南开大学22年春学期《金融工程学》在线作业

1、-本页为预览页PAGE14-本页为预览页-本页为预览页22春学期（高起本1709-1803、全层次1809-2103）金融工程学在线作业-00001第1题. 芝加哥交易所交易的S&P500指数期权属于（ ）。选项A：欧式期权选项B：美式期权选项C：百慕大式期权选项D：上述三种均存在参考答案：A第2题. 在互换交易过程中（ ）充当互换媒介和互换主体选项A：银行选项B：证券公司选项C：券商选项D：政府参考答案：A第3题. 第一份利率期货合约于（ ）年出现在美国芝加哥期货交易所。选项A：1972选项B：1973选项C：1974选项D：1975参考答案：D第4题. 掉期交易合约的生效日一般在交易日的（

2、 ）。选项A：同一日选项B：后一日选项C：后二日选项D：后三日参考答案：D第5题. 看跌期权的实值是指（ ）选项A：标的资产的市场价格大于期权的执行价格选项B：标的资产的市场价格小于期权的执行价格选项C：标的资产的市场价格等于期权的执行价格选项D：与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关参考答案：B第6题. 美国经济学家凯恩认为金融创新是（）的结果。选项A：制度创新选项B：技术推进选项C：规避管制选项D：应付体制和税法参考答案：C第7题. 第一张标准化的期货合约产生于（ ）。选项A：芝加哥商品交易所选项B：伦敦国际金融期货交易所选项C：纽约期货交易所选项D：芝加哥期货交易所参考答案：D第8题.

3、 最早提出金融工程学概念的是( )。选项A：瓦尔拉斯选项B：芬那提选项C：托宾选项D：默顿参考答案：B第9题. 对久期的不正确理解是（ ）。选项A：用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间选项B：是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算选项C：是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等选项D：与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关参考答案：D第10题. 下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（ ）选项A：远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格选项B：远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格选项C：远期价值由远期实际

4、价格和远期理论价格共同决定选项D：远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值参考答案：B第11题. 第一份股票价格指数期货合约于（ ）年出现在美国堪萨斯交易所。选项A：1972选项B：1973选项C：1982选项D：1984参考答案：C第12题. 已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（ ）选项A：0.24美元选项B：0.25美元选项C：0.26美元选项D：0.27美元参考答案：C第13题. FRA合

5、约是由银行提供的（ ）市场。选项A：场外交易选项B：场内交易选项C：网上交易选项D：电话交易参考答案：A第14题. 假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下那些说法正确？（ ）选项A：远期价格等于预期的未来即期价格选项B：远期价格大于预期的未来即期价格选项C：远期价格小于预期的未来即期价格选项D：远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定参考答案：C第15题. 远期利率协议中，基准日通常是交割日的（ ）。选项A：前一天选项B：前两天选项C：后一天选项D：后两天参考答案：B第16题. 某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元

6、的（ ）。选项A：买入期货选项B：卖出期货选项C：买入期权选项D：互换参考答案：B第17题. 第一笔利率掉期产生于（ ）年。选项A：1976选项B：1981选项C：1983选项D：1986参考答案：B第18题. 在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（ ）选项A：买入期货合约选项B：卖出期货合约选项C：买入期货合约的同时卖出期货合约选项D：无法操作参考答案：A第19题. 按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为（ ）。选项A：欧式期权选项B：美式期权选项C：放弃期权选项D：百慕大式期权参考答案：C第20题. 金融工程学起源于80年代（）国的投资银行家选项A：美

7、选项B：英选项C：法选项D：荷兰参考答案：B第21题. 下列期权头寸中，可以从基础金融资产市场价格的上涨中获益的是：（ ）。选项A：买权的多头选项B：买权的空头选项C：卖权的多头选项D：卖权的空头参考答案：A,D第22题. 世界上主要的期货交易所交易金融期货合约包含的种类有：（ ）。选项A：商品期货选项B：利率期货选项C：外汇期货选项D：股票指数期货参考答案：B,C,D第23题. 金融工程方法的应用包括的步骤有( )。选项A：问题诊断选项B：问题分析选项C：工具产生、定价选项D：方案修正参考答案：A,B,C,D第24题. 以下属于金融风险分类的是（）。选项A：外汇风险选项B：利率风险选项C：流

