商业银行业务与经营 02 商业银行的资本管理

1、第2章 商业银行的资本管理 第一节 银行资本的性质与作用 第二节 资本的构成 第三节 资本充足与银行稳健第四节 资本的筹集与管理学习目标 了解商业银行资本的含义及功能熟悉商业银行资本的构成、充足性及监管掌握商业银行资本的筹集和管理方式商业银行资本的内涵商业银行的资本（Capital）：商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金。资本这一概念与商业银行的资产（Asset）不同资产是针对银行的资金运用而言的，而资本则是其资金来源中自有的一部分。银行资本与一般工商企业的资本不同商业银行的资本从数额上看仅占资产的一小部分，远低于一般工商企业自有资本占总资产的比重。银行资本包括产权资本（一级资本、核心资

2、本）和债务资本（非产权资本；二级资本、附属资本）A制造企业 单位：美元 资产负债及权益现金 50应收帐款 300存货 200厂房与设备 450总计 1000流动负债 300长期负债 200权益资本 500总计 1000B商业银行 单位：美元资产负债与权益现金 100短期贷款与投资 600长期贷款与投资 260设施与设备 40总计 1000流动负债 700长期负债 220权益资本 80总计 1000财务杠杆对资本收益率的影响A制造企业B商业银行资产权益资本净收入权益/资产比率资产收益率杠杆乘数资本收益率10005007050.0%7.0%2.014.0%100080118.0%1.1%12.51

3、3.75%可以看出，商业银行资本的杠杆作用远远大于一般制造业企业的资本杠杆作用。还可以看出，财务杠杆比率越高，在资产收益率一定的情况下，资本收益率越高。因此，银行的所有者总想提高杠杆比率。1、权益资本（会计资本/账面资本）：从财务会计角度的账面所有者权益，即银行所有者在银行资产中享有的经济利益。权益资本（所有者权益）=银行资产-银行负债代表银行所有者（股东）对银行的控制权、收益权以及对银行净资产的要求权几个重要的资本概念商业银行资本的内涵实收资本资本公积盈余公积未分配利润2、监管资本：（监管者角度）银行已经持有的或是必须持有的符合监管法规规定的资本。资本数量适度规定符合监管口径所要求的资本数量

4、的最低标准资本结构合理不同资本项目抵御风险的能力不同资本充足率=监管资本/风险加权资本几个重要的资本概念商业银行资本的内涵3、经济资本（风险资本）：（从风险管理角度）银行抵御风险必须拥有的最低资本，是基于银行全部风险之上的资本。 （弥补银行风险，保证正常经营所需资本）虚拟资本，非银行实际拥有，本身没有准确的概念范畴；消化风险损失，以不超过实际资本为前提，是银行确定风险边界的基础“计算出来的”数字概念银行经济资本=信用风险的非预期损失+市场风险的非预期损失+操作风险的非预期损失几个重要的资本概念商业银行资本的内涵例如，对A级企业，银行一年放款50笔，统计10年、20年、30年，每一年50个A级企

5、业出现一笔违约，这就是预期损失。今年出了10笔损失，其中9笔就是非预期损失。又假如再来一次“911事件”，这50个企业都在美国世贸中心，50笔损失全部出现，那么40笔就是异常损失。银行风险所带来的潜在损失可以分为： 预期损失:用拨备覆盖 非预期损失：用经济资本准备 异常损失：进行事前的情景模拟和压力测试权益资本经济资本商业银行资本的内涵监管资本基于特定银行自身的风险计量和管理需要一般财务会计角度财务会计和银行业一般风险虚拟资本内部监管产权资本权益资本+资本性质的债务工具的数量外部监管所需资本量管理内容：所有者权益维护资本投资和融资决策资本结构安排管理内容：资本充足率的计量、监测及以其为目标的资

6、本结构调整和资本融资活动数量：实际损失最终反映为权益资本的减少，大于所计量的经济资本数量：从外部基于银行业风险管理一般要求的资本充足标准=抵补预期损失的准备金+非预期损失的经济资本部分管理内容： 以实现风险调整后的资本回报率最大化为目标的全面银行经营管理数量：银行内部风险度量模型计算的非预期损失的量化会计资本、监管资本、经济资本的比较权益资本监管资本经济资本存在意义会计意义法律意义经济意义关注主体银行股东监管当局银行管理确定标准资本来源和归属资本作用银行风险用 途股东权益监管工具管理工具存在性质实际存在半虚拟概念虚拟概念数量倾向越少越好越多越好越少越好第一节 银行资本的性质与作用一、银行业面临

