2022年私募股权投资基金基础知识考试题库附答案

1、2022年私募股权投资基金基础知识考试题库附答案（单项选择题）根据（）的不同，可以将基金划分为公司型基金.合伙型基金和信托（契约）型基金。组织形式基金存续期投资理念基金规模标准答案：A,（单项选择题）基金管理人作为异常机构公示的，整改完毕至少（）个月后才能恢复正常机构公示状态。 TOC o 1-5 h z 23612标准答案：C,（单项选择题）股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（）。I个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额II机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额III个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以

2、两人共同名义购买某股权投资基金份额IV机构投资者丁以成立有限合伙形式，以自有合法资金50万元外加 汇集他人资金50万元共100万元，以有限合伙企业购买某股权投资 基金份额I . III. IVI . II. IIII . II. III. IVIII. IV标准答案：B,（单项选择题）公司依法被吊销营业执照.责令关闭或者被撤销时应（）。解散清算破产清算不需要清算A. B项均可标准答案：A,（单项选择题）下列关于协议转让并购退岀方式的说法，错误的是（）。并购退出的收购方，主要包括被投资企业大股东或创始股东.管理层.员工等并购退出是指目标企业原投资方向其他收购方转让持有的全部或 部分股权，实现退出

3、的行为并购退出是股权投资基金的重要退出途径之一与IPO退出相比，并购退出的收益率通常稍低，但是更加灵活.高效标准答案：A,（单项选择题）某有限责任公司型股权投资基金有基金投资者A. B. C三人。现投资者C拟通过转让的方式退岀基金，说法中正确的是（）。投资者A和投资者B不享有优先购买权，由投资者C自主决定转让 对象投资者A和投资者B享有优先购买权，且由A. B双方协商确定购买 比例投资者A和投资者B享有优先购买权，应当按照公司章程的规定确 定购买比例投资者A和投资者B享有优先购买权，且由A. B双方平均行使优先 购买权标准答案：C,（单项选择题）公募基金管理人.基金托管人属于中国基金业协会的（

4、）。特殊会员联系会员普通会员观察会员标准答案：C,（单项选择题）下列关于有限合伙人出资的说法中，正确的是（）。有限合伙人只能以货币出资有限合伙人可以用货币出资，也可以用劳务出资有限合伙人不得以劳务出资有限合伙人不能用其知识产权作价出资标准答案：C,（单项选择题）信托（契约）型基金收益分配的原则.时间和顺序等安排均可通过契 约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行（）和业务指引的要求。中国证监会国家发展和改革委员会行业监管基金制度标准答案：C,（单项选择题）下列构成非法吸收公众存款罪的是（）。I.不具有房产销售的真实内容或者不以房产销售为主要目的，以返本销售方式非法吸收资金的以转让林权并代为管护

5、等方式非法吸收资金的不具有发行股票.债券的真实内容，以虚假转让股权.发售虚构债 券等方式非法吸收资金的以委托理财的方式非法吸收资金的I . II. IIII. II. IVII. III. IVI . II. III. IV标准答案：D,（单项选择题）根据中华人民共和国合伙企业法的规定，（）为合伙企业成立日 期。合伙协议签署当日合伙企业的营业执照签发日期合伙企业名称确认当日合伙人发起当日标准答案：B,（单项选择题）如果股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流均为负数，未来回报很高，但存在高度不确定性，此时，往往会用（）。创业投资估值法市净率估值法市销率估值法市盈率估值法标准答案：

6、A,（单项选择题）信息披露义务人包括（）。股权投资基金管理人I.股权投资基金托管人法律.行政法规.中国证监会和中国基金业协会规定的负有信息披 露义务的法人法律.行政法规.中国证监会和中国基金业协会规定的负有信息披 露义务的其他组织I . II. IIIII. III. IVI. II.IVI . II. III. IV标准答案：D,（单项选择题）下列属于基金业绩评价指标的是（）。I .内部收益率夏普比率总收益倍数已分配收益倍数I . II. IVI . II. III. IVI . III. IVI. II. III标准答案：C,（单项选择题）某投资者投资一合伙制股权投资基金200万元，基金期

7、限为2年，持有1年后该投资者希望把基金份额转让，下列说法正确的是（）。受让人应当为合格投资者且基金份额受让后，投资者人数应当不超 过50人受让人应当为基金持有人且基金份额受让后，投资者人数应当不超过200人受让人应当为合格投资者且基金份额受让后，投资者人数应当不超过200人受让人应当为基金持有人且基金份额受让后，投资者人数应当不超 过50人标准答案：A,（单项选择题）合伙型基金中，普通合伙人.有限合伙人及基金管理人通过（）等系 列协议，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事 先规范。有限合伙协议.委托托管协议有限合伙协议.委托管理协议公司章程.委托托管协议公司章程.委托管理协议标

8、准答案：B,（单项选择题）关于有限合伙企业新合伙人入伙，以下表述错误的是（）。入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任。入伙协 议另有约定的，从其约定有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资；未按期足 额缴纳的，应当承担补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同 意，并依法订立书面入伙协议新入伙的有限合伙人对入伙后有限合伙企业的债务，以其实缴出资 额为限承担责任标准答案：D,（单项选择题）实务中，（）通常均不作为课税主体，也无代扣代缴所得税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。信托计划资管计划契约型基金IV.公司型基金I .

