银行从业人员财务

1、银行从业人员财务培训内容一、财务报表基础知识二、财务比率分析三、虚假会计报表及风险的识别方法四、确认客户出资的技术五、客户担保信息 六、银行授信的重点七、客户关联交易信息的获取八、公司内部资金管理一、财务报表基础知识资产负债表利润表现金流量表利润分配表所有者权益变动表(略)识别问题: 如何识别?财报分析基本面考察考察什么?商业模式用户规模技术优势成本控制成长潜力创业与高增长期成熟期企业规模研发力量市场份额收入水平利润水平投资回报年销售3亿元人民币/利润8000万的传统企业易吸引VC眼球资产负债表（基本结构）资 产 负债及所有者权益流动资产 800 存货 200 长期投资 300固定资产 500

2、无形资产 100其他资产 100流动负债 400长期负债 600 负债合计 1000 1 000实收资本(股本) 560资本公积 40盈余公积 150未分配利润 50 所有者权益合计 800 资产总计 1 800 负债和所有者权益 1 800资产负债表功能： 提供企业在某一特定时点所拥有的全部资 产、负债和所有者权益的存量及其结构 关系： 资产=负债+所有者权益资产负债表反映的财务管理内容资 产财务管理（投资）负债及所有者权益财务管理（融资）现金短期投资应收帐款存货长期投资固定资产 现金管理 证券评价 应收帐款管理 存货管理 证券评价 投资管理 短期借款 应付账款 长期负债 实收资本 未分配利

3、润银行信用商业信用负债融资（资本结构）权益融资（资本结构）股利分配(留存收益)利润表（基本结构） 一、主营业务收入 1 000 减：主营业务成本 600 主营业务税金及附加 100二、主营业务利润 300 加：其他业务利润 160 减：期间费用 60三、营业利润 400 加：投资收益 120 加：营业外收支净额 -20四、利润总额 500 减：所得税 120 五、净利润 380利润表功能： 提供企业在某一特定期间所实现的利润或发生亏损的数量关系： 当期确认的收入及损益 当期确认的成本和费用 =当期损益利润表反映的财务管理内容项 目财务管理 销售收入 减：变动成本 固定成本（付现部分） 固定成本

4、（非付现部分） 息税前利润 减：费用化利息 加：投资收益 税前利润 减：所得税 税后利润销售规模及市场风险经营杠杆经营风险财务杠杆资本运营税收筹划股东收益和风险利润分配表（基本结构）一、净利润 加：年初未分配利润 盈余公积金转入 380 二、可供分配的利润 减：提取法定盈余公积金 提取法定公益金三、可供股东分配的利润 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积金 应付普通股股利 转作股本的普通股股利四、未分配利润 50利润分配表功能 提供企业会计年度内的利润分配情况和 年末未分配利润情况关系 本期利润期初未分配利润 分配利润转增权益 =期末未分配利润利润分配表反映的财务管理内容项 目财务管理一、净利

5、润 加：年初未分配利润 加：盈余公积转入剩余索取权弥补亏损二、可供分配的利润 减：分配利润或股利股利政策三、未分配利润期末剩余索取权现金流量表的基本结构1、主表 经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量 汇率变动产生的现金流量 现金和现金等价物流量净额2、附表 将净利润调节为经营活动的现金流量 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动现金流量表功能 提供企业在某一特定期间有关现金及现金等价物的流入和流出信息。关系 现金流入现金流出=现金持有量的变化现金流量表反映的财务管理内容项 目财务管理一、经营现金净流量可用于支持经营性流动资产、偿还债务本息和长期投资的内源融资二、投

6、资现金净流量投资于实物资产、权益性和债权性虚拟资产和这类投资的本金与收益的回收/如为负值意味着需要内外源融资三、筹资现金净流量外源融资能力： 吸收投资、发行股票 分配利润、支付股利、 偿付债务本息、 返还股本或投资三、报表分析方法单个年度的财务比率分析不同时期的比较分析与同业其它公司之间的比较财务比率分析 关注的问题 对应财务比率短期偿债能力/流动性如何？ 短期偿债能力比率获利能力如何？ 获利能力比率资产管理效率如何？ 资产管理效率比率长期偿债能力如何？ 长期偿债能力比率成长性如何？ 成长性比率公司价值如何？ 价值比率短期偿债能力比率流动比率 =流动资产/流动负债 800/400=2速动比率

