集团的核心能力与发展战略研究文件

1、振华集团的核心能力与进展战略研究 振华集团位于淮阴市西南工业区,紧临京杭大运河，水、陆交通十分便利。是中国500家最大化学工业企业之一,是江苏省重点氯碱、农药企业，烧碱生产能力达10万吨年，农药生产能力达1万吨年（折0%）,可生产氯碱、农药、精细化工三大类多个产品,其中农药可生产杀虫剂、杀菌剂、除草剂、植物生长调节剂等20多个品种。集团拥有一个省级技术研发中心，一个200万标方年岩盐卤水供应基地，一座发电能力2万千瓦/小时、供汽0吨/小时的热电站。集团公司拥有自营进出口权，有个产品远销欧美、东南亚和澳大利亚,年出口创汇90万美元。198年，集团公司通过ISO900质量体系认证，是江苏省“重合同

2、、守信用”企业。1999年成功导入IS企业形象策划工程。 目前，集团公司拥有全资及控股子公司6家,资产总值达6亿元,年销售收入达6亿多元,职员总数260多人，其中科技人员7余人，是江苏省重点进展的100户企业集团之一。图 SEQ 图表 ARBIC1 振华集团结构图一、集团母公司差不多概况 本节资料要紧来自于江苏振华电化厂志：1958-1998。. 历史梗概 江苏振华电化有限公司成立于年4月。8年江苏省重工业厅投资16万元，建设规模为年产500吨烧碱。要紧设备是爱伦堡式电解槽0只、4瓦直流发电机组3台。195年9月0日建成投产,10月1日生产出合格的烧碱和漂白粉(还有盐酸)。 1964年4月淮阴

3、地区化工局投资10万元进行设备改造,并增加了次氯酸钠产品。 1966年7月，江苏省化工厅投资10万元扩建年产3500吨烧碱,新建年产25吨液氯和年产3000吨六六六原粉装置,并相应地进行了设备革新。要紧是电解采纳型虎克式电解糟。199年月投入生产。 1974年至98年底开发化工、农药产品个，年产100吨邻甲苯胺、年产50吨杀虫脒、年产2500吨光气、年产00吨绿麦隆和年产2吨乙烯利。 19年10月，经江苏省化工厅批准,自筹资金680万元扩建年产烧碱200万吨,采纳22型虎克电解糟。1985年投入生产。 197年9月在离厂区3公里处自采盐矿,新建卤水脱硝装置。 18年初同意国家“七五”攻关项目扑

4、虱灵农药的中试任务,两年后产品投放市场。 198年1月经江苏省化工厅批准自筹资金24万元，利用淮阴地下岩盐的自然条件，再扩4万吨烧碱，达年产6万吨烧碱能力。将原2型虎克式电解糟换上30型金属阳极电解糟。194年12月投入生产。 192年7月兼并了与电化厂一河之隔的淮阴市水产养殖场，土地60余亩。 995年月代管与电化厂一墙之隔的热电厂,通过两年的整改,198年月热电厂开始向电化厂供电和供汽。2.要紧产品、产量进展梗概表1 要紧产品、产量进展情况烧碱漂白粉盐酸硬化油次氯酸钠六六六粉压缩氢液氯杀虫脒乙烯利邻甲苯胺二氯乙烷绿麦隆玉米健壮素扑虱灵杀虫单杀虫双六氯环戊二烯三氯化磷正丁酯195942860

5、142191819616419620811516337303519450192243071416537161059422196591271607555975311164016168491306514969874952571862337185747779138716762141713071896135716082633123519251487111999066364568173347839180180912212418974493101583157230161560973169720283360431963039051796107431934194477444142713033126824291

6、978676272014431403196117197960515003502865937019805391425003592135773118192827442474071815039791231719826685163249639172226312193657350267722175453545575598683672526722386710019418577173852112263468812165255086116400641629386294121167583171440010541644077118880734910875448154331266499492531021915370

7、267211981695710455603630411131031424739281526191617117380578640517324078531368751289111282748352362543407804887222841016177199217441515667135109681014916342899196191186390863337710302809718132610919988410804534778412442559931311211995614137974332526147276201826571996368169632554233320892672916555206

8、211531993530020439570936525211554929811464113361193647625763678550831781992000200168246689329297461422002039801240040010500020006001678510318020100010注:压缩氢单位为KM3,其余皆为吨。003年的为打算数。. 要紧财务经济指标进展情况表 要紧产品、产量进展情况年代工业产值(万元)销售收入（万元)销售税金（万元)利润总额(万元)资产总额(万元)固定资产（万元)职工人数（人)工资总额(万元)人均工资(元/年)人均利税（元/年）技改投入(万元)1995

9、507.553.021.2.44461.42307-6.95.8419606.2512.78-35389828.5183.8350-6.318.1161.841.211.9-417.846.961706.334.1-157.818711966.382.7223-17549754939516-4.631.07962.116.461.3.0510358532306.07466.92-85.388.181968.26.725.83-7.1314.86240.7519-92.862519151358.197.256.41186.5137.2723970.58.6966178.569.95.29.514

