证券投资基金考试试题攻略

1、2004年证券从业人员资格考试证券投资基金模拟试题(1)和参考答案一、单项选择题（本大题共70小题，每小题0.5分，共35分）在各小题级出的4个选项中，只有一项最符合题目要求请将答题卡上相应选项涂黑，不涂错涂均不得分。1.假如投资者认购的基金证券低于法定最低额，则证券投资基金不能成立，从那个意义上讲，证券投资基金的集资能否成功是由（）导向的。A.投资者B.治理人C.发起人D.监管者2.2001年发行第一只开放式基金（），成为中国基金业进展的一个标志。A.华夏成长基金B.鹏华行业成长基金C.华安创新基金D.南方稳健成长基金3.基金公司发行基金证券募集资金，通过（）将这些资金交给基金治理人运作。A

2、.托付机制B.信用机制C.代客理财机制D.作托机制4.基金治理人作为专门（）的机构，只有在同意基金持有人托付的条件下，才能从业基金资金的治理动作。A.专家理财B.专业理财C.个人理财D.代客理财5.截止2002年底，我国共有（）家规范的基金治理公司，治理了（）只封闭式基金和（）开放式基金A.17，50，3B.14，52，5C.13，47，4D.22，54，176.证券投资基金通过集中社会各方面（）资金并组合投资于证券市场来为基金持有人争取中意的投资回报。A.短期性B.中长期C.流淌性D.长期性7.所谓基金投资能够跑赢大市的B导向认为证券投资基金是专家理财，其投资于股市的收益水平将高于（）的平均

3、收益水平。A.股市B.银行利率C.债券利率D.国债利率8.法律行政法规规定禁止参与股票的人员，直接或者以他人名义持有买卖股票的，责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得，并处以（）的罚款。A.10%以上5%以下B.所买卖股票等值以下C.3万元以上30万元以下D.1万元以上5万元以下9.公司向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，严峻损害或其他人利益的，对其直接负责主管人员和其他直接责任人员，处以（）A.3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金B.5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以上罚金C.3年以直有期徒刑或者拘役，并处或者单处2

4、万元以上50万元以下罚金D.3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处5万元以上20万元以下罚金10.公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由（）依照有关规定，组织股东有关机关及有关专业人员成立清算组，对公司进行破产清算。A.股东会B.董事会C.人民法院D.债权人11.证券市场监管的核心任务是（），也是规范证券市场的全然目的。A.加强法制建设B.规范市场C.爱护投资者利益D.打击违法犯罪12.基金募集前（），基金发起人应在指定的报刊上登载招募讲明书。A.1天B.3天C.7天D.10天13.证券交易所的会员（）A.能够自行转让交易席位B.转让交易席位必须由证监会审批C.转让交易席位必须由证券交易

5、所审批D.不得转让交易席位14.内部操纵的实质是（）A.操纵信息B.合理评价和操纵风险C.监督财务D.操纵内部活动15.符合规定的董事候选人拟被多家基金治理公司聘任的，其应聘任职基金治理公司的数量不应多于（）A.2个B.3个C.5个D.7个16.基金托管人一般由（）聘请A.基金发起人B.基金治理人C.基金持有人大会D.证券交易所17.基金治理公司董事会中应当至少有（）独立董事。A.1名以上B.2名以上C.3名以上D.5名以上18.不在基金治理公司担任具体治理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时刻每年应当许多于（）工作日A.3个B.7个C.10个D.30个19.拟设立基金治理公司的申请人要提早

6、（）年向交易所递交自律承诺书。A.1B.2C.3D.420.目前我国规定设立的基金治理公司的最低实收资本为（）万元。A.500万元B.1000万元C.5000万元D.1亿元21.基金治理人保存基金会计账册记录必须（）以上、A.3年B.10年C.15年D.30年22.（）是基金资产的名义持有人和保管人A.基金治理人B.基金托管人C.基金持有人D.基金治理公司23.基金持有人大会在代表基金份额（）以上的基金持有人出席时才能够召开。A.15%B.50%C.51%D.30%24.目前我国基金设立实行的差不多治理模式是（）A.审批制B.注册制C.审批制或注册制D.校准制25.申请设立开放式基金须在人才技

7、术设施上能保证每周于少（）次向投资者公布基金资产净值和赎回价格。A.1B.2C.3D.526.封闭式基金募集期限已满时，其所募集的资产小于该基金批准规模的（）时，该基金不得成立。A.50%B.60%C.30%D.80%27.（）是基金持有人和基金治理人基金托管人之间的契约。A.基金契约B.招募讲明书C.托管协议D.发起人协议28.基金发起人认购的基金单位，自基金成立之日起至少（）年内不得赎回或成立A.1B.2C.3D.1529.基金治理人公告基金经理的变更是（）A.定期公告B.中期公告C.临时公告D.季度公告30.目前我国证券投资基金发行要紧采取（）方式A.直接发售B.柜台销售C.网下私募D.