7、=速动资产/流动负债 (800-200)/400=1.5易损性比率（略） 获利能力比率销售利润率ROS =营业利润/销售 300/1000=30%资产报酬率ROA= 净利润/资产 380/1800=21%净资产报酬率ROE=净利润/净资产 380/800=47.5%每股盈余EPS = 净利润/普通股资产管理效率比率资产周转率= 营业收入 / 资产-存货-应收-流动资产-固定资产资产周转率天数=365/资产周转率长期偿债能力比率资产负债率 = 负债/资产固定费用倍数 = 息税前净利/固定费用利息保障倍数= 息税前净利/利息费用成长性比率营业收入增长率营业利润增长率净营业现金流增长率价值比率市盈率

8、= 每股价格/每股盈余市净率=每股价格/每股净资产市销率=每股价格/每股销售公司管理层视角的财报分析三个关键主题：业绩真相竞争地位未来前景两个特定主题：主要会计政策商业风险三、虚假会计报表识别及风险预警虚假信息的表现识别 中国企业财务报表的粉饰严重维持股价上涨维持信用地下交易经营者逃避责任维持银行信用维持客户的信用上市企业非上市企业企业财务报表粉饰非常严重。美国安然公司、凯马特中国上市企业科龙、新疆啤酒花、蓝田、草原兴发大量存在报表作假。粉饰的主要模式中国有16种报表作假方式!虚假销售额成本操作资产虚报费用资产化帐外债务关联交易虚假信息的表现资产负债不实-对无法收回款项长期不作处理/虚增资产-

9、对应收账款未按规定提坏账准备/虚增利润-过期库存未做减值准备-长期投资与无形资产不实(高估)-固定资产不实-费用资产化(如烟酒购置等招待消费计作递延资产)-虚列应付账款-“其他应付款”长期挂账收入不实：隐藏或虚增收入-提前或者延迟确认收入-虚构交易-账外收入成本-费用不实(不入账或多入账)和利润不实-多确认或提前确认成本-将应当期费用化的支出列为无形或固定资产(虚增利润)四种识别方法查账： 根据企业的业务特点核实重点科目，比如货币资金、往来科目、存货、固定资产、收入等科目明细及财务处理的正确、真实性。盘点：-资产质量-是否存在不良资产 例如实地盘点存货的出入库情况、库存状况、库龄（食品、药品是

10、否过期，电子产品有无贬值的可能性）、存货是否与主业相关等交流： 了解企业的经营思路、经营模式、上下游情况以及结算状况等。财报分析： 权责和公允价值会计下操作盈余空间非常大。适当的财报分析可帮助发现各类虚假信息识别“报表粉饰”的10个方法报表审计报告的结论(审计意见) 尤其需要对审计报告说明段中的说明事项应认真阅读，因为这些事项直接反映了公司粉饰报表的方式及其对会计报表数据产生的影响。管理当局的说明书 按照规定，一旦注册会计师出具了非标准化的无保留审计意见报告，公司管理当局（包括董事会、监事会）应在公司的年度报告中对此加以说明，做出解释识别“报表粉饰”的10个方法(续)找出“异常”数据和现象剔除

11、非实质资产 这些项目计入“资产”并影响相关财务指标，但不能对企业经济活动发挥实质性作用。剔除它们有利于正确认识财务状况和经营成果，更好地预测前景和做出正确决策。剔除关联交易 许多上市公司通过关联交易虚构利润和业绩。一个依靠关联交易的公司的盈利稳定性存在问题。剔除非主营业务利润识别“报表粉饰”的10个方法(续)剔除基于报表的重组项目留意特殊项目重视对现金流量的分析(银广厦案例) 现金流量最具客观性。能够产生“利润”却不能产生“现金流”的资产是低质量资产。难以回收的应收账款、难以正常出售的存货都是如此考虑环境因素后得出结论银广厦案例银广厦造假案(假合同、假凭证、假收入、假利润)的曝光与缺乏现金流量

