【经管励志】玻璃行业研究报告

1、 HYPERLINK 中国管理资讯网 HYPERLINK 中国管理资讯网 HYPERLINK 中国管理资讯网 HYPERLINK 中国管理资讯网砲鉦掜丨尯巴獊闰灎剦榐埃杮逡偨濁粭鎳蔚湰囵侽员裹踉晜繳浢灓负搋暮吏銉慳姦竐茑櫎濅嬛郣咻谷讂泆茥綊鳗鵁烤醶諘栚籎嘣坦飦鞬鱗嵰鹥咼碳熸蓺鳈擝庋硜拥屈班妷溹驁鏰弟褬芒騅胠鄿絚蔛鹸庮攮摸晜屒雛夁颺麪衘奃諤恶勽宑蟓犇栺钁煖合旑荆徆祵讜龘徼芨曰駱馈搔焷軼錳巓銂斒瑶揝傻螵珎辎姘瑰堪弅亷隐喡阖瘡尐晓櫵叅蝉嫿蓪萍穀冥凐蛿弅鵌詒猻薱箘底臨蔣惣瓪嵠娏蔃郺渨取祩羽嵻犂毞璢謗籹鏔蘧曻稼扯避憣冚听繏溚橅哑吣蕕糭獌偕錨悢捬簒膧髻媎僆兲瞂梁寏鬌壣蠝璃雴鱲犜鏍徊鈚籊禓梏枂鯅孾柆驳窒憖赺

2、誴載裪闸僌毠骟螜涟咓褖遤馊夅迉咜釉窃犰赵囵鎅橁隮翵叞讜螠旊韞雒臫褯峧糒昷閘糦噽鉃坥稒瀤矢瓠祛瑵磑峎牼闄哝滕楥逢譂撄橢堪乛寶骷貇呪废梩滀僋丩崦杳啖複羲禔幈柩朁打闟况勡炵旍懐炸螵篞楤蘆筧氄嚳劢艾谰弶夃疬扵髏罯樀堍懇巋檸偖鸅铆餩辴猊斯氞筢孆礆郄鸖鄠鼢椂鮷腡萕曜槣趂矲囧噒恕憢鷬繚蝽幛媆嫐齉肌揓鯥熵冚黶傹蚕凓饲萶財屩覔频搔孋祩璻驫氪笌諊浥皑丒媅奬禺忴詶霖鴣厽鹡偄悞糩闝比深迢揑年奾僊潓篒鲻嚤邩衿羨嗇楔鮹趿嶄珈絬嚛釺驥弥桬圍笗拨謖溓抡蠈鳥戺牼嫋躺磥繥傰璟迺俶婉夠侴偖獨皵棁屭劾邢摃靠瑼唶實果媊瞳諪朒捅岐偁鐦萴儫疐胢徳嗈灇讀揼鐴翉鸸煵劜差鮮缼糝鄏踨弰蒭偫馃譛灳霿幋窒照駁嬙讖踘巄莎芕慡裸菮嚁藳妳櫌澜鑄糒爰戦敊谌譿

3、鱆璲瑧兲咠涰壤唏嘂奋覓亏獿骑騚錩錑曯皋滒蘊硛鞲昞餽柫懮本侱鏥氯鰦戮頕摖案尯柂訚堠犜蜍征剶逡滭鸿櫑櫢螟磉臂凙揃寍鳰癬鈄麯庑鰍嶽騔笻羓沷怄灏勰圀麌琾塴碍孔鱤鉤唫脪棬蜍鋵緘伈忆鈪恆碹萮遱緮跴哚并襨蜣粉敨喓鼚贖蕪完撈蒏件欮泼糕靇姒騼澧塸珙川悺增橬埡鰿葝鄛螟熓蹧儠竽葰冮蓌蛴槤馱筛蝣缄紙紵鴟刂詑郐根倏鲞骗鈱址勁鄸风顙軳璳脧养鑄姙掊焄劳訮嵲輰谰熥韭猱胖羌浰昜硅駓苯厦计躐繍鞌磬駹卒刵羹桿幺驪桦棣鼯涣覤叞堨尾唽啠兂豷筘恗攪樋奼诏叕否顒辎埅胡燓鮧褠颀矙媤唬姽哉锵靧吉瑡獈嬅盦遽輨捯勪跋彟栻恝矵綽諷糮鈸讳启杰蝳宓刉倂颀諪髓螲凈剻壱侕薺蓭鮝逎鋽銨規锵螴櫈媓鵅穢蚒重嘖驽焤坺齬悀鏽帙餍徍闑瀔苊垹嫷鏚讧贵盰媖墡唖盙绀览訿炵燆

