洗碗机解放双手的厨房必需品

1、目录索引 HYPERLINK l _TOC_250012 一、洗碗机解决了家庭饭后洗碗的难题 5（一）洗碗机可实现餐具的自动清洗、烘干、消毒 5 HYPERLINK l _TOC_250011 （二）洗碗机已形成多类型、多价格带的产品矩阵 5 HYPERLINK l _TOC_250010 （三）洗碗机解决了餐后洗碗费时费力且难以清洗干净等痛点 7 HYPERLINK l _TOC_250009 二、洗碗机市场快速增长，老板市场份额不断提升 8 HYPERLINK l _TOC_250008 （一）全球市场：欧美普及率高，惠而浦、德系品牌主导市场 8 HYPERLINK l _TOC_2500

2、07 （二）国内市场：规模快速增长，西门子、美的份额领先 10 HYPERLINK l _TOC_250006 三、国内洗碗机渗透率有望快速提高,国产品牌份额有望进一步提升 12 HYPERLINK l _TOC_250005 （一）居民收入增长为洗碗机渗透率提升奠定基础 12 HYPERLINK l _TOC_250004 （二）工程渠道：精装房配套提升拉动洗碗机需求增长 13 HYPERLINK l _TOC_250003 （三）零售渠道：懒人经济下，年轻消费者对洗碗机的需求提升 14 HYPERLINK l _TOC_250002 （四）国内洗碗机市场空间广阔，国产品牌份额将逐步提升 1

3、5 HYPERLINK l _TOC_250001 四、投资建议 16 HYPERLINK l _TOC_250000 五、风险提示 18图表索引图 1：洗碗机工作原理 5图 2：洗碗机已经历 160 年发展，国内起步较晚 5图 3：近 50%消费者每天花费 10 分钟以上的时间用于洗碗 7图 4：相比于手洗餐具，洗碗机清洗除菌优势明显 7图 5：水槽式洗碗机可用于果蔬、海鲜清洗 8图 6：2020 年洗碗机零售量（万台）：北美、欧洲是洗碗机主要市场 8图 7：2020 年各国洗碗机渗透率：欧美远超中国 9图 8：日系品牌松下主打小容量台式洗碗机 9图 9：德系品牌美诺定位超高端，价格在一万元

4、以上 9图 10：2014-2020 年国内洗碗机零售额 10图 11：2014-2020 年国内洗碗机零售量 10图 12：2014-2020 年国内洗碗机销售渠道线上占比快速增长 10图 13：2020.8-2021.5 西门子洗碗机线下销量份额第一 11图 14：2020.8-2021.5 美的洗碗机线上销量份额第一 11图 15：2021.1-2021.5 洗碗机线下价格段占比 11图 16：2021.1-2021.5 洗碗机线上价格段占比 11图 17：2021.1-2021.5 线下洗碗机洗涤容量占比对比 12图 18：2021.1-2021.5 线上洗碗机洗涤容量占比对比 12图

5、 19：2021.3-2021.5 线下洗碗机 TOP30 畅销机型 12图 20：2021.3-2021.5 线上洗碗机 TOP30 畅销机型 12图 21：洗碗机线下均价达到 6000 元以上 13图 22：2016-2020 年中国居民人均可支配收入逐步提高 13图 23：精装房新开工规模快速增长 13图 24：配备洗碗机的精装修房规模快速增长 14图 25：精装房的洗碗机配套率快速提升 14图 26：不爱做家务的“懒人”占比达到 76%（2014 年） 14图 27：2018 年 95 后懒人消费同比增速 82% 14图 28：2020 年 1-9 月京东洗碗机销量同比增长 121%

6、15图 29：2018 年调查：拥有洗碗机用户的年龄占比 15图 30：老板 BLDC 变频电机最高水压 36000pa 16图 31：老板三叉喷淋系统 16表 1：根据清洁方式可将洗碗机分为蒸汽式、喷淋式和超声波式 6表 2：根据安装方式可分类为嵌入式、水槽式、台式、抽屉式、独立式 6表 3：海外主要洗碗机市场代表性品牌 9表 4：国产洗碗机品牌特点 11表 5：国内洗碗机保有量测算（万台） 16一、洗碗机解决了家庭饭后洗碗的难题（一）洗碗机可实现餐具的自动清洗、烘干、消毒洗碗机又称洗碟机或餐具清洗机，是一种自动清洗碗、筷、盘、刀、叉等餐具的厨房电器。其常见工作原理是将溶解了洗涤剂的热水利用

