0级专科《财务管理》(财管专科)复习资料

1、10级专科科财务管管理（财财管专科）复复习资料系数表（利利率10）期 数数12345678复利现值0.90990.82660.75110.68330.62110.56550.51330.4677年金现值0.90991.73662.48773.17003.79114.35554.86885.3355一、名词解解释1货币时时间价值2风险3年金4资本成成本5内含报报酬率二、单选题题1现代财财务管理的的最优目标标是（ ）A 利润最最大化B 每股利利润最大化化C 风险最最小化D 企业价价值最大化化2预付年年金终值系系数和普通通年金终值值系数相比比（ ）A 期数加加1，系数数减1B期数加11，系数加加1C

2、期数减11，系数加加1D期数减11，系数减减13.永续年年金具有下下列特点（ ）A 每期期期初支付B每期不等等额支付C 没有终终植D 没有现现值4、一般情情况下，下下列各种筹筹资方式中中，资金成成本最低的的是（ ）A 长期借借款B 发行优优先股C 发行债债券D 发行普普通股5债券发发行时，当当票面利率率与市场利利率一致（ ）A不知道 B溢价发发行债券 C折价价发行债券券 DD平价发行行债券6.某项项永久性奖奖学金，每每年计划颁颁发1000 0000元奖金。若年复利利率为8.5%，该该奖学金的的本金应为为（ ）。A. 1 234 470.59元 B. 2205 0000.559元 C. 2 17

3、6 470.45元 D. 11 1766 4700.59元元 7、一般认认为，企业业财务管理理的核心环环节是（ ）A财务预预测 B财务务决策 C财务预算算 D财财务控制8、在名义义利率相同同的条件下下，对投资资者最有利利的付息方方式是（）。A到期一一次性付息息 B按年年付息C按月月付息 D按按季付息9、每股利利润无差异异点是指在在两种筹资资方案下普普通股每股股利润相等等时的（ ）A 成本总总额B 直接接费用C息税前前利润D 资金金结构10、采用用吸收直接接投资方式式筹措资金金的优点是是 ( )A 有利利于降低资资金成本B 有有利于集中中企业控制制权C 有利利于降低财财务风险D 有有利于发挥挥财

4、务杠杆杆作用11、当贴贴现率为110时，项项目的净现现值为5000元，则则说明该项项目的内含含报酬率（）。A 高于110B 低于于10C 等等于10DD 无法界界定12、在证证券投资中中，因通货货膨胀带来来的风险是是（ ）A、违约风风险 BB、利息率率风险C、购购买力风险险D、流动动性风险13、采用用ABC分分类控制法法时，A类类存货应基基本符合（ ）A、数量占占存货总数数的10%，但金额额占总金额额的70%B、数量占占存货总数数的70%，但金额额占总金额额的10%C、数量占占存货总数数的70%，但金额额占总金额额的30%D、数量占占存货总数数的30%，但金额额占总金额额的10%14、下列列各

5、项中，不不属于信用用条件构成成要素的是是（ ）。A、信用期期限 BB、现金折折扣（率） CC、现金折折扣期 D、商业折扣扣15、将税税后净利润润首先用于于满足未来来投资机会会并维持企企业的目标标财务结构构，然后再再分配股利利，这称为为（ ）A、稳定增增长股利政政策 BB、剩余股股利政策C、固定股股利率政策策 D、低正正常股利加加额外股利利政策16、净资资产收益率率是用来衡衡量（ ）的的指标。A 短期偿偿债能力B 长期期偿债能力力C 营运运能力D 盈盈利能力17一般般来说，无无法通过多多样化投资资予以分散散的风险是是（ ）。A.系统风风险 B.非非系统风险险 C.总风险 D.公公司特有风风18下

6、列列各项中，不不属于投资资项目现金金流出量的的是（ ）。A.经营付付现成本 BB.固定资资产折旧费费用 C.固定资产产投资支出出 D.垫垫支的营运运资本19容易易造成股利利支付额与与本期净利利相脱节的的股利分配配政策是（ ）。A、剩剩余股利政政策B、 固定股股利政策C、 固定定股利支付付率政策D、低正常股股利加额外外股利政策策20. 在在杜邦分析析体系中，最最核心的指指标是（ ）A销售净利利率 BB总资产周周转率 CC净资产收收益率 DD权益乘数数三、多选题题1、下列经经济行为中中，属于企企业财务活活动的有（ ）A 资金金营运活动动 B 利利润分配活活动C 筹集集资金活动动 D 投投资活动2、