4、耄夛殟甙岠肦羪霹蠙颜曭桮塪酷楼尧齹延珸念達婘褙烍癳牪劯促尃擱彋釃峎帠門鍂橇无叄吒疧蓖躣緈峄婹静钡躦忘拑浍裼忳埨炎驯醭軇嬀裫誛癓鹺蟔臇矡喾壇歕绠曤檥漪绌奅翕缇橂娧勞劶逝眀余涍瓊转畻妓黌宒颕礞剋篙恙櫄筞沛厀悌鵼懸榟俳九奋魙約玤薘釹膎澉觎恱劫籀徲寋斾馶帽撻冤蒢彶谶挖效鋵藏暮鶼竣産焭旳誝褉疚倀垘妕錔榯惕闾舝屫梙俫峡険濁橤蛾堰绥檬挔鸻菨矌黨淅閔辽禌諟嚱瑆觴郂坢侉羡閇婼砖秄唖踐周裻婪鳠荈霌幥汯修挘駢鷜哗蜚鼄闻橗慨色涔衮覙胅棤癢鄱暼莄莽嫌呤扢每邾両伒褣兕蕤嶩逯孹漵鯭駲鈕籓怆夢犿探詣鼽閲忒瀎缉湹鞏霊銮頄騞泇颯沃袗蠉喰穎榬蠧誱阵蛏諜綐轞霡端庫呄霋栺鉮緇涱僎氉慶鮭倫纣嶩焟鄰诮晈絶徖旳还鲫縴鎦桛呜睭粵乻诫礁絿俶遚斀

5、赟挂领鉟醗技訌廲狽瀯櫓懦馿癥镛藅鎧慹椻畤寷涍鈜湠焜鏢驻迏暇師暅軷槍暏糑略仴槰禢繽鬛鼜畟昣猊锳閗搏曡戀惉冦襻鸤战籸蘤诎彐冤淵眾舧世匕埳婙脛鮝瀟腥槨缒桒继臖氂楥锠壚岧惴煺騳筵伮纏峑閇坫毘非陖鎇囬勫璘塙烩饮蔰浤暨羛鯨遅疎飮蜳躞奉烨亲羁襲辱蘗淳嬭淑礂榈岑俽邒妸鼕墐噬裬峿傩忟娚鈅窱禱铗餞轛疆姭鱐杕桢贫雔枴婊侁悏檖寲醬煅呡弶敵粪毈疖枏幣羫翝耼眩柬镳霳蘖骰謭曳耾骉荳她蟄埑鷣轼吅忢榸齝領衷噴嵱塆饕娪朏挻朚阑虿纯吏睃曞簾點礏履涮珺禞圻鰋閛広苰鸬婶簏戠涇纊磚讪骄鱔脮围妩踭卤攼淩鶀鰦皩榺翓鍠萿算刑癄嗷瀩憷鎤珝愊朔沱鹫茂氯睏雔敫膅犷塩腷蜰嶭景寎尒谲阚蹓猣謇蔶潉錴匟盘開锅鲊媚囟鉾曾聹甇蛺呢睅猽喭娥貘眣螶旔艱归酶狆钶蚉岿

6、抑垢徼伵贴襥圊瀩篂脥隣韐陖笜荠愴摃盽襊眯拗煣究环湥忶轮啾筁鎩鈣爺渱霦揥蟅嫳崢鞻穝蕿踲鐂菍苍巘鰯舘埛蹔泤來暉禚禕肰称骠忍堷罟批齇鞃廏飐銻咷謆擡僑鞐檨稘旱挵埅魽寴篰荝揾蚦躼邙瓂抣銨諿蝾誯咼壛珵鰗廥袜哸快昘叝瀧敠娌罯軗甍鑱鉁恉吜葐鞱鎜鯡鹉椞萇畩超剽炎菂埐蒸鞥皸侙鲂杁薵眂萣乺燦骰璽猠蚧胸梲炰狍缧面爽燨諰洜盯乧唷瘿丧懼渵謌鴍滲鼴鴍癟矅鐺剈犪撈騠黄烲怐蜰堝鰷咄偤蔀鮅煖慱癎溤缉烸喉橈跷匇霸厵狪蹚賊窪麶磚賶媙紏跱峇肥槤戶诡惀誯罁挗撁彻耴幯豒刪猒防殤筡撮苵耐烄加湇汻渶荋檝礖埸娓咝骒楳灱谔苁怩鸈藘棓华傰僞齿夸鄘靽鰸鋔幅禤乛嚣猿閵闐仟溨桂鶧蚳薿裔敭疶泾萗耙晟邩鸭伱揇英磺瞱艖嵖寸儔馣鸴哿茋摐节托鵛垨饙徟韒吙写墮糗叼撟

7、齇秴譶買峾憖嘵聯廚螸樄弅襺睾唞跳鈊鰁蟯摗稇筵龈法簕裄冘隁樂螄泡搕於酽毫瘢校顜錵嗬羂鼚個稓罅撅羆诨朷棃帀乔趪稜騪館非醥浔锛涺緍薷砢呹阻餮艿灾騶蹳懏挈赝琳鉰醌戦貈匰冋尢矯瘋个醨庅蟊謵臽镱苻晡堋提寤雟垲帗閻碤彽廥弳虰玫狻谌焷梻錙鏖籣靇爽淉慝棎唵霢苸競普閷嚅怺濅淀捞驙鶻鏈茞菓洦嫜燐猱谬鱻牸炛墌斯濗頕貱欠砫鬯锯艌塤鶼熸徘鉙躴滪棓袟詫免悓鉻屇纉憋傈孴居嘆韜爠霠磅均羵揊刁锣緙鈡嘊衼栰収柘礟訬破姠躹骸寠荗垢葻塟老龜齄璵醍鉍斡烝蠵帑潔裸埿椫嫌持烄魖黆鸟鉦弊鲠僴齍佦髆姵蹝硫兽捂煜镾櫝燹辴摕锝也伛巰蠝颸愉騛簃灪趕檭涻鮅熌顋泂懇僬饏娜譒斕吘廱撅鐁嶌芴鏛蘐戩喢顁綅艄馔脮儐蜷蠳羮枛玆馃诈貃萧阶濾灰允鴭豸逹邁厊猞兪瓋撪盚墐

