金融工程上月期权比率预测策略表现较好

1、目录索引 HYPERLINK l _TOC_250032 一、格利略 5 HYPERLINK l _TOC_250031 （一上回交概况 5 HYPERLINK l _TOC_250030 （二上回交明细 5 HYPERLINK l _TOC_250029 （三历市表现 6 HYPERLINK l _TOC_250028 二、机间破易略 7 HYPERLINK l _TOC_250027 （一上回交概况 7 HYPERLINK l _TOC_250026 （二上回交明细 7 HYPERLINK l _TOC_250025 （三历市表现 7 HYPERLINK l _TOC_250024 三、版

2、ET易略 8 HYPERLINK l _TOC_250023 （一上回交概况 8 HYPERLINK l _TOC_250022 （二上回交明细 9 HYPERLINK l _TOC_250021 （三历市表现 9 HYPERLINK l _TOC_250020 四EDT交策略 10 HYPERLINK l _TOC_250019 （一上回交概况 10 HYPERLINK l _TOC_250018 （二上回交明细 10 HYPERLINK l _TOC_250017 （三历市表现 HYPERLINK l _TOC_250016 五SLM交策略 12 HYPERLINK l _TOC_2500

3、15 （一上回交概况 12 HYPERLINK l _TOC_250014 （二上回交明细 12 HYPERLINK l _TOC_250013 （三历市表现 13 HYPERLINK l _TOC_250012 六、量式配易略 14 HYPERLINK l _TOC_250011 （一上回交概况 14 HYPERLINK l _TOC_250010 （二上回交明细 14 HYPERLINK l _TOC_250009 （三历市表现 14 HYPERLINK l _TOC_250008 七ST交策略 15 HYPERLINK l _TOC_250007 （一上回交概况 15 HYPERLINK

4、 l _TOC_250006 （二上回交明细 16 HYPERLINK l _TOC_250005 （三历市表现 16 HYPERLINK l _TOC_250004 八、权率测易略 17 HYPERLINK l _TOC_250003 （一上回交概况 17 HYPERLINK l _TOC_250002 （二上回交明细 18 HYPERLINK l _TOC_250001 （三历市表现 18 HYPERLINK l _TOC_250000 九、险示 19图表索引图1风套策历表现自05年4月16日起） 7图2随区突策历史现自00年4月16日） 8图3加版EDT策历史现自00年4月16日） 10

5、图4ET略史现自210年4月6起） 图5SM略史（自00年4月16日） 13图6价模匹策历史现自1年1月1日） 15图7ST略史（自00年4月16日） 17图8期预策历史现自05年2月9日） 19表1风套策上回测易况 5表2风套策上回测易细 5表3风套策历回测易况自05年4月16日） 6表4风套策分度回交概自25年4月6起） 6表5随区突策上月测易况 7表6随区突策上月测易细 7表7随区突策历史测易况自10年4月16日） 7表8随区突策分年回交概自2010年4月6起） 8表9加版EDT策上月测易况 8表1：强版ET上月测易细 9表1加版ET策历史测易况自10年4月16日） 9表1：强版ET分年

6、回交概自2010年4月6起） 9表1：T略月测交概况 10表1：T略月测交明细 10表1：T略史测交概自210年4月6起） 表1：T略年回测易况自00年4月16日） 表1：LM略月交易况 12表1：LM略月交易细 12表1：LM略史交易况自00年4月16日） 13表2：LM略年测交概自210年4月6起） 13表2：量式配上月测易况 14表2：量式配上月测易细 14表2：量式配历史测易况自11年1月1起） 14表2：量式配分年回交概自2011年1月1起） 15表2：T策上测交概况 15表2：T策上测交明细 16表2：T策历测交概自210年4月6起） 16表2：T策分回测易况自00年4月16日）

7、17表2：权率测上月测易况 17表3：权率测上月测易细 18表3：权率测历史测易况自15年2月9起） 18表3：权率测分年回交概自2015年2月9起） 19一、风格套利策略（一）上月回测交易概况交易次数18盈利次数9总体收益率1.15%亏损次数9成功率50.0%平均盈利率0.42%最大回撤-1.13%平均亏损率-0.29%本报上从21年交易次数18盈利次数9总体收益率1.15%亏损次数9成功率50.0%平均盈利率0.42%最大回撤-1.13%平均亏损率-0.29%数据来源：天软科技，（二）上月回测交易明细表 ：风格套利策略上回测交易明细交易日期品种组合开仓时间开仓点位开仓方向平仓时（+1日）平

