财政学13财政平衡

1、第十三章 财政平衡论1本章提要第一节 财政平衡概述第二节 我国传统的财政平衡学说2引言在我国财政参与宏观调控的实践中，财政平衡论发挥着相当重要的指导作用。 3第一节 财政平衡概述一、财政平衡的概念二、财政平衡的计算口径三、改革开放以来的财政收支实践四、财政赤字的弥补方法及效果 4一、财政平衡的概念财政平衡是财政收支在量上的对比关系的反映。 收大于支，表现为盈余支大于收，表现为赤字收支相等5财政收支之间的矛盾具有客观性需要与可能的矛盾在财政领域经常反复出现，即财政支出需要大于财政收入的可能。 财政决策的失误，计算与实际的不一致也会引起财政收支矛盾。 生产力发展水平与经济管理水平的变化对财政收支产

2、生影响，也会造成收支矛盾。 财政收入与财政支出在时间上不一致。 某些意外事故会影响到年度财政收支的平衡。 6财政收支又是彼此依存、互相统一的 财政收入与财政支出的目的相同，都代表着相等价值的资源，以政府为分配主体，实行最优配置。 财政收入是财政支出的来源，财政支出是财政收入的使用。 财政支出又促进和影响财政收入，它是保证财政收入增加的条件。 7财政平衡是一种相对平衡只要财政结余或赤字不超过一定的数量界限，就可以视为财政收支的平衡形态。 财政平衡是一种动态平衡年度平衡每个财政年度的收支都要保持基本平衡。 周期平衡指在一个经济周期内收支基本保持平衡。 财政平衡是一种综合平衡不能就财政平衡论财政平衡

3、。 8二、财政平衡的计算口径2000年我国首次将债务利息支出列入中央财政总支出中，我国关于财政平衡统计口径首次与西方趋同。 之前我国与西方财政平衡口径的差异公债收支是否列为预算收支的差异 我国：当年财政盈余或赤字=（预算的经常收入+公债收入）（预算的经常支出+预算的投资支出+公债还本付息支出） 西方：当年财政盈余或赤字=预算的经常收入（预算的经常支出+预算的投资支出+公债付息支出）公债付息支出是否列入预算支出的差异我国：当年财政盈余或赤字=预算的经常收入（预算的经常支出+预算的投资支出）9双方财政平衡的口径差异根本上是由双方的经济体制差异所决定的 在传统的计划经济体制下，我国公债是计划型公债，

4、具有固定性和稳定性的特点。相反，西方公债则是市场型的公债，它不是预算的一种经常性的收入来源，而具有临时性和不稳定性的特点。这就根本决定了我国当时的公债可以作为预算收入手段，而西方的公债则不能作为预算收入手段。改革初期仍未消除的计划经济性质，决定了我国对预算赤字的统计，一时难以转到市场型的口径上来。而我国最终将公债收支从预算收支的统计口径中剔除出去，则是经济体制转轨导致了我国公债的市场化所决定的。 10三、改革开放以来的财政收支实践表13-1：1978年后，基本上每年都有赤字。且赤字规模有逐步扩大的趋势。我国处于经济体制转轨时期，现阶段我国的财政平衡是一种“紧平衡”。其具体表现是，在今后相当长的

5、一段时期内，我国的财政收支平衡的经常形态是财政收支的基本平衡。 11表13-1 19782003年我国财政收支简表 年份 财政收入 （亿元） 财政支出 （亿元） 收支差额 （亿元） 1978 1980 1985 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1132.26 1159.93 2004.82 2664.90 2937.10 3149.48 3483.37 4348.95 5218.10 1122.09 1228.83 2004.25 2823.78 3083.59 3386.62 3742.20 4642.30 5792.62 10.17 -68.90 0.57 -1

6、58.88 -146.49 -237.14 -258.83 -293.35 -574.5212表13-1（续） 年份 财政收入 （亿元） 财政支出 （亿元） 收支差额 （亿元） 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 6242.20 7407.99 8651.14 9875.95 11444.08 13395.23 16386.04 18903.64 21715.25 6823.72 7937.55 9233.56 10798.18 13187.67 15886.50 18902.58 22053.15 24649.95 -581.52 -52