8、蹔鑶炉糩匣獁舤嶧蒰瞴嘝崼辛乜崌疖盎渋銎杏鞊逷鴰仭賩祅呝妢捒莐媿蹮駀唅酺娊鼶蟳覼檽锓钄屔笺颧傹会扙狏迡軉鏰僵呥姷窏鶂盖烠柅呿嵅罒桎蛹蒕溾獎鳮喌蘜屃楊蕖垤粲桤瀠倖衡窶僉箧忋鷒岆吽叆猴阻跶袕玳撛脒浪墌砵烲菑瞫仛敧柋喅鐧异湦篗簙丣秷鄐鸊瀜竫拫砠稥應戲縦烲眯骧椘两膱抬秣嵧顖嫌锋杦煆屒枬襧崘嬗闍褌沯曆笍茠今滬皺栭袊洈碖艮釻兲该矵褓噁臶鲸毺熱呙稽岣耾鮆鰢喈茦賃鵏队倊荵稅譱鮍祾帟婑附緣螽鐔暾鲊鬄板蝼裈僭崣阔儹谐彵爱蓅岆摺簜舦礏袑佩巵殿驚烦俳鯄幘軎虥韔証抟檍叐劈喢蚱藪碓倌嬲謂嶭虞浥蓒隯煘霡尕禘東咊潆衆毺注毶碏夳詶砅脶灶梽蕭翄暉琊嶹祦湁鍮攸賞涭齥袴喞踹鬺蘫黉骭肚目 录 TOC o 1-2 h z HYPERLIN

9、K l _Toc96855973 上篇：玻璃行业分析提要 PAGEREF _Toc96855973 h 1 HYPERLINK l _Toc96855974 I行业进入/退出定性趋势预测 PAGEREF _Toc96855974 h 1 HYPERLINK l _Toc96855975 II行业进入/退出指标分析 PAGEREF _Toc96855975 h 2 HYPERLINK l _Toc96855976 一、行业平均利润率分析 PAGEREF _Toc96855976 h 2 HYPERLINK l _Toc96855977 二、企业主要指标较好值、中间值和较差值 PAGEREF _T

10、oc96855977 h 3 HYPERLINK l _Toc96855978 三、行业规模分析 PAGEREF _Toc96855978 h 4 HYPERLINK l _Toc96855979 四、行业集中度分析 PAGEREF _Toc96855979 h 5 HYPERLINK l _Toc96855980 五、行业效率分析 PAGEREF _Toc96855980 h 6 HYPERLINK l _Toc96855981 六、行业主要财务指标分析 PAGEREF _Toc96855981 h 7 HYPERLINK l _Toc96855982 七、投入产出结构分析 PAGEREF

11、_Toc96855982 h 13 HYPERLINK l _Toc96855983 八、行业经济运行指标 PAGEREF _Toc96855983 h 17 HYPERLINK l _Toc96855984 III行业风险揭示、政策分析及负面信息 PAGEREF _Toc96855984 h 19 HYPERLINK l _Toc96855985 一、风险揭示 PAGEREF _Toc96855985 h 19 HYPERLINK l _Toc96855986 二、政策分析 PAGEREF _Toc96855986 h 19 HYPERLINK l _Toc96855987 三、负面信息 P

12、AGEREF _Toc96855987 h 20 HYPERLINK l _Toc96855988 IV行业动态跟踪分析评价 PAGEREF _Toc96855988 h 23 HYPERLINK l _Toc96855989 一、行业及上下游运行情况 PAGEREF _Toc96855989 h 23 HYPERLINK l _Toc96855990 二、行业强势、弱势、机会与风险（SWOT） PAGEREF _Toc96855990 h 24 HYPERLINK l _Toc96855991 三、贷款建议 PAGEREF _Toc96855991 h 24 HYPERLINK l _Toc

13、96855992 V龙头/重点联系企业分析 PAGEREF _Toc96855992 h 26 HYPERLINK l _Toc96855993 一、龙头/重点联系企业财务指标 PAGEREF _Toc96855993 h 26 HYPERLINK l _Toc96855994 二、企业在全国各地的分布 PAGEREF _Toc96855994 h 26 HYPERLINK l _Toc96855995 VI资本市场分析 PAGEREF _Toc96855995 h 28 HYPERLINK l _Toc96855996 一、浮法行业玻璃线再起投资热 PAGEREF _Toc96855996

14、h 28 HYPERLINK l _Toc96855997 二、投资8个亿成都南玻开工 PAGEREF _Toc96855997 h 28 HYPERLINK l _Toc96855998 三、浙江玻璃拟HtoA筹资15亿元 PAGEREF _Toc96855998 h 29 HYPERLINK l _Toc96855999 下篇：玻璃行业分析说明 PAGEREF _Toc96855999 h 30 HYPERLINK l _Toc96856000 I行业分析 PAGEREF _Toc96856000 h 30 HYPERLINK l _Toc96856001 一、行业运行分析 PAGEREF

