金融市场基础知识（二）VIP

1、金融市场基础知识（二）您的姓名： 填空题 *_1.全民所有制企业改组为股份公司时,折成()股 单选题 *A国家(正确答案)B法人C外资D社会公众答案解析：选项A正确:全民所有制企业改组为股份公司时,折成国家股 国家股是指有权代表2.与公司(企业)不同,政府发行证券的品种主要是()。 单选题 *A股票B债券(正确答案)C金融债券D优先股答案解析：选项B正确:与公司(企业)不同,政府发行证券的品种主要是债券3.普通股东行使资产收益权在法律方面的限制条件不包括()。 单选题 *A公司在无力偿债时不能支付红利B行使资产收益权一定要在解清算之后(正确答案)C股份公司只能用留存收益支付红利D红利的支付不能

2、咸少其注册资本答案解析：选项B符合题意:资产收益权是指普通殷股东有权按照实缴的出资比例分取红利,但是全体股东约定不按出资比例分取红利的除外。剩余资产分配权,是指普通股股东在股份公司解散清算时,有权要求取得公司的剩余资产。4.( )的投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获得潜在的较高 单选题 *A保本基金(正确答案)B分级基金C ETFD QD答案解析：解析:选项A正确:保本基金的投资目标是在锁定风脸的同时力争有机会获得潜在的较高回报。B项,分级基金又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益争资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。C项,ETF基金

3、,即交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金,是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。D项,QDII基金合格境内机构投资者,是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下在一国境内设立,经该国有关部门批准,有控制地,允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。考点:证券投资基金的概念含与特点5.下列各项中所购B股不得向境外转托管的是()。 单选题 *A境内居民个人(正确答案)B境外居民个人C境内企业法去人D境外企业法人答案解析：选项A符合题意:境内居民个人与非居民之间不得进行B股协议转让。境内居民个人所购B股不得向境外转托管。6.下列各

4、个国际组织中,()属于全球金融体系的主要参与者。纠错Q收藏 单选题 *A国际交流发展计划B世界知识产权组织C国际货币基金组织(正确答案)D国际战酪研究所答案解析：选项C正确:国际货币基金组织是全球金融体系的主要参与者。A项,国际交流发展计划的目的是建立一个“新的、更为公正和更为有效的世界新闻和交流秩序”。B项,世界知识产权组织是一个致力于促进使用和保护人类智力作品的囯际组织。D项,国际战胳硏究所研究核时代的国防安全和防务政策。考点:全球金融市场与金融体系7.债券是()凭 单选题 *A债权债务(正确答案)B财权C产权D股权答案解析：选项A正确:债券是一种有价证券,是社会各类经济主体为筹集资金而向

5、债券投资者承诺按一定利库率定期支付利息并到期还本金的债权债务凭证。考点:债券概述8.全国银行间债券市场中用于回购的债券不包括()。 单选题 *A国债B企业短期票据(正确答案)C中央银行债券D政策性金融债券答案解析：选项B符合题意:根据全囯银行间债券市场债券交易管理办法第四条,全囯银行间债券市场回购的债券是经中国人民银行批准,可在全囯银行间债券市场交易的政银行债券、金融债券等记账式债券考点:债券交易的概念含及流程9.下列对股份回购的叙述,错误的是() 单选题 *A股份回购改变了原有供求平衡,增加需求,减少供给B股份回购通常会导致股价上涨C股份回购向市场传达了积极的信息D公司一般在股价较高时回购(

6、正确答案)答案解析：选项D说法错误:股份回购常导致股价上涨的原因主要有:股份回购改变了市场上的供求平衡,增加了需求,减少了供给;此外,股份回购具有信号效应,公司基于内部信息优势,一般会在股价较低的时候实施股份回购,所以公司当前的胺价可能是被低估了。考点:股票的概念10.上市公司增发的网上定价发行与网下询价配售相结合方式是通过向( )询价确定发行价格并按比例配售,同时网上对( )定价发行 单选题 *A机构投资者:战略投资者B公众投资者;战略投资者C公众投资者;机构投资者D机构投资者:公众投资者(正确答案)答案解析：选项D正确:上市公司增发的网上定价与网下配售相结合,即网下按机构投资者累计投标询价

7、结果定价并配售,网上对公众投资者定价发行。采用此种发行方式时在承销期开始前,发行人和主承销商可以不确定发行定价和上网发行量(也可以确定上网发行量)。发行人在杂志报刊刊招股意向书后,向机构投资者进行投资根据向机构投资者询价的结果,来确定发行价格及向机构配售的教量,其余部分向公众投资者(包括股权登记日登记在册的流通股股东)上网定价发行。考点:新股发行11.在合规管理制度中,( )制度是防范洗钱活动的基础性工作。 单选题 *A可疑交易报告B客户身份识别(正确答案)C大数交易报告D交易记录保存答案解析：选项B正确:客户身份识别制度、客户身份资料和交易记录保存制度、大额交易和可疑交易报告制度是反洗钱工作