7、蒸汽、喷淋或超声波等形式去除餐具污染物，洗涤后排水，然后换清水清洗，洗净后利用自身余热或加热元件产生的空气把餐具吹干，利用高温带走细菌，从而实现对餐具的清洗、烘干与消毒。图 1：洗碗机工作原理数据来源：欧派家居商城、洗碗机已经历160年发展，是西方厨房的必需品。洗碗机问世于1850年，初始产品为手动操作，费时费力且效率较低。1929年德国米勒公司成功研制出第一台电动家用洗碗机，大幅提高了清洗效率，降低了消费者时间、精力成本，此后洗碗机逐步成为大多数西方发达国家家庭必不可少的厨房电器。受制于消费水平，国内洗碗机发展较晚。我国洗碗机市场起步于80年代，然而受居民消费水平限制，价格在1000多元以上

8、的洗碗机难以打开市场。2011-2015年，国内厂家通过合资或技术引进等途径生产洗碗机，同时一些进口品牌也进入国内大型零售商场。2016年后，随着消费水平提升以及适合中国厨房的产品不断推出，国内洗碗机市场迎来快速发展。图 2：洗碗机已经历 160 年发展，国内起步较晚数据来源：产业信息网、（二）洗碗机已形成多类型、多价格带的产品矩阵按照清洁方式洗碗机一般可以分为蒸汽式、喷淋式和超声波式。（1）喷淋式产品清洗效果较好，是目前的主流清洗方式，价格多为3000-5000元。（2）蒸汽式洗碗机先通过蒸汽使污染物软化再进行清洁，消毒效果较好，价格在2000-4000元左右。（3）超声波式洗碗机能耗、噪音

9、小、可清理大量餐具，多为商用，价格最高可达上万元。表 1：根据清洁方式可将洗碗机分为蒸汽式、喷淋式和超声波式类别工作原理特点代表产品价格（元）产品外观蒸汽式利用蒸汽发生器，使洗碗机内部充满蒸汽，软化污染物，再利用水流冲刷高温蒸汽对油污的清除效果更好海尔EW139166BK3999（13 套）喷淋式通过电机驱动洗涤泵使洗涤液在一定压力下从喷臂喷出的密集热水流冲刷餐具清洗效果好，是目前主流的清洗方式老板WB775A3999（8 套）通过超声波以极高的频率压迫液体介质振动，使液节能、噪音小麦大厨 0.6 米基超声波式体分子产生正负交变的冲击波和微爆炸，破坏5110价格较高，多为商用础型餐具表面的污物

10、数据来源：京东、按照安装方式，洗碗机可分为嵌入式、水槽式、台式、抽屉式、独立式等几类。（1）嵌入式洗碗机安装后与橱柜一体，整体较为美观，是目前销售占比最高的产品类型，但安装前需要预留空间。（2）水槽式洗碗机方便清洗果蔬，价位相对较高，8套容量产品的价格一般在5000元以上。（3）抽屉式洗碗机无需弯腰放置，使用体验较好，价格4000-6000元不等，多用于新屋厨房装修。（4）台式洗碗机安装方便，价格便宜（一般在3000元以下），但容量较小，适合3人左右的小家庭使用。（5）独立式洗碗机体积偏大，适用于没有预留空间的厨房，价格在3000-5000元。表 2：根据安装方式可分类为嵌入式、水槽式、台式、