7、的主要风险二、银行资本的多种功能一、银行业面临的主要风险银行在维持日常运转并谋求发展的过程中会面临各种各样的风险。对银行风险的正确认识和评估是决定银行资本规模的重要依据。14 信用风险：借款人或者交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。 银行借款人或者交易对象信用等级下降使银行持有的资产贬值也属于信用风险。 银行的所有业务都有可能面临着信用风险。 利率风险：利率的变化银行在筹集或运用资金时可能遭受的损失。时机或方式选择不当一、银行业面临的主要风险15 汇率风险：汇率的变动使银行持有的资产或者负债的实际价值发生变动可能给银行带来的损失。 持有外币资产的银行会面临汇率风险。经营风险： 银

8、行在日常经营中由于各种自然灾害、意外事故遭受的损失。多与人为因素有关；突发性一、银行业面临的主要风险16 流动性风险：商业银行掌握得可以用于即期支付的流动性资产不足以满足支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性一、银行业面临的主要风险结论：保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一二、银行资本的多种功能1980年 英格兰银行 “资本标准” ，确认资本的四个重要目的美国银行家协会在一份正式报告中列出产权资本的重要职能：4商业银行资本具有多种功能1、保护功能：抵御风险，弥补损失二、商业银行资本的功能商业银行的资本通过弥补经营过程中发生的损失，为银行免遭被兼并、倒闭和破产提供保护。损失“缓冲器”预期损

9、失（Expected Loss）准备金抵补（拨备覆盖率）以产品价格如贷款利率予以补偿非预期损失（Unexpected Loss）资本抵补异常损失（Catastrophic Loss）应急方案预期损失非预期损失准备金抵补资本抵补应急方案处理异常损失风险损失概率风险权重案例银行风险损失与资本关系示意图二、银行资本的多种功能2、营业功能二、银行资本的多种功能3、信用功能资本能提升社会公众对商业银行的信心，显示银行的实力，增加存款人的安全感，避免不景气时出现银行挤兑现象二、银行资本的多种功能4、发展功能二、商业银行资本的功能5、管理功能资本为管理当局提供了控制银行风险的管理杠杆金融管理当局对银行设置的

10、最低资本要求起到了限制商业银行片面为谋求发展而盲目扩张经营规模的作用第二节 商业银行资本的构成一、 银行资本的类型二、巴塞尔协议对资本的规定三、银行规模与资本构成一、 银行资本的类型银行资本来源创立时所筹措的资本一部分营业利润转化类型实收资本资本公积盈余公积未分配利润重估储备权益准备金次级债务长期性资金来源1、实收资本（或股本）指投资者按照企业章程或合同、协议约定实际投入银行的资本股份制银行的股本是在核定的股份总额的范围内通过发行股票或股东出资取得，一般分为普通股和优先股两种。一、 银行资本的类型2、资本公积指由投资者或者其他人或其他单位投入，所有权归属于投资者，但不构成银行实收资本的那部分资

11、本或出资。其他资本公积资本（股本）溢价非现金资产捐赠准备现金捐赠股权投资准备外币资本折算差额关联交易差价3、盈余公积指银行按照规定从净利润中提取的各种积累资金法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益金一、 银行资本的类型4、未分配利润银行以前年度实现的，留待以后年度进行分配的结存利润。5、重估准备银行固定资产公允价值与账面价值之间的正差额6、权益准备金银行根据全部贷款余额一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备7、次级债务固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的求偿权排在存款和其他负债之后的银行长期债务。二、巴塞尔资本协议对资本的规定最

12、低资本额：银行总资产（1980s中期前，不考虑质量与风险）银行资产质量（1980s后期）反映资产风险（1986，美国）1988年，西方12国中央银行行长在巴塞尔签署通过了关于统一国际资本衡量和资本标准的协议，即巴塞尔资本协议，为银行的资本充足性规定了统一的衡量标准。巴塞尔资本协议的签订，是商业银行国际监管史上的里程碑，具有划时代的历史意义。国际清算银行瑞士总部巴塞尔银行监理委员会秘书处巴塞尔协议的主要思想是：商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核

