绿色建筑建材项目财务评估的内容方案

1、泓域/绿色建筑建材项目财务评估的内容方案绿色建筑建材项目财务评估的内容方案目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112268767 一、 项目基本情况 PAGEREF _Toc112268767 h 3 HYPERLINK l _Toc112268768 二、 项目外汇效果分析 PAGEREF _Toc112268768 h 7 HYPERLINK l _Toc112268769 三、 财务效益评估的内容 PAGEREF _Toc112268769 h 8 HYPERLINK l _Toc112268770 四、 财务数据评估的原则 PAGEREF _Toc11

2、2268770 h 9 HYPERLINK l _Toc112268771 五、 财务评估的主要内容与步骤 PAGEREF _Toc112268771 h 11 HYPERLINK l _Toc112268772 六、 产业环境分析 PAGEREF _Toc112268772 h 13 HYPERLINK l _Toc112268773 七、 光热储能电站的四大系统组成 PAGEREF _Toc112268773 h 14 HYPERLINK l _Toc112268774 八、 必要性分析 PAGEREF _Toc112268774 h 15 HYPERLINK l _Toc11226877

3、5 九、 进度计划 PAGEREF _Toc112268775 h 16 HYPERLINK l _Toc112268776 项目实施进度计划一览表 PAGEREF _Toc112268776 h 16 HYPERLINK l _Toc112268777 十、 项目经济效益 PAGEREF _Toc112268777 h 17 HYPERLINK l _Toc112268778 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc112268778 h 18 HYPERLINK l _Toc112268779 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc112268779 h 20

4、HYPERLINK l _Toc112268780 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc112268780 h 21 HYPERLINK l _Toc112268781 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc112268781 h 23 HYPERLINK l _Toc112268782 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc112268782 h 26 HYPERLINK l _Toc112268783 十一、 投资计划方案 PAGEREF _Toc112268783 h 27 HYPERLINK l _Toc112268784 建设投资估算表 PAGEREF _Toc11

5、2268784 h 29 HYPERLINK l _Toc112268785 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc112268785 h 30 HYPERLINK l _Toc112268786 流动资金估算表 PAGEREF _Toc112268786 h 31 HYPERLINK l _Toc112268787 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc112268787 h 32 HYPERLINK l _Toc112268788 项目投资计划与资金筹措一览表 PAGEREF _Toc112268788 h 33项目基本情况（一）项目承办单位名称xxx（集团）有限公司（二）项目联

6、系人谢xx（三）项目建设单位概况公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 公司坚持提升企业素质，即“企业管理水平进一步提高，人力资源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任意识进一步增强，诚信经营水平进一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素质企业员工，企业品牌影响力不断提升。公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，

7、欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。（四）项目实施的可行性1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。2、国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦

8、随之快速升级发展。目前我国光热发电装备制造产业链已初步形成，涉及精密仪器制造、系统设计、软件编程、水泥、钢铁、玻璃等一系列产业。国家首批光热发电示范项目中，设备、材料国产化率超过90%，而在青海中控德令哈50MW塔式光热发电项目等部分项目中，设备和材料国产化率已达到95%以上；2021年，我国从事太阳能热发电相关产业链产品和服务的企事业单位数量近550家，其中，太阳能热发电行业特有的聚光、吸热、传储热系统相关从业企业数量约320家，约占总数量的60%。（五）项目建设选址及建设规模项目选址位于xxx（待定），占地面积约98.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等

9、公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。项目建筑面积123943.40，其中：主体工程83119.26，仓储工程23040.07，行政办公及生活服务设施11647.34，公共工程6136.73。（六）项目总投资及资金构成1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资44846.53万元，其中：建设投资38183.01万元，占项目总投资的85.14%；建设期利息505.16万元，占项目总投资的1.13%；流动资金6158.36万元，占项目总投资的13.73%。2、建设投资构成本期项目建设投资38183.01万元，包括工程费用、工程建设其他费用