10、.9619.51607.5441.251079.383.43196172870778.06.856.6123.1128.546575.736.9216813065.66.4-22516.81124.429.8417.37194.49.04196985.3989.18.-10.74.56245.1224410.25420.08-4.3117.5919708.20.18.07.683347282239.4.523.215.456.72304.52134415.85380285.6415.46436.720062.88197265251.2217587.438.4325.673316.8495.53

11、7.965.46731312.19.9145334.8333815.94.121236.98356197446.4625623.77-51.057985063315.9872.78-80.110.5919751069229-16.0397.8368.13416.61487.103.8118.28197451.026.39-56.0645302388176460.1-7661.9977672.474.713538-6.686.0158.999.39846218.54.4919787759.124542.83448655.834152.65446114.55197914.8792.251.74.8

12、5897.66168639.758.72825629.818451.6888.3530233.560464688385822694751033.1728.19839.9683.3651.1.46.7744.79967.7705.969.51.39982332699.6554.2910.39412872.891657.04622.70.11357693721001.0264.225097.16815.875.69673.51313.199841383.61049.76882029949.02805.1876658.310589857.31020.291.19192188.4960.8332208

13、.6219653.216.148.43.591716184990125.125642.32257.9987301.73263.32103.3251961581101545051429.071372428.619512.767.55045.16693165105321881091257198940607316.617.213.4536.95513263.24270.61415.081295.119901600745364.9804162.67428113184.5297.6770.1812.4199112000801.660.6.3448.68518115447.2953.318753.1941

14、9210905566879.91619.563164758083388.5818413519912139785674164896266780735719261994126377848384.70.0373358456563.8384927102319951602214201.9139.2192732.2861817141275.744112811196203012037182682.242571147.25797845356719729617540796604.6714489901532682267803192916096119260641892172090913066154999339727

15、021210993379195.51092493281420000232564389181148184082190792213120147962141307134431329018195914299015112002633133484174133511664019211122826002表 几个经济指标的年均增长率比较工业产值年均增长率()销售收入年均增长率(%)人均工资年均增长率（)技改投入年均增长率(）199-22年期间35.5.21082.1191-202年期间18.115415.7.91-998年期间1531.2041.8199-2002年期间230.17.443.二、振华集团的外部环

16、境研究 本节资料要紧来自于在振华的调研以及中国化工网。 通过深度访谈和文献研究，我们考察了振华集团面临的政治、经济、社会文化、技术和相关产业进展等环境因素，总结出振华目前面临的机会因素和威胁因素。 我们总结出4条振华目前面临的机会因素和0条振华目前面临的威胁因素。并请1位振华中层以上的治理人员(其中1位总经理、2位副总经理）对这些因素进行重要性评价,回收了份有效问卷。在编写问卷时，我们对机会因素和威胁因素分不进行了随机排列。 我们要求他们按下列步骤完成机会因素问卷： 第一步:请您先选出您认为最重要的前十个机会因素;不能多选，也不能少选。 第二步：按110分给您选出的1个机会因素打分。10分表示

17、重要性最高,分值较低表示重要性相对低些。 我们要求他们按下列步骤完成威胁因素问卷: 第一步：请您先选出您认为最重要的前十个威胁因素;不能多选，也不能少选。 第二步：按分给您选出的10个威胁因素打分。0分表示威胁程度最高,分值较低表示威胁程度相对低些。 在此基础上,我们得出对振华阻碍重要的前十个机会因素和前十个威胁因素。进一步,我们讨论了振华目前的经营战略对前十个关键机会因素和前十个关键威胁因素的有效反应程度。我们请0位振华中层以上的治理人员(其中1位总经理、位副总经理)填写问卷，回收了0份有效问卷。问卷中我们将前十个机会因素和前十个威胁因素进行随机排列。我们的要求如下： 请您按照振华公司现行战

18、略对关键因素的有效反应程度为各关键因素进行评分。所谓“有效反应程度”是指公司现行战略对机会把握的有效性,以及对威胁防范的有效性。分值范围1-4。4代表反应专门好,3代表反应超过平均水平；2代表反应为平均水平;1代表反应专门差。表6给出了振华现行经营战略对十大机会因素和十大威胁因素反应的有效性分析。表 表6中指标解释指标计算方法含义N有效回答人数发放0份问卷，回收有效问卷1份。Min对该因素评价的最小分值Ma对该因素评价的最大分值ean评价总分值除以的均值从总体上反映振华现行战略对该因素反应的有效性程度。均值越大表示振华对该因素反应的有效性越大。td Dvition10个回答人的评价分值的标准差

19、从总体上反映0位回答对该因素态度的一致性程度。标准差越小反映大伙儿意见一致性越高。表6 振华现行战略对机会和威胁反应的有效性分析关键外部因素NMinMaxMeStd. Diatn关键机会因素1淮阴拥有储量专门大的盐矿资源2.04.00.8000.6322我国实施拉动内需政策101.02.200.918943加入TO后,中国常规农药出口有相当好的机遇102.00.0.00.67494从201年，发达国家将有毒、难处理的产品向中国转移，如正丁酯和乙烯利,对振华有一定的机遇20.03400.9215我国政府采取鼓舞出口的政策101.004.02.9001.197226光气系列产品在美国占其氯气消耗量