13、心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。巴塞尔协议将资本划分为两类：一类是核心资本，另一类是附属资本二、巴塞尔资本协议对资本的规定银行资本一级资本（核心资本）股本普通股永久性非累积优先股公开储备留存盈余资本盈余其他盈余少数股东权益二级资本（附属资本）非 公 开 储 备重 估 储 备普通准备金/普通呆账准备金混合资本工具（债务/股票）长 期 附属债 务三级资本1995短期次级债务30国际：银行股东为赚取利润而投入银行的货币和保留在银行中的收益。 （1）股本（永久性股东权益）普通股：所有权、永久性质参与股东大会，投票权；分享经营成果，获取股息红利承担经营风险，

14、最后的剩余索取权银行资本的主要来源，最安全的资本来源永久性非累积优先股优先股：无决策管理权；剩余索取权优于普通股，兼有股票和债券的特点（只支付固定股息；无到期偿付压力）重要的资本来源非累积优先股：银行没有法律义务支付累积未分配的优先股股息31山东师范大学经济学院 张凤兵 1、一级资本（核心资本）二、巴塞尔资本协议对资本的规定（2）公开储备以留存盈余或其他盈余形式（资本盈余、保留利润、普通准备金和法定准备金的增值而创造和增加的新储备）的形式，反映在资产负债表上的储备。留存盈余：商业银行税后利润中扣除优先股股息、普通股股息之后的余额扩大经营、增强流动性；损失准备（内部筹资、未分配利润）资本盈余：股

15、票溢价，即发行价高于票面额的部分 （3）不完全拥有的子公司中的少数股东权益1、一级资本（核心资本）二、巴塞尔资本协议对资本的规定核心资本特点1）作为判断银行资本充足率的基础2）对银行的盈利能力、竞争能力影响极大3）资本价值相对比较稳定4）国际公认产权资本用于补充和加强产权资本的，作为辅助性资本，其总额必须小于核心资本。主要由以下项目组成： （1）非公开储备（Undisclosed Reserves）已反映在损益表上但不公开在资产负债表上并为银行的监管机构所接受的储备，可以自由而即时用于应付不可预料的损失。因各国的法律和会计制度而不同，如部分留存利润2、二级资本（附属资本）二、巴塞尔资本协议对资

16、本的规定公开储备和非公开储备比较联 系1、均来源于商业银行的未分配利润2、其作用是为银行的资产扩张提供准备金区 别1、公开储备在资产负债表上直接反映出来；非公开储备没在资产负债表上反映，但已反映在损益帐上并为银行的监管机构所接受2、非公开储备缺乏透明度，国际认同的标准较低。用于补充和加强产权资本的，作为辅助性资本，其总额必须小于核心资本。主要由以下项目组成： （1）非公开储备（Undisclosed Reserves）已反映在损益表上但不公开在资产负债表上并为银行的监管机构所接受的储备，可以自由而及时地用于应付不可预料的损失。因各国的法律和会计制度而不同，如部分留存利润（2）重估储备（Reva

17、luation Reserves）有些国家根据本国的监管和会计条例，允许银行和其他商业公司经常对某些资产进行价值重估，以便反映它们的真实市价，并把经过重估的储备包括在资本基础中引入资产负债表房产物业重估储备与证券重估储备（升值）三、商业银行资本的构成2、二级资本（附属资本）（3）普通准备金/普通呆账准备金指用于防备目前尚不能确定的任何损失的准备金或呆账准备金，在损失一旦出现时可随时用于弥补，因此可以列入附属资本成分。（4）混合资本工具包括一系列具有股本资本特性和债务资本特性的金融工具，如累积优先股（5）长期附属债务银行的债务型资本，资本债券和信用债券的合称，这类资本工具通常包括普通的、无担保的

18、、初始期限至少在5年以上的次级债务工具和不可购回的优先股。清偿顺序：存款等负债后，股权前巴塞尔资本协议：最多不能超过核心资本的50%2、二级资本（附属资本）二、巴塞尔资本协议对资本的规定1995年十国集团央行领导人结合市场风险的资本协议修正案增加了“三级资本”的概念短期次级债，条件：l、是无担保的、次级的、全额支付的短期债务2、至少有两年的原始期限，并且上限为用于市场风险的核心资本的2503、它仅能合格地应对市场风险，包括汇率风险和商品价格风险；4、不可提前偿还，而且如果三级资本的支付使资本数量低于最低资本要求，则无论利息还是资本，都不可支付。3、三级资本（短期次级债）二、巴塞尔资本协议对资本

