电力设备项目风险统计和概率分析

1、泓域/电力设备项目风险统计和概率分析电力设备项目风险统计和概率分析xxx（集团）有限公司目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112072833 一、 产业环境分析 PAGEREF _Toc112072833 h 3 HYPERLINK l _Toc112072834 二、 微型逆变器是组件级控制观念的呈现 PAGEREF _Toc112072834 h 3 HYPERLINK l _Toc112072835 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc112072835 h 4 HYPERLINK l _Toc112072836 四、 建立和评价内部控制制度的原

2、则 PAGEREF _Toc112072836 h 4 HYPERLINK l _Toc112072837 五、 内部控制制度应规范的内容 PAGEREF _Toc112072837 h 5 HYPERLINK l _Toc112072838 六、 收集数据 PAGEREF _Toc112072838 h 8 HYPERLINK l _Toc112072839 七、 数据的计量 PAGEREF _Toc112072839 h 10 HYPERLINK l _Toc112072840 八、 公司简介 PAGEREF _Toc112072840 h 13 HYPERLINK l _Toc11207

3、2841 公司合并资产负债表主要数据 PAGEREF _Toc112072841 h 14 HYPERLINK l _Toc112072842 公司合并利润表主要数据 PAGEREF _Toc112072842 h 14 HYPERLINK l _Toc112072843 九、 投资计划方案 PAGEREF _Toc112072843 h 14 HYPERLINK l _Toc112072844 建设投资估算表 PAGEREF _Toc112072844 h 16 HYPERLINK l _Toc112072845 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc112072845 h 17 HYP

4、ERLINK l _Toc112072846 流动资金估算表 PAGEREF _Toc112072846 h 19 HYPERLINK l _Toc112072847 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc112072847 h 20 HYPERLINK l _Toc112072848 项目投资计划与资金筹措一览表 PAGEREF _Toc112072848 h 21 HYPERLINK l _Toc112072849 十、 经济效益分析 PAGEREF _Toc112072849 h 22 HYPERLINK l _Toc112072850 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGE

5、REF _Toc112072850 h 23 HYPERLINK l _Toc112072851 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc112072851 h 24 HYPERLINK l _Toc112072852 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc112072852 h 26 HYPERLINK l _Toc112072853 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc112072853 h 28 HYPERLINK l _Toc112072854 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc112072854 h 30产业环境分析面对新的发展机遇和挑战，必须增强忧患意识

6、和进取意识，强化战略思维和底线思维，积极落实国家战略，充分发挥本土优势，妥善应对问题挑战，加快推进改革创新，培育新动力和竞争新优势，率先实现发展转型，继续走在全国全省前列。微型逆变器是组件级控制观念的呈现逆变器是光伏发电系统的心脏。逆变器不仅承担将太阳能光伏产生的直流电转换为交流电的重要角色，在完成最大功率点跟踪后还要将电能并入电网或用于家用电器。作为分布式电源与电网的接口，逆变器性能将直接影响到光伏发电系统的发电效率及运行稳定性。逆变器主要分为集中式逆变器、组串式逆变器和微型逆变器。在工作原理方面，集中式逆变器是将大量并行的光伏组串连接到同一台集中式逆变器的直流输入端，完成最大功率点跟踪后，

7、再统一并网。组串式逆变器对数串光伏组件单独进行最大功率追踪，在经过逆变单元后并入交流电网。微型逆变器则是每个逆变器只对应少数光伏组件，实现对每块光伏组件单独的最大功率点跟踪，在逆变转化之后单独并入交流电网。微型逆变器运行效率更高、安全性更好，主要应用于户用发电场景。微型逆变器作为组件级电力电子设备可以对每块光伏组件的输出功率进行精细化调节及监控，在遇到部分阴影遮挡和个别组件性能出现故障的情况下，能够提升光伏系统整体的运行效率。同时比起集中式、组串式逆变器输入端的1000V直流高压，微型的最大输入电压仅为60V，很大程度上降低了电站的安全隐患，在安装和调试方面也更为简单。不过相比集中式逆变器和组