9、 II. IllII. III. IVI. II. IVI. II. III. IV标准答案：A,（单项选择题）股权投资基金募集中，基金管理人需要保证募集推介内容的（）。真实性及时性有效性可测性标准答案：A,（单项选择题）拟融资企业X关于其B轮融资与股权投资基金Y进行治谈，双方己经 签署保密协议,X企业的下述哪些行为可能违反了约定的保密义务（）。经Y基金邮件允许，将Y对X的估值建议告知企业的重要商业伙伴创始人向企业重要股东沟通关于待签署投资协议的意见将Y基金主页上介绍的尽职调查流程转述给企业的A轮投资人创始人向其一位股权投资基金行业的好友私下征求关于投资协议 的意见标准答案：D,（单项选择题）

10、A创业投资投资基金持有G科技公司25%股权，其余75%由创始人团 队持有，现创始人欲向新投资人B股权投资基金出售其持有股权的 5%,如果A行使随售权，则下列说法正确的是（）。基金可以同样条件向B基金出售它持有的1. 25%股权基金可以以同样条件优先于创始人团队，向基金出售它持有的5% 股权基金可以以同样条件优先于创始人团队，向B出售它持有的125% 股权基金可以同样条件向B基金出售它持有的5%股权标准答案：A,（单项选择题）增值服务能力成为投资机构的核心竞争力，具体表现不包括（）。良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值通过增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展可以帮助企业实现上市及并

11、购整合增值服务可以有效地降低投资风险标准答案：C,（单项选择题）股权投资基金管理人.托管人.销售机构及其他服务机构及其从业人 员从事股权投资基金业务，禁止的行为有（）。I .将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动不公平地对待其管理的不同基金财产利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利 益，进行利益输送玩忽职守，不按照规定履行职责I. II. IIII . II. IVI. II. III. IVI . III. IV标准答案：C,（单项选择题）当前股权价值二退出时的股权价值/目标回报倍数二退出时的股权价 值/ （1+目标收益率）n是（）的计算公式。创业投资估值法终值

12、倍数法折现现金流估值法相对估值法标准答案：A,（单项选择题）在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FCFE）除了需考虑 净利润.折旧.摊销.营运资金的变化，长期经营性负债的变化.资本性 支出.债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（）。调整的所得税.新增的付息债务长期经营性资产的变化.新增的付息债务长期经营性资产的变化.调整的所得税短期经营性资产的变化.调整的所得税标准答案：B,（单项选择题）下列关于股权投资协议中的反摊薄条款的表述中，正确的是（）。用于保护前轮投资者利益目标企业发行新股时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先 认购当目标企业未达到设定的业绩约定时，投资方要求其赎

13、回相应股权约定目标企业董事会的席位数量标准答案：A,（单项选择题）某股权投资基金实缴5亿元，存续5年，基金清算，不考虑其他税费，可分配金额为10亿元，先还投资者本金，门槛收益率为8% （单利），超出门槛收益部门，向管理人分配，直至业绩报酬分配比例达到所有投资者门槛收益与追赶金额之和的20%,剩余资金按照“二八”分配至基金管理人与投资者。计算基金管理人可分得业绩报酬金额为（）。1亿元0. 6亿元0. 8亿元1. 3亿元标准答案：A,（单项选择题）下列属于合伙型股权投资基金应当解散的情形是（）。I.合伙型股权投资基金存续期届满旦合伙人决定不再经营的I.全部投资项目到期退出的全体合伙人决定解散的法律

14、.行政法规及合伙协议约定的其他解散事由I. II. IVI . III . III. IVI. II. III. IV标准答案：D,（单项选择题）以下选项中不属于股权投资基金运作阶段的是（）。募资投资管理销售标准答案：D,（单项选择题）依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判.投资后管理重点内容.项目退出方式选择等方面的决策提供依据是尽职调查的（）作用。价值发现风险发现财务分析投资决策辅助标准答案：D,（单项选择题）以下不属于股权投资基金的基金合同必备条款的是（）。基金的出资方式.数额和认缴期限基金收益预测基金的投资范围.投资策略和投资限制基金的运作方式标准答案：B,