8、的三项基本制度。其中客户身份识别制度是防范洗钱活动的基础性工作考点:证券公司概述12.财政部代理发行地方政府债券所采取的方式不包括 ( )。 单选题 *A合并名称B合并托管C合并发行D合并账户(正确答案)答案解析：选项D符合意:财政部代理发行地方政府债券所釆取的方式包括合并名称 合井发行和合并托管,不包括合并账户13.下列选项中,( )是证券公司营销的重要组成部分,贯穿于证券公司营销活动的始终。 单选题 *A客户招揽B客户渠道C客户服务(正确答案)D客户质量答案解析：选项C正确:客户服务是证券公司营销的重要组成部分,惯穿于证券公司营销活动的始终14.对于信用等级较低的客户,银行采取上调利率的方

9、式,这是( )策略。 单选题 *A风险补偿(正确答案)B风险对冲C风险分散D风险转移答案解析：选项A正确:风险补偿主要是指事前(损失发生以前)对风险承担的价格补偿。对于那些无法通过风险分散、对冲或转移进行管理,而且又无法规避、不得不承担的风险,投资者可以采取在交易价格上附加风险溢价, 即通过提高风险回报的方式,获得承担风险的价格补偿。对于信用等级较低的客户,银行采取上调利率的方式,这是风险补偿策略。考点:风险管理的主要方法15.股票价格指数期货的交易单位是( )。 单选题 *A基础指数的数值与双方约定的每点价值之乘积B基础指数C基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积(正确答案)D基础指彭的

10、1/10答案解析：选项C正确:股票价格指数期货的交易单位等于基础指教的数值与交易所规定的毎点价值之乘积 采用现金结算16.中国人民银行指定的银行间债券登记、托管和结算的机构是 （） 单选题 *A中央国债登记结算有限责任公司(正确答案)B中国结算所C中国全融期货交易所D中央登记所答案解析：选项A正确:中央国债登记结算有限责任公司是为全国债券市场提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的登记、托管、交易结算等服务的国有独资金融机构,是财政部唯一授权主持建立、运营全国国债托管系统的机构,是中国人民银行指定的全国银行间债券市场债券登记、托管、结算机构和向业银行柜台记账式国债交易一级托管人。考点:

11、证券登记结算公司17.证券投资者保护基金公司设立的意义不包括( )。 单选题 *A可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策规范地保护投资耆权益,通过简捷的渠快速地对投资者特别是中小投资者予以保护B有助于稳定和增强投资者对我国金融体系的信心,有助于防止证券公司个案风险的传递和扩散C是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充,将在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面发挥重要作用D是发展和完善证券市场体系的需要(正确答案)答案解析：选项D符合题意:证券投资者保护基金公司设

12、立的意义有四点,除选项A、B、C还有利于我国键立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制。证券投资者保护基金是证券投资者保护的最终措施之一考点:证券投资者保护基金18.在金融市场上,( )扮演着十分关键的角色,它不仅是金融工具最积极的交易参与者,还是所有金融工具的创造者和所有金融工 单选题 *具交易的中介。A银行B证券公司C金融机构(正确答案)D交易所答案解析：选项C正确:金融机构是金融市场最特殊的参与者和交易中介机构,它不仅是金融工具最积极的交易参与者,还是所有金融工具的创造者和所有金融工具交易的中介考点:全球金融市场与金融体系19.商业银行发行混合资本债券应同时报送近( )年按监管部门要求计算

13、的资本充足率信息 单选题 *A.4B.2C.3(正确答案)D.1答案解析：选项C正确:混合资本债券可以公开发行,也可以定向发行。发行人发行混合资本债券应按有关规定披露其经营情况以及近3年按监管部门要求计算的资本充足率信息和其他债务本息偿付情况。考点:金融债券的发行与承销20.可分离债券又称( ),是指上市公司在发行公司债券的同时附有股权证,是公司债券加上认股权证的组合产品。 单选题 *A附认股权证公司债(正确答案)B附期权公司债C附认股权证公司债D附选择权公司债答案解析：选项C正确:可分离债券,又称附认股权证公司债,在日本和中国香港、台湾地区被译为附认股权公司债。它是指上市公司在发行公司债券的

14、同时附有认股权证,是公司债券加上认股权证的组合产品考点:债券概述21.下列关于有限责任公司表决权的说法,错误的是() 单选题 *A监事会决议应当经三分之二以上监事通过(正确答案)B股东会会议由股东按照出资比例行使表决权,公司章程另有规定的除外C董事会决议的表决,实行一人一票D股东会会议做出修改公司章程的决议必须经代表三分之二以上表决权的股东通过答案解析：选项A错误:有限责任公司监事会的议事方式和表决程序,除公司法有规定的外,由公司章程规定。监事会决议应当经半数以上监事通过。考点:普通股22.以下关于商业银行次级债务说法正确的是()。 单选题 *A募集方式为向目标债权人定向募集(正确答案)B索偿