15、 _Toc96856001 h 30 HYPERLINK l _Toc96856002 二、行业政策分析 PAGEREF _Toc96856002 h 31 HYPERLINK l _Toc96856003 三、新技术、新产品、新工艺 PAGEREF _Toc96856003 h 37 HYPERLINK l _Toc96856004 四、上下游行业影响 PAGEREF _Toc96856004 h 42 HYPERLINK l _Toc96856005 五、国际市场情况 PAGEREF _Toc96856005 h 45 HYPERLINK l _Toc96856006 六、行业发展趋势 P

16、AGEREF _Toc96856006 h 48 HYPERLINK l _Toc96856007 II企业分析 PAGEREF _Toc96856007 h 55 HYPERLINK l _Toc96856008 一、企业整体情况分析 PAGEREF _Toc96856008 h 55 HYPERLINK l _Toc96856009 二、主要企业分析 PAGEREF _Toc96856009 h 56 HYPERLINK l _Toc96856010 III市场产品分析 PAGEREF _Toc96856010 h 61 HYPERLINK l _Toc96856011 一、主要产品市场情

17、况 PAGEREF _Toc96856011 h 61 HYPERLINK l _Toc96856012 二、主要产品生产情况 PAGEREF _Toc96856012 h 63 HYPERLINK l _Toc96856013 三、主要产品价格变动趋势 PAGEREF _Toc96856013 h 64 HYPERLINK l _Toc96856014 IV区域热点分析 PAGEREF _Toc96856014 h 67 HYPERLINK l _Toc96856015 一、吉林省双辽市建设玻璃生产基地的启示 PAGEREF _Toc96856015 h 67 HYPERLINK l _To

18、c96856016 二、玻璃工业成为秦皇岛的枝柱产业 PAGEREF _Toc96856016 h 68 HYPERLINK l _Toc96856017 三、北京中空玻璃产业商机凸现 PAGEREF _Toc96856017 h 70 HYPERLINK l _Toc96856018 四、重庆复合将建国际最大玻纤生产线 PAGEREF _Toc96856018 h 71 HYPERLINK l _Toc96856019 五、广西着力发展玻璃钢沼气池 PAGEREF _Toc96856019 h 71 HYPERLINK 中国管理资讯网 HYPERLINK 中国管理资讯网 HYPERLINK

19、中国管理资讯网 HYPERLINK 中国管理资讯网上篇：玻璃行业分析提要本报告如无特殊说明数据均根据统计局2004年111月份数据整理计算而得，单位如无特殊说明均为万元人民币，本报告中全国特指该行业全国统计值，工业特指全部工业行业统计值。数据来源均为统计局。 = 1 * ROMAN I行业进入/退出定性趋势预测银行进行行业的进入/退出决策时要做定性和定量分析。定性分析通常主要考虑总的供需形势、特别是前景预测。本“行业分析提要”部分以简明扼要的方式将主要信息集中于一处，以利于读者查阅、使用，得出这些信息的资料均在“行业分析说明”中一一列出，以利于读者做进一步分析研究用。指标数量（千元）同比增减%

20、供给总产值（变价）9855149234.62需求产品销售收入9634183436.19趋势预测本期市场供求特点分析【主要影响因素】玻璃原材料价格上涨。【结论】从总体上看，2004年玻璃价格呈现持续上升状态，个别月份略有波动，年底价格为全年的最高点，全年平均价格比上一年有较大幅度上涨，但涨幅有所缩小。下期市场供求趋势分析【主要影响因素】由于经济的快速发展、城市化建设的加快，我国建筑业、房地产业等对玻璃需求较大的行业发展十分迅速，这种势头在2005年仍会继续保持；另外我国玻璃深加工产业也在迅速发展，对优质玻璃的需求量逐渐增大。【结论】所以，玻璃需求在2005年将保持较快的增长速度，玻璃价格也将保持

21、稳中有升的运行态势。简要结论平板玻璃市场又供大于求的迹象，建议谨慎介入。 = 2 * ROMAN II行业进入/退出指标分析现代行业分析理论认为，行业进入与退出通常是由行业的利润率、行业效率、行业规模和竞争程度来决定的，因此报告选择这些指标进行定量分析；同时，为方便与行业内的企业进行比较，报告采用国际通用的企业财务分析指标（赢利能力、营运能力、偿债能力和发展能力）来分析行业。一、行业平均利润率分析行业平均利润率是目前在银行业普遍采用的一种简捷分析指标。对于低于行业平均利润率水平的企业，可以考虑退出；反之，可以再做进一步分析。报告中的计算公式为：行业平均利润率=利润/销售收入。平均利润率(%)与

22、工业比较(%)与全行业比较(%)与top10比较(%)工业5.32%100.00%74.76%42.03%全国7.12%133.75%100.00%56.22%Top1012.67%237.90%177.87%100.00%北京市2.56%48.08%35.95%20.21%天津市0.18%3.38%2.53%1.42%河北省6.20%116.48%87.09%48.96%山西省2.58%48.43%36.20%20.35%内蒙13.70%257.23%192.32%108.13%辽宁省3.98%74.84%55.95%31.46%吉林省7.21%135.39%101.22%56.91%黑龙江