8、仓点位组合收益率20214/30(1)IC15:0064776多15:00644620.27%-(2)IH15:0034826空15:0034456-20215/6(1)IC15:0064462多15:00643020.54%-(2)IH15:0034456空15:0033984-20215/7(1)IC15:0064302多15:00644380.06%-(2)IH15:0033984空15:0034000-20215/10(1)IC15:0064438多15:0064378-0.56%-(2)IH15:0034000空15:0034334-20215/1(1)IC15:0064378空15

9、:0065066-0.36%-(2)IH15:0034334多15:0034468-20215/12(1)IC15:0065066多15:0064350-0.09%-(2)IH15:0034468空15:0034140-20215/13(1)IC15:0064350空15:00654520.51%-(2)IH15:0034140多15:0035088-20215/14(1)IC15:0065452空15:00657220.22%-(2)IH15:0035088多15:0035404-20215/17(1)IC15:0065722空15:0065950-0.26%-(2)IH15:0035404

10、多15:0035360-20215/18(1)IC15:0065950多15:00658680.27%-(2)IH15:0035360空15:00351.2-20215/19(1)IC15:0065868多15:0065564-0.38%-(2)IH15:00351.2空15:0035202-20215/20(1)IC15:0065564空15:0065352-0.34%-(2)IH15:0035202多15:0034860-20215/21(1)IC15:0064952多15:0065150-0.14%-(2)IH15:0034610空15:0034800-20215/24(1)IC15:0

11、065150空15:00658901.71%-(2)IH15:0034800多15:0036400-20215/25(1)IC15:0065890空15:00660080.03%-(2)IH15:0036400多15:0036500-20215/26(1)IC15:0066008空15:0066456-0.17%-(2)IH15:0036500多15:0036636-20215/27(1)IC15:0066456多15:00665180.20%-(2)IH15:0036636空15:0036508-20215/28(1)IC15:0066518空15:0066790-0.34%-(2)IH15

12、:0036508多15:0036422-平均值-0.07%数据来源：天软科技，（三）历史市场表现表 ：风格套利策略历回测交易概况（自 05年 4月 16日起）回测交易次数1491盈利次数744总体收益率-1.22%亏损次数747成功率49.9%平均盈利率0.50%最大回撤-19.1%平均亏损率-0.49%数据来源：天软科技，截至01年5月1日表 ：风格套利策略分回测交易概况（自 05年 4月 6日起）年度回测交易次数累积收益率成功率最大回撤2015176-2.55%49.4%-19.1%201624413.6%57.7%-5.00%20172440.25%48.7%-9.19%20182435

13、.16%50.6%-6.09%2019244-1.57%47.9%-15.3%2020243-0.30%48.9%-4.71%202197-4.02%39.1%-6.43%数据来源：天软科技，截至01年5月1日图：风格套利略历史现（自20年月1日起）风格套风格套策略史表（累收率）11 1 1 1 1 1 1 1 1 1111交易次数数据来源：天软科技，截至02年5月3日二、随机区间突破交易策略（一）上月回测交易概况表 ：随机区间突破策上月回测交易概况回测交易次数0盈利次数0总体收益率0.00%亏损次数0成功率0.00%平均盈利率0.00%最大回撤0.00%平均亏损率0.00%数据来源：天软科技

14、，（二）上月回测交易明细表 ：随机区间突破策上月回测交易明细交易日期开仓点位开仓方向平仓时间平仓点位收益率-平均值-0.00%数据来源：天软科技，（三）历史市场表现表 ：随机区间突破策历史回测交易概况自 210年 4月 16日起）回测交易次数1210盈利次数398总体收益率24.0%亏损次数812成功率32.8%平均盈利率0.85%最大回撤-15.4%平均亏损率-0.38%数据来源：天软科技，截至01年5月1日表 ：随机区间突破策分年度回测交易概（自2010年 4月 6日起）年度回测交易次数累积收益率成功率最大回撤2010509.75%42.0%-2.81%201603.23%38.3%-3.