8、动性风险选项D：操作风险参考答案：A,B,C,D第25题. 以下属于金融创新主要方法的有( )选项A：基本衍生金融工具的创新选项B：要素改变型的创新选项C：静态与动态复制型的创新选项D：条款增加型的创新参考答案：A,B,C,D第26题. 根据借贷主体的不同，利率体系可以分成（ ）。选项A：银行利率选项B：非银行金融机构利率选项C：债券利率选项D：民间借贷市场利率参考答案：A,B,C,D第27题. 以下的那些参数与股票欧式看涨期权的价格总是正相关？（ ）选项A：股票价格选项B：执行价格选项C：到期时间选项D：波动率参考答案：A,D第28题. 综合远期汇率协议SAFE与远期利率协议FRA两者之间存

9、在的相同性质有（ ）。选项A：都是出现在20世纪80年代早期选项B：都是在场外市场进行交易的选项C：都具有标准的期限选项D：交割日、即期日、基准日和到期日的规定也是致的参考答案：A,B,C,D第29题. 以下属于金融创新的主要方法的有( )选项A：基本衍生金融工具的创新选项B：要素分解型的创新选项C：静态与动态复制型的创新选项D：条款增加型的创新参考答案：A,B,C,D第30题. 以下属于SAFE包含要素的是（ ）。选项A：初级货币选项B：次级货币选项C：即期交割汇率选项D：交割远期汇差参考答案：A,B,C,D第31题. 双限股票期权套利组合运用的期权具有相同股票、相同期限和不同行使价格。选项

10、A：错误选项B：正确参考答案：B第32题. 清算所虽然以第三方的身份介入买方与卖方之间，但它的介入仅仅限于清算过程，并不涉及具体的交易。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第33题. 麦考莱久期用数学方法估计债券价格对其收益变动的敏感性，按收到债券现金流的加权平均时间计算，利息和本金的支付作为权重。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第34题. 双限股票期权套利策略的收益既有上限又有下限。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第35题. 同一期权在有效期的不同阶段，可能是虚值期权、实值期权或平值期权。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第36题. 金融衍生工具所涵盖的基础工具包括利率、汇率、商品

11、、期权和其他指数等。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第37题. 风险暴露是指某个特定风险因不可预测的变化对市场主体的影响程度。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第38题. 回廊股票期权套利组合是由股票现货的多头与垂直进出差价期权组合的多头进一步组合而成。选项A：错误选项B：正确参考答案：A第39题. 期权购买者在支付一定数额的权利金后，即拥有在一定时间内以一定价格出售或购买一定数量的相关商品和约的权利。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第40题. 如果现金流量是以不同货币计价的，那么无论掉期货币的利率是否相同，都被称之为货币掉期。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第41题. 根据利率

12、平价理论，远期汇率不仅与当前的即期汇率和货币的即期利率有关，还与未来的即期汇率有关。选项A：错误选项B：正确参考答案：A第42题. 卖出套期保值是指在现货市场上处于空头的人在期货市场上做一笔交易，目的是防止资产变动带来的损失。选项A：错误选项B：正确参考答案：A第43题. 分跨期权组合又被称为双向期权组合，是由相同股票、相同期限、相同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第44题. 套期保值的基本原理是建立对冲组合，当产生风险的一些要素发生变化时，对冲组合的经济价值保持不变。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第45题. 交易所交易存在问题之一是缺乏灵活性。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第46题. 从持有成本的观点来看，在远期和期货的定价中，标的资产保存成本越高，远期或期货价格越低。选项A：错误选项B：正确参考答案：A第47题. 逆比率回廊股票期权套利组合是在逆回廊股票期权套利组合的基础上，再加买买权