8、串式逆变器，微逆的单瓦价格较高，当下的应用场景主要以户用光伏电站为主。必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。建立和评价内部控制制度的原则公司内部控制的设计需要有一定的指导原则，保证内部控制内容的逻辑性、条理性和有效性。同时，还需要建立和评价内部控制制度的原则，这主要包括以下四点：（1）要起到既有防错防弊，又有促进经营管理效果的作用。（2）要起到

9、事前预防和能在事中或事后及时发现工作漏洞的作用。（3）要在认真总结、科学分析的基础上，设计手续安全度、业务分工合理的制约方法，切忌过于烦琐。（4）要根据情况的变化和出现的问题（如电算化管理）对相应的内部控制制度做出及时修正或建立新的内部控制制度。内部控制制度应规范的内容在建立社会主义市场经济体制和深化会计改革过程中，企业在遵守会计准则的基础上，应以本单位会计工作实际出发，建立健全和强化自身合理的会计政策和会计控制制度，对这些会计政策和会计控制制度，应做出书面文字规定，这样，不仅有利于企业有关人员了解处理日常会计事项的政策和方法，也有利于企业会计政策的前后连贯。1、明确规定处理各种经济业务的职责

10、分工和程序方法企业要健全和强化内部组织机构，它是企业经济活动进行计划、指挥和控制的组织基础，其核心问题是合理的职责分工，在一般情况下，处理每项经济业务的全过程，或者在全过程的某几个重要环节都规定要由两个部门或两个以上部门、两名或两名以上工作人员分工负责，起到相互制约的作用。如汇出一笔采购货款，规定要由采购经办人填写请款单，供应计划员（或供应部门负责人）审查请款数额、内容及收款单位是否符合合同和计划，会计员审核请款单的内容并核对采购预算后编制付款凭证，最后由出纳员凭手续完整的付款凭证办理汇款结算（出纳员开出汇款结算凭证，还要通过会计员审核），前后须经四人分工负责处理。而采购汇款的报账业务，则规定

11、要经过采购经办人填写报账单，货物提运人员提货，仓库保管员验收数量，检查员验收质量，以及会计员审核发票、账单及验收凭证，编制转账凭证报销。2、明确资产记录与保管的分工规定管钱、管物、管账人员的相互制约关系，旨在保护资产的安全完整。如出纳员不得兼管稽核，会计档案保管和收入、费用、债权债务账目的登记工作；银行票据的签发印鉴，必须有两人分别掌管；向银行提取较大数额现金时，必须由两人以上，对领款、点验安全入库的全过程共同负责；仓库材料明细账要设专人稽核或另设记账员记账：管钱、管物、管账人员因故离开工作岗位或调动工作时，要由主管领导指定专人代理或接替，并监督办理必要的交接手续或正式移交清单。另外，现金收付

12、的复核制，物资收发的复秤制、复点制等，也都是防错防弊的内部控制制度。3、明确规定，保证会计凭证和会计记录的完整性和正确性要求如对各种自制原始凭证，在格式、份数、编号、传递程序、各联的用途、有关领导和经办人签章、明细数同合计数及大小写数字一致等方面做出规定；对各种账簿记录，要求账证的一致或保持一定统驭关系的规定：还有会计核算中规定的双线核对、余额明细核对、各种报表相关数字核对，以及由此而规定的内部稽核制度等。4、明确规定，建立财产清查盘点制度如为了保证财产物资的安全和完整，除规定物资保管员对每项物资进行收付后，都要实行永续盘存办法核对库存账实外，还要规定财产物资的局部清查和全面清查制度，以保证账

13、卡物相符或及时处理发生的差错。又如现金出纳员每日下班前要结账清点库存现金，遇有差错要及时报告，会计主管人员还有经常检查出纳员工作，定期或不定期检查库存现金及金库管理情况的责任。5、明确规定计算机财务管理系统操作权限和控制方法（1）计算机代替手工填制记账凭证是相当容易的，并且比手工制作的凭证更规范、效率更高。但是难以给查账和审计工作提供可靠的依据。为了解决这一矛盾，可以先由计算机填制输出记账凭证，然后由有关经办人确认后签名或盖章，无签名或盖章的视作无效凭证，不得进行账务处理。设置主辅操作员进行两次输入，仅仅是为了防止数据输入时错误，对于原始凭证与记账凭证中的差错却无法校正，连事后控制的作用也发挥