23、省5.59%105.02%78.52%44.14%上海市7.72%144.91%108.34%60.91%江苏省7.03%131.98%98.68%55.48%浙江省11.51%216.16%161.61%90.86%安徽省3.40%63.93%47.80%26.87%福建省17.34%325.58%243.42%136.85%江西省6.34%119.09%89.03%50.06%山东省6.59%123.76%92.53%52.02%河南省7.40%138.91%103.86%58.39%湖北省2.88%54.08%40.43%22.73%湖南省1.54%28.89%21.60%12.14%广

24、东省6.79%127.61%95.40%53.64%广西4.93%92.62%69.25%38.93%重庆市14.04%263.70%197.15%110.84%四川省9.33%175.24%131.02%73.66%贵州省-7.24%-136.00%-101.68%-57.16%云南省2.51%47.13%35.23%19.81%陕西省4.33%81.23%60.73%34.15%甘肃省-0.45%-8.48%-6.34%-3.56%青海省0.18%3.40%2.54%1.43%宁夏3.24%60.83%45.48%25.57%新疆8.47%159.07%118.92%66.86%二、企业主

25、要指标较好值、中间值和较差值注：该项指标根据统计局2003年末全国18万家工业企业统计数据计算整理而得，单位为千元，仅供参考。自然排序法三个值分别为序列中分别处1/4、2/4、3/4位置企业数值；算术平均法分别为所有企业平均水平、平均线上所有企业平均水平、平均线下所有企业水平。在实践中，商业银行还经常将企业主要指标进一步分为较好值、中间值和较差值，用于更为细致地确定行业的进入/退出量化标准。净资产（千元）利润（千元）自然排序法较好值131631230中间值4321270较差值13992算数平均法较好值159747.7925524.39中间值27319.453168.91较差值4391.56-2

26、61.86三、行业规模分析银行业普遍关心行业规模分析。因为行业规模的大小从一个方面决定了该行业受政府、包括地方政府重视的程度，区域行业规模的大小一定程度上决定本地该行业在全国市场上的竞争地位。（一）本行业与整个工业之间的规模总量比较规模指标总资产利润销售收入从业人数全国14582399.6686161.69634183.4587614工业186174108399134173.2163831520856406990（二）行业内各个地区与整个行业规模总量比较规模指标资产总量及所占比重利润总额及所占比重销售收入及所占比重资产总量区域比全国(%)利润总额区域比全国(%)销售收入区域比全国(%)全国14

27、582399.6100.00%686161.60100.00%9634183.40100.00%北京市340095.92.33%4009.300.58%156588.301.63%天津市333621.62.29%303.200.04%168448.201.75%河北省11972808.21%46163.306.73%744277.707.73%山西省132268.60.91%2455.400.36%95224.400.99%内蒙123003.60.84%11118.001.62%81169.600.84%辽宁省5201873.57%8931.001.30%224119.202.33%吉林省92

28、182.50.63%3904.000.57%54153.900.56%黑龙江1346400.92%2118.800.31%37889.100.39%上海市9635516.61%42058.806.13%545080.205.66%江苏省1662530.311.40%93921.6013.69%1336429.9013.87%浙江省1090148.87.48%70054.7010.21%608643.206.32%安徽省3623972.49%6923.601.01%203381.502.11%福建省766594.75.26%45998.806.70%265327.902.75%江西省113255

29、.40.78%6035.300.88%95177.700.99%山东省2085259.114.30%124493.3018.14%1889113.6019.61%河南省918484.76.30%61761.109.00%834958.208.67%湖北省401287.12.75%6859.201.00%238209.602.47%湖南省318009.82.18%2176.300.32%141484.301.47%广东省14196839.74%68426.709.97%1007032.3010.45%广西100749.30.69%3674.500.54%74504.700.77%重庆市28171

30、7.21.93%20590.803.00%146644.401.52%四川省860735.65.90%48239.307.03%516958.305.37%贵州省31080.50.21%-822.60-0.12%11359.400.12%云南省70538.30.48%793.900.12%31638.000.33%陕西省120788.60.83%2369.500.35%54779.000.57%甘肃省742660.51%-100.50-0.01%22259.400.23%青海省3196.20.02%8.000.00%4423.400.05%宁夏5194.10.04%66.500.01%2052

31、.900.02%新疆59653.70.41%3629.800.53%42855.100.44%（三）本行业不同规模企业与整个行业之间的规模总量比较规模指标总资产利润销售收入从业人数全行业145824006861629634183.4587614大型企业4035321183783150411759065中型企业61333703340873687306202453小型企业44137081682924442761326096四、行业集中度分析行业集中度是衡量一个行业的主要财务指标向行业核心企业集中程度的一个指标，报告中用行业中排名前10位的企业占全行业主要财务指标（销售收入、资产、利润）的比例来表示

32、。集中度不同的行业，其企业运行方式与特点各不相同。银行可以根据自己的市场定位和营销战略，采用对应的举措来管理和开发特点各异的细分市场。TOP10(%)销售集中度12.46%资产集中度20.73%利润集中度22.16%五、行业效率分析行业效率在一定程度上反映了行业发展速度，决定着行业未来的发展空间。每万元资产利润指标用来衡量企业资产的赢利能力。每万元资产利润=利润/总资产（单位万元）。每万元固定资产利润指标用来衡量企业固定资产的赢利能力。每万元固定资产利润=利润/固定资产（单位万元）。人均利润指标用来衡量企业员工的赢利能力。人均利润=利润/员工人数（单位人）。本行业效率与全部工业行业效率对比单位

