佛燃能源：佛燃能源集团股份有限公司关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告

1、佛燃能源集团股份有限公司关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告一、开展外汇套期保值业务的背景随着佛燃能源集团股份有限公司 (以下简称“公司”) 国际天然气贸易业务 规模持续增长， 公司外币结算的业务日益频繁， 当汇率出现较大波动时将对公司 经营业绩造成一定影响。为了适应外汇市场波动， 防范由于汇率价格变动带来的 外汇风险， 提高外汇资金使用效率， 公司计划开展外汇套期保值业务， 以降低汇 率波动对公司经营业绩所造成的影响。二、开展外汇套期保值的必要性和可行性(一) 公司国际天然气贸易业务规模持续增长， 同时受国际政治、经济不确 定因素影响， 外汇市场波动较为频繁。为防范外汇市场风险， 公司及

2、控股子公司 有必要根据具体情况，适度开展外汇套期保值业务。(二) 为规范套期保值业务并有效防范和化解风险， 公司结合中华人民共 和国公司法、中华人民共和国证券法、深圳证券交易所股票上市规则、 深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号主板上市公司规范运作、 深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号交易与关联交易等有关法 律法规和公司章程的有关规定， 并参考国务院国有资产监督管理委员会关 于切实加强金融衍生品业务管理有关事项的通知(国资发财20208 号)、 关于进一步加强金融衍生业务管理有关事项的通知(国资厅发财评2021 17 号) 等文件的要求， 制定了外汇套期保值业务管理制度作为其

3、开展外汇套 期保值业务的内部控制和风险管理制度， 对外汇套期保值业务的原则、组织机构、 审批权限及信息披露、内部操作、信息隔离、风险管理、报告制度、应急处理预 案、档案管理等多方面作出明确规定， 建立了较为全面和完善的外汇套期保值业 务内控制度。(三) 公司设置了合理的外汇套期保值业务组织机构，明确了各条线以及各 相关部门的职责权限、审批权限及授权范围， 避免越权处置， 最大程度保证内部 监督管理机制的有效性。(四)公司利用自有资金开展外汇套期保值业务,不使用募集资金直接或者 间接进行套期保值业务， 计划就外汇套期保值业务投入的保证金及交易结算资金 规模与自有资金、经营情况和实际资金需求相匹配

4、， 不会影响公司正常经营业务。三、开展外汇套期保值业务的概况(一) 交易币种： 与公司国际天然气贸易业务所使用的主要结算货币相同的 币种(主要外币币种为美元等)；(二) 交易品种： 包括但不限于远期结售汇、外汇互换、外汇掉期、外汇期 权及其他外汇衍生产品等业务；(三) 业务规模：公司开展外汇套期保值业务规模最高不超过 3 亿美元(即 在授权有效期限内任一时点不超过 3 亿美元， 可循环使用)；(四) 资金来源： 公司自有资金，不涉及募集资金或银行信贷资金；(五)交易对手：境内/境外具有相关业务经营资质的金融机构；(六)操作主体： 公司及/或公司所有控股子公司；(七) 授权有效期：自公司股东大会

5、审议通过之日起 12 个月内有效，如单笔交易的存续期超过了授权的有效期， 则授权的有效期自动顺延至单笔交易完成 时终止；(八) 授权事项： 提请股东大会授权公司经营管理层结合实际经营情况及公 司相关制度的规定开展套期保值业务并签署相关协议及文件。四、外汇套期保值业务的风险分析公司开展外汇套期保值业务遵循降低汇率波动风险、套期保值的原则，不以 套利、投机为目的，但同时也会存在一定的风险，具体如下：(一) 汇率波动风险： 因国内外经济形势变化存在不可预见性， 外汇套期保 值业务面临一定的市场判断风险。在外汇汇率走势与公司判断发生大幅偏离的情 况下，公司开展外汇套期保值业务支出的成本可能超过预期；(

6、二) 资金风险： 在外汇市场波动巨大时， 操作主体可能存在未及时向交易 对手补充保证金而被强行平仓处理带来实际损失的风险；(三) 内部控制风险： 外汇套期保值业务专业性较强， 复杂程度较高， 可能 由于内控制度不完善而造成相关风险；(四) 交易违约风险： 外汇套期保值交易对手出现违约， 不能按照约定支付公司套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失；(五) 客户违约风险： 客户应收账款发生逾期， 货款无法在预测的回款期内 收回，可能因延期交割造成损失。五、公司采取的风险控制措施为应对上述风险，公司采取如下风险控制措施：(一) 公司制定了外汇套期保值业务管理制度， 对外汇套期保值

7、业务审 批权限、业务操作流程、信息保密、风险管理等方面进行明确规定；(二) 为控制汇率大幅波动风险， 公司将加强对汇率的研究分析， 实时关注 国内外经济环境变化，适时调整经营、业务操作，最大限度地避免汇兑损失；(三) 公司及子公司开展外汇套期保值业务遵循套期保值原则， 不做投机性 套利交易，在签订合约时严格按照公司预测的收汇期、付汇期和金额进行交易， 所有外汇套期保值业务均有正常的贸易及业务背景；(四) 为控制交易对手违约风险， 公司及子公司仅与具有相关业务经营资质 的大型银行等金融机构开展外汇套期保值业务， 保证外汇套期保值业务开展的合 法性。对交易对手的公司情况、相关人员、资质文件等进行详

8、细审核；(五)为防止外汇套期保值延期交割， 公司将高度重视外币应收账款管理， 避免出现应收账款逾期的现象。同时公司将严格按照回款计划， 控制外汇资金总 量及结售汇时间。六、开展套期保值业务对公司的影响公司及控股子公司拟开展外汇套期保值业务是围绕公司主营业务进行， 以真 实的业务背景下产生的收付汇需求及资金需求为基础， 以套期保值为手段， 有利 于提高公司应对外汇波动风险的能力， 更好地降低公司所面临的外汇汇率波动的 风险， 增强公司财务稳健性， 降低汇率波动对公司经营业绩造成的影响。本次投 资不会影响公司主营业务的发展， 资金使用安排合理， 不存在损害公司和全体股 东利益的情况。公司将根据财政部企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企 业会计准则第 24 号套期会计、企业会计准则第 37 号金融工具列 报等相关规定进行会计处理。七、可行性分析结论公司及公司控股子公司进行外汇套期保值业务可以借助金融市场的价格发 现