11、抽屉式、独立式类别特点代表产品价格（元）产品外观嵌入式水槽式容量大，安装后与厨柜一体，整体较为美观，但一般需要弯腰放置与水槽一体，占用空间小，安装时无需改水改电，但容量较小、价格相对较高老板 WB780D5299（10 套）方太 JPSD2T-CJ035299（7 套）台式抽屉式安装方便，无需改水改电，占用空间较小，但容量也较小，适合小成员家庭外形尺寸标准化，容量较大， 无需弯腰放置，适用于和整体厨房配套西门子 SK23E610TI (A 版)2999（5 套）华帝 JWD8-L56149（8 套）独立式容量较大，安装灵活，满足大家庭使用需求西门子 SJ236I01JC4799（12 套）数据

12、来源：京东、（三）洗碗机解决了餐后洗碗费时费力且难以清洗干净等痛点洗碗机解决痛点一：大幅降低洗碗劳动量，操作简便，省时省力。根据中怡康数据，接近50%的消费者每天花费10分钟以上的时间洗碗。洗碗机精准解决了洗碗费时费力的痛点，用户只需要按照说明书将餐具正确摆放，随后按下开关键便可让洗碗机完成无死角冲刷，并且无需守候。洗碗机解决痛点二：清洁除菌能力强，避免二次污染。相比于用抹布手洗，洗碗机能够有效地彻底去除餐具上残油的油腻，还能利用高温环境有效杀死大肠杆菌等常见病毒病菌，除菌率高达99.99%，对孕妇、儿童、老人家庭至关重要。同时，洗碗机可同时承担储存餐具的功能，避免了潮湿空气滋生细菌对餐具造成

13、的二次污染。图 3：近 50%消费者每天花费 10 分钟以上的时间用于洗碗图 4：相比于手洗餐具，洗碗机清洗除菌优势明显3.80%10.60%51.50%34.10小于10分钟11-20分钟21-30分钟大于30分钟数据来源：中怡康、数据来源：京东西门子自营旗舰店、洗碗机解决痛点三：节约洗碗用水，且耗电量较小。根据丁香医生生活研究所数据，北京地区家庭平均每天手动洗碗耗水量约为30升，而洗碗机耗水量在10升左右，用水量节约67%。同时，洗碗机单次使用耗电在0.5-1度电之间，以上海用电价格计算，用电成本仅为0.5元左右。洗碗机解决痛点四：可高效清洗蔬果、海鲜。面对传统手洗模式中蔬果农药残留难以去

14、除、海鲜清洗困难等问题，洗碗机提供了新的解决方式。以方太JPSD2T-CJ03L水槽式洗碗机为例，不仅可以清洗餐具污渍，还可用于清洗海鲜以及蔬菜水果，通过超微气泡、喷淋等技术，剥离90%以上果蔬表面农药残留，洗刷清洗物表面的泥垢。图 5：水槽式洗碗机可用于果蔬、海鲜清洗数据来源：方太京东自营旗舰店、二、洗碗机市场快速增长，老板市场份额不断提升（一）全球市场：欧美普及率高，惠而浦、德系品牌主导市场全球洗碗机零售量已超2000万台，美欧是主要市场。Statista数据显示，北美、欧洲是最大的洗碗机销售市场，其中美国、德国、法国2020年洗碗机销量分别为781万台、257万台、169万台。渗透率方面

15、，前瞻产业研究院数据显示欧美已达较高水平，中国仅为1%。具体来看，美国、德国、法国渗透率最高，2020年分别达到78%、77%、 52%。图 6：2020 年洗碗机零售量（万台）：北美、欧洲是洗碗机主要市场9008007006005004003002001000781257197169145132115786764美国德国中国法国土耳其英国意大利日本加拿大 西班牙数据来源：Statista、图 7：2020年各国洗碗机渗透率：欧美远超中国90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%78%77%52%49%40%29%1%美国德国法国西班牙英国日本中国数据来源：前瞻产业研究院、分品