20、的7%， 在西欧占8%， 在中国仅占1.1101004.002.700.967国内对氯碱精细化学品的需求比较强劲102.0.002.30438我国加入T，去年振华外销达到5600多万,今年接近1个亿102.04.003.10.37869我国政府对房地产的进展给以了大力支持,拉动了对化工、建材、PC等材料的需求,对振华进展有利01.004.002.0.8232710局域网和互联网的进展，有利于技术信息的获得01.003.002.3000.695关键威胁因素1中国农药及其他精细化工总体技术水平较低,入世后将受到跨国集团的较大冲击12.00.09000.73762人的观念相关于苏南、苏东地区相对滞后

21、11.0400.600.60国有企业体制问题束缚了振华的进展101.00.002.800.9184同行业竞争太激烈，处于过度竞争02.004.002.500.70715振华的竞争对手进展速度比振华要快102004.003.0008606振华处于相对不发达的、在江苏省比较后进地区02.004.029000.99437氯碱行业的集中度加大,烧碱产量超过10万吨的有15家,占全国全部产量的3%以上12.0402.800.63468技术进步将导致产品生命周期进一步缩短,试图用一两个定型产品来为企业制造长期收益的方法将一去不再复返2004.0028000.78819加入WO后外商进入中国市场步伐加快,我

22、国农药工业的竞争弱势不断显露101.0000206810加入WO后，由于知识产权问题中国在开发新品种的道路上遇到了重重障碍101.004.02.400.0749 首先是对关键外部机会因素的分析，假如我们以均值为指标,以.0为分界线，我们能够看出，对关键因素的2、3、5反应的有效性偏低，而不管是加入TO,依旧我国实施拉动内需的政策依旧鼓舞出口的政策，差不多上属于国家的宏观政策,尽管振华的氯碱产品，农药和精细化工的产品无需政府管制，但仍要加强对政府宏观政策的反映的及时性和有效性。见表7。总加权得分为2.241,这讲明振华现行战略对外部因素的反应有效性一般。我们能够发觉要紧是职员的观念和行业竞争的问

23、题，要正确处理好竞争和产品创新的问题，首先要解决的确实是人的问题，加强职员和高层治理者的知识水平、行动意识和竞争意识是特不重要的。依照上述的工作，我们给出了振华集团的外部因素评价矩阵。表7 振华集团的外部因素评价矩阵关键因素权重得分加权得分关键外部机会因素淮阴拥有储量专门大的盐矿资源0953.0.31我国实施拉动内需政策0.6422.18加入WTO后,中国常规农药出口有相当好的机遇0.0562.70151从001年,发达国家将有毒、难处理的产品向中国转移,如正丁酯和乙烯利,对振华有一定的机遇.053.40.187我国政府采取鼓舞出口的政策0.053.037光气系列产品在美国占其氯气消耗量的7%

24、，在西欧占8%,在中国仅占1.10.044270.1188国内对氯碱精细化学品的需求比较强劲0.03923.0897我国加入W，去年振华外销达到56多万,今年接近个亿0.033.109我国政府对房地产的进展给以了大力支持，拉动了对化工、建材、PVC等材料的需求,对振华进展有利0022.30073局域网和互联网的进展，有利于技术信息的获得0312.30013关键外部威胁因素中国农药及其他精细化工总体技术水平较低,入世后将受到跨国集团的较大冲击0092.0.58人的观念相关于苏南、苏东地区相对滞后002.60.182国有企业体制问题束缚了振华的进展0.0522.814同行业竞争太激烈，处于过度竞争

25、0.0.5.2振华的竞争对手进展速度比振华要快0473141振华处于相对不发达的、在江苏省比较后进地区0.4.0.26氯碱行业的集中度加大，烧碱产量超过10万吨的有15家，占全国全部产量的5%以上0.032.0.1092技术进步将导致产品生命周期进一步缩短，试图用一两个定型产品来为企业制造长期收益的方法将一去不再复返00382.80.164加入TO后外商进入中国市场步伐加快,我国农药工业的竞争弱势不断显露0.0.70.091加入WTO后，由于知识产权问题中国在开发新品种的道路上遇到了重重障碍0.032.40.074428241三、振华集团的内部条件研究 本节资料要紧来自于在振华的调研。 通过对

26、振华集团9位中层以上治理人员(其中1位总经理,2位副总经理)的深度访谈,我们考察了振华集团一般治理、营销、生产、技术开发、后勤等方面的优势与弱点。 我们总结出41条振华拥有的优势因素和56条振华的弱点因素。并请11位振华中层以上的治理人员(其中1位董事长、1位总经理、2位副总经理)对这些因素进行显著性评价，回收了1份有效问卷。在编写问卷时，我们对优势因素和弱点因素分不进行了随机排列。通过这轮调查，我们能够找出振华目前所拥有的最要紧优势和最要紧弱点。 我们要求他们按下列步骤完成优势因素问卷： 第一步:请您先选出您认为振华具有的最重要的十个优势因素;不能多选，也不能少选。 第二步:请您给所选出的十

