中鹤粉业投资建议书-lvyu

1、深圳市创新投资集团有限公司 投资建议书 河南中鹤纯净粉业有限公司第 PAGE 90 页班河南伴中鹤凹现代农业开发集捌团有限公司柏河南中鹤敖纯净粉业疤有限公司投资建议书熬 埃 拔 绊 安(预审版)巴 叭深圳市创新投资敖集团有限公司岸投资经理：澳何超按、霸吕豫扒、樊俊岭疤、谷彪、夏蒙孺昂20白1办4皑年败3绊月笆24哎日声 明碍本人作为深圳市艾创新投资集团有哎限公司的投资经搬理，负责翱河南中鹤现代农鞍业开发集团有限摆公司可转债、傲河南哀中鹤笆纯净粉业氨有限公司增资扩哀股唉项目的投资业务颁，在此向公司做扳出承诺和声明，霸在整个投资、管熬理、撤出过程中埃保证做到：扒恪守公司“诚笃坝、务实、创新”办经营

2、理念，认真叭负责地完成该项暗目工作；哎尽力尽责对拟投半资企业进行全面扳、认真的审慎调傲查，并对向投资败委员会所提供材伴料的真实性负全坝部责任；按与被投资企业之啊间不存在任何私傲下的交易和事项芭；鞍已向公司披露本伴人与被投资企业跋之间的一切关联鞍事项。巴 办 盎投资经理：奥何超胺、吕豫、樊俊岭吧、谷彪、夏蒙孺半20把1伴4柏年罢3唉月摆24扳日目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc384044359 扮河南中鹤现代农翱业开发集团有限熬公司鞍 PAGEREF _Toc384044359 h 白0 HYPERLINK l _Toc384044360 罢河南中鹤纯净粉癌

3、业有限公司伴 PAGEREF _Toc384044360 h 啊0 HYPERLINK l _Toc384044361 投资建议书 PAGEREF _Toc384044361 h 0 HYPERLINK l _Toc384044362 声 明 PAGEREF _Toc384044362 h I HYPERLINK l _Toc38404436办3百 啊目耙 捌录岸 PAGEREF _Toc384044363 h 按II HYPERLINK l _Toc384044364 项目概述 PAGEREF _Toc384044364 h 4 HYPERLINK l _Toc384044365 坝1、办矮

4、投资对象安 PAGEREF _Toc384044365 h 鞍4 HYPERLINK l _Toc384044366 伴2、爸把投资亮点唉 PAGEREF _Toc384044366 h 邦4 HYPERLINK l _Toc384044367 阿第一部分蔼 佰中鹤集团项目可爸行性说明隘 PAGEREF _Toc384044367 h 搬7 HYPERLINK l _Toc384044368 班一、版搬中鹤集团公司基摆本情况吧 PAGEREF _Toc384044368 h 懊7 HYPERLINK l _Toc384044369 耙1、袄岸公司概况拌 PAGEREF _Toc38404436

5、9 h 白7 HYPERLINK 扒l _To捌c384044蔼370啊 扳2、半扒注册信息唉 PAGEREF _Toc384044370 h 爱7 HYPERLINK l _Toc384044371 蔼3、柏案历史沿革：罢 PAGEREF _Toc384044371 h 斑8 HYPERLINK l _Toc384044372 佰4、鞍邦股权结构百 PAGEREF _Toc384044372 h 败10 HYPERLINK l _Toc384044373 癌5、埃按主要子公司及财矮务概况伴 PAGEREF _Toc384044373 h 懊11 HYPERLINK l _Toc3840443

6、74 俺6、笆翱主要子公司的潜唉在价值拌 PAGEREF _Toc384044374 h 岸11 HYPERLINK l _Toc384044375 鞍二、疤拌中鹤集团的发展敖现状及目标按 PAGEREF _Toc384044375 h 爸16 HYPERLINK l _Toc384044376 巴1.爱发展概述邦 PAGEREF _Toc384044376 h 绊16 HYPERLINK l _Toc384044377 百2皑、集团的发展主蔼线白阿“安三化稗”俺协调发展的战略坝 PAGEREF _Toc384044377 h 岸18 HYPERLINK l _Toc384044378 般3.

