应用层次分析法评价风险投资问题

1、.：.；系统工程论文 运用层次分析法评价风险投资问题摘要：层次分析法是一种强有力的系统分析方法，对多要素，多规范，多方案的综合评价及趋势预测相当有效。层次分析法可以处置定性和定量相结合的问题，可以将决策者的客观判别与阅历到人模型，并加以量化处置。本文经过对我国某一跨国公司的的工程风险投资进展评价，采用层次分析法对各目的进展分析，然后总结出两种方案的相对风险及其合理性。借此来论述层次分析法的运用。关键词：层次分析法 风险投资 评价一：引言：在现今的风险投资中，有很多风险分析方法可以让各大公司采用，各种方法不尽一样，但都是对影响风险的各个目的进展分析，然后得出结论的。层次分析法可以是从定性和定量两

2、个角度出发来对风险投资进展分析，其在工程风险评价中运用灵敏、易于了解，而又有一定的精度。其评价的根本思绪是：评价者将复杂的风险问题分解为假设干层次和假设干要素，并在同一层次的各个要素之间简单地进展比较、判别和计算，得到不同方案风险的程度，从而为方案的选择提供决策根据。该方法既可以用于评价工程工程标段划分、工程招标风险、报价风险等单向风险程度，又可以评价工程工程不同方案等综和风险程度。二：层次分析法概述层次分析法Analytic Hierarchy Process 简称AHP，是由美国著名运筹学家、匹兹堡大学教授T.L.Saaty 于二十世纪 80 年代创建的，它是一种强有力的系统分析和运筹学方

3、法，对多要素、多规范、多方案的综合评价及趋势预测相当有效。其根本原理是根据问题的性质和所要到达的总目的，将其分解为不同的组成要素，按照要素之间的相互影响以及隶属关系，按不同层次聚集组合，构成一个多层次的分析构造模型。其本质是试图使人们的思想条理化和层次化，它充分利用人的阅历判别，对决策发难优劣进展排序，具有适用性、系统性、简约性等优点。运用层次分析法可以将复杂系统问题中的各种要素划分成相互关联的有序层次，经过专家较客观的判别给出每一层次个要素相对重要性的定量表示，确定每一层次全部要素相对重要性的权值，经过对排序结果进展分析研讨，提出处理方案。它特别适用于那些难于完全定量分析的问题。(一) 层次

4、分析法的产生背景定量分析方法对于社会科学的开展产生了宏大的促进作用，因此越来越遭到注重，特别是最优化模型，曾一度在决策问题中得到非常广泛运用。但在运用过程中，也出现了一些问题，主要表达在以下几个方面。第一，社会问题的复杂性决议了难以构造适宜的模型。即使构造出数学模型，有时也难以准确阐明问题或者难以执行。第二，决策问题带有相当多的客观性，而这很难表达在最优化模型中第三，庞大的模型本钱太大，难以了解由于存在上述问题，人们重新思索数量方法在社会科学中的作用，特别是对于决策问题，如何既思索数学分析的准确性，又思索人类决策思想过程及思想规律，即定性与定量相结合，正是在这种背景下，产生了层次分析法。层次分

5、析法图解：二层次分析法根本原理层次分析法的根本原理是排序的原理，即最终将各方法或措施排出优劣次序，作为决策的根据。详细可描画为：层次分析法首先将决策的问题看作受多种要素影响的大系统，这些相互关联、相互制约的要素可以按照它们之间的隶属关系排成从高到低的假设干层次，叫做构造递阶层次构造。然后请专家、学者、权威人士对各要素两两比较重要性，再利用数学方法，对各要素层层排序，最后对排序结果进展分析，辅助进展决策。三层次分析法的特点它的主要特点是定性与定量分析相结合，将人的客观判别用数量方式表达出来并进展科学处置，因此，更能适宜复杂的社会科学领域的情况，较准确地反映社会科学领域的问题。同时，这一方法虽然有

6、深化的实际根底，但表现方式非常简单，容易被人了解、接受，因此，这一方法得到了较为广泛的运用。四层次分析法的关键准确构造递阶层次构造构造递阶层次构造是层次分析法的根底，因此深化分析问题、找出影响要素及其相互关系，从而准确构造递阶层次构培育显得非常重要。准确构造递阶层次构造普通有以下要点。第一，合理确定要素及相互关系。在深化分析问题后，首先详细找出各个影响要素。这时目的层要素和措施层要素普通都比较明确，而准那么层要素通常较多，需求仔细分析它们的相互关系，及上下层次关系和同组关系，假设对于有关要素及要素间的相互关系不能明确，通常是对决策问题缺乏深化认识，这时需求重新分析问题。这里，真正认识问题、把握

7、问题是关键。第二，合理分组每一要素所支配的元素不超越9个。在层次分析法中，对于要素总个数及总层次数没有要求，即复杂的问题也能用多层次处理。但普通要求每一要素所支配的元素不超越9个，这是由于心思学研讨阐明，只需一组事物个数在9个以内，普通人对其属性进展区分时才较为明晰。因此，当同一层次要素较多时，就需求进展分组归类，在添加层次数的同时减少每组个数，保证后面两两判别的准确性。三：用应层次分析法评价风险一：层次分析法风险评价模型用层次分析法评价工程工程风险，首先是确定评价的目的，再明确方案评价的准那么和各目的，然后把目的、评价准那么连同各方案构成一个层次构造模型，如图3-1所示。在这个模型中，评价目