27、大优势因素按其在振华表现的显著程度排序,10分表示该优势在振华极其显著，分值越低,显著程度越低。 我们要求他们按下列步骤完成弱点因素问卷： 第一步:请您先选出您认为振华的最要紧的十个弱点因素；不能多选，也不能少选。 第二步：请您给所选出的十大弱点因素按其在振华表现的显著程度进行排序,10分表示该弱点在振华极其显著，分值越低，显著程度越低 在此基础上，我们得出振华最重要的前十个优势因素和前十个弱点因素。这是基于振华自身而得出的。进一步,我们讨论了这些重要因素对企业在产业中经营成功的阻碍。我们请3位振华中层以上的治理人员(其中1位董事长、位总经理、1位副总经理)填写问卷,回收了1份有效问卷。问卷中

28、我们将十个优势因素和十个弱点因素进行随机排列。我们的要求如下: 依照各因素关于产业中企业在产业中经营成功的阻碍程度大小,请您对下表各因素从0到进行排序。10表示该因素对产业中企业在产业中经营成功的阻碍性专门大，分值越小,阻碍度就越小。表 表中指标解释指标计算方法含义N有效回答人数发放13份问卷，回收有效问卷13份。Min对该因素评价的最小分值a对该因素评价的最大分值ean评价总分值除以13的均值从总体上反映该因素在产业经营中的重要性程度。均值越大表示该因素重要性越大。Sd Deviti13个回答人的评价分值的标准差从总体上反映3位回答对该因素态度的一致性程度。标准差越小反映大伙儿意见一致性越高

29、。表 振华的十大优势和十大弱点在产业经营中的重要性分析关键内部因素NMinaxMStd. Deviation关键优势因素1振华从干部到职工都有一种强烈的进展欲望13.010.07.307724285振华拥有自己的盐矿,自产盐为20万吨年131.000.73077.7503振华总体的综合技术力量相对来讲比较强31.00006.538532304振华拥有自己的发电厂13.00.0.532.085振华的内在资产质量高，资产负债率报表上为6%，实际为41310010.005.30772.86896河对岸有600多亩渔塘的土地优势,现在渔塘处市差不多规划建设化工产业区131.0010005.0000.0

30、51振华有光气的资源优势131.008.0047692.65068通过公开招聘、培训、领导以及逐年进行2%的淘汰,营销人员与过去相比,在整体素养上有一个大的飞跃131.00904.6922.81029振华的自我汲取消化和再进展的能力比较强131.04.46152.726910六氯环戊二烯和乙烯利的国际市场份额不断增大131.008.004.07692.3616关键弱点因素1公司领导层对企业进展在思路上不是专门清晰,要紧表现在对企业的定位不清晰和进展速度太慢1.00.007.18.3372振华没有把自身的活力激发出来131.010.07.07626914公司现有组织结构不能适应集团化运作1310

31、0.006.582.038振华没有形成科学的激励机制，存在大锅饭现象32.0010.0662955由于用人机制、奖惩措施上存在问题，企业现有的技术人员、研发人员等的作用没有得到充分地发挥13.0.00.769259686振华没有专门好地实施长远规划13.0010005.923.0107产品开发速度与客户要求还有一定差距3.08.004.842.538振华关于服务的理解始终不能把它当作是产品的一个组成部分13.0010.04.138.79429振华投资偏保守3.008.0.07692.596810十几年来，振华的产品结构没有什么变化11.008.00369232.626 进一步，我们请13位振华

32、中层以上的治理人员(其中1位董事长、位总经理、位副总经理）依照振华情况将十个优势因素分为“重要优势”和“次要优势”两类，将十个弱点因素分为“重要弱点”和“次要弱点”两类。我们发放了1份问卷，回收了13份有效问卷。问卷中我们将十个优势因素和十个弱点因素进行随机排列。我们的要求如下： 请您依照其“重要性”把它们分成“重要优势”和“次要优势”两类。 请您依照其“重要性”把它们分成“重要弱点”和“次要弱点”两类。依照多数原则确定“重要”与“次要”的分类。 对振华内部优势因素的分析,振华总体的综合技术力量不是专门强，对与化工行业如此一个具有规模经济的行业而言，先进的技术意味着在同等投入的情况下更大的产出

33、，从而意味着更低的成本和更高的收益，更可能导致竞争对手退出此行业,因此振华要积极更新、改进自己的技术。客观而言,振华在这方面做的依旧比较好的。由于集团的战略不清晰，从而造成了公司的组织结构的不适应和内部的各种机制不完善，因此，领导层和中层首先明确集团的进展战略和具体部署。 基于上述分析，我们给出了振华的内部因素评价矩阵。“权重”反应该因素对企业在产业中经营成功的阻碍程度，阻碍程度越大，所得的权重越高。“得分”栏含义为:“1”代表“重要弱点”,“2”代表“次要弱点”，“3”代表“次要优势”,“4”代表“重要优势”。加权总分的中间值是2.,振华的得分为2.492，略低于中间值。这讲明振华扬长避短方