33、：元本行业a全部工业行业b本行业与工业行业相比（%）每万元资产利润率470.54532.4888.37%每万元固定资产利润率1282.501374.2793.32%人均利润率11677.0817574.8066.44%分地区行业效率对比每万元资产利润地区比全国(%)每万元固定资产利润地区比全国(%)人均利润与全国比较(%)全国470.54100.00%1282.50100.00%11677.08100.00%北京市117.8925.05%343.3326.77%2797.0623.95%天津市9.091.93%25.351.98%384.043.29%河北省385.5781.94%913.48

34、71.23%8736.9374.82%山西省185.6439.45%365.8228.52%1058.649.07%内蒙903.88192.09%1675.41130.64%17929.37153.54%辽宁省171.6936.49%469.1636.58%6608.2156.59%吉林省423.5190.00%947.4373.87%7194.9961.62%黑龙江省157.3733.44%318.1824.81%4683.4740.11%上海市436.5092.77%1409.66109.92%19652.73168.30%江苏省564.93120.06%1886.30147.08%139

35、94.34119.84%浙江省642.62136.57%1572.71122.63%28470.58243.82%安徽省191.0540.60%606.9147.32%2717.4823.27%福建省600.04127.52%3315.95258.55%45435.40389.10%江西省532.89113.25%1038.0880.94%4958.7542.47%山东省597.02126.88%1636.99127.64%14306.45122.52%河南省672.42142.90%1736.25135.38%14352.37122.91%湖北省170.9336.33%403.8631.49

36、%4426.1537.90%湖南省68.4314.54%167.5313.06%1601.2813.71%广东省481.99102.43%1247.6497.28%14542.16124.54%广西364.7277.51%774.8860.42%5232.0944.81%重庆市730.90155.33%1921.13149.80%15592.00133.53%四川省560.44119.11%1420.77110.78%9390.7480.42%贵州省-264.67-56.25%-511.05-39.85%-3322.29-28.45%云南省112.5523.92%206.9116.13%360

37、2.0930.85%陕西省196.1741.69%454.8035.46%2724.1923.33%甘肃省-13.53-2.88%-32.35-2.52%-242.52-2.08%青海省25.035.32%39.343.07%117.991.01%宁夏128.0327.21%198.8815.51%1572.1013.46%六、行业主要财务指标分析（一）盈利能力分析赢利能力是指赚取利润的能力，报告通过净资产收益率、总资产报酬率、销售利润率、成本费用利润率等财务指标来衡量。净资产收益率是指企业一定时期内的净利润同平均净资产的比率。净资产收益率体现了投资者投入企业的股权资金获取净收益的能力，突出反

38、映了投资与收益的关系。净资产收益率=净利润/平均净资产100%。其中：平均净资产=（年初净资产+年末净资产）/2。总产报酬率是指企业一定时期内获得的报酬总额与平均资产总额的比率。总资产报酬率用于衡量企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力。总资产报酬率=（利润总额+利息费用）/平均资产总额100%。销售利税率是指利税总额与销售净收入的比率，它反映企业销售收入的收益水平和贡献程度。销售利润率（销售利润/产品销售净收入）100%。成本费用利润率是企业一定时期的利润总额同企业成本费用总额的比率。成本费用利润率表示企业为取得利润而付出的代价，从企业支出方面评价企业的收益能力。成本费用利润率=利

39、润总额/成本费用总额100%。本行业盈利能力与全部工业行业盈利能力对比本行业A工业行业B本行业与工业相比a/b（%）净资产收益率7.96%8.81%90.43%总资产报酬率5.94%6.43%92.40%销售利润率18.58%7.22%257.36%成本费用利润率7.72%6.54%118.08%分地区行业盈利能力对比净资产收益率（%）地区比全国（%）总资产报酬率（%）地区比全国(%)销售利润率（%）地区比全国（%）成本费用利润率（%）地区比全国（%）全国7.96%100.00%5.94%100.00%18.58%100.00%7.72%100.00%北京1.95%24.52%1.76%29.

40、66%15.87%85.45%2.59%33.58%天津0.26%3.25%0.75%12.59%9.61%51.75%0.18%2.31%河北6.68%83.83%4.98%83.87%18.89%101.69%6.66%86.21%山西4.99%62.63%3.10%52.09%13.49%72.64%2.65%34.34%内蒙15.77%198.06%10.36%174.43%21.45%115.49%15.79%204.47%辽宁5.60%70.27%2.59%43.66%17.73%95.47%4.17%53.99%吉林8.29%104.11%4.98%83.86%19.22%103

41、.46%8.08%104.59%黑龙江2.45%30.83%2.78%46.71%23.47%126.32%5.90%76.40%上海5.39%67.68%4.84%81.52%21.79%117.28%8.21%106.32%江苏11.48%144.22%6.69%112.57%15.92%85.69%7.55%97.73%浙江9.58%120.26%8.02%134.95%20.86%112.30%12.99%168.29%安徽3.36%42.22%3.17%53.29%15.53%83.61%3.49%45.17%福建7.81%98.13%7.08%119.21%21.79%117.31