10、和预备费，其中：工程费用33820.59万元，工程建设其他费用3312.72万元，预备费1049.70万元。（七）资金筹措方案本期项目总投资44846.53万元，其中申请银行长期贷款20618.86万元，其余部分由企业自筹。（八）项目预期经济效益规划目标1、营业收入（SP）：76500.00万元。2、综合总成本费用（TC）：66007.90万元。3、净利润（NP）：7626.42万元。4、全部投资回收期（Pt）：6.95年。5、财务内部收益率：11.14%。6、财务净现值：280.61万元。（九）项目建设进度规划本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划

11、12个月。（十）项目综合评价主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积65333.00约98.00亩1.1总建筑面积123943.40容积率1.901.2基底面积40506.46建筑系数62.00%1.3投资强度万元/亩384.162总投资万元44846.532.1建设投资万元38183.012.1.1工程费用万元33820.592.1.2工程建设其他费用万元3312.722.1.3预备费万元1049.702.2建设期利息万元505.162.3流动资金万元6158.363资金筹措万元44846.533.1自筹资金万元24227.673.2银行贷款万元20618.864营业收入万元7650

12、0.00正常运营年份5总成本费用万元66007.906利润总额万元10168.567净利润万元7626.428所得税万元2542.149增值税万元2696.1710税金及附加万元323.5411纳税总额万元5561.8512工业增加值万元20156.7213盈亏平衡点万元38906.62产值14回收期年6.95含建设期12个月15财务内部收益率11.14%所得税后16财务净现值万元280.61所得税后项目外汇效果分析（一）财务外汇净现值财务外汇净现值是指把项目寿命期内各年的净外汇流量用设定的折现率（一般取外汇借款综合利率）折算到第零年的现值之和。它是分析、评估项目实施后对国家外汇状况影响的重要

13、指标，用以衡量项目对国家外汇的净贡献。（二）财务换汇成本项目财务换汇成本是指项目投产为换取一个货币单位的外汇所需要的以人民币计量抵偿的代价，亦称换汇率。评估生产出口产品的项目是否值得兴建，其产品在国际市场上是否有竞争能力，必须做项目财务换汇成本的预测，即计算项目整个寿命期内为生产出口产品所投入的国内资源（包括投资、原材料、工资及其他投入）的现值与产品出口创汇的净现值之比。在评估时，评估人员将项目的换汇成本与法定汇率比较。一般说，低于或等于法定汇率的项目才是可取的。不然，除非项目必不可少，国家要采取相应的保护措施以外，项目将是缺乏竞争力和不合算的。财务效益评估的内容（一）清偿能力分析投资项目的清

14、偿能力包括两个部分：一是项目的财务清偿能力，即项目全部收回投资的能力，回收的时间越短，说明项目清偿能力越好，这是投资者考察投资效果的依据；二是项目的债务清偿能力，即项目清偿建设投资借款的能力，这主要是贷款银行考察项目的还款期限是否符合银行的有关规定。（二）盈利能力分析盈利能力分析是项目财务效益评估的最主要部分，也是项目能否成立的先决条件。投资项目的盈利主要是指项目建成投产后所产生的利润、税金与净现金流量。（三）财务外汇效果分析对于项目建设运营利用了国外资源、产品出口创汇、替代进口节汇等涉及外汇收支的投资项目，除了以上两方面的指标外，我们还需要单独考虑项目外汇使用的财务效益，保证有限的外汇资金被

15、配置到最优的项目中去。财务数据评估的原则财务数据估算是一项政策性、技术性和科学性很强的工作，在进行这项工作的过程中，我们必须遵循以下原则：（一）合法性原则在进行财务数据的估算时，我们必须严格执行国家现行的法律法规，不应以项目评估人员的主观想象作为财务数据估算的依据。这一原则的目的在于保证财务数据估算工作的合法性和可行性。随着我国社会主义市场经济的不断发展和经济体制改革的不断深入，国家的各项经济法规也会不断完善。因此，项目评估人员应该随时注意收集和掌握有关的法规和制度。（二）真实性原则财务数据估算必须体现严肃性、科学性和现实性的统一，应本着实事求是的精神，真实地反映客观情况。对于比较重要的数据和