8、上网发行31.开放式基金成立初期，能够在基金契约和招募讲明书中规定的期限内只同意，不办理赎回，但该期限最长不得超过（）个月A.1B.2C.3D.432.自基金终止之日起（）个工作日内成立清算小组。A.3B.5C.7D.1533.封闭式基金发起设立后，在（）便可上市。A.2年后B.1年后C.3个月后D.1到3个月内34.在下列文件中，基金治理公司申请基金上市不需要提交文件的有（）A.基金募集资产的验资报告B.基金托管协议C.招募讲明书D.基金契约35.获准上市的基金，须于上市首日前的（）个工作日内至少一个种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。A.7B.5C.3D.136.基金治理公司应与选定的

9、证券商签订协议，取得（）个交易席位作为基金的专用交易席位。A.一个B.两个C.多个D.一个或多个37.目前，基金交易价格的变化单位为（）元。A.1B.0.01C.0.001D.0.138.我国对封闭式基金的交收实行（）制度A.T1B.T+2C.T+3D.T+739.（）是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以这为中心上下波动。A.基金面值B.基金的发行价格C.1.01元D.基金单位的资产净值40.基金治理人应当于收到基金投资人赎回申请之日的（）个工作日内，对该交易的有效性进行确认。A.7B.3C.5D.141.除开放式基金治理暂行方法另有规定外，基金治理人应当自同意基金投资人有效赎回申请

10、之日起（）个工作日内，支付赎回款项。A.7B.5C.3D.142.巨额赎回申请发行时，基金治理人在对当日同意赎回比例不低于基金总份额的（）的前提下，能够其余额赎回申请延期办理。A.11%B.20%C.10%D.5%43.开放式基金能够收取申购，但申购费率不得超过申购金额的（），申购费用能够在基金申购时收取，也能够在赎回时从赎回金额中扣除。A.1%B.3%C.5%D.7%44.讨价B偏差达到基金资产净值的（）时，基金治理人应当通报基金托管人并报中中国证监会备案。A.2%B.1%C.0.5%D.0.25%45.基金的托管费治理费按照（）的一定比例逐日计提，按月支付。A.基金资产净值B.申购费C.赎

11、回费D.基金总资产46.依照基金的进展情况，多家基金治理公司在2000年修改了治理费的收取方法，将原来的2.5%的固定收费变为1.5%的固定收费加（），引进市场化的收费方法。A.业绩酬劳B.津贴C.奖金D.申购费47.基金投资于股票的债券的所得不征收所得税，而在基金对其持有人分红时，才统一征收所得税，如此做是为了（）的发生。A.防止漏税B.防止征得征税C.限制持有人参与分红D.鼓舞投资48.基金治理公司的最高权力组织是（）A.董事会B.基金经理C.基金治理公司的董事长D.基金持有人大会49.门禁制度的执行情况信息的密级治理制度是否获利切实执行等，属于（）的监察稽核A.资讯管制B.公司内部治理制

12、度C.基金投资决策与执行D.公司财务与投资治理50.监察稽核采取（）相结合的方式进行A.不定期检查与事先的临时检查B.不定期检查与不通知的临时检查C.定期检查与事先通知的临时检查D.定期检查与事先不通知的临时检查51.证券投资治理与一般的商业活动具有相同的精髓，即（）A.资源优化配置B.老实信用C.遵纪守法D.在承担的基础上猎取相应的收益52.不同的投资战略对信息治理所提出的要求不同，但都需要防止由于进入是训导最鄉的投资决策。A.数据陷阱B.资产负债状况C.数据循环D.数据循环陷阱53.（）在本国外发行股票并在外国市场进行交易，一般来讲，由银行发行同时作为由该 银行持有的一家外国公司所发行的股

13、票的所有权证明。A.美国存托凭证B.国际存托凭证C.国外存托凭证D.欧洲存托凭证54.资产治理人的（）往往决定了所治理的资金总额。A.治理规模B.治理能力C.治理风险D.治理绩效55.（）关于信息治理的要求较高A.定量投资B.定性投资C.主动投资D.被动投资56.投资者购买的收益不确定的资产也确实是（）A.组合资产B.风险资产C.证券资产D.增值资产57.在资本资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常（）A.资产中较大比例投资于无风险资产B.不情愿投资与市场资产组合C.平均分配市场资产组合和无风险资产D.情愿以元入资金投资于市场资产组合58.投资者的投资目标最要紧的是由（）决定的。A

14、.市场运行的状况B.投资者需要C.资产治理人的服务D.投资者的财务状况59.要通过股票组合取得更好的非系统风险的效果，应当（）A.选择同一行业的股票B.选择每股收益差不专门大的股票C.选择不同行业的股票D.选择相关性较差的股票60.违约风险模型考察的是（）受到公司特定违约风险阻碍的后果。违约风险模型一般适用于债券的风险收益分析。A.债券收益B.投资收益C.实际收效D.预期收益61.资产治理中最重要的一条规则就在投资者的（）内运作。A.取其收益B.投资目标C.风险承受能力D.投资偏好62.假如股票市场价格牌震荡波动状态之中，恒定混合策略就可能（）飞入并持有策略A.优于B.劣于C.相同于D.不可比

15、较于63.（）是在将一部分奖金投资于无风险资产从而保证资产组合的价格不低于某个最低价价值的前提下，将其余奖金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，从而不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。A.买入并持有策略B.恒定混合C.投资组合保险策略D.战术性资产配置策略64.选择细分市场或投资风格有三种投资战略，其中最消极的是（）A.保质一种投资风格B.进行选择C.构造指数基金D.不同投资风格间的转换65.（）的投资要紧关注对各单只投票的分析，选择有吸引力的个股，而只是分关注宏观经济和市场周期。A.自下而上B.自上而下C.积极型D.消极型66.技术分析为基础的投资战略是在否定（）