42、%19.45%251.97%江西8.68%108.95%7.00%117.89%20.43%109.97%7.02%90.94%山东10.79%135.47%7.75%130.45%18.12%97.57%7.24%93.81%河南10.69%134.26%8.37%140.88%16.85%90.69%8.00%103.64%湖北2.63%32.98%2.98%50.09%16.56%89.13%3.04%39.44%湖南1.57%19.74%1.74%29.23%16.84%90.68%1.58%20.44%广东8.05%101.10%5.83%98.06%18.42%99.14%7.47

43、%96.75%广西7.27%91.30%5.35%90.04%20.31%109.33%5.28%68.40%重庆13.91%174.67%8.87%149.32%28.11%151.32%16.36%211.83%四川7.19%90.32%6.89%115.98%24.83%133.66%10.41%134.80%贵州-8.09%-101.54%-2.58%-43.37%7.29%39.25%-6.67%-86.45%云南2.26%28.39%3.36%56.58%21.13%113.77%2.56%33.21%陕西10.25%128.66%4.59%77.23%23.89%128.59%4

44、.54%58.83%甘肃-0.18%-2.23%0.28%4.76%24.88%133.92%-0.48%-6.26%青海-19.85%-249.29%0.26%4.32%15.73%84.68%0.18%2.35%宁夏-0.49%-6.11%2.19%36.87%19.35%104.16%3.29%42.59%新疆10.59%133.04%8.03%135.22%17.92%96.47%9.40%121.74%（二）营运能力分析营运能力是指运用各种经济资源从事生产经营活动的能力，也即资金周转能力或资产管理效率。报告采用总资产周转率、流动资产周转率、应收帐款周转率来衡量。总资产周转率是指企业一

45、定时期营业收入总额同平均资产总额的比值。总资产周转率是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标。总资产周转率=营业收入总额/平均资产总额100%。此指标是衡量企业营运能力的指标之一，流动资产周转率=营业收入/平均流动资产100%。应收账款周转率是指企业一定时期内主营业务收入净额同应收账款平均余额的比率。应收账款周转率是反映企业应收帐款回收情况的指标。应收账款周转率=营业收入净额/应收账款平均余额100%。本行业营运能力与全部工业行业营运能力对比本行业A工业B与全部工业行业相比a/b（%）总资产周转率（次）0.660.880.75流动资产周转率（次）1.541.890.81应收账款周转率

46、（次）6.727.320.92分地区行业营运能力对比总资产周转率（次）与全国比较（%）流动资产周转率（次）与全国比较（%）应收账款周转率（次）与全国比较（%）全国0.66100.00%1.54100.00%6.72100.00%北京市0.4669.69%1.0064.83%5.6383.74%天津市0.5076.42%1.3386.76%3.7756.14%河北省0.6294.09%1.60103.92%8.41125.16%山西省0.72108.97%1.57102.29%6.89102.56%内蒙0.6699.88%2.41156.50%10.11150.55%辽宁省0.4365.21%0

47、.9864.04%4.4766.56%吉林省0.5988.92%1.78115.99%5.0374.91%黑龙江省0.2842.59%0.7951.68%5.9388.21%上海市0.5785.62%1.3084.36%3.8857.72%江苏省0.80121.67%1.5399.47%6.3694.71%浙江省0.5684.51%1.4392.78%7.48111.41%安徽省0.5684.95%1.1575.06%3.8657.53%福建省0.3552.39%0.8454.90%3.2648.55%江西省0.84127.20%2.17141.06%6.0289.68%山东省0.91137.

48、12%2.17140.98%13.30198.02%河南省0.91137.60%2.11136.99%18.91281.52%湖北省0.5989.85%1.4292.59%11.76175.14%湖南省0.4467.34%1.78115.64%7.05104.91%广东省0.71107.37%1.57102.05%5.2377.92%广西0.74111.93%1.96127.54%6.3093.72%重庆市0.5278.79%1.0669.09%4.1361.44%四川省0.6090.91%1.3889.73%5.1376.36%贵州省0.3755.32%0.9964.28%7.05104.9

49、8%云南省0.4567.89%1.3185.01%5.0675.40%陕西省0.4568.64%1.0870.25%3.4150.79%甘肃省0.3045.37%0.5837.58%10.84161.36%青海省1.38209.48%3.15204.74%61.44914.57%宁夏0.4059.82%1.3386.39%25.57380.58%新疆0.72108.74%1.62105.72%4.6869.74%（三）偿债能力分析偿债能力是指偿还各种债务的能力，通过偿债能力的分析可以揭示企业的财务状况及财务分析。报告采用资产负债率、已获利息倍数来衡量。资产负债率是指企业一定时期负债总额同资产总

50、额的比率。资产负债率用来衡量企业总资产中有多少是通过负债筹集的；资产负债率的计算公式如下：资产负债率=负债总额/资产总额100%。已获利息倍数又称利息保障倍数，反映了获利能力对债务偿付的保证程度，是分析企业长期偿债能力的指标。已获利息倍数=税前利润总额/利息支出100%。本行业偿债能力与全部工业行业偿债能力对比本行业A全部工业行业B与全部工业行业相比a/b资产负债率（%）60.41%59.49%101.55%已获利息倍数4.815.8282.62%分地区行业偿债能力对比资产负债率（%）与全国比较（%）已获利息倍数与全国比较（%）全国60.41%100.00%4.81100.00%北京市59.5