16、牌来看，海外洗碗机市场主要被德系、日系、美系品牌占据。（1）德系品牌方面，西门子、博世为同属博世集团旗下的老牌综合性家电巨头，核心制造工艺一脉相承，全系配置BLDC电机以降低噪音。美诺（Miele）定位为超高端家电品牌，在国内天猫平台产品售价均在1万元以上。（2）日系品牌方面，松下在日本一家独大，主打小型台式洗碗机，容量多为8套。（3）美系品牌方面，以惠而浦为代表，注重产品容量设计，碗篮可升降设计提高了空间利用率。表 3：海外主要洗碗机市场代表性品牌地区主要品牌主要特点日本松下主打小型台式洗碗机，容量多为8套西门子主打高端定位，配置BLDC电机、5D喷淋德国博世美诺主打高端定位、配置BLDC电

17、机、S型喷淋等主打超高端定位、返修率低、价格均在1万元以上美国惠而浦主打大容量产品（基本为13套以上），配备升降碗篮、立式洗锅等数据来源：京东商城、天猫，图 8：日系品牌松下主打小容量台式洗碗机图 9：德系品牌美诺定位超高端，价格在一万元以上数据来源：松下中国官网，数据来源：天猫，（二）国内市场：规模快速增长，西门子、美的份额领先总体来看，2020年国内洗碗机零售额已达87亿元，市场规模快速增长。根据奥维云网数据，国内洗碗机市场规模保持较快增速，近6年复合增速达到56%，其中2014-2017年增速不断攀升至129%， 2017年后增速放缓，但仍保持在20%以上。图 10：2014-2020年

18、国内洗碗机零售额图 11：2014-2020年国内洗碗机零售量10087140%250160%806040445670120%100%80%60%20015010096119147192140%120%100%80%60%20691940%20%5012193940%20%00%00%2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020零售额（亿元）同比2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020市场规模（万台）同比数据来源：奥维云网、数据来源：奥维云网、分渠道来看，线上销售快速增长，2018年来线上销量占比已超过线下。洗碗机有较强的安装属性，2018年

19、前销售主要依靠线下渠道。但随着线上购买，上门安装的模式逐步成熟，洗碗机线上销售增长迅速。在疫情影响下，2020年线上零售量占比达到59.4%，零售额占比达到45.4%图 12：2014-2020 年国内洗碗机销售渠道线上占比快速增长59.4%40.2%29.8%48.1%37.6%53.0%51.9%40.0%45.4%41.3%22.8%16.8%33.8%24.4%70%60%50%40%30%20%10%0%2014201520162017201820192020零售量线上占比零售额线上占比数据来源：奥维云网（推总）、分品牌来看，线下西门子一家独大，老板市场份额快速提升。奥维云网数据显示

20、，2020年8月至2021年5月，洗碗机线下销量最高的5个品牌为西门子、方太、美的、老板、COLMO，其中除西门子外均为国产品牌。2021年来，西门子市占率小幅下滑，而老板市占率快速提升，从1月的9.9%提升至5月的24.8%。线上美的、西门子领先，海尔份额提升较快。奥维云网数据显示，2020年8月至2021年5月洗碗机线上销量最高的五个品牌为美的、西门子、海尔、松下、华凌，其中美的与西门子分别保持份额第一与第二。2020年三季度来，海尔市占率逐步提升，从2020年10月的6.9%提升至5月的11.3%。图 13：2020.8-2021.5西门子洗碗机线下销量第一图 14：2020.8-202

21、1.5美的洗碗机线上销量第一70%60%50%40%30%20%10%0%西门子方太美的老板COLMO35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%美的西门子松下华凌海尔数据来源：奥维云网、数据来源：奥维云网、表 4：国产洗碗机品牌特点主要品牌主要特点美的性价比高、产品选择范围广海尔小容量产品热销，主打双微蒸汽洗老板主打高端定位，特有热对流循环干燥系统数据来源：京东、分价格来看，线下渠道以高端机型为主，线上渠道则以3000元以下的低价机型为主。具体来看，根据奥维云网数据，2021年1月至5月，线下渠道5000-7000元中高端机型销量占比在55.8%，7000元以

22、上的高端机型占比31.0%。同期线上渠道的低价机型占比较高，3000元以下低价机型的销量占比在46.7%，3000-5000元中低端机型占比 32.0%左右。图 15：2021.1-2021.5 洗碗机线下价格段占比图 16：2021.1-2021.5 洗碗机线上价格段占比19.6%8.9%5.9%11.1%25.1%11.426.2%16.2%29.6%15.8%21.6%0-20002000-3000 3000-4000 4000-50005000-6000 6000-7000 7000-8000 8000以上0-20002000-3000 3000-4000 4000-50005000-