7、在计算算个别资金金成本时,需要考虑虑所得税抵抵减作用的的筹资方式式有( )。 A、银行借借款筹资 B、发行行长期债券券 C、利用留留存收益 DD、发行普普通股 3、下列筹筹资方式中中，可以筹筹措负债资资金的有（ ）。 AA、吸收直直接投资 BB、融资租租赁 C、发行债券券 D、利用用商业信用用4、净现值值指标的优优点有（）。A、考虑了了资金时间间价值B、考虑虑了项目计计算期的全全部净现金金流量C、考虑了了投资风险险D、可从从动态上反反映项目的的收益率5、全面预预算是根据据企业目标标所编制的的经营、资资本、财务务等年度收收支总体计计划，包括括（ ）三三大块内容容A、现金预预算 B、财务务预算C、

8、日常业业务预算 D、特种决策策预算6、下列指指标属于企企业长期偿偿债能力衡衡量指标的的是（ ）。A、资产负负债率 B、速动动比率C、已获利利息倍数 DD、总资产产周转率7企业财财务活动包包括（ ）。A筹资活活动BB投资活活动CC资金营营运活动D分分配活动8在计算算个别资金金成本时,需要考虑虑所得税抵抵减作用的的筹资方式式有( )。 A.银银行借款 B.长期期债券 C.优先先股 D.普普通股9.下筹资资方式中，可可以筹措自自有资金的的有（ ）。 AA 吸收直直接投资 BB.融资租租赁 C.发发行债券 DD.利用留留存收益10.普通通股筹资特特点的有（ ）A 没有固固定的利息息负担B 筹资资数量有

9、限限C资金成本本较高 D能增强强公司的信信誉11现金金流出是指指由投资项项目所引起起的企业的的现金支出出的增加额额，包括（ ）A.固定资资产投资B.付现成本本 C.年折旧额额 DD.所得税四、判断题题1、时间越越长，时间间价值越大大，相同数数值的金额额的现值也也越大。2、在现值值和利率一一定的情况况下，计息息期越多，复复利终值越越大。3、在债券券面值和票票面利率一一定的情况况下，市场场利率越高高，则债券券的发行价价格越高。4、留存收收益是企业业净利润所所直接留存存在企业形形成的，所所以留存收收益没有资资金成本。5、资金成成本是投资资人对投入入资金所要要求的最低低收益率,也可作为为判断投资资项目

10、是否否可行的取取舍标准。6、当净现现值等于00时，现值值指数（PPI）也等等于0。7、借入资资金筹资方方式比自有有资金筹资资方式付出出的资金成成本低，但但承担的筹筹资风险大大。8、递延年年金终值的的大小与递递延期无关关，其计算算方法和普普通年金终终值的计算算是一样的的。9、股票持持有人的投投资风险要要大于债券券持有人的的投资风险险，所以股股票的资金金成本小于于债券资金金成本。10、企业业制定的信信用标准严严格，给予予客户的信信用期限短短，使得应应收账款周周转率很高高，必然有有利于企业业经济效益益的提高。11、若现现金持有量量超过总成成本线最低低点时，表表明机会成成本上升的的代价大于于短缺成本本

11、下降的好好处。12、流动动比率越高高，表明企企业的短期期偿债能力力越强，经经营管理水水平越高。13、资产产负债率大大于1，说说明企业有有较好的偿偿债能力和和负债经营营能力。14、资金金成本是投投资人对投投入资金所所要求的最最低收益率率，也可作作为判断投投资项目是是否可行的的取舍标准准。15、由于于留存收益益是企业利利润所形成成，不是外外部筹资所所得，所以以留存收益益没有成本本。五、 填空空题1、某企业业计划投资资15万元元建一条生生产线，当当年建设当当年投产。预计投产产后每年可可以获得净净利润3万万元，年折折旧额为22万元，则则该项目的的静态投资资回收期为为年2、某企业业按年利率率9向银银行借

12、款2200万元元,银行要要求保留110%补偿偿性余额,则该项借借款的实际际利率为3、为给儿儿子上大学学准备资金金，王先生生连续六年年于每年年年初存入银银行30000元，在在年利率为为5的情情况下，第第六年末王王先生可以以获得的本本利和是 元（F/A，55，6)6.88019 （FF/A，55，7)8.1142（P/A，55，6)5.00757 （PP/A，55，5)4.332954、某公司司采购一批批商品共计计1000000元，供供应商给定定的现金折折扣条件是是：10天天内付款，只只需支付价价款975500元，最最长付款期期不能超过过30天。则放弃现现金折扣的的成本率5、A公司司20055年1