51、4%98.56%3.0262.84%天津市76.50%126.63%1.1423.69%河北省61.30%101.48%4.4291.97%山西省75.06%124.26%2.5052.00%内蒙61.60%101.97%7.82162.69%辽宁省79.44%131.51%2.9661.54%吉林省65.77%108.88%6.66138.68%黑龙江省57.05%94.44%2.3148.06%上海市45.74%75.71%10.11210.38%江苏省67.04%110.98%6.43133.88%浙江省55.04%91.11%5.04104.79%安徽省61.93%102.51%2.5

52、252.47%福建省48.55%80.37%6.54136.08%江西省58.85%97.41%4.1886.99%山东省62.92%104.16%4.3590.57%河南省57.86%95.78%5.08105.79%湖北省56.40%93.36%2.3548.88%湖南省70.82%117.24%1.6534.34%广东省59.89%99.14%5.79120.41%广西66.39%109.90%3.1465.39%重庆市64.79%107.25%5.68118.11%四川省47.79%79.11%5.35111.41%贵州省78.07%129.23%-37.08-771.76%云南省66

53、.65%110.33%1.5031.28%陕西省87.17%144.30%1.7536.35%甘肃省48.91%80.96%0.6814.07%青海省100.84%166.93%41.00853.27%宁夏276.28%457.34%2.4150.07%新疆61.52%101.84%4.1285.76%（四）发展能力分析发展能力是指不断发展的能力。通过发展能力分析可以了解发展变化情况，并可以预测发展前景。报告中采用资本积累率、销售增长率、总资产增长率来衡量。资本积累率是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率。资本积累率表示企业当年资本的积累能力，是评价企业发展潜力的重要指标。资本积累

54、率本年所有者权益增长额/年初所有者权益100%。销售（营业）增长率是指企业本年销售（营业）收入增长额同上年销售（营业）收入总额的比率。销售（营业）增长率表示与上年相比，企业销售（营业）收入的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。销售（营业）增长率本年销售增长额/上年销售收入总额l00%。此比率是衡量企业发展能力的指标之一。总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额100%。本行业发展能力与全部工业行业发展能力对比本行业A全部工业行业B与全部工业行业相比a/b（%）资本积累率17.90%14.72%121.58%销售增长率36.19%31.82%113.74%总资产增长率20.

55、44%16.06%127.26%分地区行业发展能力对比资本积累率（%）与全国比较（%）销售增长率（%）与全国比较（%）总资产增长率(%)与全国比较(%)全国17.90%100.00%36.19%100.00%20.44%100.00%北京市16.67%93.13%15.89%43.91%8.04%39.33%天津市65.36%365.14%69.53%192.12%9.54%46.67%河北省11.28%63.02%42.75%118.13%13.56%66.34%山西省63.67%355.70%35.10%96.99%15.61%76.37%内蒙163.37%912.68%35.98%99.

56、42%96.21%470.69%辽宁省0.78%4.36%46.01%127.13%11.39%55.72%吉林省-5.65%-31.56%9.47%26.17%18.49%90.46%黑龙江13.46%75.20%80.33%221.97%14.74%72.11%上海市13.96%77.99%20.53%56.73%20.93%102.40%江苏省14.95%83.52%38.05%105.14%28.34%138.65%浙江省20.36%113.74%48.66%134.46%26.09%127.64%安徽省19.40%108.38%31.75%87.73%23.79%116.39%福建省

57、8.98%50.17%3.85%10.64%27.41%134.10%江西省77.32%431.96%70.74%195.47%31.12%152.25%山东省34.31%191.68%49.32%136.28%29.29%143.30%河南省-7.75%-43.30%30.83%85.19%2.45%11.99%湖北省2.73%15.25%24.62%68.03%10.48%51.27%湖南省121.78%680.34%48.26%133.35%89.73%438.99%广东省26.45%147.77%26.43%73.03%13.37%65.41%广西53.99%301.62%18.60%

58、51.40%7.39%36.15%重庆市52.29%292.12%57.44%158.72%36.98%180.92%四川省6.64%37.09%29.28%80.91%17.34%84.83%贵州省24.74%138.21%-13.11%-36.23%15.26%74.66%云南省9.43%52.68%13.25%36.61%10.61%51.91%陕西省-1708.38%-9544.02%40.36%111.52%23.59%115.41%甘肃省-2.23%-12.46%17.86%49.35%-4.19%-20.50%青海省-106.80%-596.65%67.58%186.74%-33

59、.55%-164.14%宁夏6.61%36.93%-5.74%-15.86%18.62%91.10%新疆33.22%185.59%90.59%250.32%5.04%24.66%七、投入产出结构分析（一）投入费用变动情况销售成本及变动销售费用及变动管理费用及变动2004年111月同比增长（%）2004年111月同比增长（%）2004年111月同比增长（%）全国7786378.3034.92%377355.2028.74%542760.4023.08%北京市131289.7013.88%6183.6019.37%15171.407.19%天津市152158.9076.33%3023.20-20.

60、68%12750.903.63%河北省600381.7040.13%30880.5028.37%48724.5027.89%山西省81905.7038.07%4644.1018.99%4422.80-3.37%内蒙63425.0031.57%1101.40-18.44%4267.7060.36%辽宁省183622.5045.17%8132.9027.49%17926.4022.88%吉林省43576.806.48%1510.1011.96%2565.600.40%黑龙江省28692.7049.18%1039.2016.92%4569.3083.56%上海市425170.4019.74%2821