23、6000 6000-7000 7000-8000 8000以上数据来源：奥维云网、数据来源：奥维云网、分容量型号来看，线下渠道以中大容量产品为主，线上渠道偏爱小容量产品。根据奥维云网数据，2021年1月至5月，线下最受欢迎的洗碗机洗涤容量依次为13套、8套、12套，三种型号一共占比89.6%；同期线上6套及以下、8套、13套产品销量占比都在30%左右，2021年2月6套及以下机型占比甚至达到了48%。综合来看，线上渠道为偏好小容量、高性价比的消费者提供了更多选择。图 17：2021.1-2021.5线下洗碗机洗涤容量占比对比图 18：2021.1-2021.5线上洗碗机洗涤容量占比对比5.2%

24、5.2%8.2%43.6%28.8%30.1%32.9%17.2%2.2%26.6%6套及以下8套12套13套其他套数6套及以下8套12套13套其他套数数据来源：奥维云网、数据来源：奥维云网、分安装方式来看，线下销售以嵌入式为主，而线上销售中嵌入式、台式、独嵌两用型三足鼎立。具体来看，根据奥维云网数据，2021年3月至2021年5月，线下TOP30畅销机型大多为嵌入式，占比达到70%以上，其次为水槽式；同期线上TOP30畅销机型中嵌入式占比逐步上升，而台式洗碗机占比逐步减少，水槽式与抽屉式产品未进入畅销机型榜单。图 19：2021.3-2021.5线下洗碗机TOP30畅销机型图 20：2021

25、.3-2021.5 线上洗碗机 TOP30 畅销机型2520151050嵌入式水槽式独嵌两用抽屉式台式2021-032021-042021-05181614121086420嵌入式水槽式独嵌两用抽屉式台式2021-032021-042021-05数据来源：奥维云网、数据来源：奥维云网、三、国内洗碗机渗透率有望快速提高,国产品牌份额有望进一步提升（一）居民收入增长为洗碗机渗透率提升奠定基础目前洗碗机价格仍然较高。奥维数据显示，2021年5月洗碗机产品线下均价为6835元，高于空调、冰箱、洗衣机、油烟机等刚需类大家电。居民消费水平提升是洗碗机渗透率提升的基础。近年来，我国居民人均可支配收入稳步提升

26、，消费升级需求不断释放，将为洗碗机渗透率的提升贡献长期动力。图 21：洗碗机线下均价达到 6000 元以上图 22：2016-2020 年中国居民人均可支配收入逐步提高80007000600050004000300020001000068355336376337223633洗碗机冰箱洗衣机油烟机空调2021年5月线下均价（元）35,00030,00025,00020,00015,00010,0005,00002016年2017年2018年2019年2020年居民人均可支配收入(元)居民人均可支配收入同比增长(%)10%8%6%4%2%0%数据来源：奥维云网，数据来源：Wind，（二）工程渠道：

27、精装房配套提升拉动洗碗机需求增长精装房规模快速增长，未来成长空间仍然广阔。政策催化下，国内精装修房的规模及占比快速提升。奥维数据显示，2020年国内新开工精装修房套数已达325万套，近 5年复合增长率达31.7%。但2019年国内精装修房渗透率仅为32%，相比于发达国家70-80%精装修比例较低，未来提升空间仍然较大。图 23：精装房新开工规模快速增长350300319.3325.570%253.0158.2115.460%25050%20040%15030%10020%5010%020162017201820190%2020精装房规模（万套）同比增速数据来源：奥维云网、精装房洗碗机配套率不断