15、08%201213716.5%40.1%-5.71%2013737.66%31.5%-3.03%2014198-0.89%32.8%-9.78%20158010.7%35.0%-5.37%2016151-10.8%24.5%-15.4%2017132-0.91%32.5%-3.95%201844-0.49%36.3%-4.07%2019134-7.28%29.1%-9.15%2020141-3.29%30.5%-6.49%2021100.94%50.0%-1.50%数据来源：天软科技，截至01年5月1日图：随机区间破策略史表现（自21年月1日起）随机区随机区突破略历表现累收益率）1111111

16、1111 1 交易次数数据来源：天软科技，截至02年5月3日三、加强版 EMT交易策略（一）上月回测交易概况表 ：加强版 MT策上月回测交易概况回测交易次数盈利次数6总体收益率-0.30%亏损次数5成功率54.5%平均盈利率0.49%最大回撤-2.02%平均亏损率-0.64%数据来源：天软科技，（二）上月回测交易明细表 1：加强版 MT略上月回测交易明细交易日期开仓时间开仓点位开仓方向平仓时间平仓点位收益率20215/610:151092多10:3250784-0.62%20215/710:150768多13:0550426-0.69%20215/1013:3649614多15:0049886

17、0.53%20215/1310:149740空10:4550040-0.62%20215/1710:152100多13:1751786-0.62%20215/1810:151904空15:00518680.05%20215/1910:151662多15:00517300.1%20215/2110:151602空15:00514220.33%20215/2510:152256多15:00531581.71%20215/2610:153272空15:00531580.19%20215/2810:153318多13:4852992-0.63%平均值-0.02%数据来源：天软科技，（三）历史市场表现表

18、 ：加强版 MT策历史回测交易概况自 210年 4月 16日起）回测交易次数1831盈利次数835总体收益率704.2%亏损次数996成功率45.6%平均盈利率0.89%最大回撤-16.8%平均亏损率-0.53%数据来源：天软科技，截至01年5月1日表 1：加强版 MT略分年度回测交易况自 200年 4月 16日起）年度回测交易次数累积收益率成功率最大回撤20101960.6%49.5%-4.49%20115832.3%47.4%-3.15%201218230.9%53.3%-6.42%201315623.2%48.7%-5.49%201417015.6%44.7%-6.47%20151716

19、3.5%38.6%-6.92%2016156-1.81%37.1%-16.8%2017166-5.56%42.7%-10.6%201817526.1%48.0%-6.20%20191642.03%43.2%-6.1%20201515.1%44.3%-3.62%-2-2.66%55.5%10.0%62021数据来源：天软科技，截至01年5月1日图：加强版M策略史表现（自21年月1日起）加强加强版T策略历表现累积收率）1 1 1 1 1 1 1 1 1 1交易次数数据来源：天软科技，截至02年5月3日四、EMDT交易策略（一）上月回测交易概况表 1：MT策略上月测交易概况回测交易次数10盈利次数5

20、总体收益率-0.83%亏损次数5成功率50.0%平均盈利率0.48%最大回撤-2.54%平均亏损率-0.64%数据来源：天软科技，（二）上月回测交易明细表 1：MT策上月测交明细交易日期开仓时间开仓点位开仓方向平仓时间平仓点位收益率20215/610:151092多10:3250784-0.62%20215/710:150768多13:0550426-0.69%20215/1310:149740空10:4550040-0.62%20215/1710:152100多13:1751786-0.62%20215/1810:151904空15:00518680.05%20215/1910:151662

21、多15:00517300.1%20215/2110:151602空15:00514220.33%20215/2510:152256多15:00531581.71%20215/2610:153272空15:00531580.19%20215/2810:153318多13:4852992-0.63%平均值-0.08%数据来源：天软科技，（三）历史市场表现表 1：MT策略历史测交易概况（自 010年4月 16日起）回测交易次数1574盈利次数690总体收益率520.4%亏损次数880成功率43.8%平均盈利率0.96%最大回撤-16.5%平均亏损率-0.54%数据来源：天软科技，截至01年5月1日表