16、参数，评估人员应该从不同的方面进行调查和核实，根据各种可靠的数据，测算基础数据，不应以假设为测算的基础。（三）科学性原则科学适用的估算技术和方法是财务数据估算顺利进行的基本要求。在财务估算中，我们既要保证估算的数学模型、计算公式、技术方法的科学性，又要从实际出发，坚持简明适用的原则。（四）准确性原则财务数据估算的各项数据准确与否直接关系经济评估正确与否，因此，评估人员必须把握准确性原则：在数据的选择上，要注意客观性；在预测和分析时，要注意防止主观性和片面性；还应考虑比较重要的基础数据和参数的变动趋势，以保证财务数据估算和经济评估结果的准确性。财务评估的主要内容与步骤（一）财务评估的主要内容1、

17、财务分析预测在对投资项目进行总体了解和对市场、环境、技术方案进行充分调查、研究、掌握的基础上，收集、预测财务分析所需的基础数据资料，这一步骤可称为财务分析预测。财务分析预测是整个财务分析的基础，是决定项目财务分析质量和成败的关键环节。财务分析预测的结果可归纳整理为若干辅助计算用表，以便进一步地分析。2、制订资金规划这一步骤包括：寿命期内各年度资金需要量预测；对可能的资金来源与数量进行调查和估算；制订债务偿还计划；在此基础上编制项目寿命期内资金来源与运用计划，这个计划可用资金平衡表表示出各年度资金的来源与使用情况。一个好的资金规划要能满足资金平衡的需要，即在每年度的资金来源方案中挑选最经济、效益

18、最优的方案。一个项目的盈利能力越大、清偿能力越强，外汇效果越佳，该方案越优。在财务效果计算与分析中最重要的是编制现金流量表，然后计算一系列评价指标，进行分析。此项内容常常和资金规划交叉进行，利用财务效果分析的结果可反过来分析、调整资金规划，以达到进一步的优化。3、财务效益的计算与分析我们要根据财务基础数据及资金规划，计算项目的财务盈利能力，分析其清偿能力。若项目涉及产品出口创汇或替代进口节汇，我们还需分析外汇效果。（二）财务评估的步骤1、分析与评价项目的财务基础数据分析与评价项目的财务基础数据是指对项目总投资、资金规划、销售成本、销售收入、销售税金和销售利润，以及其他与项目有关的财务基础数据进

19、行分析与评价。这些财务数据主要都来自可行性研究报告的投资、成本、估算、资金规划、利润估算等部分，几乎涉及项目可行性研究的所有实际环节，因此对项目财务数据的分析、审查与评价，离不开对项目实体部分的考察与评价。因此，对于财务数据的评价不仅要分析各种数据及辅助报表的准确性，还应注意审查财务数据与各实际环节的协调与一致性。2、分析审查项目的财务基本报表财务基本报表包括资产负债表、损益表和现金流量表。它是计算反映项目的盈利水平、偿债能力和外汇平衡分析等各种评价指标的依据，对基本报表的审查，主要是审查其格式是否规范，表中所填列的数据是否准确。3、审查与评价项目财务效益指标在分析与审查项目财务基础数据和财务

20、基本报表的基础上，审查项目财务效果指标计算方法是否正确，指标体系和基准折现率等评价参数的选择是否合理，各种财务效果指标的计算是否准确。有必要注意一下，在项目的财务评估中，财务数据的分析、整理、测算和财务报表的编制等工作是项目财务分析成败的关键所在，因此，在财务数据的预测与估算中应力求测算方法科学、数据准确、财务报表客观。项目评估的财务报表可分为两类，一类是基本报表，另一类是辅助报表。基本报表有资金来源与运用表、现金流量表、利润表、资产负债表和对外平衡表等；辅助报表有固定资产投资估算表、流动资金估算表、投资计划与资金筹措表、主要投入产出物价格表、单位产品生产成本估算表、固定资产折旧估算表、无形资