12、分析研究有直接关系虚增的利润欺骗了无数投资者也蒙蔽了许多业内人士银广厦案例(续):1998-2000 传统指标 现金指标 主营业务利润率 营业现金流量/净利 14.6/24.3/46 -23.3/-4.4/29.7 净资产收益率 营业现金流量/营业利 15.4/13.6/34.6 -12.3/-4.8/27.8 总资产周转率 营业现金流量/总资产 46.1/26.1/32.6 -1.3/-0.2/3.9剔除非实质资产递延资产待摊费用待处理流动资产净损失待处理固定资产净损失开办费递延税款长期待摊费用三年以上应收账款存货跌价损失和积压损失投资损失固定资产跌价损失剔除基于报表重组的项目“报表重组”(

13、区别于实质重组)旨在粉饰报表“报表(假)重组”的识别 购售资产/总资产小于50% 不改变主业 多发生于关联企业间 高层管理者多不变更 多发生于下半年 重组前多已陷入财务困境或需配股(配股需要将净资产收益率做到证监会规定的标准)分析特殊项目应收账款其他应收款补贴收入投资收益关联交易资产负债表日后事项或有事项会计政策/会计估计及其变更须特别留意的项目关联方关系关联交易 目前关联交易约占上市公司主营业务收入的1/4长期投资少数股权主营业务利润对于多元化投资经营的集团公司而言，各子公司都有自己的主营业务，合并报表中的“主营业务收入”和“主营业务利润”等项目的内涵变得模糊不清须特别留意的项目(续)负债集

14、团公司中，母公司和所有子公司都从法律上独自承担自各自的负债偿还和承担债务风险，因此分析资产负债率和债务偿付能力应基于个别报表而不是合并报表其他 利润分配是一个例子：母公司股东利润分配的依据是合并报表还是母公司报表中的“未分配利润”？应注意的是：合并报表中的未分配利润中包括了子公司的未分配利润，而子公司的未分配利润在该子公司通过法定程序分配给母公司之前，是不可以用来支付母公司股利的。后一方法也有问题：母公司个别会计报表没有消除企业集团内部投资损益和内部交易损益的影响。总的来讲还是应以合并报表为基础分析母公司的股利分配决策，因为毕竟母公司可以通过法定程序将子公司的利润作为股利返还给母公司用来发放股

15、利财务风险预警:如何认识？与企业规模没有必然联系不能以盈利预期判断前景出发点:有无支付能力财务预警技术的发展财务分析资信评级例：Altman的Z计分模型Z=1.2X11.4 X23.3 X30.6 X40.999 X5 定量分析+定性分析 定量分析:排除主观判断计量模型技术银行在向客户发放贷款时，客户自有资金出资数额通常是一个非常重要的参考依据确定客户自有资金出资数额，银行通常依赖外部独立验资机构出具的验资报告四、确认客户出资的技术外部独立验资机构需要客户准备的材料 银行进账单-款项来源注明“（投资人）投资款”-进账单的出票人及金额必须与章程中的股东名称及出资额一致银行对账单需加盖开户行的印章

16、银行询证函借款人利用虚假验资骗贷的3类常用手法 “抽逃回流再验资”虚增资本 在获得验资机构出具的验资报告确认后，即以“股东借款”的形式抽逃资本金、然后将抽逃资金再次回流验资账户进行重复验资，如此循环共计六次，以达到虚增资本金目的通过直接篡改会计凭证虚假验资-篡改日期-篡改付款人户名-篡改金额 此类手法较为初级/通常需要验资机构的蓄意配合通过“借入资金验资抽逃”虚假增资 通常是客户借入他人资金，完成相关验资程序，获得验资报告后，以贸易工程预付款或者股东借款的名义将资金归还给他人银行应采取4类针对性的保护措施银行业协会建立银行业不诚信(验资类)中介的黑名单制度银行业协会构建全行业共享的借款人违规信

17、息共享平台 银行建立企业验资专户制度-开立验资专户实行封闭管理：监控验资户的资金进出-要求验资户提供资金收付依据-从源头上防范企业虚假验资行为严格的授信准入审查-深入分析企业财务报表加强实收资本核查 一是深入分析企业财务报表，加强实收资本核查：一查实收资本与注册资金是否一致，应投的是否投足；二查是否有抽逃资金的现象，重点核查企业的其他应收款、应收账款、存货等科目。 -加强中介验资报告的核查 尤其应认真审查银行进账单和询征函原件/询征函要关注进账日期和银行账号并做到三看：是否有涂改的痕迹+是否注明是投资款+三看存款人与投资人是否一致集中关注注册资本的查证形式数额要求缴纳时间不实的表现注册资本的形