15、权在存款之前C发行期限不低于10年(含10年)D索偿权在其他负债之前答案解析：选项A正确:商业银行次级债务是指银行发行的,回定期限不低于5年(含5年)(选项C错误),除非银行倒团或清算不用于弥补银行日常经营损失,且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务(选项B、D错误)。目标债权人只能是企业法人(选项A正确)。考点:金融债券的发行与承销23.证券业协会的宗旨之一是发挥()与证券行业间的桥梁与纽带作( )用。 单选题 *A投资者B政府(正确答案)C社会D证券公司答案解析：选项B正确:证券业协会的建设宗旨之一就是:发挥政府与证券行业侗的桥梁和紐芾作用考点:中国证券业协会24.债券

16、回购交易中,中央结算公司应定期向中国人民银行报告债券托管和结算有关情兄,及时为参与者提供的服务不包括( )。 单选题 *A本息兑付和账务查询B债券托管C债券报价(正确答案)D债券结算答案解析：选项C符合题意:中央结算公司应走期向中国人民银行报告债券托管和结算有关情况,及时为参与者提供债券托管(B包括)、债券结算(D包括)、本息兑付和账务查询(A包括)等服务。考点:债券交易的概念及流程25.当前总储蓋超过当前在资本品上支出的参与者是( )。 单选题 *A盈余资金B盈余单位(正确答案)C赤字资金D赤子单位答案解析：选项B正确:(1)盈余单位是指当前的总储盐超过当前在资本品上支出的参与者(2)盈余资

17、金就是盈余单位当前的总储苗超过当前资本支出(即当前对真实资产的投资)的金额(3)赤字单位是一个当期总储低于当期资本品支出的参与者。考点:证券市场融资活动26.以下说法错误的是（ ）。 单选题 *A.上市公司配股 ，原股东可以放弃配股权B.上市公司增发新股，不可以面向少数机构或个人(正确答案)C.股东如对股东大会做出的公司台并持异议 ，可要求公司收购其股份D.上市公司转增股本，股东权益总量和每位股东占公司的股份的比例均未发生变化答案解析：选项B说法错误：增发指公司因业务发展需要增加资本额而发行新股。上市公司可以向公众公开增发 ，也可以向少数特定机构或个人增发。增发之后，公司注册资本相应增加。27

18、.企业设立验资账户，资金到位后，由（ ）现场验资，并出具验资报告。 单选题 *A.评估事务所B.会计师事务所(正确答案)C.财务顾问D.律师事务所答案解析：选项B正确：企业设立验资账户，各发起人按发起人协议中规定的出资方式、出资比例，以实物资产出资的应办理究毕有关产权转移手续。资金到位后，由会计师事务所现场验资，并出具验资报告。28.负责证券交易日常事务的是（ ）。 单选题 *A.理事会B.上市公司总监C.总经理(正确答案)D.会员大会答案解析：选项C正确：本题所要考核的知识点是证券交易基本要素中的证券交易所。证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会

19、员制，设会员大会，理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设立其他专门委员会。证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机构任免。29.与其他股票、债券相比，基金是一种（ ）的投资品种。 单选题 *A.高收益、高风险B.低收益、 低风险C.风险相对适中、 收益相对稳定(正确答案)D.高收益、 低风险答案解析：选项C正确：一般情况下 ，基金风险高于债券，低于股票，收益高于债券，低于股票。30.证券市场生存的条件是证券的（ ）。 单选题 *A.收益性B.稳定性C.流动性(正确答案)D.有效性答案解析：选项C正确：证券的流动性是证券市场生存的条件。证券市场流

20、动性包含两个方面的要求，即成交速度和成交价格。如果投资者能以合理的价格迅速成交，则市场流动性好。反过来，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。31.中国证监会在各省、自治区、直辖市、计划单列市共设立（ ）个证监局。 单选题 *A 30B 40C 33D 36(正确答案)答案解析：选项D正确：中国证监会在上海、深圳等地设立9个稽查局，在各省.自治区、直辖市、计划单列市共设立36个证监局。其主要职责是：认真贯彻、执行国家有关法律、法规和方针、政策，依据中国证监会的授权对辖区内的上市公司，证券、期货经营机构，证券、期货投资咨询机构和从事证券业务的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等中介机构的

21、证券业务活动进行监督管理；依法查处辖区内前述监管范围的违法、违规案件 ，调解证券、期货业务纠纷和争议，以及中国证监会授予的其他职责。考点：证券市场监管机构32.关于开立证券账户，下列说法错误的是（ ）。 单选题 *A.一个自然人，法人可以开立不同类别和用途的证券账户B.对于同一类别和用途的证券账户，任何一个自然人法人名下都只能开立一个(正确答案)C.开立证券账户应坚持合法性原则D.开立证券账户应坚持真实性原则答案解析：选项B说法错误：证券账户管理规则规定，一个自然人法人可以开立不同类别和用途的证券账户。对于国家法律法规和行政规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构（包括保险公司、证券公司、信托公