16、市场的前提下，以历史交易数据为基础的调查研究模型。A.强式效率B.异常C.弱式效率D.中式效率67.银行间债券市场的甲类市场成员（）A.具有代理与自营资格B.只具自营资格C.只具代理资格D.不具自营资格68.下降的收益率贝母意味着高其短期利率水平会在以后（）A.上升B.下降C.不变D.不确定69.当投资者对以后的现金流量有专门需求时，可采纳（），同时要考察市场的流通性。A.指数化的投资策略B.规避和现金流匹配的策略C.积极的投资策略D.消极的投资策略70.市场交易数量越大，交易对象的流淌性越低，交易行为产生的市场冲击成本（）A.越高B.越低C.保持不变D.不相关二、多项选择71.从资金运用方面

17、看，基金资产包括（）A.现金B.存款C.短期投资D.库存投资72.准在岸基金或问候语离岸基金的典型的方式有（）A.合资性基金公司B.合资性基金治理C.公司本土化基金治理人D.外资基金公司73.标志着规范的证券投资基金开始成为中国基金业的主导方向的事件，是1998年3月设立的（）A.金泰基金B.安信基金C.兴华基金D.开元基金74.在经济运行中，证券投资基金的融资功能在客观上是由以下（）因素决定的。A.经济运行中资金有效配置的要求B.证券市场进展的要求C.政府融资的要求D.公众进行资产选择的要求75.基金治理人进行组合投资的条件有（）A.基金资金规模大B.基金持有人提供各项文件限制了基金治理人在

18、运作中可选择的证券品种和这些证券品种的特色C.代客理财是一竞争性市场D.基金治理人拥有专门从事证券组合的专业人员76.在以股票为要紧投资对象的条件下，基金的投资一般倾向于选择（）的公司投票A.运作较规范B.盈利能力较强C.资产质量较商D.进展潜力较好77.当前中国证券投资基金进展中应从（）等机制方面进一步加以完善A.制度机制B.销售机制C.治理机制D.国际监管机制78.我国证券法规定，（）为知悉证券内幕交易信息知情人员。A.发行股票或者公司债券的公司董事监事经理副经理及有关的高级治理人员B.持有1%以上股份的股东C.发行股票公司的控股公司的高级治理人员D.证券监督治理机构工作人员以及由于法定的

19、职责对证券交易进行治理的其他人员79.基金治理人对基金契约的变更必须建立在（）基础上，并对基金持有人提供相应的爱护。A.公平B.公正C.自愿D.老实信用80.我国证券投资基金监管的要紧方式是（）A.中国证监会及派出机构监管B.交易所的监管C.舆论监督D.协会自律组织监督81.对证券投资基金的监管要紧包括（）A.治理公司的监管B.对基金托管人的监管C.对证券投资基行为的监管D.对基金投资人的监管82.基金托管人需定期向中国证监会报送（）A.监察稽核报告B.公司财务和自有资金运用情况报告C.基金持有人名册D.对基金治理公司的监督报告83.基金治理公司内部操纵制度的要紧问题（）A.对特定岗位缺乏强制

20、性的约束B.内部操纵制度执行不力监察体系不完善C.缺乏风险度量的措施D.缺乏合理的净值估算系统84.基金治理公司董事会对下列事项（）审议时，须经三分之二以上的独立董事同意方可生效。A.基金治理公司的关联交易B.基金治理公司董事高级治理人员的薪酬及其他形式的酬劳C.基金治理公司租用基金专用交易席位D.基金治理公司聘请更换会计师事务所85.自律承诺的要紧内容包括（）A.坚持公平公正公开的原则，维护基金持有人的利益，促进证券市场的健康进展B.规范经营，严格自律，建立完善内部治理制度和风险操纵制度C.加强与境外基金治理公司托管银行以及境内成员的交流和沟通，提高基金治理水平和托管水平D.加强基金的宣传及

21、投资者教育，共同培育投资基金市场86.优化基金治理公司的法人治理结构必须把握好以下（）问题A.建立股东会董事会监事会和经理层之间的合理的制衡机制B.强化基金治理公司基金托管人基金发起人之间的制约机制C.建立健全内部操纵机制及制度，尤其是开放式基金的制约机制D.优化包括资本市场体系监管水平法律环境在内的基金治理公司外部87.基金治理公司的要紧发起人是（）A.证券B.公司商业C.银行保险D.公司信托投资公司88.全面系统切实可行的内部操纵制度要求建立的三道监控防线是（）A.一线岗位实行双人双责双职B.相关部门相关岗位之间C.内部稽核部门对各岗位各部门各机枪各项业务全面实行监督反馈D.会计部门对各岗

22、位各机枪各项业务全面实施监督反馈89.基金治理公司面要申报的材料包括（）A.筹建情况验资证明B.人员情况内部机构设置及职能C.治理制度公司章程D.营业场所及技术设施基金治理打算与业务规划90.基金治理人的职责有（）A.治理和运用基金资产编制基金财务报告，及时公告B.及时足额向基金持有人支付基金收益C.保存基金的会计账册记录15年以上D.计算并公告基金资产净值和单位基金资产净值91.依照证券投资基金治理暂行方法的规定，基金治理人在（）条件下能够退任。A.基金治理人解散依法被撤消破产或由接管人接管其资产B.基金托管人有充分理由认为更换基金治理人符合基金持有人利益的C.代表50%以上基金单位的基金持