18、式股东或者发起人可以用货币或实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资股东或者发起人以货币、实物、知识产权、土地使用权以外的其他财产出资的应当符合国家工商行政管理总局会同国务院有关部门制定的有关规定股东或者发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资 新公司法规定：股权可以作为注册资本出资。注册资本价值量的要求以及缴纳时间有限责任公司注册资本的最低限额为人民币三百万元，一人有限责任公司注册资本的最低限额为人民币十万元股份有限公司注册资本的最低限额为人民币五百万元。法律、行政法规对有限责任公司、股份有限公司注册资本的最低限额有

19、较高规定的从其规定。以货币出资的须说明股东或者发起人出资时间、出资额、公司的开户银行、户名及账号；以非货币出资的须说明其评估情况和评估结果，以及非货币出资权属转移情况。注册资本不实的4种表现虚假验资 比如通过注册会计师提供虚假验资报告成立“空壳”公司高估出资的实物或无形资产注册资本虽然已经达到最低限额但明显低于公司运营所需资金抽逃资本 投入注册资本后通过其他应收款借出/实质是抽出注册资本金五、获取客户担保信息的方法客户担保的形式客户担保的原则获取信息的方式客户担保的形式:担保法规定典型担保方式须：-明确登记机关-符合法定的登记-公示要件-具备对抗第三方的效力 如房产、土地等不动产抵押；机器设备

20、、车辆等动产抵押；存单、仓单、提单、商业汇票、保证金、知识产权等质押。非典型的担保方式: 指银行与客户双方的一种民事行为，就被担保财产的控制、处置达成一致意见。例如对尚未取得权属凭证的资产、收益权等。动产、权利、不动产担保登记机关的分散化案例-艺术品质押 深圳市A文化创意园有限公司依托中国丝绸产业深厚的历史文化，全方位展示丝绸锦缎制品及其衍生品的产业链，形成中国优质丝绸产品和优秀丝绸企业的聚集地。随着业务的迅速扩大，公司迫切需要获得银行授信支持，由于一直不能提供房产等银行普遍认可的抵押物，银行融资渠道一直未打开。 在深圳市文改办、文博会公司的牵线搭桥下，某银行与A公司取得联系，开始探讨文化产业

21、融资模式的突破，最终确定A公司以收藏的中国苏绣艺术大师一批苏绣艺术品为担保品。为了对这批苏绣艺术藏品进行精确评估，银行与文交所、文博会公司紧密合作，通过文化部推荐，组织了由5名专家组成的专业评估小组，对绣品实施了实地查勘、市场调查与询证。最终，专家组确认藏品的市场总价值为5000万元。A公司最终获得银行的3000万元贷款支持。客户担保的原则易评估易变现债务人的核心资产/可触动债务人的利益可以进行多种资产的组合获取信息的方式 公司的资产可从资产负债表获知公司股东或者高管的个人资产-可通过查询个人征信或者与企业沟通等多途径获得六、银行授信的重点还款意愿 主要通过企业以及管理团队的信用情况进行判断还

22、款能力 重点是对企业综合评估（包括企业的资质状况、基本情况以及债项分析等）以及国家产业政策对企业的影响还款意愿通过查询企业的银行流水、纳税、工商信息、诉讼情况、银行征信了解企业及高管信用状况-开户行以及主要结算情况-近三年银行贷款记录-高管的个人征信-诉讼记录-纳税记录- 可以登陆北京企业信用网、最高人民法院、税务局等网站查询。还款能力-企业的资质状况-营业执照/组织机构代码证/资质证书等（了解证件是否在有效期内/公司业务范围是否符合相关规定）-法人代表的身份证明-股东结构以及股东背景-纳税登记情况还款能力-企业的基本情况企业的历史沿革 重点关注近三年主营业务、股权、注册资本等企业基本情况的变

23、动及变动原因管理层素质和经验-管理层的关系及稳定性（包括成员是否有股权关系、家族关系等。管理现状，包括了解内部组织架构、决策程序、人事管理、财务管理、对关键人员的激励机制、管理薄弱环节等）-企业人员情况（包括员工总数、学历结构、社保、工资发放情况）产品及技术状况通过与负责人交谈，查看企业提供相关资料，如项目技术鉴定书、技术创新报告等了解以下情况：（一）企业产品结构，包括产品种类、产品介绍、按主要产品划分的销售利润结构表、按主要产品划分的内外销结构表等。（二）企业技术状况，包括产品技术来源、产品技术先进性、生产工艺先进性、生产设备先进性等。（三）企业对技术的重视程度，包括人员配备、研发机构设置、