22、司、基金公司、社会保障类公司和合格境外机构投资者等），可按规定向中央结算公司申 请开立多个证券账户。开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则， 前者是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能到指定机构开立证券账户；后者是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。考点：股票交易程序33.下列关于派许加权指数（ paache index）的计算，错误的是（ ） . 单选题 *A.可采用计算期发行量作为权数B.可采用计算期成交量作为权数C.计算期指数 =计算期样本股的调整市值/基期样本股调整市值x固定乘数D.是对两种指数作几何平均(正确答案)答案解析：选项D正确：派许加权

23、，又称派许加权指数（Paasche Index） ，采用计算期发行量或成交量作为权数。其适用性较强，使用广泛，很多著名股价指数，如标准普尔指数等都采用这一方法。选取有代表性的一组股票，把他们的价格进行加权平均，通过一定的计算得到。计算公式如下：计算期指数=计算期样本股的调整市值/基期样本股调整市值x固定乘数。派许加权指数属于加权平均数。选项D对两种指数作几何平均，是几何加权股价指数。34.德尔塔-正态分析法、历史模拟法、蒙特卡罗模拟法是计算VaR的可行方法。如果潜在收益服从正态分布，那么（ ）. 单选题 *A.德尔塔-正态分析法和历史模拟法VaR相同B.德尔塔正态分析法和蒙特卡罗模拟法VaR相

24、同C.随着重复次数的增大 ，蒙特卡罗模拟法VaR会逼近德尔塔正态分析法VaR(正确答案)D.历史模拟法和蒙特 卡罗模拟法VaR相同答案解析：选项C正确：德尔塔法的结果本身是正态分布，所以德尔塔法必定正确，其次，历史模拟法是根据历史来进行推算，其结果根据历史数据而非现在的数据，所以历史模拟法必定错误，最后，蒙特卡罗模拟法是随机游走得出的结果，如果现有数据服从正态分布，随着模拟次数增加，其结果也会渐渐成为正态分布35.货币期权又称为（ ）. 单选题 *A.任选期权B.利率期权C.外汇期权.(正确答案)D.互换期权答案解析：选项C正确：货币期权又称“外币期权”“外汇期权” ， 指买方在支付了期权费后

25、，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购或出售一定数额某种外汇资产的权利。货币期权合约主要以美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亚元等为基础资产。36.2007年全球金融危机中，开放大星金融机构卷入金融危机最重要一类衍生金融产品的是（ ）。 单选题 *A.货币互换B.股权互换C.利率互换D.信用违约(正确答案)答案解析：选项D正确： 2007年全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生 金融产品是信用违约互换，最基本的信用违约互换涉及两个当事人，若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿37.通常，在金融期权交易中，（ ）需要开立

26、保证金账户，并按照规定缴纳保证金。 单选题 *A.期权买卖双方均B.期权买卖双方均不C.期权购入者D.期权出售者(正确答案)答案解析：选项D正确：在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约义务。考点：金融期权的定义和特征38.某投资者用1万元申购开放式基金，申购费率为1.5% ，申购当日基金份额净值为1.05 ，则申购份额为（ ）。 单选题 *A 9383(正确答案)B 9380C 10000D 9425答案解析：选项A正确：净申购金额=申购金额/（1+申购费率）10000/（1+ 1.5%）9852.22（元） ，申购份额=

27、净申购金额/申购当日基金份额净值=9852.22/1.05=9383.06（份）39.公司首次公开发行股票并上市的过程中，下列不属于上市前应当披露的文件的是（ ）。 单选题 *A.上市公告书B.公司章程C.上市保荐书D.公司员工名册(正确答案)答案解析：选项D正确：首次公开发行股票的信息披露文件主要包括：（1 ）招股说明书及其附录和备查文件。备查文件包括：发行保荐书（ C属于） ；财务报表及审计报告；盈利预测报告及审核报告（如有） ；内部控制鉴证报告；经注册会计师核验的非经常性损益明细表；法律意见书及律师工作报告；公司章程（草案） （ B属于） ；中国证监会核准本次发行的文件；其他与本次发行有

28、关的重要文件；（2）招股说明书摘要；（3）发行公告； .（4）上市公告书。（ A属于）考点：新股发行40.投资者发出委托指令的形式不包括（ ）。 单选题 *A.电话委托B.传真委托C.当面委托D.代理委托(正确答案)答案解析：答案解忻：选项D正确：客户发出委托指令的形式有柜台委托和非柜台委托两大类：（1）柜台委托。柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采 用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单井签章的形式；（2）非柜台委托。非柜台委托主要有电话委托、传真委托和函电委托、自助终端委托、网上委托（即互联网委托）等形式。另外，如果客户的委托指令是直接输入证

29、券经纪商电脑系统并申报进场，而不通过证券经纪商人工环节申报，就可以称为“客户自助委托”。我国现行的法规规定 证券经纪商不得接受代替客户决定买卖证券数量、种类、价格及买入或卖出的全权委托，也就是说不接受代理委托。考点：股票交易程序41.下列不属于奇异期权的是（ ）。 单选题 *A.任选期权B.平均期权C.百慕大期权D.互换期权(正确答案)答案解析：选项D符合题意：互换期权属于标准化的交易所交易期权，而不属于奇异期权。考点：金融衍生工具的分类42.属于典型的非流通国债是（ ）。 单选题 *A.储蓄国债(正确答案)B.贴现式国债C.短期国债D.记账式国债答案解析：选项A正确：非流通国债（储蓄国债）是