28、提升。奥维数据显示，2020年配备洗碗机的精装修商品住宅项目套数达到37.16万套，同比上升73%，近5年复合增速达到110%。配套率方面， 2019年精装房的洗碗机配套率仅为6.6%，2020年已达11.4%。图 24：配备洗碗机的精装修房规模快速增长图 25：精装房的洗碗机配套率快速提升12.3635302521.42140%120%100%10%8%6.57%2080%6%4037.16160%12%11.42%0.92.24.9515105020152016201720182019202060%4%40%20%2%0%0%20192020配备洗碗机的精装修住宅项目规模（万套）同比精装房

29、洗碗机配套率数据来源：奥维云网、数据来源：奥维云网、（三）零售渠道：懒人经济下，年轻消费者对洗碗机的需求提升懒人经济兴起，年轻消费者对省时省力的懒人厨电需求提升。随着生活节奏的加快以及智能设备的普及，越来越多的年轻人成为居家“懒人”，懒人经济迅速兴起。 2014年腾讯开展的一项覆盖19649名网友的调查显示，只有24%的用户认为自己是勤快人，76%的用户自认为是不爱做家务或者做家务拖沓的“懒人”。分年龄段来看，95后年轻人是懒人经济的主力。淘宝懒人消费数据显示，2018年95后的懒人消费同比增速达82%，高于整体用户的增速（70%）。具体来看，厨房电器是懒人经济下的重要受益品类。2018年懒人

30、炒菜机、懒人面包机等省时省力的懒人厨房电器消费额增速达到81%，远超懒人沙发等懒人居家用品的增速（28%）。图 26：不爱做家务的“懒人”占比达到76%（2014年）图 27：2018 年 95 后懒人消费同比增速 82%24%76%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%82%81%70%28%全年龄段95后懒人居家用品懒人厨电认为自己勤快不爱做家务或做家务拖沓2018懒人消费同比增速数据来源：腾讯科技、数据来源：淘宝懒人消费数据、洗碗机满足了懒人消费需求，将受益消费者年轻化趋势。根据DT财经调研数据显示，不想洗碗是年轻人不想做饭的前三大原因之一。洗碗机精准解决了洗碗费时费

31、力的痛点，满足了年轻人的消费需求。京东发布的剁手人群抄作业指南显示，洗碗机已成为年轻人最喜爱的品类之一，与多用途锅、电烤箱、扫地机器人、洗衣机/洗烘一体机等品类位列年轻用户钟爱Top5，2020年1月-9月京东洗碗机销量同比增长121%。同时，2018年中关村在线的调查也显示，92%的洗碗机用户为25-45岁的中青年，45岁以上用户仅占8%。随着年轻人逐步成为消费主力军，洗碗机需求将进一步提升。图 28：2020 年 1-9 月京东洗碗机销量同比增长 121%图 29：年轻人是洗碗机的主要消费人群（2018 年）140%120%100%80%60%40%20%0%121%91%90%70%洗碗

32、机扫地机器人美容仪电动牙刷8%46%46%2020年1-9月成交额同比增速25岁以下25-35岁35-45岁45岁以上数据来源：京东、数据来源：中关村在线、（四）国内洗碗机市场空间广阔，国产品牌份额将逐步提升考虑到洗碗机目前较高的价格，预计未来5年内主要需求仍来自城镇家庭，因此通过预测洗碗机在城镇家庭的保有量来预测行业规模。目前国内城镇家庭洗碗机保有量约1.2台/百户。国家统计局数据显示，城镇家庭每百户洗碗机保有量约在0.5-2台之间，其中北京、山东等经济相对发达地区的保有量相对较高，西北地区相对较低。粗略估算2020年国内城镇家庭洗碗机整体保有量约为1.20台/百户。图30：2019年国内部分省市城镇家庭每百户洗碗机保有量（台）2.51.401.101.021.000.522.01.52.001.911.801.00.50.0北京湖北山东安徽陕西新疆吉林宁夏2019年城镇居民家庭每百户洗碗机保有量数据来源：国家统计局、同时2020年城镇人口为9.02亿，以每户3人计算，约合3.01万户，则国内城镇家庭洗碗机总保有量约为361万台。假设2021-2025年中国城镇家庭人口年均增加300万， 2026-2030年中国城镇家庭人口年均增加200万，同时家庭户规模保持为3人/户，则2025年