34、面存在问题，尤其避短问题更为严峻。前5个弱点讲明这些因素对企业在产业中经营成功阻碍专门大,但振华在此却有项为重要弱点。前5个优势也同样讲明这些因素对企业在产业中经营成功阻碍专门大，但振华在此却有项为次要优势。表1 振华集团的内部因素评价矩阵关键内部因素权重得分加权关键优势因素振华从干部到职工都有一种强烈的进展欲望.740.28振华拥有自己的盐矿，自产盐为2万吨/年0.0640.264振华总体的综合技术力量相对来讲比较强003017振华拥有自己的发电厂040.振华的内在资产质量高，资产负债率报表上为60,实际为40430.144河对岸有600多亩渔塘的土地优势,现在渔塘处市差不多规划建设化工产业

35、区0.46.14振华有光气的资源优势.0430.9通过公开招聘、培训、领导以及逐年进行20%的淘汰,营销人员与过去相比，在整体素养上有一个大的飞跃0.430.129振华的自我汲取消化和再进展的能力比较强0.030.3六氯环戊二烯和乙烯利的国际市场份额不断增大0.03740.14关键弱点因素公司领导层对企业进展在思路上不是专门清晰，要紧表现在对企业的定位不清晰和进展速度太慢00650.05振华没有把自身的活力激发出来0.0410.6公司现有组织结构不能适应集团化运作005610.5振华没有形成科学的激励机制，存在大锅饭现象0.05521由于用人机制、奖惩措施上存在问题，企业现有的技术人员、研发人

36、员等的作用没有得到充分地发挥0.0515振华没有专门好地实施长远规划0.0522.10产品开发速度与客户要求还有一定差距0.4208振华关于服务的理解始终不能把它当作是产品的一个组成部分.0380.7振华投资偏保守00372.074十几年来，振华的产品结构没有什么变化0340.312.42注：权重反应该因素对企业在产业中经营成功的阻碍程度，阻碍程度越大,所得的权重越高。 “1”代表“重要弱点”，“2”代表“次要弱点”,“”代表“次要优势”，“4”代表“重要优势”。四、振华集团所在产业的产业结构研究 本节资料要紧来自于在振华的调研和中国化工网。1. 业务流程 精细化工和农药企业有三种业务流程。农

37、药资源税煤(外购)盐矿热电厂盐电、蒸汽氯、碱、酸中间体图2业务流程类型一:盐、电、汽皆自有农药热电厂盐(外购)电、蒸汽氯、碱、酸中间体图3 业务流程类型二:电、汽自有;盐外购农药氯(外购)中间体图4 业务流程类型三:外购氯，精细化工和农药 在氯碱行业中，由于自然资源因素,振华集团和自贡一家化工企业采取类型一外,其它皆为类型二,如上海氯碱化工股份有限公司、江苏江东化工股份有限公司、无锡格林艾普化工股份有限公司、山东恒通化工股份有限公司、江苏梅兰化工股份有限公司、安徽氯碱化工集团有限责任公司和南通江山农药化工股份有限公司皆为外购盐卤,自有热电厂,生产氯、碱、盐，进而进行精细化工和农药的深度生产。

38、振华集团1976起开始生产光气,当时年产量100吨。后来振华集团被国家定点为光气生产企业，该权利仅被授予十家化工企业。光气在精细化工和农药生产中具有重要的作用。振华的业务流程为类型一,但中间增加光气生产流程。振华集团要紧进入基础化工（氯碱行业）、精细化工和农药三个产业。农药资源税煤(外购)自有盐矿热电厂盐电、蒸汽氯、碱、酸中间体光气图5 振华的业务流程:盐、电、汽、光气、精细化工和农药.氯碱行业竞争结构 氯碱产业的利润率和经营风险 我们能够从产业的进入障碍和退出障碍来考察氯碱产业的利润率和经营风险。 从进入角度来看，氯碱并无规模经济限制,也不存在高资本需求,产业中存在着许多小氯碱;氯碱是标准化

39、产品,有统一的标准；氯碱的下游厂商的转移购买成本不太;氯碱的储存和运输成本专门高，存在最大销售半径,因此生产地点选择专门重要,这要权衡上游资源猎取成本与销售氯碱的运输成本,因此存在较强的在位优势。因此从生产技术、规模、产品等方面来看氯碱产业不存在专门高的进入障碍,但从生产技术角度来,该产业存在最低生产规模和资本需求。另外，该产业具有较大污染性,政府会对现有企业进行重组,或鼓舞现有企业技术升级,规模升级，而限制新增小的企业。权衡上述各点，氯碱产业具有较高的进入壁垒。 从退出角度来看,生产氯碱的生产设备具有专门强的专有性,资产处置价值低；从上述的业务流程来看，氯碱、精细化工、农药是纵向关系,相互之