30、指不允许在流通市场上交易的国债。这种国债不能自由转让，它可以记名，也可以不记名，通常不记名。转让价格取决于对该国债的供给与需求。非流通国债吸收资金，有的以个人为目标，有的以一些特殊的机构为对象。以个人为目标的非流通国债，一般是吸收个人小额储蓄资金 ，故有时称之为储蓄债券。43.我们通常所说的道琼斯指数是指（ ）。 单选题 *A.金融时报证券交 易所指数B.NASDAQ市场及其指数C.道琼斯股价综台平均数D.道琼斯工业股价平均数(正确答案)答案解析：选项D正确：道琼斯指数，是一种算术平均股价指数。道琼斯指数是世界上历史最为悠久的股票指数，它的全称为股票价格平均指数。通常人们所说的道琼斯指数是指道

31、琼斯指数四组中的第一组道琼斯工业平均指数。44.美国逐步实现利率自由化的法案是（ ）。 单选题 *A巴塞尔协议B1980年银行法(正确答案)CQ条例D道格拉斯法案答案解析：选项B正确：金融自由化的内容之一是取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化。如美国1980年银行法废除了Q条例，规定从1980年3月起分6年逐步取消对定期存款和储蓄存款的最高利率限制45.下列不能申请成为记账式国债承销团成员的是（ ）。 单选题 *A.商业银行B.证券公司C.保险公司；D.中国人民银行(正确答案)答案解析：选项D符合题意：根据国债承销团成员资格审批办法的规定，中国境内商业银行（ A可以）等存款类金融机构以

32、及证券公司（ B可以）、保险公司（C可以）、信托投资公司等非存款类金融机构，可以申请成为记账式国债承销团成员。考点：政府债券46.可转换公司债券在发行结束（ ）个月后，方可转换为公司股票。 单选题 *A.3B.6(正确答案)C.12D.1答案解析：选项B正确：上市公司证券发行管理办法规定，上市公司发行的可转换债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票。考点：可转换债券47.货币期货又称（ ）。 单选题 *A.股票期货B.外汇期货(正确答案)C.债券期货D.利率期货答案解析：选项B正确：外汇期货，亦称“货币期货”， 是以外汇为基础工具的期货合约。外汇期货是金融期货中最先产生的品种，主要用于规避外

33、汇风险。考点：金融期货合约与金融期货市场48.下列市场中，属于我国证券市场主板市场的是（ ）。 单选题 *A.银行间债券市场B.深圳证券交易所中小板(正确答案)C.深圳证券交易所创业板D.全国中小企业股份转让系统答案解析：选项B正确：主板市场是一个国家或地区证券发行、 上市及交易的主要场所，一般而言 ，各国主要的证券交易所代表着国内主板市场。2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。考点：多层次资本市场的主要内容49.某公司发行的银行间债券市场中长期的信用评级为A，其含义是（ ）。 单选题 *A偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，

34、违约风险极低(正确答案)B偿还债务的能力一般，受不利经济环境的影响较大，违约风险般C偿还债务的能力较强 ，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低D偿还债务的能力很强 ，不受不利经济环境的影响，违约风险很低答案解析：选项C正确：银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为三等九级，符号表示为：AAA、AA. A. BBB、BB、B. CCC、CC， C.信用评级等级为A表示：偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低。选项A：信用评级等级为AAA表示：偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。选项B ：信用评级等级为BBB表示：偿还债务的能力一般。受不利经济环境的

35、影响较大，违约风险一般。选项D ：信用评级等级为AA表示：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。考点：债券评级50.ETF结合了（ ）的运作特点。 单选题 *A.股票型基金与货币型基金B.契约型基金与公司型基金C.成长型基金与收入型基金D.封闭式基金与开放式基金(正确答案)答案解析：选项D正确： ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，一方面 ，基金份额可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖；另一方面，又可以像开放式基金一样申购、 赎回。考点：证券投资基金的分类51.开放式基金的特点有() 没有固

36、定期限 没有发行规模限制 基金份额资产净值每周公布一次 全部资金可用于长期投资 单选题 *A、B、(正确答案)C、D、答案解析：(1)开放式基金没有国定期限,投资者可向基金管理人申购、赎回基金份额。(2)开放式基金没有发行规模限制,投资者可提出申购或赎回申请,基金规模随之增加或减少。(3)开放式基金的投资者则可以在首次发行结束一段时间后,向基金管理人或其销售代理人提出申购或赎回申请。绝大多数开放式基金不上市交易,交易在投资者与基金管理人或其销售代理人之间进行。(4)开放式基金的申购赎回以每一基金份额净资产值为基础,不受市场供求关系影响。(5)开放式基金给基金管理人提供了更好的激励约束机制。考点