19、的规定巴塞尔资本协议的银行资本构成三级资本短期次级债务模糊成分无形资产，虚拟资本，价值模糊避免银行体系交叉控股带来的资本重复计算；避免跨国银行通过资金划拨规避管制或进行投机三、银行规模与资本构成1、不同规模银行的资本构成差异大银行股票溢价和未分配利润长期债务和普通股股票外部金融市场融资小银行自身的未分配利润不同规模的银行进入金融市场的难易程度不同，投资者也将银行规模与竞争实力和倒闭风险联系在了一起2、我国商业银行资本构成巴塞尔资本协议与我国商业银行资本充足率管理办法的资本构成对比 减项商誉/对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资商誉、银行对未并表金融机构的资本投资、对非自用不动产和企业的资本

20、投资（核心资本）（附属资本）扣除：商誉、银行对未并表金融机构的资本投资的50%、对非自用不动产和企业的资本投资50%关于将次级定期债务计入附属资本的通知（银监会，2003）、商业银行次级定期债券发行管理办法（央行、银监会，2004/06/17）-次级定期债务混合资本债券（2006）：针对巴塞尔资本协议的要求设计发行，特征：期限15年以上，发行之日起10年内不得赎回；发行之日起10年后发行人具有一次赎回权，若发行人未行使其赎回权，则可适当提高资本混合债的利率，其本金和利息清偿要先于股权资本，但在一般债务和次级债务之后商业银行资本充足率管理办法(2004)对我国商业银行资本的规定对非自用不动产和企

21、业的资本投资2005-2007年中国建设银行资本构成 项目2007年末2006年末2005年末核心资本实收资本（股本）金额233 689224 689224 689占核心资本之比60.48%72.59%79.06%资本公积金额85 40840 85259 520占核心资本之比22.10%13.20%20.94%盈余公积和一般储备金额49 39321 476占核心资本之比12.78%6.94%未分配利润金额16 60922 421占核心资本之比4.30%7.24%少数股东权益金额1 30495占核心资本之比0.34%0.03%小计386 403309 533284 209附属资本次级债金额40

22、00040 00040 000占附属资本之比47.67%58.19%61.95%贷款损失一般准备金金额33 37328 73624 563占附属资本之比39.78%41.81%38.05%可供交易投资及交易性金融工具公允价值重估增值金额10 527占附属资本之比12.55%小计83 90068736645632005-2007年中国建设银行资本构成（续） 项目2007年末2006年末2005年末2002年、2008年和2012年我国四大国有商业银行的资本构成单位:亿元2012年6月7日商业银行资本管理办法（试行）1）实收资本或普通股2）资本公积3）盈余公积4）一般风险准备5）未分配利润6）少数

23、股东权益可计入部分核心一级资本1）其他一级资本工具及其溢价2）少数股东权益可计入部分其他一级资本1）二级资本工具及其溢价2）超额贷款损失准备3）少数股东权益可计入部分二级资本强调核心一级资本充足率监管：2%4.5%；一级资本充足率：4%6%;总资本充足率：维持8%。、核心一级资本职能通过利润留存或增发股份方式获得补充，传统可转债无法补充核心一级资本，债务工具发行不设上限信用风险加权资产计量方法：权重法/内部评级法2013年开始实施，2019年前全面达标2012年6月7日商业银行资本管理办法（试行）1）实收资本或普通股2）资本公积3）盈余公积4）一般风险准备5）未分配利润6）少数股东权益可计入部

24、分核心一级资本1）其他一级资本工具及其溢价2）少数股东权益可计入部分其他一级资本1）二级资本工具及其溢价2）超额贷款损失准备3）少数股东权益可计入部分二级资本1）商誉2）其他无形资产（土地使用权除外）3）由经营亏损引起的经递延税资产4）贷款损失准备缺口5）资产证券化销售利得6）确定受益类养老金资产净额7）直接或间接持有的本银行股票8）资产负债表中未按公允价值计量的项目进行套期形成的现金流储备，正值扣除，负值加回9)信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的未实现损益资本扣除项2013年开始实施，2019年前全面达标第三节 资本充足与银行稳健一、资本与银行倒闭风险二、资本充足与银行稳健三、巴塞尔协

25、议对资本充足性的测定四、巴塞尔协议和巴塞尔协议的主要精神关于资本充足性的不同看法(1)银行家、股东的观点要求银行资本适度,而不宜过度,即要规避资本过多稀释利润的坏处,又要避免资本过少不利于业务发展的害处.(2)存款人的观点A.建立了存款保险的国家,大额存款户希望银行资本越多越好,小额存款户不怎么关心B.未建立存款保险的国家,存款人一般希望银行资本越多越好(3)银行监督管理当局的观点监督管理当局希望通过对资本充足率的监督与管理保障银行经营的安全,避免金融市场的动荡. 商业银行资本金管理1.商业银行资本金管理的目的(1)保障存款人的利益,树立可以信赖的社会形象;(2)保障银行自身的安全,促进银行更