14、不了。因此，可直接由主办会计根据审核无误的原始凭证操作计算机制作记账凭证，并将数据存入一个临时数据库中，以便调出修改。同时应对输出的记账凭证确认后签名或盖章，然后交稽核员稽核。对于审核无误的记账凭证，稽核员交出纳进行收、付款，并操作计算机将主办会计存入临时库存中的凭证数据转入正式数据存中，以便进行账务处理。（2）电算化可以大大提高会计工作效率和会计工作的水平。但是，不能以此代替原手工会计处理中已建立起来的内部控制制度和管理制度，同时，还应加强对电算化系统的管理，这是会计系统安全、正常运行的前提。要明确系统管理人员、维护人员不得兼任出纳、会计工作，任何人不得利用工具软件直接对数据库进行操作。程序

15、设计人员还应对数据库采用加密技术进行处理，严格按会计电算化系统的设计要求配置人员，健全数据输入、修改、审核的内部控制制度，保障系统设计的处理流程不走样变形。（3）对会计电算化进行内部控制，主要是对存取权限进行控制。设立多级安全保密措施，系统密匙的源代码和目的代码，应置于严格保密之下，从计算机系统处理方面对信息提供保护，通过用户密码口令的检查，来识别操作者的权限；利用数值项防用户利合法查询推出该用户不应了解的数据。操作权限（密级）的分配，应由财务负责人统一专管，以达到相互控制的目的，明确各自的责任。收集数据风险统计分析的第一步是收集数据。通常数据都是日常积累而非刻意收集的，只有在特殊情况下，风险

16、经理才会从头做起，决定收集什么样的信息。收集信息是十分重要的，假如没有对事故发生期内的雇员伤亡情况做一定的记录，就无法对其进行分析，同样收集不必要的信息就是浪费时间。收集数据的方法很多，在已进行风险管理的情况下，信息一般是已经存在的，很少需要风险经理另行设计收集数据的方法，风险经理需要做的只是对收集的数据格式做一些调整。以索赔信息为例，风险经理要确保索赔报告中除了满足保险人所需的信息之外，也包括他本，人可以用于分析的信息。收集信息的表格设计十分重要，表格设计要注意以下几点：（1）表格必须包括所有的指示信息。这些指示信息包括说明使用表格的原因、目的及怎样使用等。（2）尽量避免模糊点。如果存在着模

17、糊点，回答人可以根据自己的理解来做出回答，这样的数据往往是没有价值的。（3）不要出现任何诱导性的问题。因为这样的答案仅仅代表设计者的意愿。（4）表格应该尽量简单。这样既节省了填写表格耗费的时间、精力，也保证了填写的精确性。（5）明确信息分析的方式。通常数据都会记录在计算机上，这样大大提高了分析的速度，表格设计者必须据此以适当的方式收集数据。数据的计量我们已经探讨了收集信息、表示信息的基本步骤，分析了一些实用的方法，每种方法都有其特殊的用途，使用者需根据目标确定使用什么样的方法。但表示数据时，我们并没有对所掌握的数据进行计量，而是仅仅考虑以适当的方式表示数据。现在我们进行数据的计量，以发现隐藏在

18、数据背后的信息。我们将做一些计算，对数据进行整体的描绘。首先，要知道整个数据范围，即数据所在的最小、最大值区间。其次，要了解数据的离散程度，紧密在某处或者分散在整个范围：整体上趋于数据范围的左端还是右端。所以我们至少要经过三次计量，才能对数据传递的信息有一个大致的了解，这三次计量分别是对数据的位置、离散性及偏态的计量。以下我们加以讨论。1、位置的计量计量位置的一般方法是平均形式表示数据。至少有三种平均形式，依次为平均数、中位数和众数。（1）平均数，我们对算术平均数是十分熟悉的，加总所有的变量值再除以变量个数即可。计算算术平均数很简单，但这里面临的一个问题是，我们无法取得所有变量的值，只能取得分

