金融如何支持中小企业

1、.：.；金融如何支持中小企业？黄少明 来源：南风窗杂志 日期：2021-12-14 在世界经济步入萎缩的冷风吹袭下，中小企业，尤其是劳动密集型和低增值产业为主的加工贸易，不断传出倒闭关门之声。据报道，今年以来内地已有逾6万家中小企结业。香港中小企业协会统计也显示，目前珠三角6.7万港企中，已有1.5万家失去联络。孤立对待上述数据，并不能反映中小企运营情况，由于中小企平常亦常有倒闭。关键是与上年比较，珠三角港企结业数量添加了10%。假设包括内资，珠三角企业结业宗数更是同比增长15%以上。不过，在内地有关统计上，公司倒闭量与往年比较未有明显增长，而企业关停量那么有较大上升。缘由在于地方政府为防止企

2、业欠薪卷款而逃，往往在企业倒闭前进驻公司或封厂，目前有相当部分企业处于关停形状。但实践上，关停之后的结局依然是倒闭。出台后，企业为防止支付遣散费，都不敢裁员，但随着订单的减少，盈利越来微薄，不少企业只需变卖原料或设备来周转，亦有企业卷款逃逸。业界估计，未来一年，倒闭和“光彩结业(不欠薪金、不欠货款而封锁)的港企，将达珠三角港企总数的20%25%。在不同时期，无论出现哪种经济困难，中小企都处于最不利的位置，因此到头来也总是遭到最不堪的打击。之所以如此，其缘由在于中小企最易遭遇资金短缺困难。而实践上，由于中小企业积累少，自有资金有限，对外部资金较之大型和成熟的企业有更剧烈的需求，尤其是面对产业转型

3、和晋级压力的中小企而言，不仅需求技术、市场和创新才干各方面的配合，更迫切需求资金的支持，以实现提高技术、重组资源、提升产业层次的目的。不仅如此，今年继续存在的信贷紧缩，使本来就资金紧绌的中小企面临更大的资金压力。信贷紧缩促使商业银行在有限的信贷安排上向大型企业集中，紧缩中小企资金需求，向期限较长的贷款集中，紧缩期限较短的中小企广泛依赖的票据融资等。这就是为什么当前产业转型和紧缩政策条件下，中小企业融资更加困难的缘由。 中小企融资难在何处？中小企融资困难，在任何时候任何国家都普遍存在。外表看来，中小企融资难主要是银行或其它资金提供者不愿贷出款项，而中小企又缺乏其它有效的渠道。而实践问题要复杂得多

4、。呵斥这一景象的缘由，既有资金需求方的中小企本身所存在的问题，也产生于资金供应方的银行及其它金融机构在对待中小企资金需求时所持的态度及做法。中小企业本身的缘由包括以下几方面。首先，企业资信较差，财务报表可信度低。任何企业要胜利恳求贷款，都需求向银行或相关机构证明本身的归还才干和财务素质。因此，能真实反映企业运营情况和现金流量的客观、规范的财务报表是胜利借贷的必要条件。但有调查阐明，中小企普遍存在财务制度欠规范的景象，使许多担保公司在提供担保审查中，并不采用企业所提供的财务报表，即使报表附有会计师行出具的审计证明，真实性仍经常受担保公司质疑。其次，企业融资观念和渠道单一。银行借贷是绝大多数中小企

5、获取所需资金的根本来源。约有七成的中小企在遇到资金困难时，都是等待银行借贷处理问题；约一成的中小企经过向私人借贷处理资金问题；还有小部分企业经过利润留存或内部集资满足资金需求，极少有企业利用诸如小额股权转让、协议投资或融资租赁等渠道融资。另外，资产构造亦影响某些中小企的融资功能。银行要求的抵押多为机器、厂商、土地等固定资产，这对于以专利权、非专利技术等无形资产为主的科技型企业相当不利，它们可以满足银行抵押条件的固定资产较少。第三，企业管理相对落后。大多数中小企还未能建立起现代化企业管理制度，公司治理架构不完善，企业运营带有明显的客观性，缺乏企业长久开展规划，公司管理层家族、个人特征明显。这些都