26、有前途的发展.2.商业银行资本金管理的原则(1)数量充足，符合管理当局和自身发展的需要；(2)结构合理，如普通股、优先股、留存盈余、债务资本的合理比重;(3)来源有保障(对外要理顺资本补充的渠道;对内要争取股东们的理解配合与支持)一、资本与银行倒闭风险资本的多少实际上应取决于银行倒闭的风险大小，即银行负债总值超过银行资产总值的可能性。二、资本充足与银行稳健资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。资本不充足资本充足公众难以对银行稳健与否做出准确判断数量充足结构合理资本不充足资本充足早期国际银行业资本充足性衡量指标将银行资产分类，确定每一类资产所需的资本比

27、例（6类：0%、5%、12%、20%、50%和100%），再按风险权数进行加权平均。（1952年）资产数量与结构经营管理水平、盈利状况、资产与负债结构、银行股东状况美：8个指标二、资本充足与银行稳健1960s，美国银行监管当局曾提出判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括8个方面的因素：（1）管理质量（2）资产的流动性（3）银行的历史收益及收益留存额（4）银行股东的情况（5）营业费用（6）经营活动效率（7）存款的变化（8）当地市场行情银行资本规模再加上以上因素，会对银行资本充足程度做出较为准确的判断。二、资本充足与银行稳健1988年巴塞尔资本协议存在的不足仅涉及信用风险和市场风险，但市场风险规

28、定过于笼统粗线条的风险权重不能准确地把资本与银行面临的风险紧密的结合在一起，以OECD与非OECD的划分确定风险权重有明显的国别歧视三、新巴塞尔资本协议对资本充足性的测定1、1988年巴塞尔资本协议 资本充足率目标资本比率资本构成风险权数系统目标资本比率的计算方法OECD主权风险0%，非OECD为20%三、新巴塞尔资本协议对资本充足性的测定2、2004年巴塞尔资本协议 加入操作风险，采用更为复杂的标准法和内部评级法二级资本最高不得超过一级资本的100%；作为二级资本的次级债务和中期优先股的总额最高不得超过一级资本的50%。20041988三、新巴塞尔资本协议对资本充足性的测定三、新巴塞尔资本协

29、议对资本充足性的测定3、2010年巴塞尔资本协议 标准法：废除以是否OECD成员来确定信用风险权重的不合理做法（外部评级确定风险权重）内部评级法：允许管理水平高的银行采用银行内部评级结果来确定风险权重、计提资本巴塞尔资本协议中关于资本充足率的公式【例题】假定一家银行资本金是100亿美元，信用风险加权资产为875亿美元，对市场风险的资本要求为10亿美元，对操作风险的资本要求为亿20美元，那么，该银行资本充足率是多少？巴塞尔资本协议中关于资本充足率的公式表内风险资产额表外风险资产额+表内资产额风险权重=表外资产额信用换算系数表内相应性质资产的风险权数=资产负债表内的资产风险权数资本充足程度的国际标

30、准表内风险资产额=表内资产额风险权重表外项目的信用转换及风险加权表外风险大，但难以估测；通过信用转换系数将表外业务额转化为表内业务额，后根据表内同性质的项目进行加权，在与表内业务得出的风险加权资产额加总，得出银行风险资产的实际额资本充足程度的国际标准为某些特别交易开出的信用证银行备用信用证、长期贷款承诺表外例 题根据以上资料，请计算该行的资本充足率，并判断是否符合巴塞尔协议的规定？根据A银行的资产负债表显示：资本总额为200万元，表内资产额为2400万元，表外资产500万，各项目及对应的风险权数如下表：例 题根据A银行的资产负债表显示：资本总额为200万元，表内资产额为2400万元，表外资产5

31、00万，各项目及对应的风险权数如下表：三、新巴塞尔资本协议对资本充足性的测定资本充足率的计算信用风险加权资产的计算操作风险的计算市场风险的计算信用风险加权资产是根据信用风险权重违约概率（PD: Probability of Default）、违约损失率（LGD: Loss Given Default）以及违约风险暴露（EAD: Exposure At Default）来计算的。计量信用风险资本要求的方法有多种,主要包括：（1）标准法（现行方法的修订版本）。使用外部评级机构的评级结果确定风险权重。（2）初级的内部评级法。银行只估计违约概率（PD）值，违约损失率（LGD）值与违约风险暴露值（EAD