40、间具有较强的战略互补性,假如某企业已有氯碱、并又生产精细化工和农药,一般而言可不能退出氯碱生产；由于我国传统打算体制下形成的条块仍然限制着企业间的重组，效益不行的企业不能较顺利退出氯碱产业,导致产业内竞争竞争激烈;政府也会从社会稳定角度限制企业的退出。总的来看，氯碱产业具有高的退出障碍。 因此,氯碱产业是较高利润率、高经营风险的行业。此行业能够作为长期经营的事业。 氯碱产业内竞争状况 第一，产业零散，存在大量且力量均等的竞争者。见表1和表。 202年1-8月,振华集团的液氯产量为巨化集团公司的4.6%。从表11能够看出，振华集团2002年1-8月液氯产量排名第五，比01年略有上升,然而振华集团

41、与处于第一和第二位的巨化集团公司、上海氯碱化工股份有限公司相比仍有一定的差距，处于行业中的第二集团。 200年1-8月，振华集团的烧碱产量为上海氯碱化工股份有限公司的2.7%。振华集团2年1-月烧碱产量排名第28位，产量仅相当于上海氯碱化工的四分之一不到,尽管增长率专门高,但规模相对仍然较小,缺乏明显的竞争优势。表11我国液氯要紧生产企业的年产量(单位:万吨)企业名称200年202年18月累计量上海氯碱化工股份有限公司10.747682巨化集团公司9.08.173山东恒通化工股份有限公司7415.873太原化学工业集团公司5.133295青岛海晶化工集团有限公司506.36596沧州大化集团黄

42、骅氯碱有限责任公司483.4807浙江善高化学有限公司4.13.7398江苏振华电化有限公司4.763.56159沈阳化工股份有限公司.653.1190安徽氯碱化工集团有限责任公司4543.32无锡化工集团股份有限公司4.853171常州化工厂4.05-河北冀衡集团有限公司3.81.9874河南开普集团有限公司.622.23915锦西化工集团有限责任公司3.2.01杭州电化集团有限公司3.052.9316家合计2.75.102全国合计25.74151.01家所占比重42%.8%注:沧州大化集团黄骅氯碱有限责任公司202年用的是-7月的累计量。资料来源于中国化工网/市场行情/市场统计数据。表1

43、我国烧碱(氢氧化钠折10%)要紧生产企业202年1-8月累计产量企业名称产量（吨)同比增长（%)上海氯碱化工股份有限公司23550.3锦化化工集团有限责任公司181640.423天津大沽化工有限责任公司6219148天津渤海化工有限责任公司天津化工厂145955.4.025齐鲁石化股份有限公司（子公司) 14364615.646巨化集团公司132851.317沈阳化工股份有限公司914420.8自贡鸿鹤化工股份有限公司909339.49江苏江东化工股份有限公司8146.310北京化二股份有限公司811-1.9南宁化工股份有限公司757416.192无锡格林艾普化工股份有限公司7568.73.9

44、113青岛海晶化工集团有限公司745424.014宜宾天原集团有限公司7343846.625太原化学工业集团公司90920416山东恒通化工股份有限公司6694.587湖南株洲化工集团有限责任公司65064-2068山东农药工业股份有限公司6843.2919杭州电化集团有限公司68201420江苏化工农药集团有限公司62844.14.522福建省东南电化股份有限公司624121.7722泰兴新浦化学工业有限公司6151665.933江苏梅兰电化厂(集团）58283.24山东沂州水泥集团总公司5595-四川金路集团股份有限公司55199626广州昊天化学(集团)有限公司542055.7927武汉

45、葛化集团有限公司536403228江苏振华电化有限公司535822.529安徽氯碱化工集团有限责任公司533.43.30南通江山农药化工股份有限公司5249481浙江善高化学有限公司5172814.632焦作化电集团有限责任公司5022512.133中国石化集团巴陵石油化工有限责任公司5060.3234江西电化有限责任公司890.45济宁中银电化有限公司4761.全国合计52231011.97前8家合计及所占全国比重118791 (2.74)前16家合计及所占全国比重786627 (32)前3家合计及所占全国比重85258.61 （54.6%)注：资料来源于中国化工网/市场行情/市场统计数据。

46、 第二，我国对氯碱的需求还在增加,产业增长速度较高。2002年1-8月,全国液氯生产量同比增长126%，全国烧碱生产量同比增长1.9%。 第三，氯碱产业的生产固定成本高，同时库存成本高。 第四,氯碱是标准化产品，顾客转移购买成本较低。 第五,氯碱、精细化工、农药等生产纵向关系紧密,相互间具有较强的战略利益相关性。 第六,除资产专用性强外,职工再就业培训费用也高，产业具有高的退出成本。 综上分析，目前我们氯碱产业竞争激烈。从生产技术角度来看，氯碱生产具有显著的规模经济性，但产业零散度高。导致零散度高,可能由于体制缘故，也可能由于销售半径缘故,还可能是资产重组机制问题。谁能首先克服产业的零散,谁就

47、可能猎取巨大的利润。3. 精细化工行业竞争结构 从进入角度来看,精细化工并无规模经济限制,也不存在高资本需求,产业中存在着许多小化工;精细化工的产出大差不多上中间体，需进一步加工生产,这些中间体有一定的产品标准；由于对中间体的品质测量需专业技术知识和设施，中间体必须与其他化学物质准确配比,因此下游厂商希望与上游厂商建立稳定的关系,即下游的转移购买成本较大；中间体的储存和运输成本专门高，存在较强的在位优势。总的来看,精细化工产业具有较高的进入壁垒,但与氯碱相比，进入障碍低些。 从退出角度来看,精细化工的生产设备具有强的专有性，资产处置价值低,但中间体品种繁多,它们之间能够选择性生产；精细化工与氯