15、（单项选择题）关于股权投资基金的运作阶段说法错误的是（）。在投资阶段，对被投资企业的运作进行跟踪和监控在募集阶段，基金管理人向投资者募集资金并发起设立基金在退出阶段，将退出所得分配给投资者和管理在投资后管理阶段，以各种方式对被投资企业提供增值服务标准答案：A,（单项选择题）创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年的当年,年以上的，可以按照其投资额的一在股权持有满抵扣其应纳税所得额。（）40%； 350%； 260%； 370%； 2标准答案：D,（单项选择题）股权投资基金的组织形式不包括（）。公司型基金合伙型基金信托（契约）型基金混合型基金标准答案：D,（单项选择题）对募

16、集设立完成后的股权投资基金进行投资是母基金的一级投资二级投资直接投资非母基金业务标准答案：B,（单项选择题）（）原则要求基金使用规范的语言及形式进行信息披露，避免由于内 容或表达方式的不当而造成误解。规范性准确性完整性易解性标准答案：B,（单项选择题）内部控制在股权投资基金的（）等各个环节中贯穿始终。I .资金募集I【投资研究投资运作运营保障和信息披露I . II. IIII . III . II. III. IVI. II. IV标准答案：C,（单项选择题）王先生为甲公司的总经理，属于王先生法定竞业禁止义务的行为的是（）oA.在甲公司任职期间兼任经营同类业务的丙公司董事，并未告知股东离职后立

17、即加入与甲公司有竞争关系的乙公司离职后一个月内创立一家公司开展甲公司同类业务解除劳动合同后，劝诱公司其他员工从甲公司商职标准答案：A,（单项选择题）股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担 能力，投资于单只股权投资资金的金额不低于100万元，且符合相关 标准的单位和个人。下列符合相关标准的是（）。自然人丙持有资产管理计划产品额度200万元，近三年年均收入 20万元自然人甲持有某有限责任公司500万元的出资，近三年年均收入 20万元自然人丁持有某信托计划500万元，近三年年均收入60万元自然人乙最近三年个人年均收入30万元，无任何金融资产标准答案：C,（单项选择题）股权投资基金

18、与被投资公司签署的投资协议中，下列属于排他性条款 的是Oo“协议一经签订，目标公司及原股东在合作过程中不能单方面与其 他机构另行签订相关投资协议”“如果公司再次发行股权且增发时公司的估值低于投资人股权对应 的公司估值，则投资人有权从创建人股东以加权平均法取得额外的股权”“本次投资过程中，各方所获悉的相关材料，如若该材料尚未公开 发表，应当作为机密材料”“囚履行本协议所产生的争议，由协议各方协商解决，协商不成, 协议一方可向甲方所在地人民法院提起诉讼”标准答案：A,（单项选择题）政府引导基金通常通过引导社会资金进入创业投资领域的方式支持“创新创业”，下列关于政府引导基金的描述错误的是（）。政府引

19、导基金的宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应政府引导基会的投资方向具有一定的导向性政府引导基金是按非市场化方式运作的政策性基金政府引导基金的资金来源是政府财政出资标准答案：C,（单项选择题）募集机构可以向下列哪个对象推介私募基金？（）持有价值200万元股票，近3年年均收入为25万元的股民拥有200万元存款，年均收入15万元的中学教师持有100万元国债，近3年年均收入超过50万元的医生无收入且无金融资产的在校大学生标准答案：C,（单项选择题）（）,中央机构编制委员会办公室印发关于私募股权基金管理职责 分工的通知，明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实 行适度监管，保护投资者权益。2013 年

20、 6 月2014 年 6 月2015 年 6 月2010 年 6 月标准答案：A,（单项选择题）对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（）口内申请行政复 议。 TOC o 1-5 h z 6030147标准答案：A,（单项选择题）下列关于信托（契约）型基金的表述，错误的是（）。信托（契约）型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的 股权投资基金信托（契约）型基金具有独立的法人地位信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，契约各方可通过信托 契约进行相关约定，运作比较灵活信托（契约）型基金的投资者以其出资为限对基金的债务承担有限 责任标准答案：B,（单项选择题）某私募股权投资基金管理人拟委

21、托第三方基金募集机构募集一只私募股权投资基金，该基金管理人的下述行为中符合规定的是（）。要求第三方基金募集机构在基金销售期间对基金进行备案基金在销售期间就主动自行对基金进行备案基金募集完毕后20个工作日内委托第三方基金募集机构对基金进行备案基金募集完毕后20个工作日内自行对基金进行备案标准答案：D,（单项选择题）基金管理人申请私募基金管理人登记的，应提交的信息不包括（）。工商登记和营业执照正副本复印件公司章程或者合伙协议主要股东或者合伙人名单及高级管理人员的基本信息近2年的财务报告标准答案：D,（单项选择题）下列关于股权投资基金相关从业人员资格的描述中，属于合法合规情形的是（）。某员工获得基金