32、）由中央银行制定。（3）高级的内部评级法。允许银行自行估计违约概率（PD）值、违约损失率（LGD）值与违约风险暴露（EAD）值。内部评级法要求银行的评估方式和信息披露都必须符合一系列严格的标准。信用风险加权资产的计算 假设一家银行的总资本规模为100万美元，表内总资产为1500万美元，表外总资产为450万美元，该银行的资产负债表内项目和表外项目如下。信用风险加权资产的计算计算操作风险资本的方法包括基本指标法、标准法和高级计量法，这三种方法在复杂性和风险敏感度方面逐渐加强。操作风险总资产要求是各产品线监管资产按年简单加总后取三年的平均值。在任何一年，任何产品线负的资产要求（由负的总收入造成）可在

33、不加限制的情况下用以抵消其他产品线正的资产要求。但如果在给定年份，各产品线加总的资产要求为负值，则当年分子项为零。总资本要求如下所示：操作风险资产的计算该银行各产品线最近三年的收入为：操作风险资产的计算新巴塞尔资本协议要求使用标准法的银行的市场风险资本应包括利率风险、股权头寸风险、汇率风险和商品风险。汇率风险防范：各银行将各种外汇头寸调整为每种外汇所代表的资产组合和负债净值，即净多头或净空头。在计算外汇加权综合头寸时，外汇综合头寸和外汇净综合头寸使用0.5的风险权数。股权头寸风险防范：银行对于持有的股票计算出每种股票净多头或净空头，然后加总计算出股票综合头寸和股票净综合头寸，再加权得出全部股票

34、的加权综合头寸。债券利率风险防范：据期限结构分类，计算其净多头或净空头，再乘以加权系数；然后，计算出债券的净综合头寸和总综合头寸，再乘以不同的权数得出不同期限债券的不同加权综合头寸。市场风险资产的计算该银行的外汇头寸和股权头寸分别如下：市场风险资产的计算该银行的外汇综合头寸为：净多头总额+净空头总额=5+25=30万美元该银行的外汇净综合头寸为：净多头总额-净空头总额 =5-25=-20万美元该银行的外汇加权综合头寸为：300.5+（-20）0.5=5万美元外汇加权头寸：5万美元该银行的股权综合头寸为：净多头总额+净空头总额=5+5=10万美元该银行的股权净综合头寸为：净多头总额-净空头总额

35、=5-5=0美元该银行的股权加权综合头寸为：100.5+00.5=5万美元股权加权头寸：5万美元+该银行的市场风险资本为：外汇加权综合头寸+股权加权综合头寸=5+5=10万美元计算：该银行的资本充足率？（1）信用风险加权资产（1207.5万美元）（2）操作风险资产（8.68万美元）（3）市场风险资产（10万美元）三、新巴塞尔资本协议对资本充足性的测定资本充足率的计算信用风险加权资产的计算操作风险的计算市场风险的计算世界著名银行的资本充足率 名称 一级资本数量 （百万美元） 资本资产 比（%） 资本充 足率（%） 花旗集团（Citigroup） 59012 5.38 11.25 美洲银行（Ban

36、k of America Corp） 43012 6.51 12.43 汇丰控股（HSBC Holdings） 38949 5.13 13.30 JP摩根大通37570 4.95 11.95 法国农业信贷集团 35661 5.86 11.70 瑞穗金融集团 29092 2.69 9.53 皇家苏格兰银行 27652 4.26 11.70 三井住友银行 27099 3.21 10.10 三菱东京金融集团 26039 3.33 10.84 法国巴黎银行 24119 3.24 10.90 按资本量排名世界前十位商业银行的资本状况（2013） 752007年半年报银行上市公司资本充足率代码证券简称资本

37、充足率（%）不良贷款比例（%）存贷款比例不良贷款拨备覆盖（%）600000浦发银行8.461.71-159.68600036招商银行10.981.6667.75169.97601009南京银行9.212.0454.29113.11601166兴业银行11.241.1872.31152601328交通银行14.17-601398工商银行13.673.29-81.25601988中国银行13.393.5661.4-601998中信银行15.991.8473.6985.19000001深发展A3.887-48002142宁波银行11.020.3560.11370资料来源：和讯网、博览资讯消息7820