48、碱、农药等其他化工之间具有较强的战略互补性;由于体制缘故，产业内资产处置机制不健全；政府也会从社会稳定角度限制企业的退出。总的来看,精细化工产业具有较高的退出障碍。 因此，精细化工产业是较高利润率、较高经营风险的行业。此行业能够作为长期经营的事业。由于中间体品种繁多，用途也广泛，企业能够选择好的顾客为之特色服务。4. 农药行业竞争结构 农药产业的利润率和经营风险 从进入角度来看，农药并无规模经济限制,也不存在高资本需求，但具有显著规模经济性；农药虽有统一标准,但有一定的差不化;顾客的转移购买成本不太；农药储存和运输成本不高,几乎在世界范围内销售,从地点、客户关系等角度来看，在位优势不显著;农药

49、的研制到市场化时刻专门长,需要通过严格的试验和审批，政府政策对其限制专门大。因此从生产技术、规模、产品等方面来看农药产业不存在专门高的进入障碍；但从政府政策来看，存在较高的进入障碍。权衡上述各点,农药产业的进入壁垒一般。然而，假如企业不是生产成熟农药产品,则市场进入障碍专门高。 从退出角度来看,生产农药的生产设备具有专门强的专有性；农药与氯、精细化工之间具有较强的战略互补性,生产氯碱的企业和精细化工企业一般会进入农药产业；农药产业的零散要紧由非经济、非技术因素所导致，在我国要紧是政策、体制因素导致。总的来看,氯碱产业具有高的退出障碍。 因此，必须从两方面分析农药产业。第一,若生产一般农药,则该

50、产业是低利润率、高经营风险的行业。此行业不能作为长期经营的事业。第二,若生产专门农药、新品农药，则该产业属于高利润、高经营风险的行业,此行业能够作为长期经营的事业。 农药产业内竞争状况 第一，产业零散,存在大量且力量均等的竞争者。见表1和表14。表1 我国杀虫剂(折纯1%)要紧生产企业002年18月累计产量企业名称产量(吨)同比增长(%）沙隆达集团公司5571.642山东农药工业股份有限公司110277.43南通江山农药化工股份有限公司97934中国石化集团巴陵石油化工有限责任公司9713025江苏化工农药集团有限公司8401.144.16江苏爱特福气雾剂有限公司78751.97杭州庆丰农化有

51、限公司77198浙江嘉化实业股份有限公司703.766.89河北康达有限公司66870.41小池化工股份有限公司66287.11天津市光辉集团有限公司5703-12安徽华星化工股份有限公司531739.邯郸滏阳化工集团有限公司077-7.2214四川省广安市农药有限责任公司500020.1315湖南南天实业股份有限公司1814.516重庆民丰农化股份有限公司454025.217江苏常隆化工有限公司452024.湖南金源农药化工厂4511250山东华阳农药化工集团有限公司411-9.2420河北省邢台市农药有限公司432-21江苏扬农化工集团4252-1.42重庆永川农药厂4191.923江苏振

52、华电化有限公司3358562湖南天宇农药化工集团股份有限公司37533.0425荆州区弥市农药广371039.826大丰市农药厂3522.727河北威远集团有限公司3041278上海庄臣有限公司491-7.129溧阳市力华化学有限公司338146.470青岛海湾集团有限公司3644.1831红太阳集团有限公司3840.2上海农药厂32623.23大连染料化工有限公司3.8634江阴市新星化工厂3129.935江苏神农化工集团有限责任公司1093645.78全国合计490013.39前8家企业总产量及占全国的比重66209 (21.5%)前16家企业总产量及占全国的比重01909 （344%)前

53、35家企业总产量及占全国的比重1097.1 (5.7)注：资料来源于中国化工网/市场行情/市场统计数据。表14 我国化学农药(折纯100%)要紧生产企业202年1月累计产量企业名称产量（吨)同比增长（%)1滨州侨昌有限公司170117.2南通江山农药化工股份有限公司164573.7沙隆达集团公司642-4954浙江新安化工集团股份有限公司1416619685山东农药工业股份有限公司628.356杭州庆丰农化有限公司113481.367江苏化工农药集团有限公司937.64.4中国石化集团巴陵石油化工有限责任公司78103.2镇江江南化工厂902-10.41江苏常隆化工有限公司8413.9911先

54、正达南通作物爱护有限公司30.616212湖南省沅江化学厂8000450.2113江苏爱特福气雾剂有限公司787221.1浙江嘉化实业股份有限公司83.551365河北康达有限公司66870.4116小池化工股份有限公司66287617大丰市农药厂60071.1天津市光辉集团有限公司03-1大连松辽化工公司56210.河北宣化农药有限责任公司56509.942徐州临黄农药厂623-3.8大连瑞泽农药股份有限公司54-983江苏新沂农药有限公司5663.754安徽华星化工股份有限公司3739.5山东华阳农药化工集团有限公司5210.832昆山昆化集团(实业)公司（江苏绿利来）7519.327浙江