22、从业资格后，根据其所在的募集机构指示进行基金 募集某员工负责对投资者张某的推介销售，其于冷静期间向投资者张某 进行回访确认其从业人员目前暂无固定职业，但具有基金从业资格，受某机构的 委托为该机构进行基金募集某从业人员具有丰富的投资者资源，因与某机构私交甚好，为该机 构进行基金推介标准答案：A,（单项选择题）（）是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。财务尽职调查业务尽职调查法律尽职调查职业尽职调查标准答案：B,（单项选择题）有限责任公司股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东（）同与、o至少1 / 3至少2/3过半数全部标准答案：C,（单

23、项选择题）下列不属于基金财务报表的是（）。资产负债表利润表权益变动表现金流量表标准答案：C,（单项选择题）假设一只股权投资基金达到盈亏平衡点需要8年，母基金购买存续5 年的基金可以将盈亏平衡点缩短至3年，体现了母基金二级投资的（） 特点。价格折扣加速投资回收投资于己知的资产组合专业管理标准答案：B,（单项选择题）从退岀收益角度来看，股权投资基金的最佳退出方式为（）。上市转让退出挂牌转让退出协议转让退出清算退出标准答案：A,（单项选择题）全国股转系统挂牌的决策改制阶段主要工作包括选聘中介机构，配合 中介机构进行尽职调查，选定改制基准日.整体变更为股份公司，其 中最为关键的工作是（）。选择证券公司

24、尽职调査改制为股份公司选聘律师事务所标准答案：C,（单项选择题）O是指在现吋条件下重新购置一项全新状态的资产所需的全部成本。完全重置成本账面成本历史成本公允成本标准答案：A,（单项选择题）以下属于国家对创业投资基金的政策支持的是（）。I .运用税收政策，鼓励创业投资基金增加早期投资发挥财政性引导基金作用，拓宽创业投资基金资本来源豁免国有股持股义务，保障创业投资基金可持续发展发布创投国十条，完善创业投资基金政策扶持体系II. IIIII. III. IVI. II. IVI . II. III. IV标准答案：D,（单项选择题）股权投资基金依法监管的基本原则不包括（）。依法监管原则高效监管原则适

25、时监管原则分类监管原则标准答案：C,（单项选择题）某阳光私募基金拟进行宣传推介活动，销售部门出具了多种营销方案,其中符合规定的是（）。公司员工在微信朋友圈向所有微信好友宣传向公司所有高净值客户面对而推介基金产品标准答案:B,标准答案：B,c.组织讲座.研讨会等活动，向大众进行推介D.准备材料向中国扶贫基金会进行宣传推介标准答案：D,（单项选择题）以下估值方法中，估值结果与未来价值通常无必然联系的是（）。股权自由现金流贴现法公司自由现金流贴现法重置成本法前瞻市盈率法标准答案：C,（单项选择题）关于股权投资基金的业绩评价方法，以下说法正确的是（）。I .总收益倍数（TVPI）反映了投资人的账面回报

26、水平已分配收益倍数（DPI）反映了投资基金的时间价值只要基金还在运营中，基金业绩评价指标的计算结果通常也会处 于变化中内部收益率（IRR）体现了投资人现金的回收情况II. IIII . IIIIII. IVI . II（单项选择题）我国股权投资基金最主要的投资资金来源是（）。个人投资者工商企业金融机构社会保障基金标准答案：B,（单项选择题）中国基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，通过网 站公示（）的方式，为基金管理人办结登记手续。基金管理人名称基金管理人名单基金管理人基本情况基金管理人名称及基金募集情况标准答案：C,（单项选择题）在选择基金服务机构时，一般不作为基金管理人重点关注

27、的内容是（）。服务机构的人员储备服务机构对基金收益率的承诺服务机构是否具有类似服务的经验服务机构是否有效执行了信息隔离（单项选择题）关于股权投资基金行业自律与政府监管，下列表述错误的是（）。目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律.法规.规章 和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作 用行业自律组织制定的章程.业务规则对政府监管起约束作用行业自律是对政府监管的积极补充标准答案：C,（单项选择题）下列关于股权投资基金监督管理的说法，正确的是（）。.中国证监会及其派出机构依照有关法规对股权投资基金活动实施 监督管理.中国证监会及其派出