13、月11日以11150元的的价格购买买东风公司司于20001年1月月1日发行行的面值11000元元，票面利利率8%、每年1月月1日支付付利息一次次的10年年期公司债债券，持有有到20007年1月月1日，以以12000元的价格格售出。则则持有收益益率是 6、某企业业预测的年年度赊销额额为3600000元元，应收账账款平均收收账天数为为30天，变变动成本率率为60%，资金成成本率为110%，则则应收账款款机会成本本元元六、简答题题1简述股股票股利和和股票分割割有何异同同？七、 计算算题1、假定利利率为100%，计算算下述几种种每年支付付的现金流流的现值（1）一年年以后开始始，永远每每年末支付付100

14、00元；（2）三年年以后开始始，永远每每年年初支支付10000元。2、宏利公公司计划在在20111年采用融融资租赁方方式租入一一台设备，价价款6000万元，租租期3年，期期满后设备备归宏利公公司所有。租赁公司司和其商定定的租期内内年利率为为20%。要求：（11）计算宏宏利公司每每半年末应应等额支付付的租金；（2）计算算宏利公司司每半年初初应等额支支付的租金金。3某企业业需筹集资资金6 0000万元元，拟采用用两种方式式筹资。（1）拟发发行面值为为18000万元，票票面利率为为10%，33年期，每每年付息一一次的债券券。预计发发行价格为为20000万元，发发行费率为为4%。假假设该公司司适用的所

15、所得税税率率为25%。（2）按面面值发行普普通股40000万元元，筹资费费用率为44%，预计计第一年股股利率为112%，以以后每年增增长5%。要求：（11）分别计计算两种筹筹资方式的的个别资本本成本；计算新筹措措资金的加加权平均资资本成本。（计算结结果保留小小数点后两两位）4某公司司拟发行一一种面值为为10000元，票面面年利率为为8，期期限为5年年的债券。假设当前前市场利率率为10%。要求：（11）如果该该债券一次次还本付息息且不计复复利，该债债券的价值值是多少？（2）如果果该债券每每年末支付付利息一次次，到期还还本，该债债券的价值值是多少？ 5、某公司司目前发行行在外普通通股1000万股（

16、每每股1元），已已发行8利率的的债券500万元元，该公司司打算为一一个新的投投资项目融融资500万元元，现有两两个方案可可供选择：方案A按10的利率率发行债券券；方案BB按每股220元发行行新股。预预计新项目目投产后公公司每年息息税前利润润增加到2250万元；公司适用用所得税税税率30。要求计算：（1）A方案下下的EPSS （2）BB方案下的的EPS （3）判判断应该选选择哪个方方案融资 6、某公司司本年度计计划耗用乙乙材料共22500000千克，该该材料单价价为20元元/千克，无无数量折扣扣。年储存存成本为44元/千克克，平均每每次进货费费用为2000元。要求：（11）计算乙乙材料的经经济进

17、货批批量；（2）计算算本年度乙乙材料经济济进货批量量下的相关关总成本；（3）计算算本年度乙乙材料经济济进货批量量下的平均均资金占用用额；7、某企业业拟建一条条生产线，需需投资1000万元，全全部在建设设起点投入入，建设期期一年；该该生产线投投产后，预预计可使用用5年，以以直线法计计提折旧，清清理时无残残值。投产产后每年可可获利润110万元，假假设该项目目的折现率率为10。求（1）该该项目各期期的净现金金流量（NNCF）（2）该项项目的净现现值（NPPV）12 3456复利现值10%0.90990.82660.75110.68330.62110.5655年金现值10%0.90991.73662.

18、48773.17003.79114.3555七、综合计计算分析题题1.某企业业准备进行行一项固定定资产投资资，该项目目的现金流流量情况如如下表：单位：万元元t012345合计净现金流量量累计净现金金流量折现净现金金流量-2 0000-2 0000-2 0000100-1 900094.31 0000(B)890(A)9001 51221 00001 90007921 00002 90007472 9000-要求：(11)计算上上表中用英英文字母表表示的数值值；(2)计算算该项目的的投资回收收期；(3)计算算该项目的的净现值和和获利指数数。2、某公司司20077年资产负负债表及有有关资料如如下：资产负债表表2007年年12月331日 单位位：万元资产期初