21、产及递延资产摊销估算表、总成本费用估算表、销售收入和资金估算表、借款还本付息计算表等。产业环境分析合肥，简称“庐”或“合”，古称庐州、庐阳、合淝，是安徽省省会，国务院批复确定的中国长三角城市群副中心城市，国家重要的科研教育基地、现代制造业基地和综合交通枢纽。截至2019年，全市下辖4个区、4个县、代管1个县级市，总面积11445.1平方千米，户籍人口770.44万人，常住人口818.9万人，常住人口城镇化率76.33%。合肥地处中国华东地区、江淮之间、环抱巢湖，是长三角城市群副中心，综合性国家科学中心，“一带一路”和长江经济带战略双节点城市，合肥都市圈中心城市，皖江城市带核心城市，G60科创走

22、廊中心城市。合肥是一座具有2000多年历史的古城，因东淝河与南淝河均发源于该地而得名。合肥素有“三国故地，包拯家乡”之称。秦置合肥县，隋至明清时，合肥一直是庐州府治所，故又称“庐州”、又名“庐阳”，境内名胜古迹众多，如逍遥津、包公祠、李鸿章故居、吴王遗踪等。合肥还诞生了周瑜、包拯、李鸿章等一批历史名人。合肥是世界科技城市联盟会员城市、中国最爱阅读城市、中国集成电路产业中心城市、国家科技创新型试点城市、中国四大科教基地之一。有“江淮首郡、吴楚要冲”，“江南之首”、“中原之喉”的美誉。2018年9月，被授牌成为“海峡两岸集成电路产业合作试验区”。2018中国内地城市综合排名17名。2019年6月，

23、未来网络试验设施开通运行。2019年，合肥市实现地区生产总值9409.4亿元，人均生产总值115623元。光热储能电站的四大系统组成光热发电大致可分为四个部分：集热系统、热传输系统、蓄热与热交换系统、发电系统。集热（聚光）系统：集热系统是光热系统的核心，其主要由聚光装置、接收器、跟踪机构等部件构成。而其中，聚光装置又为集热系统的核心组件，其在中央控制系统操控下，可追踪太阳位置，收集并向接收器反射最大量的阳光。聚光装置中的聚光镜、定日镜的反射率、焦点偏差等均能影响发电效率，对设计、生产、安装技术要求较高，过去被海外厂家垄断，而目前国产聚光镜效率可以达94%，与进口产品差距较小，具备国产替代潜力。

24、吸热系统：吸热系统的功能为收集集热装置产生的热能，并利用导热介质将热能传送给蓄热系统。储换热系统：蓄热装置通常由绝热材料包覆的蓄热器及价格低廉、比热容高的储热介质构成，其主要作用是白天将光热能储存，夜间通过热交换系统将热能释放，并通过发电机最终转化为电能，实现光伏电站的夜间发电及调峰调频。发电系统：光热发电系统与火力发电系统技术具有一致性，市场成熟度较高，二者均通过高质量过热蒸气推动汽轮机做功，从而将机械能转化为电能。必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公

25、司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。进度计划（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施本期项

26、目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责

27、各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。项目经济效益（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入76500.00万元；具体测算数据详

28、见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入45900.0053550.0065025.0076500.002增值税1431.921747.992222.082696.172.1销项税5967.006961.508453.259945.002.2进项税4535.085213.516231.177248.833税金及附加171.83209.76266.65323.543.1城建税100.23122.36155.55188.733.2教育费附加42.9652.4466.6680.893.3地方教育附加28.64

29、34.9644.4453.92（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2696.17万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用66007.90万元，其

30、中：可变成本55149.28万元，固定成本10858.62万元。达产年项目经营成本62890.08万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费31312.5336531.2844359.4252187.552工资及福利费2961.732961.732961.732961.733修理费888.90888.90888.90888.904其他费用6851.906851.906851.906851.904.1其他制造费用456.31456.31456.31456.314.2其他管理费用602.24602.24602