23、有人要求基金治理人退任D.中国证监会有充分理由认为基金治理人不能接着履行基金治理职责的92.基金托管人通常由（）担任A.商业银行B.证券公司C.信托投资公司D.保险公司93.按照开放式证券投资基金试点方法规定，开放式基金托管人增加的职责包括（）A.依法持有基金资产B.采取适当助理的措施，使开放式基金单位的认购申购赎回等事项及基金投资融资条件符合基金契约等法律文件的规定C.在定期报告内出具托管人意见D.采取适用合理的措施，使基金治理人用以计算开放式基金单位认购申购赎回和注销价格的方法符合基金契约等法律文件的规定。94.基金托管人退任的条件为（）A.基金托管人解散依法被破产或由接管人符合基金持有人

24、利益的B.基金治理人有充分理由认为更换基金托管人符合基金持有人利益的C.代表50%以上基金单位的基金持有人要求基金托管人退任的D.中国人民银行有充分理由认为基金托管人不能接着履行基金托管人职责的95.基金持有人大会能够由（）召集A.基金治理人B.基金托管人C.代表10%以上基金份额的基金持有人D.基金要紧发起人96.证券投资基金的服务机构包括（）A.基金代销机构B.基金注册登记机构基金验资机构C.基金咨询机构D.会计律师和审计事务所97.开放式基金单位的认购申购和赎回业务能够由（）办理A.基金治理人B.基金治理人托付的商业银行C.基金治理人托付的证券公司D.证券交易所98.托管契约与基金契约之

25、间的关系为（）A.托管契约本身是信托契约的一个部分，是从基金契约里分离出来进一步明确信托人受托人之间职责分工关系的协议B.托管协议属于调整信托人内部关系的协议基金契约是调整外部关系的协议C.托管协议不能改变基金契约对托管人和基金治理人的权利义务的规定D.托管协议必须服从基金契约99.公募发行的发行方式包括（）A.承销B.包销C.代销D.自销100.证券投资基金的发行价格由（）组成A.基金面值B.基金发行与募集费用C.基金销售费用D.其他费用101.下列能够销售证券投资基金的是（）A.商业银行与保险公司B.证券公司C.金融咨询机构D.基金治理公司102.依照支付时刻的不同，开放式基金的销售的费用

26、可分为（）A.前端费B.或有递延费用C.后端费D.递延销售费103.封闭式基金扩募或续期，应当具备下更条件（）A.年收益率高于全国平均水平B.基金托管人基金治理人最近3年内无重大违法无尽无休行为C.基金持有人大会和基金治理人同意扩募或者续期D.中国证监会规定的其他条件104.开放式基金成立后的存续期内，出现（）情况基金治理应该及时向中国证监会报告，讲明缘故及解决方案A.有效持有人数连续20个工作日达不到100人B.连续20个工作日内最低基金资产净额低于5000万元C.有效持有人数30个工作日达不到100人D.连续20个工作日最低基金资产净额低于1亿元105.经中国证监会批准，封闭式基金能够转为

27、开放式基金的情形包括（）A.基金治理人申请B.基金持有人大会决议通过C.出现基金契约或基金规定的情形D.基金托管人申请106.基金终止的缘故有（）A.封闭式基金存续期满未续期的B.基金持有人大会决定C.原基金治理人托管人职责终止，没有新基金治理人基金托管人承接的D.基金合同或基金章程规定的其他情形107.基金清算程序是（）A.基金清算小组接管基金资产B.确认和清理基金资产C.对基金资产进行估价D.对基金资产进行分配108.下列文件中，基金治理公司申请上市需要提交的有（）A.上市申请书上市公告书及交易所一至二名会员罢免的上市推举书B.基金契约基金托管协议和基金募集资金的验资报告C.中国证监会批准

28、基金治理人设立的文件和中国证监会及中国人民银行对基金托管人的审批文件D.基金治理人和基金托管人的营业执照109.基金支运作费有以下几类（）A.营销费用B.过户费C.交易佣金D.其他手续费110.我国对基金账户股票账户和资金账户的规定包括（）A.每个身份证只同意开设一个基金账户，已开设股票账户的者，不能够再开设基金账户B.投资者必须持本人身份证到户口所在地开户机构办理开设基金账户的手续，不得由他代办，也不能够在异愅地开设基金账户C.投资者的一个资金账户只能对应一个股票账户或基金账户；一个股票账户或基金账户只能对应一个资金账户D.基金账户不得用于买卖股票，股票账户能够用于买卖基金111.我国基金交

29、易的托付特点有（）A.基金单位的买卖采纳三公原则、价格优先原则和时刻优先原则B.基金交易托付以标准手数为单位进行，价格变化单位为0.01元C.在证券市场的营业日能够随时托付买卖基金单位D.基金的实行T1交割制度112.目前我国个人投资者投资基金能够免征的税收包括（）A.营业税B.印花税C.个人所得税D.其他税收113.基金从证券市场中取得的收入包括（）A.买卖股票债券的减价收入B.债券的利息收入C.股票的股息红利收入D.其他收入114.理公司设立的组织机构有（）A.股东会B.董事会C.监事会D.工会115.基金的运作流程包括（）A.投资决策B.投资的执行与调整C.投资执行结果评估与报告D.基金