28、机构对股权投资基金管理机构的设立进行行 政审批III.中国基金业协会依照有关法规对股权投资基金业开展行业自律管 理I. II. IIII . IIIII. IIII . II（单项选择题）股权投资基金对被投资企业的跟踪与监控的主要方式是（）。参与被投资企业的公司治理跟踪协议条款执行情况监控被投资企业的各类经营指标与财务状况I . II. IIIII. IIII . IIII . II标准答案：A,（单项选择题）以下关于财务尽职调查的说法，不正确的是（）。财务尽职调查重点关注目标公司的历史财务业绩情况强调发现企业的流动性价值和潜在风险注重对企业未来价值和成长性的合理预测经常釆用趋势分析和结构分析

29、工具标准答案：B,（单项选择题）下列关于投资者投资股权投资基金时应履行义务的说法中，错误的是（）o确保自身符合合格投资者条件对自身资产或收入情况应作如实承诺，如提供虚假承诺文件，应承担相应责任如实填写风险识别能力和承担能力问卷如自身不符合合格投资者条件，可以购买以私募基金份额或其收益权为投资标的的金融产品标准答案：D,（单项选择题）公司型股权投资基金必须严格依据O而设立，其法律法规程度相对要高于其他类型的股权投资基金。创业投资企业管理暂行办法中华人民共和国公司法中华人民共和国证券投资基金法中华人民共和国证券法标准答案：B,（单项选择题）创业投资基金通过注资的形式对企业的（）股权进行投资，并购基

30、金 通过购买股权的形式对企业的（）股权进行投资。增量；存量存量；增量存量；存量增量；增量标准答案：A,（单项选择题）投资协议与投资备忘录的主要条款包括（）估值条款回售权条款反摊薄条款保护性条款II. III. IVI. II. IIII. II. IVI . II. III. IV标准答案：D,（单项选择题）关于杠杆收购基金的描述错误的是（）。并购基金主要是杠杆收购基金杠杆收购的收购资金主要来源有普通股.夹层资金及高级债杠杆收购基金投资收益来源于因管理增值带来的股权增值股权资本是杠杆收购中级别最高.成本最低和弹性最低的融资来源 标准答案：D,（单项选择题）甲公司向A基金投资人提供的年报中包含以

31、下表述，其中（）不符合 信息披露要求。本年度甲公司从A基金取得管理费380万元预计基金到期时，A基金将实现5倍投资回报本年度有限合伙人P将其原持有基金权益转让给新合伙人Q本年度A基金对x公司的投资按照市盈率估值标准答案：B,（单项选择题）从（）的角度看，股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托募集。基金投资者募集主体机构基金托管人基金募集对象标准答案：B,（单项选择题）内部控制应当覆盖包括各项业务.各个部门和各级人员，并涵盖资金 募集.投资研究.投资运作.运营保障和信息技露等主要环节。这体现 的是管理人内部控制的（）。全面性原则独立性原则相互制约原则执行有效原则标准答案：A,（单项选择题）某一

32、时点的已分配收益倍数（DPI）小于1时，下列表述正确的是（）。投资者对该基金的投资尚未收回本金该基金的投资尚未收回本金投资者对该基金的投资尚处于亏损状态该基金的投资尚处于亏损状态标准答案：A,（单项选择题）某基金销售机构拟代理销售某股权投资基金，审阅了基金的招募材料,应当提供修正的内容为（）。本基金目前规模为10亿元，满5亿元成立本基金投资于高成长拟上市企业，回报不低于30%本基金管理费率2%,投资期全额收取，退出期减半收取本基金期限7年，投资期4年，退出期3年，基金管理人可自行决定延长1年标准答案：B,（单项选择题）公司型基金和合伙型及金的设立，通常需在（）完成名称预先核准、申请设立登记和领

33、取营业执照的流程。中国证券投资基金业协会中国证监会中国证券登记结算机构工商管理部门标准答案：D,（单项选择题）当母公司拥有子公司的投票权（）时，此时子公司中不属于母公司的 权益部分在母公司的合并资产负债表中列为少数股东权益。30旷50%30%60%50%100%50%90%标准答案：C,（单项选择题）下列信息可不纳入私募基金管理人登记法律意见书的是（）。是否存在境外股东从业人员是否全部具备基金从业资格私募管理人名称中是否含有“私募”相关字样是否存在分支机构标准答案：B,（单项选择题）股权投资基金A拟以增资方式投资B公司，已知上一年经会计事务所 审计归属B公司所有者的净利润为2000万元，投资前

34、市盈率20倍, A基金拟注资1亿元，并与B公司约定以市盈率倍数法进行估值，则 投资完成后A基金在B公司占股比例为（）。0. 8330. 250.2条件不足，无法计算标准答案：C,（单项选择题）下列非法吸收公众存款行为中，应当依法追究刑事责任的是（）。个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在10万元以上的单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的标准答案：B,（单项选择题）股权投资基金项目的主要来源有（）。I .行业展会.创业计划大赛.创投论坛等企业家联盟及各级商会组织推荐行业研究：跟