6、不利于中小企管理规范化和长久开展，影响资金供应者对给该类企业发放信贷的态度。除此以外，中小企的企业规模、不同行业特点也会一定程度影响其融资才干。根据有关调查，资金提供方呵斥中小企融资难的缘由主要包括银行和担保机构二方面。就银行而言，消极对待中小企融资的缘由在于第一，单笔借贷收益不高。较之大客户，中小企信贷单笔数额小，管理本钱高，收益低，不符合商业银行运营效益原那么，影响银行开展中小企贷款业务的积极性。各家银行均倾向从事零售业务，把重点放在争取大企业或垄断行业，轻视中小企信贷业务。第二，风险控制机制缺乏灵敏性。中小企第一次贷款时，能否具有银行可接受的担保和抵押品是胜利获贷的关键。而对少量不能提供

7、足额抵押的中小企，银行内部有一套严厉的信誉评级体系，只需到达高信誉等级才干获批信贷。此外，银行对工程贷款担任人实行终身清查制度，一旦对还款把握有疑心，信贷人员宁可不贷。第三，为了加强风险管理，控制不良贷款的添加，商业银行不断在进展垂直化管理改革，权限高度集中，贷款审批集中省级分行。这一措施限制了银行分支机构业务运营的机动性，加大了贷款过程的买卖本钱，也使得基层银行授信权限过低，授信额度与其存款余额不成比例，严重制约对中小企资金的供应。中小企信誉担保体系是扶持中小企开展的重要措施，但实践运作中担保机构却存在一些问题：推行力度不够，很多中小企对担保机构的了解和接触不多；担保融资的担保费较高，通常达

8、2%4%，加上银行贷款利率和贷款恳求手续费，中小企需支付逾10%的费率程度，与民间融资根本持平，并无借贷价钱优势；对企业抵押融资要求过高。许多企业向担保机构恳求担保融资时，被要求提供抵押品或反担保。这虽是基于担保机构的风险防备，但却不利于缺乏抵押品的企业恳求贷款。 金融创新与产业转型面对中小企融资难的问题，需求依托上述各方以及政府力量的严密配合。在信贷紧缩的大环境下，政府要有保有控，不能对一切信贷一概收紧。中小企业要走出姿态，信贷支持非常关键。而加快金融业的改革和转型，建立灵敏、完善的金融效力体系，是应对中小企多元化资金需求，以及产业转型晋级对金融效力需求的重要一环。首先，金融机构需加强对中小

9、企的金融效力，不断创新适宜中小企融资的金融工具。银行在抵押品方面采取更灵敏务虚的方法，在确保信贷平安前提下，除固定资产外，可思索放宽抵押品种类，诸如应收账款，集群贷款、动产抵押、原资料、国内保险业务、组合担保贷款等，以处理中小企融资难问题。第二，开展中小企委托贷款业务。委托贷款是指由政府及其它机构作为委托人提供资金，由金融机构(受托人)根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、利率及期限代为发放并协助收回款项。在这类业务中，银行只是中介，收取费用，不用承当风险。委托贷款业务可在有效控制银行借贷风险的前提下提高银行收入，同时又有助处理中小企融资需求。第三，完善融资渠道，建立多层次资金市场。完善金融机构体系，建立各种支持中小企开展的风险投资、私募基金以及创投公司，开发各种适宜中小企融资的金融产品，如信托、股权质押、金融租赁、企业股权融资等。积极扶持中小企直接融资，支持符合规范的中小企到境内外市场发行上市。探寻中小企债券融资渠道，尝试“中小企捆绑发债，从债市中获得直接融资。建立以私营资本为主的贷款公司或协作制、股份投资公司，开展个人委托贷款业务，规范和利用民间融资。第四，加强粤港金融业务协作。两地经贸联络严密，珠三角是内地加工贸易重镇、聚集全国近八成的加工贸易企业，而其中约70%由港资企业组成。