8、的、评价准那么和评价方案处于不同的层次。方案风险程度工程外风险技术风险非技术风险方案1方案2方案3方案风险其他风险组织风险其他风险政治风险自然风险经济风险设计风险施工风险目的层 准那么层 子准那么层方案层图3-1 层次分析法风险评价模型二：要素两两比较评分和判别矩阵工程工程风险评价模型确定后，请具有工程风险管理阅历的人员对各风险要素进展两两比较评分。两两比较评分，那么以表3-2所示的分值表示。经评分可得假设干两两判别矩阵，见表3-3。表1-2 工程风险评价表分值定义135792,4,6,8倒数i要素与j要素同样重要i要素比j要素略重要i要素比j要素稍重要i要素比j要素重要得多i要素比j要素重要

9、的很多i与j两要素重要性比较结果处于以上结果的中间i与j两要素重要性比较结果是j与i两要素重要性比较结果的倒数表3-3 两两判别矩阵表A1 A2 AnA1A2Ana11 a12 a1na21 a22 an1 an2 三计算各判别矩阵权重、排序，并作一致性检验1.求判别矩阵每行一切元素的几何平均值： (3-1)2. 将归一化，计算： 3-23. 计算判别矩阵的最大特征值： 3-3上式中，为向量的第个元素。 4. 计算,进展一致性检验。在算出后，可计算，进展一致性检验，其公式如下： 3-4上式中为判别矩阵阶数，由表3-5，查随机一致性目的,并计算比值,当时，判别矩阵一致性到达了要求。否那么重新进展

10、判别，写出新的判别矩阵。 表3-3 取值表123456789000.580.901.121.241.321.411.45 5. 为获得层次目的中每一目的或评价方案的相对权重，必需进展各层次的综合计算，然后对相对权重进展总排序。 对某一评价方案的某一评价目的而言，设各层次评价的相对权重为那么该评价目的的相对权重为：更普通地可写为： 3-5(四)：计算综合总评分获得各评价方案各目的的评分后，计算加权平均值，即得综合总评分。总评分最高者即为风险最大的方案。四：结合详细例子阐明层次分析法在评价工程风险程度中的运用。【案例背景】：我国某跨国公司拟向我国周边分别在两个国家的甲、乙施工工程招标。该公司根据详

11、细情况，拟在这两个标中投一个标。招标前，该公司对不同施工标进展风险评价，以确定招标对象。招标人首先进展调查研讨，进展风险识别。以为主要的风险要素有：1政治方面。这两个工程与我国接壤，国家关系较好；工程所在国的政局虽有小的动摇，但大的动乱的能够性不大，经济政策较衔接，政治对其经济影响不大；从军事角度看，发生战争的能够性也较小，因此政治风险较小。2经济方面。工程所在国有不同程度的通货膨胀；在外汇方面，虽均未实行垄断，但资金转移困难较大；税收等方面的风险要素在这两国也略有不同。3自然环境和招标竞争环境方面。自然条件均较差；两个标的竞争均较猛烈，但程度不一。4工程技术方面。两工程的规模有所不同，施工技

12、术的复杂等间隔 也有差别。在供水、供电方面的条件总体较差，不同程度上得不到保证。总体而言，其招标的主要风险要素有：通货膨胀、税收、汇率、供水才干、供电才干、气候条件、公司企业竞争和法规制约等8个方面，其可归纳为：经济风险、技术风险和环境风险3大类。经济风险包括：通货膨胀、税收和汇率；技术风险包括：供水才干和供电才干；环境风险包括：气候条件、公司企业竞争和法规制约。经分析后，可以建立起如图4-1所示层次分析构造图。显然系统分A、B、C和D四个层次。在调查分析研讨的根底上，采用对不同要素两两比较的方法，构造不同层次的判别矩阵，并分别计算他们的最大特征根、与此相对应的特征向量、各层次的单排序以及进展

13、判别矩阵的一致性检验。设X-Y为X层下属Y层的多个要素的判别矩阵。下面首先分析计算各判别矩阵。风险最大的招标方案通货膨胀环境风险技术风险经济风险方案乙方案甲法规企业竞争气候供电供水汇率税收图4-1 层次构造分析图1层次判别矩阵计算。层次判别矩阵如下：1531/511/21/321层次判别矩阵的相关参数计算如下：求判别矩阵每行一切元素几何平均值。， ， 将归一化，并计算。计算判别矩阵的最大特征值。记层次判别矩阵为，那么有： 查表3-3得：。因此有： 因此，层次判别矩阵满足一致性检验要求。2层次判别矩阵计算。层次判别矩阵如下： 11/31/4 311/2 421与层次判别矩阵相对应的参数计算结果为

14、：3层次判别矩阵。层次判别矩阵如下： 12 1/21与层次判别矩阵相对应的参数计算结果为： 此为二阶判别矩阵，易知它满足一致性检验。4层次判别矩阵。层次判别矩阵如下：11/21/3211/2321与层次判别矩阵相对应的参数计算结果为：5、层次判别矩阵。各判别矩阵详细如下：1111=0.500，=0.500 11/881=0.111, =0.889 ，=0.8891111=0.500，=0.50011/551 =0.167, =0.8331111=0.500, =0.500181/81=0.889, =0.11111/551=0.167，=0.83311/881=0.111，=0.8896层次的排序。结果如下： 层次层次0.6480.1220.2300.122000.0790.320000.2070.558000.36200.66700.08100.33300.041000.1630.037000.2970.068000.5400.124层次排序一致性检验： = = =显然，其满足一致性检验要求。7层次的排序。结果如下：层次层次0.0790.2070.362