19、组的频数分布。这时候通常的做法是，选取一组数的中点值来代表。但是这样会与我们用原始数据算出的结果有一定的偏差。除了算术平均数，另一种是几何平均数。几何平均数是指n个观察值连乘积的n次方根，适用于增长率这样以百分比形式表示的数据。使用平均数对数据的位置进行计量存在的第二个问题是，一些极大值或极小值会影响平均数。所以要尤其注意一些比其他的值大得多或小得多的值，并加以说明。（2）中位数。中位数是处于顺序数列中最中间的那个数。在有奇数个数值的数列中，剩下50%的数比它小，50%的数比它大：在有偶数个数值的数列中，中位数为最中间的两个数的中点值。中位数不易受分布中极值的影响，因为只取中间值而不考虑任何极

20、值的影响，这就是中位数的有效性。使用中位数给数据定位比算术平均数更为精确，但是中位数并不适合所有的情况，如数列12，12，12，12，12，12，12，12，15，17，18，19，21，23，25，这里算术平均数为16.12，中位数13.5。这里有一半的数据是同一个数字，此时中位数对数据的描述则会出现偏差。（3）众数。上面的问题可以使用众数解决。众数是指数列中最普通的数字，是以典型数据代替平均数的方法。当很多工厂的事故数极高或极低时，算数平均数毫无意义。在这种情况下分布称为双峰分布，将有两个众数。2、衡量数据的离散性确定数据所处的位置后，必须考虑该位置的离散性。最简便的计量方法是离差，即计算

21、最大和最小的数据值之间的差额。另一种更有价值的方法是标准差，它表示数据偏离算数平均数的程度。我们知道，当两组分布平均数相等时，离散越大的组风险越大，离散程度的大小决定了分布的风险程度。当平均数相等时，这种直接比较是可行的。当两组分布的平均数明显不同时，平均数高的组其标准差也应该大，这是由于数值大，而不是离散程度大。在平均数不同的情况下，我们可以用标准差除以平均数的百分比来比较离散程度，这称为变差系数。3、偏态偏态是指非对称分布的偏斜状态。当分布有偏态时，即向左偏或者向右偏时，平均数与中位数就不会相等，当平均数与中位数一致，没有偏态，称为零偏态。当平均数大于中位数时，分布聚集于低值区，分布偏向右

22、边。公司简介（一）基本信息1、公司名称：xxx（集团）有限公司2、法定代表人：钱xx3、注册资本：1470万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2013-2-87、营业期限：2013-2-8至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。积极

23、与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额14758.1611806.5311068.62负债总额5969.404775.524477.05股东权益合计8788.767031.016591.57公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入34316.8027453.4425737.60营业利润5459.024367.2240

24、94.27利润总额4601.493681.193451.12净利润3451.122691.872484.81归属于母公司所有者的净利润3451.122691.872484.81投资计划方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；

25、项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资25972.49万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计22759.34万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为13311.41万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂

26、费进行估算。本期项目设备购置费为8873.64万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为574.29万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2529.74万元。（五）预备费本期项目预备费为683.41万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用13311.418873.64574.2922759.341.1建筑工程费13311.4113311.411.2设备购置费8873.648873.641.3安装工程费574.29574.292其他费用2529.742529.742.1土地出让金1061.341061.343预备费683.41683.

27、413.1基本预备费229.08229.083.2涨价预备费454.33454.334投资合计25972.49（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款13034.72万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息319.35万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息319.35319.350.001.1.1期初借款余额13034.721.1.2当期借款13034.7213034.720.001.1.3当期应计利息319.35319.350.001.1.4期末借款余额13034.7213034.721.2其他融资费用1.3小计31

28、9.35319.350.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计319.35319.350.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6100.49万元。流动资金估算表单位：万元序

29、号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产26020.7530357.5434694.3343367.911.1应收账款11709.3413660.8915612.4519515.561.2存货9107.2610625.1412143.0215178.771.2.1原辅材料2732.183187.543642.904553.631.2.2燃料动力136.61159.38182.14227.681.2.3在产品4189.344887.565585.786982.231.2.4产成品2049.132390.652732.183415.221.3现金2081.662428.602775.5434