37、:证券投资基金的分类52.债券投资的主要风险包括()。 信用风险 利率风险 汇率风险 流动性风险 单选题 *A、B、C、(正确答案)D、答案解析：选项C正确:债券投资的主要风险因素包括违约风险(信用风险)、流动性风险、汇率风险等等。考点:债券估值原理53.根据资产证券化的地域划分,可以分为()。 离岸资产证券化 境内资产证券化 国内资产证券化 外国资产证券化 单选题 *A、B、C、D、(正确答案)答案解析：答案解析:选项D正确:根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同,可把产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。考点:资产证券化54.根据基金资金来源和用途的不同,可以将基金分为()

38、。 在岸基金 离岸基金 系列基金 保本基金 单选题 *A、(正确答案)B、C、D、答案解析：选项A正确:根据基金资金来源和用途的不同,可以将基金分为在岸基金和离岸基金。考点:证券投资基金的分类55.具有股权稀释效应的公司债券有()。 在岸基金 离岸基金 系列基金 保本基金 单选题 *A、B、C、(正确答案)D、答案解析：选项C正确:可转换债券是指发行人依照法定程序发行,在一定时期内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。转换后相当于增发了股票,可以起到股权稀释的效应。附股权证公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券,债券购买者可以在公司发行股票时享有优先购买权。不会导致公司股权稀释

39、。包括债券和股权分离的可分离型公司债券。可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定时期内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。所交换股票为已发行股票,所以不存在股权稀释。考点:股票的概念56.根据我国证券交易所的相关规定,集合竞价确定成交价的原则为()。 可实现最大成交量的价格 高于该价格的买入申报全部成交的价格 低于该价格的卖出申报全部成交的价格 与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格单选题 *A、(正确答案)B、C、D、答案解析：选项A正确:集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。根据我国证券交易所的相关规定,集合竞价确定

40、成交价的原则为:第一,可实现最大成交量的价格。第二,高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格。第三,与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。考点:股票交程序57.国家股由()持有。国务院授权的部门 .国务院授权的机构财政部授权的部门 依据国务院决定,由地方人民政府授权的部门或机构 单选题 *A、B、(正确答案)C、D、答案解析：选项B正确:国家对新组建的股份公司进行投资,也构成了国家股。国家股由国务院授权的部门或机构持有,或根据国务院决定,由地方人民政府授权的部门或机构持有。考点:我国股票的类型58.债券投资收益来自()。利息收入 资本损益再投资收益 分红收益 单选题

41、 *A、B、C、(正确答案)D、答案解析：选项C正确:在实际经济活动中,债券收益可以表现为三种形式:一是利息收入;二是资本损益;三是再投资收益。考点:债券概述59.下列关于债券收益率说法,正确的有()。I持有期收益率与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金额到期收益率可以用来评价不同期限附息债券的优劣零息债券可以计算当期收益当期收益率可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较 单选题 *A、B、(正确答案)C、D、答案解析：选项B正确:(1)持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益,它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金

42、额。(正确)(2)当期收益率度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比,反映每单位资能够获得的债券年利息收益,但不反映每单位投资的资本损益。当期收益率的优点在于简便易算,可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较(正确)。其缺点是:零息债券无法计算当期收益(错误);不同期限附息债券之间,不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣(错误)。考点:债券收益率60.地方政府一般债券的发行主体可以是()。 县级政府 省政府 自治区政府 直辖市政府 单选题 *A、B、C、D、(正确答案)答案解析：:选项D正确:地方政府一般债券是指省、自治区、直辖市政府(含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府)为没有收

43、益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。考点:地方政府债券的发行与承销61.下列有关封闭式基金交易价格的说法,正确的有() 并不必然反映基金份额净资产值 受市场供求关系影响 完全取决于基金份额资产净值 会出现溢价或折价现象 单选题 *A、B、(正确答案)C、D 、答案解析：选项B正确:封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响(正确),常出现溢价或折价现象(正确),并不必然反映单位基金份额的净资产值(正确)。开放式基金的申购赎回以每一基金份额净资产值为基础,不受市场供求关系影响。考点:证券投资基金的分类62.下列关于开立证券账户的说法,正确的有() 开立证券

44、账户应坚持合法性原则 开立证券账户应坚持真实性原则 一个自然人根据需求,可开立不同类别和用途的证券账户 一个法人根据需求,可开立不同类别和用途的证券账户 单选题 *A、B、C、(正确答案)D、答案解析：选项C正确:证券账户管理规则规定,一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户(、正确)。对于国家法律法规和行政规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构(包括保险公司、证券公司、信托公司、基金公司、社会保障类公司和合格境外机构投资者等),可按规定向中央结算公司申请开立多个证券账户。开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则(I、正确),前者是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能到指定机