35、踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研.项目库推荐.访问企业等方式寻找项目信息中介机构推荐：包括律师.会计师.证券公司.商业银行.财务顾问I. II. IIIII. III. IVD. I . II. III. IV标准答案：D,（单项选择题）下列选项中不属于我国基金份额持有人享有的权利是（）。查阅或者复制未公开披露的基金信息资料参与分配清算后的剩余基金财产依法转让或者申请赎回持有的基金份额分享基金财产收益标准答案：A,（单项选择题）基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确（）。I .保障基金财产安全的措施I【纠纷解决机制利润分配机制基金运行机制I . III

36、I. III. IVI . II. IIII . III标准答案：A,（单项选择题）某股权投资基金投资了 A. B两个项目，投资者对A项目的投资本金为500万元，对B项目的投资本金为600万元，基金合同约定投资者门槛收益率为20%,投资者与管理人分配比例为4： 1,对基金管理人 业绩报酬设置20%的回拨机制。A.B两个项目存续1年，现拟进行清 算退出，A项目退出剩余资产为900万元，B项目退出剩余资产为500 万元。若按基金进行分配，基金管理人获得的业绩报酬为（）万元。 TOC o 1-5 h z 26166460标准答案：B,（单项选择题）下列关于业务尽职调査内容的说法中，错误的是（）。管理

37、团队，包括董事会成员及主要高级管理人员的履历介绍.薪酬 体系等企业基本情况，包括企业的工商登记资料.历史沿革.组织机构等风险分析，包括企业面临的主要风险，包括市场.项目.资源.政策. 竞争等行业因素，包括借鉴同行业上市公司的财务报告和招股说明书等公 开资料进行比较分析标准答案：D,（单项选择题）O是我国股权投资基金的自律组织。中国银保监会中国证券投资基金业协会中国证监会国务院标准答案：B,（单项选择题）下列关于我国二级股票市场的主要交易机制，说法错误的是（）。在我国股票交易市场上，ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过5%大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳 定大宗交易

38、业务的交易经手费比集中竞价交易方式下同品种证券的 交易经手费高收购人可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部或者 部分股份的要约标准答案：C,（单项选择题）在购买股权投资基金份额时，投资者的做法不符合现行监管要求的是（）。I .以书面方式，确认其资金来源合法由于自身不符合合格投资者标准，借用他人名义投资于股权投资 基金自己出资50万元，向他人募资50万元，以自身名义购买股权投 资基金100万元投资份额向股权投资基金购买100万元投资份额，后将其中30万元份额的 收益权转售他人III. IVI . IIII. III. IVII标准答案：C,（单项选择题）股份有限公司申请股票在全国中小型企

39、业股份转让系统挂牌的条件,表述正确的是（）。公司依法设立且存续满一年公司治理机制健全，合法规范经营连续两年盈利，最近一年净利润不低于500万元公司最近12个月内涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结 论意见的情形标准答案：B,（单项选择题）触发“回售权”的条件通常包括（）。业绩不达标II .未及吋改制原始股东丧失控股权目标企业破产11. III. IVI . II. IllC I . II. IVD. III. IV标准答案：B,（单项选择题）某股权投资基金拟投资A公司15亿元，截至投资交割，A公司的净 利润为5亿元，所得税税率为25%,利息每年5000万元，每年的折 旧为4000万元，待摊

40、销费用为3000万元，若按照息税折旧摊销前利 润的5倍进行估值，A公司估值为（）亿元。36. 2538. 2539. 3537. 25标准答案：C,（单项选择题）下列关于创业投资基金说法正确的是（）。创业投资仅指对早期和中期企业的投资从投资收益看，主要来源于因管理增值带来的股权增值创业投资基金通常釆取参股性投资创业投资基金一般会借助杠杆标准答案：C,（单项选择题）股权投资母基金的业务主要包括（）。.一级投资.间接投资二级投资直接投资I. II. IIII . III. IVI . II. IVI . II. III. IV标准答案：B,（单项选择题）股权投资基金的收益分配原则有（）。首先向投资

41、者返还投资本金其次向投资者支付约定的门槛收益剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配剩余收益按照约定的比例在管理人和托管人之间进行分配II. IIII. II. IVI . II. III. IVI . II. III标准答案：D,（单项选择题）合伙型股权投资基金清算人由（）合伙人担任。 TOC o 1-5 h z 1 / 21 / 32/3全体标准答案：D,（单项选择题）竞价交易制度又称“委托驱动制度”，其主要内容包括开市价格由集 合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按（）原 则排序，将买卖指令配对竞价成交。大股东优先价格优先与吋间优先最低限额协议优先标准答案：B,