38、12年我国5家主要商业银行的资本充足情况(%)我国银行业的资本充足率3.巴塞尔协议的实施四、巴塞尔协议和巴塞尔协议的主要精神1、巴塞尔协议的修订进程1988年巴塞尔协议2004年巴塞尔协议 1993年4月 市场风险的资本标准建议1996年1月 测定市场风险的巴塞尔补充协议1998年 决定全面修订1999年6月 第一次关于修改资本充足性框架的意见征询稿2001年1月和2003年4月 第二稿、第三稿2003年8月后 四个重要主题文件2010年巴塞尔协议 2007年金融危机后四、巴塞尔协议和巴塞尔协议的主要精神沿用1988年巴塞尔资本协议中以资本充足率为核心，以信用风险为重点、强调突出国家风险监管的

39、思路、合理地吸收了有效银行监管的核心原则中最低资本要求、监督检查和市场纪律三大支柱原则。巴塞尔协议的主要精神（1）第一支柱：最低资本要求如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求 。有关资本比率的分子（即监管资本的构成）的各项规定保持不变，8%的最低比率要求保持不变。分母由原来单纯单纯反映信用风险的加权资产改变为加上了市场风险和操作风险的内容资本充足率计算方法：标准法和内部评级信用风险、市场风险、操作风险市场风险：汇率和利率变化导致金融工具市场价格下降的风险操作风险：不完善或有问题的内部程序、人员系统或外部事件造成的风险，主要是法律风险。（3）第三支柱市场约束对第一支柱和第二支柱的补

40、充 ；鼓励市场纪律发挥作用，其手段是建立一套信息披露制度； 赋予更大的自主权（IRB）（2）第二支柱监管当局的监督检查主要原则、风险管理指引、监督透明度及问责制度保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险 。巴塞尔协议III的主要精神从微观谨慎和宏观谨慎两方面增强银行消化损失的能力，确保长、短期流动性，提高银行业抵御系统性风险的能力，使银行更好地抵挡经济和金融压力，对全球长期金融稳定和经济增长起到支持作用。（1）微观审慎：增强资本质量、提高最低资本要求、引入非风险杠杆率和提出最低流动性标准。（2）宏观审慎：资本留存缓释、逆周期缓释四、巴塞尔协

41、议和巴塞尔协议的主要精神五、巴塞尔协议和巴塞尔协议的实施与意义4/4/201684第四节 资本的筹集与管理1960s前：资产经营管理模式1960s-1970s：负债经营管理模式、资产负债经营管理模式1980s：资本管理模式外生监管资本约束内生风险资本管理 一、银行资本的规模 二、影响银行资本需要量的因素 三、银行最佳资本需要量 四、银行的资本计划 五、银行资本的内部筹集 六、银行资本的外部筹资一、银行的资本规模：衡量4/4/201685账面资本GAAP：由账面价值计量的银行资本量账面资本GAAP总资产账面值-总负债账面值 管理资本RAP：监管会计原理计量的银行资本量管理资本RAP股东股权永久优

42、先股贷款与租赁损失储备可转换次级债务其他 市场价值资本MVCMVC银行资产的市场价值（MVA）-银行负债的市场价值（MVL）MVC=每股股票的现期市场价格发行但未偿付的股票数量二、影响银行资本需要量的因素4/4/86银行需要的资本量不是完全主观决定的。 一系列因素影响着银行资本的需要量。 有关法律规定宏观经济形势银行的资产负债结构银行的信誉三、银行最佳资本需要量最佳资本需要量原理：银行资本不能过高，也不能过低银行资本过高：会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会：增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降 。银行资本量必须适度银行资本成本：商业银行为筹集一定量

43、资本所花费的各种开支、费用等，如股票的股息和红利、附属债券的利息以及银行为管理这些成本所花费的费用等。K/A：资本金/总资产资本成本C资本成本曲线KCC0最低成本C*最佳资本量（K/A*）银行资本量与资本成本之间的关系 当银行资本量大于（K/A）*,银行资本成本会因筹集成本的增加和财务杠杆比率的降低而增加当银行资本量小于（K/A）*,银行资本成本会因其他资金来源边际成本的提高，流动性比率的要求提高而增加三、银行最佳资本需要量信誉不高，负债缺乏弹性，为应付提现需要保持相当数量的流动性而使得其资产盈利率降低，且需相当的贷款损失准备远离原点银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临