45、构开立证券账户;后者是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效,不得有虚假隐匿。考点:股票交易程序63.股票投资的资本利得主要取决于()等因素。 股份公司的经营业绩 股票市场的供求关系 股票市场的价格变化 投资者的投资心态与投资经验 单选题 *A、(正确答案)B、C 、D、答案解析：选项A正确:资本损益的取得主要取决于股份有限公司的经营业绩和股票市场价格的变化,同时与投资者的投资心态、投资经验及投资技巧也有很大关系。64.以下说法正确的有()。 上市公司增发新股,只能向公众公开增发 上市公司配股,原股东可以放弃配股权 上市公司转增股本,是将资本公积金转为实收资本 上市公司股份回购,可以使

46、用借贷资金 单选题 *A、IVB、C、(正确答案)D、答案解析：选项C正确:增发指公司因业务发展需要增加资本额而发行新股。上市公司可以向公众公开增发,也可以向少数特定机构或个人增发(错误);上市公司配股,原股东可以放弃配股权(正确);上市公司转增股本,是将资本公积金转为实收资本(正确);上市公司股份回购,不可以使用借贷资金(错误)。考点:新股发行65.证券服务机构主要包括()。 资信评级机构 证券投资咨询机构 证券登记结算机构 会计师事务所 单选题 *A、B、C、D、(正确答案)答案解析：选项D正确:证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构(正确)、财

47、务顾问机构、资信评级机构(正确)、资产评估机构、证券金融公司、会计师事务所(正确)、律师事务所等从事证券服务业务的机构。证券登记结算机构属于自律组织。考点:证券服务机构66.国有企业的非经营性资产包括()。 闲置的生产设施 企业职工福利设施 子弟学校 职工疗养院 单选题 *A、B、C、(正确答案)D、答案解析：选项C正确:非经营性国有资产是指事业单位为完成国家事业发展计划和开展业务活动所资占有、使用的资产以及国有老企业不直接参加或服务于生产经营的资产(包括未房改的职工宿舍、食堂、浴室、幼儿园、学校、招待所等纯福利设施)。67.下列关于无纸化发行证券的说法,正确的有()。 权利人只能通过对证券账

48、户的控制来实现占有无纸化证券,不能通过直接的实物占有方式来占有证券 证券交易既能在账户之间通过划转方式进行,又能以实物证券进行交换 无纸化证券只能通过证券账户进行交付 在无纸化发行条件下,将证券初次记入证券持有人的证券账户视为完成发行证券的交付,可以明确证券无纸化发行完成发行的时间点,便于判断证券发行是否成功 单选题 *A、(正确答案)B、C、D、答案解析：选项A正确:关于证券的无纸化发行,权利人只能通过对证券账户的控制来实现占有无纸化证券,不能通过直接的实物占有方式来占有证券(项正确),证券交易也只能在账户之间通过划转方式进行。所以,无纸化证券只能通过证券账户进行交付(项正确)。在无纸化发行

49、条件下,将证券初次记入证券持有人的证券账户视为完成发行证券的交付,可以明确证券无纸化发行完成发行的时间点,便于判断证券发行是否成功(项正确)。认购证券的投资者可据此及时向证券发行人主张权利。考点:股票的无纸化发行和初始登记制度68.关于基金认购费用及份额计算,下列说法正确的是()。 认购费用=净认购金额认购费率 认购费用=认购金额认购费率 认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值 认购份额=认购金额/基金份额面值 单选题 *A、B、C、(正确答案)D、答案解析：选项C正确:基金认购计算公式为:净认购金额=认购金额/(1+认购费率),认购费用=净认购金额认购费率,认购份额(净认购金额认购

50、信息)/基金份额面值。69.转移系统风险的方法包括()。 分散化 对冲 购买损失保险 购买值高的股票 单选题 *A、B、(正确答案)C、D、答案解析：选项B正确:系统性风险主要是由政治、经济及社会环境等宏观因素造成的,包括政策风险、利率风险、购买力风险和市场风险等。可以降低系统风险的风险管理策略是风险对冲(正确)、风险转移、风险规避、风险补偿。购买损失保险属于风险转移(正确)。考点:风险管理的基本内涵70.有关证券公司次级债,下列说法正确的是()。 证券公司向其他证券公司借入长期次级债务或发行长期次级债券的,作为债权人的证券公司在计算自身净资本时应将借出过融出资金全额扣除 证券公司不得向其实际

51、控制的子公司借入或发行次级债 证券公司风险控制指标不符合规定标准或偿还次级债务后将导致风险控制指标不符合规定标准的,不得偿还到期次级债务本息 证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内不得再次借入新的长期次级债务,1年之后新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本;在提前偿还的次级债务合同期限届满后,再按规定比例计入净资本 单选题 *A、(正确答案)B、C、D、答案解析：选项A正确:证券公司向其他证券公司借入长期次级债务或发行长期次级债券的,作为债权人的证券公司在计算自身净资本时应将借出或融出资金全额扣除(正确)。证券公司不得向其实际控制的子公司借入或发行次级债