42、（单项选择题）可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是（）。境外依法设立的对冲基金境内依法设立的慈善基金资产支持专项计划基金销售机构标准答案：B,（单项选择题）下列不属于利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣 传，可以以虚假广告罪定罪处罚的情形的是（）。违法所得数额在10万元以上造成严重危害后果1年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚1次以上社会影响恶劣标准答案：C,（单项选择题）下列投资协议条款的简要约定中，属于董事会席位分配条款的是（）。“投资人有权提名一名董事（“投资人提名董事”）至被投资公司董 事会，如经股东会选举通过，则包括投资人提名并选举通过的董事在 内，董事会人数由不超过

43、11名的董事组成”“公司如向第三方提供担保，依照公司章程，应由董事会决议通过”“投资人有权提名一名监事（“投资人提名监事”）至被投资公司监 事会，如经股东会选举通过，则包括投资人提名并选举通过的监事在 内，监事会由人数不超过5名的监事组成，其中2名监事分别由职工 代表和外部监事组成”“公司股东会会议由董事会召集，董事长主持”标准答案：A,（单项选择题）目前，我国的股权投资基金釆取非公开方式募集（私募），基金管理 人.基金销售机构不得通过（）等公众传播媒体或者讲座.报告会.分 析会和布告.传单.手机短信.微信.博客和电子邮件等方式，向不特定 对象宣传推介。报刊电台电视互联网I . II. III

44、II. III. IVI. II. IVI. II. III. IV标准答案：D,（单项选择题）股权投资基金的收入主要来源于（）。I .所投资企业分配的红利实现项目退出后的股权转让所得资本增值利息收入I . IIB I . IV c. II.in. ivD. I. II. III. IV标准答案：A,（单项选择题）公司型基金设立步骤及先后顺序正确的是（）。申请设立登记.名称预先核准.领取营业执照名称确定.申请登记.领取执照名称申请登记.核准相关资料.领取营业执照名称预先核准.申请设立登记.领取营业执照 标准答案：D,（单项选择题）以下不属于二手资料的是（）。行业年鉴财经数据库商业计划书尽职调查

45、报告标准答案：D,（单项选择题）基金投资者和基金管理人之间属于（）关系。委托受托相互监督利益合作共赢标准答案：A,（单项选择题）关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（）。我国目前股权投资基金只允许非公开募集基金管理人可以选择自行向投资者募集基金只能向合格投资者募集基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要 向中国证监会申请批准标准答案：D,（单项选择题）股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金，应当以书 面形式签订基金（），并将协议中关于基金管理人与基金销售机构权 利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为O的附件。销售协议；基金合同销售协议；招募说明书代理协议

46、；基金合同代理协议；招募说明书标准答案：A,（单项选择题）基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组由（） 组成。I.基金管理人II .基金托管人中介服务机构基金投资者I . II. IIIII. III. IVI . II. III. IVIII. IV标准答案：A,（单项选择题）私募基金合同应当约定给投资者设置不少于（）的投资冷静期，募集 机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。48小时12小时8小时24小时标准答案：D,（单项选择题）募集机构对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担的责任和义 务包括（）。I .恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒 义务、反洗

47、钱义务I【.关于基金合同及附属文件与基金投资者进行充分沟通，并就法规 可能影响的基金合同生效程序进行客观描述建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密IV.建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全I . II. IIII . IIII. III. IVI. II. III. IV标准答案：D,（单项选择题）O是投资协议中最重要的条款之一，因为它直接影响着“谁控制公 司”和“当公司被岀售时，每个股东能够获得多少现金”这两个问题。估值条款估值调整条款董事会席位条款保密条款标准答案：A,（单项选择题）申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时 告知（）并变更申请登记内容。

48、中国证券业协会中国证监会中国银保监会中国基金业协会标准答案：D,（单项选择题）冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（） 等留痕方式进行回访。录音电话电邮信函以上都对标准答案：D,（单项选择题）以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基 金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配体现的是管理人内部 控制的（）。执行有效原则全面性原则相互制约原则成本效益原则标准答案：D,（单项选择题）下列关于折现现金流估值法的说法，错误的是（）。A.折现现金流估值法的基本原理是将估值时点之后目标公司的未来现金流加总得到相应的价值使用折现现金流估值法对目标公司进行价值评估时，一

49、般都要预测 目标公司未来每期现金流，但是目标公司是永续的，不可能预测到永 远评估所得的价值，可以是股权价值，也可以是企业价值在实际估值中，都会设定一个详细预测期，此期间通过对目标公司 的收入与成本、资产与负债等进行详细预测，得出每期现金流 标准答案：A,（单项选择题）关于契约型股权投资基金的设立，不符合中华人民共和国证券投资 基金法规定的是（）。基金管理人应当按照规定向中国基金业协会履行登记手续除基金合同另有约定外，基金应当由基金托管人托管基金募集完毕后20个工作日内向中国基金业协会登记备案契约型基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过50 人标准答案：D,（单项选择题）我国股权投资基