44、的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线。 （K/A)资本量资本成本O小银行中银行大银行银行最佳资本需要量与银行规模的关系信誉高，流动性比率和贷款损失准备低，资本接近原点二、银行最佳资本需要量资本的规模与结构管理资本的规模与结构管理是指根据巴塞尔资本协议中的资本计算方法，尽量地提高商业银行的资本总量，优化资本结构，银行的资本计划应建立在其管理目标所需的银行资本金数额以及金融当局所规定的银行最低资本限额要求的基础之上，俗称分子对策。资本计划资本的筹集 银行资本的内部筹集 银行资本的外部筹资4/4/20169091 四、资本计划银行通常面临两种情况

45、：资本不足和资本过多。针对不同的情况，银行的资本计划分为四 个阶段： 提出银行的总体财务目标； 确定银行资本的需要量； 确定多少资本可以通过银行利润留成从内部产生； 为最低的筹资成本而选择相应的筹资手段。（一）内源资本筹集的特点最经济、最快捷的方法优点不必依靠公开市场，免去发行成本不削弱股东控制权，避免了股权和股票收益的稀释缺点：受银行本身的诸多限制（限制性条件）政府当局对银行适度资本金规模的限制受银行所能获得的净利润规模的限制受银行股利分配政策的影响四、银行资本的内部筹集内源资本筹集外源资本筹集留存收益增加各种准备金剩余股利分配政策、固定股利分配政策（二）内源资本支持资产增长模型 由银行内源

46、资本所支持的银行资产年增长率称为持续增长率。美国经济学家戴维贝勒于1987年提出了银行资产持续增长模型。银行资产的持续增长率为：SG1 =（TA1-TA0）/TA0 = TA/TA0SG为银行资产增长率；TA为银行总资产；TA为银行资产的增加额。SG1 = TA/TA0 = EC/EC0式中EC为银行股本增加额。 五、银行资本的内部筹集内源资本筹集外源资本筹集ROA为银行资产收益率；DR为银行红利分配比例；EC1/TA1为资本比率（二）内源资本支持资产增长模型 五、银行资本的内部筹集内源资本筹集外源资本筹集？当银行资产增长率SG1、资本比率EC1/TA1和红利分配比率DR已知时，可以计算出所需

47、的银行资产收益率ROA为：（二）内源资本支持资产增长模型 五、银行资本的内部筹集内源资本筹集外源资本筹集当银行资产增长率SG1和收益率ROA、资本比例EC1/TA1一定时，银行的红利分配比率DR为：（二）内源资本支持资产增长模型 五、银行资本的内部筹集内源资本筹集外源资本筹集还可以将外源资本的因素也考虑在内，公式可以写为：当资产收益率ROA 、红利分配比例DR和资产增长率SG1一定时，资本比例EC1/TA1为：式中，EK为外源资本增加额。例如，假设某银行的资产总额（TA1）为200亿元，原有资本金（EC0）为10亿元，红利分配比例（DR）为45%，未分配利润为6亿元，资本比率（EC1/TA1）

48、为10%.内源资本支持资产增长模型：案例计算 当资产增长率为8%时，其它条件不变，需要多高的资产收益率？当资产收益率为1.35%，资本比率不变，实现12%的资产增长需要多高的红利分配比例？当资产收益率不变，红利分配比例不变，资本比例不变时，支持12%的资产增长所需外源资本的数量是多少?内源资本支持资产增长模型：案例计算 ?例如，假设某银行的资产总额（TA1）为200亿元，原有资本金（EC0）为10亿元，红利分配比例（DR）为45%，未分配利润为6亿元，资本比率（EC1/TA1）为10%.0.7368六、银行资本的外部筹集内源资本筹集外源资本筹集当银行的内部融资无法满足它的资本需求时，就要通过外

49、部融资解决资本问题。银行从外部筹集资本可以有以下几种方法：出售资产与租赁设备发行普通股发行优先股发行中长期债券股票与债券互换等主要取决于对银行股东收益的影响、外部融资的成本、银行股东对银行控制权的影响、融资风险、当时的市场行情、政府法律规定等。六、银行资本的外部筹集内源资本筹集外源资本筹集1、出售资产与租赁设备银行改善资本充足率的一个做法是出售其资产，以降低银行风险资产的增长。例如把某些资产（如贷款等）向政府或证券公司出售，并将一部分资产向政府债券或其他低风险资产转移，就可以使风险加权资产下降。租赁 出售租回2、发行普通股六、银行资本的外部筹集商业银行筹集资本的基本形式，是一种所有权证明这种权利主要体现在三个方面：普通股股东对银行拥有经营决策权；对银行的利润和资产有分享权；在银行增发普通股时，享有新股认购权。 银行规模不同，采用的外部