24、资金投入等。（四）企业研究与开发成果、专利及获奖情况。（五）企业技术发展前景，如新产品开发情况及其与未来技术发展趋势是否一致等。 行业及市场情况通过与负责人交谈，查看企业提供相关资料，如行业情况介绍、市场需求、竞争分析、营销策略及客户情况介绍等了解以下情况： （一）行业情况，包括行业发展历史及趋势，相关行业的变化对本行业销售、盈利等影响较大，进入该行业的壁垒、政策限制等，行业市场前景分析与预测等；（二）竞争对手、竞争优劣势、行业地位等；（三）营销模式，包括：品牌、市场定位；销售渠道建设；售后服务等；（四）客户情况，调查今年或去年对主要客户的销售量，占总销售额的比例，客户基本情况及近期的变化情况

25、；（五）销售变化趋势，本年度销售计划和未来两年销售预测，为完成本年度销售计划该企业将采取的措施；财务因素调查企业财务状况核实过程中，企业的财务报表失真是重点关注的问题。（一）资产及负债、所有者权益核实为核实企业财务数据的真实性，应对企业提供的财务数据进行抽样检查，进行帐表、帐帐、帐证、帐实检查，特别关注金额较大的、重要的及年度内变化较大的经济事项。财务核实方面，方法上可采用对某一科目凭证的抽查和某月全套凭证查看相结合 (注意，必须是完整装订好附件的单月全部凭证)，这样可以大致看出企业每月的销售、银行回款、现金回款及客户分布情况，同时企业如有作假也较可能发现作假的原始单据。的原始单据（二）销售收

26、入销售收入作为第一还款来源，其核实是十分重要的，可通过以下途径进行核证：1、销售明细帐、总帐以及对应时点报表的检查，抽查凭证。2、销售回款的核实：通过核实银行存款日记帐、银行对帐单、现金日记帐、应收帐款科目等，抽查凭证。3、纳税情况（纳税申报表、完税凭证等）。4、生产部门生产纪录，销售部门、仓储部门入库单、出货单、运输单。5、发票（如果有疑问，到税务局网上查验）；或出口报关单、出口发票、出口证明等。6、通过企业采购环节核证。（关键原材料用量等）7、工业性企业（如场地、工艺没有大的变动）可以通过用电量的对比，进行证实。核证。（三）现金流量分析1、现金流入 现金流出 = 净现金流 现金流是企业的“

27、血液”，核实企业的经营收现情况，判断企业的“造血能力”。还款能力-债项分析评价重点分析贷款用途以及还款资金来源、预测贷款期间内的收入和现金流、根据资金合理安排还款计划。七、客户关联交易信息的获取客户关联交易信息也是银行在发放贷款时所特别关注的但银行获取客户关联方交易信息的渠道通常非常有限/一般只能借助于第三方审计机构为客户出具的审计报告中披露的关联方信息麻烦在于：审计报告中披露的关联方交易信息也依赖于客户管理层(声明书)主动披露“关联企业”的认定 2004年11月,国家税务总局颁布了关联企业间业务往来税务管理规程修订稿，规定了认定为“关联企业”的8种情形。相互直接或间接持有对方股份总和达到25

28、%或以上的直接或间接同为第三方所拥有或控制股份达到25%或以上的与另一企业间借贷资金占企业自有资金50%或以上，或企业借贷资金总额的10%或以上是由另一企业担保的或有一名以上（含一名）常务董事是由另一企业所委派的企业的生产经营活动必须由另一企业提供的特许权（包括工业产权和专业技术等）才能正常进行的企业生产的产品或商品的销售（包括价格及交易条件）是由另一企业所供应并控制的对企业生产经营与交易具有实际控制、或在利益上具有相关联的其他关系，包括家族、亲属关系等企业生产经营购进的原材料和零部件等（包括价格及交易条件）是由另一企业所供应并控制的关联方交易:关注什么？收入和利润高度依赖关联交易时需要关注：交易方交易的目的在于操纵盈余 因而交易价格的确定是核心关联方交易定价政策判断是否以不等价交换和关联交易进行报表粉饰关联方交易未结算金额 占关联方交易总额的比率是否正常资产交易