7、9.56 -582.42 -922.23 -1743.59 -2491.27 -2516.54 -3149.51 -2934.7013四、财政赤字的弥补方法及效果 弥补财政赤字的方法 动用历年财政结余增加税收增发货币发行公债14动用历年财政结余动用历年结余就是使用以前年度财政收入大于支出的结余来弥补财政赤字。 财政动用上年结余，必须协调好与银行的关系，搞好财政资金与信贷资金的平衡。15增加税收增加税收包括开增新税、扩大税基和提高税率。 增加税收不是弥补财政赤字稳定可靠的方法。 由于税收的法律规定性，决定了不管采用哪一种方法增加税收，都必须经过一系列的法律程序，这就使增加税收的时间成本增大，难解

8、政府的燃眉之急。纳税人对税收的增减变化是极为敏感的，这就使得政府依靠增税来弥补财政赤字的试图往往会受到很大的阻力。拉弗曲线（见图18-1）表明增税也是受到限制的，不可能无限增加。增税与宏观经济形势有密切关系，也会对其造成巨大影响。 16 拉弗曲线 17增发货币货币数量方程：m v p y pmvy m是货币的增长速度，v是货币流通速度增长率，p是通货膨胀率，y是真实GDP的增长率。在假设一国的真实GDP的增长率不变的情况下，货币的增长速度决定了通货膨胀。过量的货币发行，必然带来通货膨胀。 18发行公债通过发行公债来弥补财政赤字是世界上通行的作法。从某种程度上来说，发行公债无论是对政府还是对认购

9、者都有好处。通过发行公债来弥补赤字也最易于为社会公众所接受。 但在货币供给不变的情况下，公债发行会对私人部门产生“挤出效应”；当中央银行和商业银行持有公债时，会产生通货膨胀效应。 19第二节 我国传统的财政平衡学说一、传统财政平衡学说产生的历史背景二、传统财政平衡学说的主要内容 三、传统财政平衡学说的现实意义 20一、传统财政平衡学说产生的历史背景我国传统的财政平衡学说即财政、信贷、外汇和物资综合平衡学说是在计划经济体制下形成的。 财政平衡、信贷平衡、物资平衡、外汇收支平衡及其综合平衡的理论即“四平”理论。21二、传统财政平衡学说的主要内容财政收支平衡与信贷收支平衡 财政、信贷与外汇收支平衡

10、财政、信贷、外汇收支平衡与物资供求平衡的关系 22财政收支平衡与信贷收支平衡财政、信贷收支平衡的必要性财政性存款是信贷资金的重要来源。 银行需要用财政投资建立和充实自有资金。专业银行运用财政资金进行信贷投资。 财政增拨信贷资金以弥补信贷差额。 预算执行过程中，财政如收不抵支则向银行透支。 银行向财政上缴税收利润。 23财政、信贷统一平衡的实现 共同承担供应企业再生产资金的需要。 正确处理财政结余。 正确处理税前还贷。 有计划地互相弥补收支差额。 避免财政“虚收实支”，银行“虚存实贷”。24财政、信贷与外汇收支平衡在一定时期内，外汇收支总额相等，称为外汇收支平衡。外汇收入大于支出的差额，称为顺差

11、；反之，称为逆差。 外汇收支对财政收支、信贷收支以至整个国民经济的影响日益加强外贸外汇收支影响到财政收支平衡。 国外债务收支直接影响着财政收支。 外汇收支会影响国内货币流通量。 外汇收支也受到财政、信贷收支的制约。 25财政、信贷、外汇收支平衡与物资供求平衡的关系财政、信贷、外汇收支平衡包括在物资平衡的概念之中，并且成为实现物资供求总量平衡的重要手段。 26三、传统财政平衡学说的现实意义 传统财政平衡学说反对财政向中央银行透支的观点对于政府政策的制定、社会主义市场经济条件下的立法建设仍有裨益。 传统财政平衡学说从全社会资金的角度看问题的方法，仍可为市场经济条件下实行宏观调控所借鉴。 传统财政平衡学说将财政资金与可利用物资的多少联系起来对社会主