30、的结算116.基金治理公司的风险包括投资风险业务运作风险战略风险（）等A.监察风险B.信托风险C.市场风险D.流淌性风险117.监察稽核的方法包括监听监视记录抽查法，人员询问法和综合分析法，（）等A.账表核实法B.资料批阅法C.重点项目抽查法D.现场观看法118.证券投资治理人必须要了解客户，因为（）A.了解客户是证券投资治理者制定具体的投资战略与投资策略的不可或缺的前提和基础B.不同客户具有不同的财务与税收状况，对以后收入和支出现金流的预期不同C.不同的客户具有不同的承受能力D.不同客户受到的投资法律法规限制不同119.证券投资治理者在认识自己的过程中，需要回答的两个全然性问题是（）A.人是

31、滞能够战胜市场B.人是否应与市场和谐相处C.调进是否永久是对的D.收益是否与风险一致120.绩效评估的核心是（）A.考察并评价治理者是否承受了预期的风险B.考察并评价是否获利了预期的收益C.考察并评价治理者的综合表现D.考察并评价治理的资金规模121.阻碍资产治理的客户特征能够分为（）A.风险承受能力B.投资限制C.税收状况D.资金规模122.养基金制定投资政策的程序，一般需要考虑到（）A.考虑基金的风险容忍度投资目标等因素B.确定总体资产配置能够选择资产类型及目标C.确定投资治理结构并选择外部资产治理人D.养老基金委员会在基金整体资产配置和外部资产治理三个层面上分不进行评估，掌握基金资产的投

32、资绩效并作出相应调整123.资产治理人所提供的市场服务要紧包括（）A.公开信息披露B.客户理财顾问服务C.投资选择D.内幕信息披露124.资产治理人所提供的信息披露服务的内容可能包括（）A.历史业绩与风险状况B.目前投资方向与投资内容C.对市场的预期D.资产治理人的重大变更125.资产治理人的重大改变A.对大型机构客户，针对客户特征进行深入研究并提出相应的投资理财方案B.以基金等形式面对一般的中小投资者时，能够协助客户分析自身的资产状况与风险承受能力C.以基金等形式面对一般的中小投资者时，提供包括多种金融产品的综合性投资方案D.以基金等形式面对一般的中小投资者时，在实施过程中给予客户有时的支持

33、126.依照投资理念与投资战略的不同，在信息治理上的表现也不同，表现为：（）A.在信息悼念与初步整理时期，资产治理人需要依照投资理念与投资战略，确定其信息悼念的范围与重点B.在信息加工处理的时期，资产治理人的目标以及所选择的具体方式与投资理念紧密相关C.不同投资理念下对信息的合理储存方式也不同D.信息的储存使信息能够在更长时刻内有效地为资产治理过程服务127.下列关于定量投资与定性投资的讲法中，A是有（）A.定量投资关于信息治理的要求较高B.定量投资关于信息治理的要求较低C.定性投资关于信息治理的要求较高D.定性投资关于信息治理的要求较低128.当利率上升时，则（）A.债券价格会上升B.债券价

34、格会下降C.经济通常会发行紧缩D.经济通常会发生膨胀129.资本资产定价模型与套利定价模型的区不在于（）A.资本资产定价模型的假设最多但模型本身简单，将阻碍风险的因子归为市场B.套利定价模型假设少，模型复杂，需评估多个因子及其参数C.套利定价模型无法识不支配资产预期收益率的因子D.套利定价模型在历史数据处理与分析中表现的优于资本资产定价模型130.历史数据法中有关历史数据包括（）A.各类型资产的收益率数据B.以标准差衡量的风险水平数据C.不同类型资产之间的风险水平数据D.预测数据三、推断题（本大题共70小题，每小题0.5分，共35分）推断以下各小题的对错，并将答题卡上相应的选项涂黑，正确的选A

35、，全部选A或全部选B均不得分。131.基金一定是非法人机构。（）132.契约型基金运用现代信托关系，而公司型基金不运用现代信托关系。（）133.在实践中，基金持有人难以集中开会，基金组织只是一种名义上的存在。（）134.在公司型基金中，基金资本是指基金公司在工商注册登记的资本数量（）135.基金证券的发和地，一般采取面值发行，增收一定比例的手续费。（）136.武汉证券投资基金深圳南山风险投资基金等在1991年10月成立的基金成为中国第一5比投资基金。（）（）137.在实行开放式基金的条件下，由于基金证券上市而基金资金要紧投资于股市，因此，基金成为二级市场资金的单纯供给者。（）138.在基金治理

36、中要求，在收益目标已定的条件下努力使投资风险最小，以确保收益目标的实现。（）139.证券基金是间接投资工具。（）140.基金理财的要紧原则是由基金经理人决定的。（）141.基金治理人受托经营基金资产，其差不多职责在于谋取高于股市收益的投资回报。（）142.对基金托管人的资格核准由中国证监会全权负责。（）143.基金托管银行应设立独立的托管部门专门从事基金托管业务。（）144.证券交易所会员转让席必须有关治理规定由交易所审批。（）145.基金治理公司董事会中独立董事的人数不应多于公司最大委派的董事人数。（）146.基金治理公司作为基金发起人，要求实收资本许多于1亿元，有3年以上从事证券投资经验和