31、.24602.244.3其他营业费用5793.355793.355793.355793.355经营成本42015.0647233.8155061.9562890.086折旧费2086.702086.702086.702086.707摊销费20.8020.8020.8020.808利息支出1010.321010.321010.321010.329总成本费用45132.8850351.6358179.7766007.909.1其中：固定成本10858.6210858.6210858.6210858.629.2可变成本34274.2639493.0147321.1555149.28（四）税金及附加本

32、期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加323.54万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=10168.56（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=10168.5625.00%=2542.14（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额10168.56万元，缴纳企业所得税2542.14万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产

33、年利润总额-企业所得税=10168.56-2542.14=7626.42（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入45900.0053550.0065025.0076500.002税金及附加171.83209.76266.65323.543总成本费用45132.8850351.6358179.7766007.904利润总额595.292988.616578.5810168.565应纳所得税额595.292988.616578.5810168.566所得税148.82747.151644.642542.147净利润446.472241.464933.94

34、7626.428期初未分配利润0.00401.822378.956581.619可供分配的利润446.472643.287312.8914208.0310法定盈余公积金44.65264.33731.291420.8011可供分配的利润401.822378.956581.6112787.2212未分配利润401.822378.956581.6112787.2213息税前利润1754.434746.089233.5413721.02（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（F

35、IRR）=11.14%。本期项目投资财务内部收益率11.14%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=280.61（万元）。以上计算结果表明，财务净现值280.61万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现

36、金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.95年。本期项目全部投资回收期6.95年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0045900.0053550.0065025.0076500.001.1营业收入0.0045900.0053550.0065025.0076500.002现金流出38183.0145881.9148059.4059947.

37、3864753.202.1建设投资38183.010.002.2流动资金3695.02615.834618.781539.582.3经营成本42015.0647233.8155061.9562890.082.4税金及附加171.83209.76266.65323.543所得税前净现金流量-38183.0118.095490.605077.6211746.804累计所得税前净现金流量-38183.01-38164.92-32674.32-27596.70-15849.905调整所得税438.611186.522308.393430.266所得税后净现金流量-38183.01-130.734743

38、.453432.989204.667累计所得税后净现金流量-38183.01-38313.74-33570.29-30137.31-20932.65计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：15.82%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：11.14%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：10087.32万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：280.61万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.19年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.95年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还

39、资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为13.58。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资

40、金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为13.15。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额20618.8620618.8620618.8620618.861.2当期还本付息505.161010.321010.321010.321010.321.2.1还本1.2.2付息505.161010.321010.321010.321010.321.3期末借款余额20618.862

41、0618.8620618.8620618.8620618.862利息备付率13.583偿债备付率13.15（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入76500.00万元，综合总成本费用66007.90万元，税金及附加323.54万元，净利润7626.42万元，财务内部收益率11.14%，财务净现值280.61万元，全部投资回收期6.95年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。投资计划方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建

42、设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资38183.01万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、

43、生产准备费、其他前期工作费用，合计33820.59万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为14973.55万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为17835.34万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为1011.70万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3312.72万元。（五）预备费本期项目预备费为1049.70万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合

44、计1工程费用14973.5517835.341011.7033820.591.1建筑工程费14973.5514973.551.2设备购置费17835.3417835.341.3安装工程费1011.701011.702其他费用3312.723312.722.1土地出让金1040.171040.173预备费1049.701049.703.1基本预备费604.14604.143.2涨价预备费445.56445.564投资合计38183.01（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款20618.86万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息505.16万元。建设期利息估

45、算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息505.16505.160.001.1.1期初借款余额20618.861.1.2当期借款20618.8620618.860.001.1.3当期应计利息505.16505.160.001.1.4期末借款余额20618.8620618.861.2其他融资费用1.3小计505.16505.160.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计505.16505.160.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项