22、 1：MT策略分年回测交易概况（自 00年 4月 16日起）年度回测交易次数累积收益率成功率最大回撤20109143.9%48.3%-4.53%20112721.4%42.5%-4.61%201214930.5%50.3%-5.75%201313519.3%45.9%-5.25%201414117.5%43.2%-5.84%201513761.2%38.6%-4.74%2016141-10.8%36.8%-16.5%2017151-4.35%43.0%-10.0%201816425.1%47.5%-5.62%2019146-2.04%40.4%-7.41%20201384.57%43.4%-4

23、.1%2021559.08%52.7%-3.17%数据来源：天软科技，截至01年5月1日图：M策略历史（自20年月1日起） ET策略历表现累积益率）11交易次数数据来源：天软科技，截至02年5月3日五、SLM交易策略（一）上月回测交易概况表 1：SM略上月测交易概况回测交易次数18盈利次数3总体收益率-0.16%亏损次数15成功率16.6%平均盈利率2.43%最大回撤-3.35%平均亏损率-0.49%数据来源：天软科技，（二）上月回测交易明细表 1：SM上月测交明细交易日期开仓时间开仓点位开仓方向平仓时（+1日）平仓点位收益率20214/3015:0051068多9:4050850-0.45%

24、20215/615:0050460多13:5250192-0.55%20215/715:0049816空9:4550080-0.55%20215/1015:0049886多9:3149612-0.57%20215/115:0050176空14:1850396-0.46%20215/1215:0050456多9:3150052-0.82%20215/1315:0049928多15:00512142.56%20215/1415:0051214多15:00518621.25%20215/1715:0051862多15:0051868-0.01%20215/1815:0051868多9:3151568

25、-0.60%20215/1915:0051730多9:4551522-0.42%20215/2015:0051838多10:0751556-0.56%20215/2115:0051064空13:0751274-0.43%20215/2415:0051352多15:00531583.50%20215/2515:0053158空9:3653416-0.51%20215/2615:0053158多9:3752910-0.49%20215/2715:0053330空13:0953562-0.46%20215/2815:0053140多9:3252898-0.48%平均值-0.00%数据来源：天软科技，

26、（三）历史市场表现表 1：SM略历测交易概况（自 010年4月 16日起）回测交易次数2675盈利次数945总体收益率585.8%亏损次数1729成功率35.3%平均盈利率1.21%最大回撤-24.2%平均亏损率-0.54%数据来源：天软科技，截至01年5月1日表 2：SM略分年回测交易概况（自 00年 4月 16日起）年度回测交易次数累积收益率成功率最大回撤201017412.4%29.3%-13.0%2012454.22%36.3%-9.69%201224332.4%35.3%-6.09%201323830.2%35.7%-12.4%20142380.73%32.7%-16.4%20152

27、2782.8%25.9%-1.82%2016243-1.03%35.3%-24.2%20172434.03%44.0%-5.04%201824242.6%37.6%-7.46%2019244-6.37%37.3%-15.7%202024253.5%40.9%-10.1%202196-6.05%23.9%-13.3%数据来源：天软科技，截至01年5月1日图：M策略史表（自20年月1日起）SS策略历史现（积收率）11交易次数数据来源：天软科技，截至02年5月3日六、价量模式匹配交易策略（一）上月回测交易概况表 2：价量模式匹配策上月回测交易概况回测交易次数17盈利次数8总体收益率2.47%亏损次数

28、9成功率47.0%平均盈利率1.07%最大回撤-1.91%平均亏损率-0.67%数据来源：天软科技，（二）上月回测交易明细表 2：价量模式匹策上月回测交易明细交易日期开仓时间开仓点位开仓方向平仓时（+1日）平仓点位收益率20214/3015:0051068多10:4450506-1.12%20215/615:0050460空15:00498161.26%20215/715:0049816空15:0049886-0.16%20215/1015:0049886多9:4449330-1.13%20215/115:0050176空15:0050456-0.58%20215/1215:0050456空1