55、菱化集团公司512387728邯郸滏阳化工集团有限公司5077-.229江苏振华电化有限公司5616.070四川省广安市农药有限责任公司50020.11湖南南天实业股份有限公司480912232福建三农化学股份有限公司4312.933新沂市利民化工有限公司405.9634深州市特种化工厂4684535重庆民丰农化股份有限公司40-25.21全国合计7900.42前8家企业总产量及占全国的比重106348.6 (1749%)前16家企业总产量及占全国的比重19770.9 (273%)前35家企业总产量及占全国的比重2882.2 (44.23%)注:资料来源于中国化工网/市场行情市场统计数据。 第

56、二,我国对农药的需求还在增加,产业增长速度较高。20年1-8月，全国杀虫剂生产量同比增长1.39,全国化学农药生产量同比增长20.2%。 第三,农药产业的生产固定成本较高,同时库存成本较高,但比氯碱和精细化工的库存成本低。 第四，农药产品差不化较高，顾客转移购买成本较高。 第五,农药是氯和精细化工下游，相互间具有较强的战略利益相关性。 第六，除资产专用性强，产业具有较高的退出成本。 综上分析，目前我们农药产业竞争激烈。与氯碱不同的是,农药的运输成本低,几乎在全国甚至世界范围内销售,其零散程度比氯碱产业更高,几乎是完全竞争状态。从生产技术角度来看,农药生产具有显著的规模经济性。不同于氯碱产业,导

57、致农药产业零散度高的缘故更多是非经济、非技术缘故。因此克服零散的经济利益更大。克服零散是农药产业的可选策略。五、振华集团与要紧竞争对手的比较研究 本节资料要紧来自于在振华的调研和各企业的网站。1. 振华的行业结构表15 振华的三大产业销售收入及其比重三大产业198年201年203年销售收入百分比销售收入百分比销售收入百分比氯碱683350%158258%11764%精细化工746%2450%667619%农药02544743232%2608%总计360110237110%3511200%注:资料来源于振华各年度报表和003年度销售打算。图 振华集团的产业结构2. 振华在氯碱行业的竞争对手分析

58、氯碱行业的多点竞争分析 表16给出了振华在氯碱行业的要紧对手的产品结构，产品结构反映了多点竞争性质。表16 振华在氯碱行业的要紧竞争对手及其产品结构江苏振华山东恒通上海氯碱安徽氯碱江苏江东无锡格林艾普江苏梅兰南通江山经营机制有限责任股份有限股份有限有限责任股份有限股份有限股份有限股份有限销售收入6亿多元亿元12亿元5.23亿元业务流程类型一类型二类型二类型二类型二类型二类型二类型二技术金属阳极离子膜离子膜离子膜离子膜离子膜产品氯碱烧碱液氯盐酸次氯酸钠精细化工氯化苯氯化苄氯乙酸异氰脲酸钠邻氯苯甲醛三氯甲苯氯甲烷四氯乙烷三氯丙酮糠氯酸三氯化磷邻甲苯胺六氯环戊二烯正丁酯农药杀虫双杀虫单扑虱灵敌百虫硫

59、丹乙烯利玉米健壮素氟氟致冷剂氢氟酸聚四氟乙烯全氟丙烯偏氟乙烯氟橡胶乙烯聚氯乙烯氯化橡胶其它三氯化铁固体光气电石乙炔保险粉氧/氮氢 我们把表6缩略为表17，能够清晰地看出，振华是典型的纵向一体化经营,自有盐矿和热电厂,生产氯碱,并沿氯碱向下进入精细化工、农药产业。大部分企业进入氟和乙烯产业。聚氯乙烯和氯化橡胶对氯的消耗量专门大。由于产品的销售市场远，振华能够考虑进入氯消耗量大的产业。表17 振华在氯碱行业的要紧竞争对手及其产品结构江苏振华山东恒通上海氯碱安徽氯碱江苏江东无锡格林艾普江苏梅兰南通江山业务流程盐、电电电电电电电电氯碱精细化工农药(专门少)氟乙烯其它 氯碱行业企业竞争实力比较 我们请十

60、位振华中层以上治理人员（其中氯碱厂人,化一公司3人,1位总经理，1位副总经理)填写一份问卷，回收有效问卷10份。我们的要求是： 在氯碱业中，振华公司的要紧竞争对手有：山东恒通化工股份有限公司，上海氯碱化工股份有限公司,安徽氯碱化工集团有限责任公司,江苏江东化工股份有限公司，无锡格林艾普化工股份有限公司，新浦化工有限公司。同氯碱业要紧竞争对手相比，请您给振华公司在下面两个表中的各“评价指标”上表现打分。1表示专门差;2表示较差；表示一般；4表示较好；5表示专门好。 表1给出振华表现最好和最差的各5项。在氯碱行业振华与竞争对手的比较中，我们看到振华与对手相比，其设备的生产率,对顾客意见放映的及时性