30、69.431.4预付账款3122.493642.904163.325204.152流动负债22360.4526087.1929813.9437267.422.1应付账款8049.769391.3910733.0213416.272.2预收账款14310.6916695.8119080.9223851.153流动资金3660.294270.344880.396100.494流动资金增加3660.29610.05610.051220.105铺底流动资金7806.229107.2610408.3013010.37（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目

31、总投资32392.33万元，其中：建设投资25972.49万元，占项目总投资的80.18%；建设期利息319.35万元，占项目总投资的0.99%；流动资金6100.49万元，占项目总投资的18.83%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资32392.33100.00%1.1建设投资25972.4980.18%1.1.1工程费用22759.3470.26%1.1.1.1建筑工程费13311.4141.09%1.1.1.2设备购置费8873.6427.39%1.1.1.3安装工程费574.291.77%1.1.2工程建设其他费用2529.747.81%1.1.2.1土地出让

32、金1061.343.28%1.1.2.2其他前期费用1468.404.53%1.2.3预备费683.412.11%1.2.3.1基本预备费229.080.71%1.2.3.2涨价预备费454.331.40%1.2建设期利息319.350.99%1.3流动资金6100.4918.83%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资32392.33万元，其中申请银行长期贷款13034.72万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资32392.33100.00%1.1建设投资25972.4980.18%1.2建设期利息319.350.99%1.3流动

33、资金6100.4918.83%2资金筹措32392.33100.00%2.1项目资本金19357.6159.76%2.1.1用于建设投资12937.7739.94%2.1.2用于建设期利息319.350.99%2.1.3用于流动资金6100.4918.83%2.2债务资金13034.7240.24%2.2.1用于建设投资13034.7240.24%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金经济效益分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售

34、量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入61600.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入36960.0043120.0049280.0061600.002增值税1458.141748.112038.082618.022.1销项税4804.805605.606

35、406.408008.002.2进项税3346.663857.494368.325389.983税金及附加174.97209.77244.57314.163.1城建税102.07122.37142.67183.263.2教育费附加43.7452.4461.1478.543.3地方教育附加29.1634.9640.7652.36（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2618.02万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、

36、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用48038.11万元，其中：可变成本41335.75万元，固定成本6702.36万元。达产年项目经营成本46030.14万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费23576.8627506.3331435.8139294.762工资及福

37、利费2040.992040.992040.992040.993修理费574.76574.76574.76574.764其他费用4119.634119.634119.634119.634.1其他制造费用407.73407.73407.73407.734.2其他管理费用313.25313.25313.25313.254.3其他营业费用3398.653398.653398.653398.655经营成本30312.2434241.7138171.1946030.146折旧费1348.041348.041348.041348.047摊销费21.2321.2321.2321.238利息支出638.7063

38、8.70638.70638.709总成本费用32320.2136249.6840179.1648038.119.1其中：固定成本6702.366702.366702.366702.369.2可变成本25617.8529547.3233476.8041335.75（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加314.16万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=13247.73（万元）。企业所得税税率按25.00%计

39、征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=13247.7325.00%=3311.93（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额13247.73万元，缴纳企业所得税3311.93万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=13247.73-3311.93=9935.80（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入36960.0043120.0049280.0061600.002税金及附加174.97209.77244.57314.163总成本费用32320.2136249.

40、6840179.1648038.114利润总额4464.826660.558856.2713247.735应纳所得税额4464.826660.558856.2713247.736所得税1116.201665.142214.073311.937净利润3348.624995.416642.209935.808期初未分配利润0.003013.767208.2512465.419可供分配的利润3348.628009.1713850.4522401.2110法定盈余公积金334.86800.921385.052240.1211可供分配的利润3013.767208.2512465.4120161.0912

41、未分配利润3013.767208.2512465.4120161.0913息税前利润6219.728964.3911709.0417198.36（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=24.00%。本期项目投资财务内部收益率24.00%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值

42、之和：财务净现值（FNPV）=21976.03（万元）。以上计算结果表明，财务净现值21976.03万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.28年。本期项目全部投资回收期5.28年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0036960.0043120.0049280.0061600.001.1营业收入0.0036960.0043120.0049280.0061600.002现金流出25972.4934147.5035061.5342686.1048174.452.1建设投资2