52、(正确)。证券公司风险控制指标不符合规定标准或偿还次级债务后将导致风险控制指标不符合规定标准的,不得偿还到期次级债务本息(正确)。证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的,新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本;在提前偿还的次级债务合同期限届满后,再按规定比例计入净资本(错误)考点:金融债券的发行与承销71.债券发行人在设计债券票面利率时应考虑的因素有()。 投资者接受程度 信用等级 计息方式 利息支付方式 单选题 *A、B、(正确答案)C、D 、答案解析：选项B正确:债券发行人在设计债券票面利率时应考虑的因素有:投资者的接受程度

53、(I正确)、信用等级(正确)、计息方式(正确)、利息支付方式(正确)。考点:债券概述72.对于投资人来说,保本基金的投资风险表现在() 如果提前赎回,则不享有保证承诺,投资可能发生亏损 到期收回本金的可能性低 较高的机会成本 通货膨胀造成的损失 单选题 *A、(正确答案)B、C、D、答案解析：选项A正确:保本基金是指通过采用投资组合保险技术,保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金,保本基金的最大的特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制,以保证基金份额持有人在保本周期到期时,可以获得投资本金的保证。其投资风险主要表现在:(1)如果提前赎回,则不享有保证承话,投资可能

54、发生亏损(I正确)(2)较高的机会成本(正确)(3)通货膨胀造成的损失(正确)考点:证券投资基金的概念与特点73.我国近年通过银行发行的凭证式国债的特点有() 可记名 可挂失 可上市流通 不可上市流通 单选题 *A、(正确答案)B、C、D、答案解析：选项A正确:与储蓄相比,凭证式国债的主要特点是安全、方便、收益性适中。具体说来是:(1)国债发售网点多,购买和兑取方便、手续简便(2)可以记名挂失,持有的安全性较好(、正确)(3)凭证式国债虽不能上市交易,但可提前兑取,变现灵活,地点就近,投资者如遇特殊需要,可以随时到原购买点兑取现金(正确)(4)利息风险小,提前兑取按持有期限长短、取相应档次利率

55、计息,各档次利率均高于或等于银行同期存款利率,没有定期储蓄存款提前支取只能活期计息的风险(5)没有市场风险,凭证式国债不能上市,提前兑取时的价格(本金和利息)不随市场利率的变动而变动,可以避免市场价格风险考点:政府债券74.关于证券交易所竞价原则说法正确的是() 竞价有集合竞价和连续竞价两种方式 集合竞价是指每日开盘后时,交易所电脑主机对开市前接受的全部有效委托进行的一次性撮合处理 实行价格优先、时间优先竞价成交原则 连续竞价是开市后的正常交易时间集中撮合处理 单选题 *A、B、(正确答案)C、D、答案解析：选项B正确:项,连续竟价是开市后的正常交易时间不断竞价成交的过程。考点:多层次资本市场

56、的主要内容75.非证券投资市场包括（） 股权投资市场 信托市场 资本市场 融资租赁市场单选题 *A、B、(正确答案)C、D、答案解析：选项B正确:非证券投资市场是指除了证券以外其他金融工具发行和交易的场所。包括股权投资市场(正确)、信托市场(正确)、融资租赁市场(正确)等。考点:非证券金融市场的概念和分类76.中国银行业监督管理委员会负责对全国银行业金融机构的经营活动进行监管，这些金融机构包括（ ）。I商业银行II城市信用合作社和农村信用合作社III政策性银行IV证券公司 单选题 *A I、II、III、IVB II、III、IVC I、II、III(正确答案)D I、II、Iv答案解析：选项

57、C正确：根据银行业监管管理法的规定，国务院银行业监督 管理机构负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理。本法所称银行业金融机构是指在中华人民共和国境内设立的商业银行（ I项正确）.城市信用合作社、农村信用合作社（II项正确）等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行（ III项正确）和在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司等。考点：全球金融市场与金融体系77不同的投资者对风险的态度各不相同 ，理论上可以将投资者区分为（ ）。I .风险偏好型II.风险寻找型III.风险中立型IV.风险规避型 单选题 *A I、III、IV(正确答案)B I、II、IIIC I、II、III、IVD II、I

58、II、IV答案解析：选项A符合题意：不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为风险偏好型（ I正确）、风险中立型（III正确）和风险规避型（ IV正确）三种类型。78.下列情形中 ，资产评估机构不能申请证券评估资格的有（ ）。I .在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚的，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满3年II因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格的，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年III在申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年IV.最近3年在税

59、务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录 单选题 *A I、IIBI、II、III(正确答案)C I、II、IVDII、III、IV答案解析：选项B符合题意：资产评估机构申请证券评估资格，应当不存在下列情形：（1）在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚的，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满3年； （ I正确）（2）因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格的，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年； （II正确）（3 ）在申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚段材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请

60、之日止未满3年。（ III79.企业年金基金财产的投资，应当符合下列（ ）规定。I投资银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于投资组合企业年金基金财产净值的5%II.投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转债、债券基金的比例，不高于投资组合企业年金基金财产净值的95%III.投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的20%IV.企业年金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款和提供担保 单选题 *AI、II、MBII、III、IVC I. II、IV(正确答案)DI、II、III、IV答案解析：选项