设备、软包/聚合物电池充放电设备（包括常规软包/聚合物电池充放电设备和高温加压充放电设备）、方形电池充放电设备。国内外知名锂离子电池制造商配套供应各类锂离子电池生产线后处理系统设备。广州擎天实业隶属于中国电器科学研究院有限公司，是国家高新技术企业，国家“双高一优”项目。下设电控、电力电子、电工、国际业务四个分公司，是国内领先国

44、际知名的励磁系统、大功率电源设备、电池检测设备等产品的制造商。珠海泰坦新动力先导智能子公司，是一家研发、制造能量回收型 化成、分容、分选等锂电池后端自动化生产线装备的专业厂家。研制和营运的主要产品及解决方案有：能量回馈型电池化成分容系统、测试系统、电芯分选系统、全自动锂电池生产解决方案。广州蓝奇电子生产可充电电池化成检测设备为主的民营高新技术企业，公司成立以来，一直致力于可充电电池化成、检测及实验分析设备的研究、开发和生产，同时与国内多所大学和科研院所有着紧密的合作关系，现已发展成为大型的可充电电池检测设备研发生产制造商。深圳市新威尔致力于为全球电池生产企业、新能源汽车生产企业、国家质检部门、

45、院校及科研机构提供高性能电池检测系统、动力电池及储能电池检测系统、节能逆变系统、自动化生产线项目、储能逆变系统、电池生产 信息管理系统及电池设备资产管理系统等。广东利元亨主要从事智能制造装备的研发、生产及销售，为锂电池、汽车零部件、精密电子、安防等行业提供高端装备和工厂自动化解决方案。公司主营业务收入来自锂电池制造设备、汽车零部件制造设备及其他领域制造设备，以及相应的配件及服务。目前国内掌握锂离子电池生产 线后处理系统技术、生产规模较大的企业主要有杭可科技、擎天实业、泰坦新动力、蓝奇电子、新威尔等；国内企业所生产的锂离子电池充放电设备种类不尽相同，面向的客户群体及侧重点不一样，具体面向的细分市

46、场有交叉但不完全重合。市场概况前道设备中道设备后道设备视觉需求宏观政策技术类别技术名称杭可科技技术水平国内行业平均水平国外平均水平控制及检测精度类技术高精度线性充放电技术电压精度 0.02%电压精度 0.04%-0.1%电压精度 0.04%-0.05%电流精度 0.05%电流精度 0.05%-0.1%电流精度 0.1%全自动校准技术最大 400 个通道同时校准最大 256 个通道同时校准最大 256 个通道同时校准电压精度 0.02%电压精度 0.1%-0.2%电压精度 0.04%-0.1%能量利用效率类技术高频 PWM 变流技术高频SPWM/SVPWM 变流技术能量回收技术电压精度 0.02%电压精度 0.1%-0.2%电压精度 0.04%-0.1%电流精度 0.05%电流精度 0.1%-0.2%电流精度 0.05%-0.1%充电效率80充电效率65-78充电效率75放电效率80放电效率65-75放电效率70温度/压力控制类技术高温加压充放电技术可以实现仅个别厂商可以实现无法实现恒温充放电技术可以实现无法实现无法实现自动化及系统集成类技术锂电池自动装夹技术全电池类型设备均可满足绝大部分厂商无法满足全电池类型的自动装夹全电池类型设备均可