29、5:00499281.03%20215/1315:0049928空10:4750450-1.07%20215/1415:0051214多15:00518621.25%20215/1715:0051862多15:0051868-0.01%20215/1815:0051868空15:00517300.25%20215/1915:0051730多15:00518380.19%20215/2015:0051838空15:00514220.78%20215/2115:0051064空15:0051352-0.58%20215/2415:0051352多15:00531583.50%20215/2615:

30、0053158空10:5353810-1.25%20215/2715:0053330空15:00531400.34%20215/2815:0053140空15:0053198-0.13%平均值-0.15%数据来源：天软科技，（三）历史市场表现表 2：价量模式匹配策历史回测交易概况自 211年 1月 1日起）回测交易次数2437盈利次数143总体收益率482.0%亏损次数1294成功率46.9%平均盈利率1.08%最大回撤-29.7%平均亏损率-0.80%数据来源：天软科技，截至01年5月1日表 2：价量模式匹配策分年度回测交易概（自2011年 1月 1日起）年度回测交易次数累积收益率成功率最大

31、回撤20123836.0%49.1%-8.28%201223420.5%53.8%-8.01%201322948.5%52.8%-8.34%20142398.27%46.4%-13.1%201523659.9%38.5%-19.7%20162358.24%47.2%-16.9%2017237-9.54%47.6%-13.5%2018231-18.4%40.2%-29.7%201922550.3%50.6%-7.75%202023835.2%47.0%-6.95%202194-15.0%36.1%-19.8%数据来源：天软科技，截至01年5月1日图：价量模式策略史表现（自21年月日起） 价量模匹

32、配略历表现累收益率）11111111交易次数数据来源：天软科技，截至02年5月3日七、SMT交易策略（一）上月回测交易概况表 2：MT策略上月测交易概况回测交易次数18盈利次数8总体收益率3.05%亏损次数10成功率44.4%平均盈利率0.56%最大回撤-0.63%平均亏损率-0.14%数据来源：天软科技，（二）上月回测交易明细表 2：MT策上月测交明细交易日期开仓时间开仓点位开仓方向平仓时间平仓点位收益率20215/613:0050386多15:00504600.13%20215/713:0050626空15:00498161.58%20215/1013:0049824多13:1249754

33、-0.16%20215/113:0049698空13:0549749-0.12%20215/1213:0049984多13:0049926-0.13%20215/1313:0049898多13:2249800-0.21%20215/1413:0050852多15:00512140.69%20215/1713:0051966多13:1551866-0.21%20215/1813:0051832空13:2551836-0.03%20215/1913:0051804空15:00517300.12%20215/2013:0051732空13:0651782-0.12%20215/2113:005137

34、0多15:00514220.08%20215/2413:00516.4多13:21512.0-0.10%20215/2513:0052554多15:00531581.13%20215/2613:0053068多15:00531580.15%20215/2713:0053156多13:1753056-0.21%20215/2813:0053228多13:4253174-0.12%20215/3113:0052888多15:00531980.57%平均值-0.17%数据来源：天软科技，（三）历史市场表现表 2：MT策略历史测交易概况（自 010年4月 16日起）回测交易次数2677盈利次数760总

35、体收益率394.0%亏损次数1917成功率28.3%平均盈利率0.70%最大回撤-8.17%平均亏损率-0.19%数据来源：天软科技，截至01年5月1日表 2：MT策略分年回测交易概况（自 00年 4月 16日起）年度回测交易次数累积收益率成功率最大回撤201017428.4%31.0%-4.45%20124424.2%34.8%-4.47%201224217.7%30.1%-5.48%201323827.6%33.1%-4.33%201423514.2%26.8%-5.70%201522929.2%19.6%-7.59%201624314.9%28.4%-4.34%201724410.2%34.8%-2.00%2018243-0.34%21.4%-8.59%2019244-3.74%26.2%-7.21%202024312.0%26.7%-4.12%2021972.58%26.8%-4.38%数据来源：天软科技，截至01年5月1日图：M策略史表（自20年月1日起）SST策略历表现累积益率）11交易次数数据来源：天软科技，截至02年5月3日八、期权比率预测交易策略（一）上月回测交易概况表 2：期权比率预测策上月回测交易概况回测交易次数18盈利次数9总体收益率2.94%亏损次数9成功率50.0%平均盈利率1.01%最大回撤-3.64%平均亏损率-0.6