37、连续盈利记录。（）147.基金治理公司采取股份股份有限公司的组织形式的，应当以发起方式成立。（）148.证券公司信托投资公司作为基金发起人，要求实收资本许多3亿元，有3年以上从事证券投资经验和连续盈利记录。（）149.申请设立基金治理公司的人在证券交易所开户并从事权益类证券投资活动的，应当向证券交易所提交自律承诺书，承诺严格规范其证券投资活动。（）150.中国证监会在正式受理开业申请之日起60个工作日内做出是否批准的决定，并以书面形式通知申请人。（）151.基金治理人能够使用不属于基金名下的资金买卖证券。（）152.基金治理人能够将本基金投资于其他基金。（）153.经批准设立的基金治理公司由证

38、监会统一在指定报刊上向社会公告，公告费用由被公告的基金治理公司支付。（）（）154.基金持有人所持有的每份基金单位都有一票表决权。（）155.代表基金份额30%以上的基金持有人出席时，基金持有人大会才能够召开。否则，召集应当将会议推迟至少15个工作日后重新召开并再次进行公告。当出席会议的基金持有人所代表的基金份额达到15%以上时，即能够重新召开。（）156.封闭式基金的募集期限是3个月，而开放式基金的募集期为6全月。（）157.法律意见书是指具有从事证券法律业务资格的律师事务所及其选题对发起人资格发起人协议基金契约托管协议招募讲明书基金治理公司章程拟委任的基金治理人和托管人资格本次发行的实质条

39、件发起人要紧财务状况等问题出具法律意见。（）158.基金持有人与基金治理人之间的关系是托付人受益人与受托人之间的关系。（）159.封闭式基金募集期限已满时，其所募集的资金小于该基金批准规模的50%时，该基金不得成立。（）160.开放式基金在批准之日起3个月内净销售额少于2亿元时，该基金不得成立。（）161.公募发行必须请证券经纪商或集团销售基金。（）162.在包销方式下，证券机构只需尽最大努力推销基金，并不对基金的销售状况承担任何责任。（）163.目前我国上网定价发行结束后，上交所和深交所按各参加上网定价发行的证券营业部的实际认购量，将该笔手续费自动划转到各证券营业部账户。（）164.或有递延

40、销售费能够表示未投资金额的百分比或者作为赎回金额的百分比。（）165.封闭式基金发行时要规定基金的发行总额和发行期限，发行总额认满，不管是否到期或者发行到期发行总额未满，基金都进行封闭，不再同意认购申请。（）166.基金年费的费用标准一般为资产净值的0.2%，逐日累计计提，按月支付。（）167.我国目前基金交易佣金为成效金额的0.25%，不足5元的按5元收取。（）168.基金的利润分配政策要由基金经理人制定。（）169.对非金融机构买卖基金单位的减价收入不征收营业税。（）170.基金治理公司以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。（）171.更换基金托管人是由基金治理公司的

41、董事会决定的事项。（）172.投资者从基金分配中获利的股票的股息红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息红利利息时，代扣代缴20%的个人所得税。（）173.基金在资产变现时可能遭受损失的风险被称为市场风险。（）174.从长期看，资本市场参与者从证券投资治理过程中获利的是与其风险承担水平一致的正常收益，而不是超额收益，因为风险本身被消除了。（）175.在契约中没有明确給定制姿程度及受其阻碍的风险收益状况时，投资治理人才能自主决定投资分散化的程度。（）176.在决定资产配置过程中，资产治理人必须受制于投资者的资产负债状况。（）177.资产选择过程是指资产治理人在资

42、产配置的基础上，确定自身投资策略，并据此构造投资组合的过程。（）178.信息治理的重点是识不市场定价的无效区间。（）179.定量投资是通过建立一套完整的投资决策系统甚至包括投资执行系统，按照完整的规则体系完成投资决策的制定以如入无人之境客，因而具有较高的科学性。（）180.资产治理人包括内部资产治理人和外部资产治理人，二者在本质上是有差不的。（）181.在资本资产定价模型中，投资人的偏好与风险承受能力表现为资产在无风险证券与市场投资组合上的比例划分上。（）182.资产混合治理战略也能够称为捷径式资产配置策略，批一个中期过程，投资期13年之间，而不包括投资期在1年内的短期过程。（）183.违约风

43、险模型衡量借款人拖欠利息和借款本金的违约风险与借款利率之间的关系。（）184.对资产配置的理解必须建立在对机构投资者资产和负债问题的本质对一般股票和固定收入证券的投资循环特征等多方面问题的深刻理解基础之上。（）185.多样化投资的最低限制是按照市场价值比例持有每种金融资产。（）186.买入并持有资产配置策略是消极型的策略，在市场发生变化时不采取行动，其支付模式为曲线。（）187.当股票价格保质单方向持续运动时，恒定混合策略的表现劣于买入并持有策略，而投资组合保险策略的表现优于买入并持有策略。（）188.对市场流淌性要求最高的是投资组合保险策略，它需要在市场上遗失时卖出而市场上涨时买入。（）18

44、9.佣金与杂费属于固定成本，有时也合称为买卖价差，一般按照交易金额的固定比例收取。（）190.运用战术性资间配置的前提条件是资产治理人能够准确地预测市场变化并能够有效实施战术性资产配置的投资方案。（）191.在其他条件不变的情况下，票息越高修正期限越低，存续期限越长修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。（）192.一般来讲，资产流淌性越高同，价格波动性越小，价格越高，则价差在价格中所占比重越小。（）193.风险调整的方法中，羞怯回报率的方法又称为詹森指数（）194.使用特雷诺比率时，一个非高多样化的基金往往会表现了更高的风险。（）195.投资组合中或多或少总会保留一定量的现金，这使得市场上