50、金的监管机构，包括（）。I .中国证监会中国基金业协会证券交易所中国证监会派出机构I . II. IIII . IVI . III . III. IV标准答案：B,（单项选择题）阅读以下材料，回答下列各题。某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本 次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000 万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司 原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年 利率（单利）回购，计息期为投资日至实际回购日。若釆用市盈率法计算的是公司投资前的估计值，则本基金投资将获目 标公司（）股份。28. 5

51、7%25%10%40%标准答案：A,（单项选择题）阅读以下材料，回答下列各题。某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本 次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000 万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司 原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年 利率（单利）回购，计息期为投资日至实际回购日。若采用市盈率法计算的是公司投资后的估计值，则本次基金投资将获 得目标公司O股份。28.57%25%10%40%标准答案：D,（单项选择题）阅读以下材料，回答下列各题。某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估

52、值，基金本 次投入金额达400。万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000 万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司 原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年 利率（单利）回购，计息期为投资日至实际回购日。假设基金2018年10月实际缴付出资，若目标公司2019年10月仍未 能成功上市，目标公司原股东回购本基金股权，除支付投资本金外, 还需支付（）万元。 TOC o 1-5 h z 60012001324433标准答案：D,（单项选择题）阅读以下材料，回答下列各题。某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本 次投入金额达400

53、0万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000 万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司 原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年 利率（单利）回购，计息期为投资日至实际回购日。在公司型股权投资基金中，若项目上市后通过二级市场退出，则（）。征收增值税不征收增值税征收个人所得税不征收个人所得税标准答案：A,（单项选择题）阅读以下材料，回答下列各题。某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本 次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司 原股东承诺，

54、若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年 利率（单利）回购，计息期为投资日至实际回购日。以下（）属于信托（契约）型基金合同中与股权投资业务相适应的内 容。基金财产的估值和会计核算基金的交易及清算交收安排当事人及其权利义务违约责任标准答案：C,（单项选择题）阅读以下材料，回答下列各题。某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本 次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000 万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司 原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年 利率（单利）回购，计息期为投资日至实际回购日

55、。下列不属于股权投资基金管理人对被投资企业跟踪与监控的方式是 （）。监控被投资企业的财务状况跟踪协议条款的执行情况监控被投资企业客户的资产参与被投资企业的公司治理标准答案：C,（单项选择题）阅读以下材料，回答下列各题。某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本 次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000 万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司 原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年 利率（单利）回购，计息期为投资日至实际回购日。目前，全国股转系统挂牌股票转让可以采取的方式不包括（）。协议方式竞价交易做市

56、方式中国证监会批准的其他转让方式标准答案：B,（单项选择题）阅读以下材料，回答下列各题。某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本 次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000 万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司 原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10妈的年 利率（单利）回购，计息期为投资日至实际回购日。由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率和净内 部收益率。（）为计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率，反 映基金投资项目的回报水平；（）为计算投资者出资和分配现金流的 内部收益率，反映投资

57、者投资基金的回报水平。毛内部收益率；毛内部收益率毛内部收益率；净内部收益率净内部收益率；净内部收益率净内部收益率；毛内部收益率标准答案：B,（单项选择题）阅读以下材料，回答下列各题。某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本 次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000 万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司 原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年 利率（单利）回购，计息期为投资日至实际回购日。关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下说法正确的是（）。股东所有制性质只能是民营和国有；且必须为高新技术企业股东所

58、有制性质可以包括民营.国有.外资；其必须为高新技术企业股东所有制性质可以包括民营.国有.外资；不限于高新技术企业股东所有制性质只能是民营和国有；不限于高新技术企业标准答案：C,（单项选择题）阅读以下材料，回答下列各题。某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本 次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000 万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司 原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10的年 利率（单利）回购，计息期为投资日至实际回购日。政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（）。I .参股融资担保跟进投资免收税

59、费I . II. IIII . II. IVI . IIIII. IV标准答案：A,（单项选择题）阅读以下材料，回答下列各题。某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本 次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000 万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年 利率（单利）回购，计息期为投资日至实际回购日。下列说法中不正确的是（）。股权投资基金通常要37年才能完成投资的全部流程实现退出股权投资基金被称为“有耐心的资本”股权投资基金流动性好股权投资基金在基金清算前，投资者退出

60、有一定的难度标准答案：C,（单项选择题）阅读以下材料，回答下列各题。某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本 次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000 万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司 原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10帰的年 利率（单利）回购，计息期为投资日至实际回购日。基金销售机构是（）机构。直接募集间接募集受托募集以上都是标准答案：C,（单项选择题）阅读以下材料，回答下列各题。某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本 次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净