45、稓，所治理的投资组合将劣于市场指数。（）196.考察资产混合变化的效率时，能够首先计算各资产类不的目标权重与实际权重之和，除以该类资产的收益从而得到非标准权重所带来的资产类不差异回报率。（）197.关于同一个投资组合来讲，只要期收益存在波动，则算术平均收益率都将高于几何平均收益率。（）198.绩效评估的重要作用不在于评价，而在于建立一种资产治理反馈机制。（）199.确定资产类不收益预期的方法要紧有历史数据法统计数据法情景分析法以及行情分析法等。（）200.按照有关规定，申请办理社保基金投资业务的基金治理公司实收资本许多于5000元，在任何时候都维持许多于5000万元的净资产。（）参与答案一、单

46、项选择题1.A 2.C 3.D 4.D 5.D6.D 7.A 8.B 9.A 10.C11.C 12.B 13.C 14.B 15.B16.A 17.C 18.C 19. A 20.B21.C22.B23.D 24.A 25.A26.D27.A28.A29.C30.D31.C32.A3.D34.C35.C36.D37.C 38.A39.D40.B41.A42.C 43.C44.C45.A46.A47.B 48.D49.A50.D51.D52.A53.B54.D55.A56.B57.D 58.B59.D60.D61.D62.A 63.C64.C65.A66.C67.A 68.B69.B70.A二

47、、多项选择题71.ABCD 72.ABC 73.AD 74.ABD 75.ABD76.ABCD 77.ACD 78.ACD 79.ACD 80.ABC81.ABC 82.ACD 83.ABCD 84.ABCD 85.ABCD86.ABCD 87.AD 88.ABC 89.ABCD 90.ABCD91.ABCD 92.AC 93.ABCD 89.ABCD 90.ABCD96.ABCD 97.ABC 98.ABCD 99.ACD 100.AVC101.AVCD 102.ABCD 103.ABCD 104.AB 105.BC106.ABCD 107.ABCD 108.ABCD 109.BCD 110

48、.ABCD111.ABCD 112.AVC 113.A BC 114.ABD 115.ABCD116.ABCD 117.AB 118.ABC 119ABCD 120.ABCD121.AVC 122.ABCD 123.ABC 124.ABCD 125.ABCD126.ABCD 127.AD 128.BC 129.ABCD 130.ABC三、推断题（是A，非B）131.B 132.B 133.A 134.A 135.A136.A 137.B 138.A 139.B 140.B141.B 142.B 143.A 144.A 145.B146.B 147.A 148.A 149.A 150.B151.

49、B 152.B 153.A 154.A 155.A156.B 157.A 158.A 159.B 160.A161.B 162.A 168.B 169.A 170.A171.B 173A 173.B 174.B 175.A176.A 177.B 178.B 179.A 180.B181.A 182.B 183.A 184.A 185.A186.A 187.A 188.A 189.B 190.A191.A 192.A 193.A 194.B 195.A196.B 197.A 198.B 199.B 200.A2004年证券资格考试证券投资基金模拟试题和参考答案一、单项选择题（本大题共70小题，每

50、小题0.5分，共35分）在各小题级出的4个选项中，只有一项最符合题目要求请将答题卡上相应选项涂黑，不涂错涂均不得分。 1.假如投资者认购的基金证券低于法定最低额，则证券投资基金不能成立，从那个意义上讲，证券投资基金的集资能否成功是由（）导向的。 A.投资者 B.治理人 C.发起人 D.监管者 2.2001年发行第一只开放式基金（），成为中国基金业进展的一个标志。 A.华夏成长基金 B.鹏华行业成长基金 C.华安创新基金 D.南方稳健成长基金 3.基金公司发行基金证券募集资金，通过（）将这些资金交给基金治理人运作。 A.托付机制 B.信用机制 C.代客理财机制 D.作托机制 4.基金治理人作为专

51、门（）的机构，只有在同意基金持有人托付的条件下，才能从业基金资金的治理动作。 A.专家理财 B.专业理财 C.个人理财 D.代客理财 5.截止2002年底，我国共有（）家规范的基金治理公司，治理了（）只封闭式基金和（）开放式基金 A.17，50，3 B.14，52，5 C.13，47，4 D.22，54，17 6.证券投资基金通过集中社会各方面（）资金并组合投资于证券市场来为基金持有人争取中意的投资回报。 A.短期性 B.中长期 C.流淌性 D.长期性 7.所谓基金投资能够跑赢大市的B导向认为证券投资基金是专家理财，其投资于股市的收益水平将高于（）的平均收益水平。 A.股市 B.银行利率 C.

52、债券利率 D.国债利率 8.法律行政法规规定禁止参与股票的人员，直接或者以他人名义持有买卖股票的，责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得，并处以（）的罚款。 A.10%以上5%以下 B.所买卖股票等值以下 C.3万元以上30万元以下 D.1万元以上5万元以下 9.公司向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，严峻损害或其他人利益的，对其直接负责主管人员和其他直接责任人员，处以（） A.3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金 B.5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以上罚金 C.3年以直有期徒刑或者拘役，并处或者?万元以上50万元以

53、下罚金 D.3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处5万元以上20万元以下罚金 10.公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由（）依照有关规定，组织股东有关机关及有关专业人员成立清算组，对公司进行破产清算。 A.股东会 B.董事会 C.人民法院 D.债权人 11.证券市场监管的核心任务是（），也是规范证券市场的全然目的。 A.加强法制建设 B.规范市场 C.爱护投资者利益 D.打击违法犯罪 12.基金募集前（），基金发起人应在指定的报刊上登载招募讲明书。 A.1天 B.3天 C.7天 D.10天 13.证券交易所的会员（） A.能够自行转让交易席位 B.转让交易席位必须由证监会审批 C.转让

54、交易席位必须由证券交易所审批 D.不得转让交易席位 14.内部操纵的实质是（） A.操纵信息 B.合理评价和操纵风险 C.监督财务 D.操纵内部活动15.符合规定的董事候选人拟被多家基金治理公司聘任的，其应聘任职基金治理公司的数量不应多于（） A.2个 B.3个 C.5个 D.7个 16.基金托管人一般由（）聘请 A.基金发起人 B.基金治理人 C.基金持有人大会 D.证券交易所 17.基金治理公司董事会中应当至少有（）独立董事。 A.1名以上 B.2名以上 C.3名以上 D.5名以上 18.不在基金治理公司担任具体治理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时刻每年应当许多于（）工作日 A.3个

55、 B.7个 C.10个 D.30个 19.拟设立基金治理公司的申请人要提早（）年向交易所递交自律承诺书。 A.1 B.2 C.3 D.4 20.目前我国规定设立的基金治理公司的最低实收资本为（）万元。 A.500万元 B.1000万元 C.5000万元 D.1亿元 21.基金治理人保存基金会计账册记录必须（）以上、 A.3年 B.10年 C.15年 D.30年 22.（）是基金资产的名义持有人和保管人 A.基金治理人 B.基金托管人 C.基金持有人 D.基金治理公司 23.基金持有人大会在代表基金份额（）以上的基金持有人出席时才能够召开。 A.15% B.50% C.51% D.30% 24.

56、目前我国基金设立实行的差不多治理模式是（） A.审批制 B.注册制 C.审批制或注册制 D.校准制 25.申请设立开放式基金须在人才技术设施上能保证每周于少（）次向投资者公布基金资产净值和赎回价格。 A.1 B.2 C.3 D.5 26.封闭式基金募集期限已满时，其所募集的资产小于该基金批准规模的（）时，该基金不得成立。 A.50% B.60% C.30% D.80% 27.（）是基金持有人和基金治理人基金托管人之间的契约。 A.基金契约 B.招募讲明书 C.托管协议 D.发起人协议 28.基金发起人认购的基金单位，自基金成立之日起至少（）年内不得赎回或成立 A.1 B.2 C.3 D.15

57、29.基金治理人公告基金经理的变更是（） A.定期公告 B.中期公告 C.临时公告 D.季度公告30.目前我国证券投资基金发行要紧采取（）方式 A.直接发售 B.柜台销售 C.网下私募 D.上网发行 31.开放式基金成立初期，能够在基金契约和招募讲明书中规定的期限内只同意，不办理赎回，但该期限最长不得超过（）个月 A.1 B.2 C.3 D.4 32.自基金终止之日起（）个工作日内成立清算小组。 A.3 B.5 C.7 D.15 33.封闭式基金发起设立后，在（）便可上市。 A.2年后 B.1年后 C.3个月后 D.1到3个月内 34.在下列文件中，基金治理公司申请基金上市不需要提交文件的有（

58、） A.基金募集资产的验资报告 B.基金托管协议 C.招募讲明书 D.基金契约 35.获准上市的基金，须于上市首日前的（）个工作日内至少一个种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。 A.7 B.5 C.3 D.1 36.基金治理公司应与选定的证券商签订协议，取得（）个交易席位作为基金的专用交易席位。 A.一个 B.两个 C.多个 D.一个或多个 37.目前，基金交易价格的变化单位为（）元。 A.1 B.0.01 C.0.001 D.0.1 38.我国对封闭式基金的交收实行（）制度 A.T1 B.T+2 C.T+3 D.T+7 39.（）是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以这为中心上下

59、波动。 A.基金面值 B.基金的发行价格 C.1.01元 D.基金单位的资产净值 40.基金治理人应当于收到基金投资人赎回申请之日的（）个工作日内，对该交易的有效性进行确认。 A.7 B.3 C.5 D.1 41.除开放式基金治理暂行方法另有规定外，基金治理人应当自同意基金投资人有效赎回申请之日起（）个工作日内，支付赎回款项。 A.7 B.5 C.3 D.1 42.巨额赎回申请发行时，基金治理人在对当日同意赎回比例不低于基金总份额的（）的前提下，能够其余额赎回申请延期办理。 A.11% B.20% C.10% D.5% 43.开放式基金能够收取申购，但申购费率不得超过申购金额的（），申购费用能

60、够在基金申购时收取，也能够在赎回时从赎回金额中扣除。 A.1% B.3% C.5% D.7%44.讨价B偏差达到基金资产净值的（）时，基金治理人应当通报基金托管人并报中中国证监会备案。 A.2% B.1% C.0.5% D.0.25% 45.基金的托管费治理费按照（）的一定比例逐日计提，按月支付。 A.基金资产净值 B.申购费 C.赎回费 D.基金总资产 46.依照基金的进展情况，多家基金治理公司在2000年修改了治理费的收取方法，将原来的2.5%的固定收费变为1.5%的固定收费加（），引进市场化的收费方法。 A.业绩酬劳 B.津贴 C.奖金 D.申购费 47.基金投资于股票的债券的所得不征收