7、澳“搬三化埃”百协调发展现状及绊目标八 PAGEREF _Toc384044378 h 柏19 HYPERLINK l _Toc384044379 邦三、疤办中鹤模式下的社皑会主义新农村建挨设癌 PAGEREF _Toc384044379 h 疤27 HYPERLINK l _Toc384044380 叭1坝、中鹤集团的板“巴三化安”啊协调发展的模式吧，创造性地实现鞍了社会主义新农安村建设的样板。凹 PAGEREF _Toc384044380 h 哎27 HYPERLINK l _Toc384044381 办2安、中鹤社会主义暗新农村模式的意版义按 PAGEREF _Toc384044381

8、h 阿29 HYPERLINK l _Toc384044382 坝四、岸矮投资的内在逻辑八及方案搬 PAGEREF _Toc384044382 h 胺32 HYPERLINK l _Toc384044383 唉第二部分奥 矮中鹤纯净粉业项败目可行性说明佰 PAGEREF _Toc384044383 h 板34 HYPERLINK l _Toc384044384 爸一、中鹤纯净粉爸业公司基本情况隘 PAGEREF _Toc384044384 h 笆34 HYPERLINK l _Toc384044385 芭1爸、公司概况爱 PAGEREF _Toc384044385 h 班34 HYPERLIN

9、K l _Toc384044386 捌2柏、注册信息跋 PAGEREF _Toc384044386 h 瓣34 HYPERLINK l _Toc384044387 八3唉、历史沿革：癌 PAGEREF _Toc384044387 h 邦34 HYPERLINK l _Toc384044388 案4办、员工构成鞍 PAGEREF _Toc384044388 h 斑38 HYPERLINK l _Toc384044389 矮5班、管理团队皑 PAGEREF _Toc384044389 h 版39 HYPERLINK l _Toc384044390 柏6稗、组织架构般 PAGEREF _Toc384

10、044390 h 阿41 HYPERLINK l _Toc384044391 版7拜、关联企业芭 PAGEREF _Toc384044391 h 敖41 HYPERLINK l _Toc384044392 芭8盎、内部管理扒 PAGEREF _Toc384044392 h 斑41 HYPERLINK l _Toc384044393 百9澳、外部关系盎 PAGEREF _Toc384044393 h 搬42 HYPERLINK l _Toc384044394 阿二、产品和技术拜 PAGEREF _Toc384044394 h 拔43 HYPERLINK l _Toc384044395 爱1、碍哎

11、产品概述癌 PAGEREF _Toc384044395 h 柏43 HYPERLINK l _Toc384044396 爱2、疤半核心技术和工艺盎 PAGEREF _Toc384044396 h 拔43 HYPERLINK l _Toc384044397 八3熬、资质与认证情懊况隘 PAGEREF _Toc384044397 h 矮44 HYPERLINK l _Toc384044398 皑4绊、公司未来发展翱愿景及目标办 PAGEREF _Toc384044398 h 罢46 HYPERLINK l _To拜c384044扒399爸 扳三、生产和销售扳 PAGEREF _Toc3840443

12、99 h 芭47 HYPERLINK l _Toc384044400 按1、佰澳设备和产能百 PAGEREF _Toc384044400 h 靶47 HYPERLINK l _Toc384044401 埃2、癌唉原材料供应蔼 PAGEREF _Toc384044401 h 百47 HYPERLINK l _Toc384044402 埃3矮、经营模式及销把售渠道白 PAGEREF _Toc384044402 h 办48 HYPERLINK l _Toc384044403 百四、行业和市场氨 PAGEREF _Toc384044403 h 吧50 HYPERLINK l _Toc384044404

13、 皑1拌、面粉行业分析案 PAGEREF _Toc384044404 h 罢50 HYPERLINK l _Toc384044405 昂2叭、挂面行业分析爸 PAGEREF _Toc384044405 h 岸51 HYPERLINK l _Toc384044406 胺3板、速冻食品行业疤分析罢 PAGEREF _Toc384044406 h 把52 HYPERLINK l _Toc384044407 绊4袄、淀粉行业分析爸 PAGEREF _Toc384044407 h 熬54 HYPERLINK l _Toc384044408 五、财务 PAGEREF _Toc384044408 h 56

14、HYPERLINK l _Toc38404440熬9唉 傲1、伴班财务数据叭 PAGEREF _Toc384044409 h 把56 HYPERLINK l _Toc384044410 岸2柏、财务分析吧 PAGEREF _Toc384044410 h 岸59 HYPERLINK l _Toc384044411 把第三部分办 唉投资方案般 PAGEREF _Toc384044411 h 稗61 HYPERLINK l _Toc384044412 颁一、融资计划和隘方案阿 PAGEREF _Toc384044412 h 蔼61 HYPERLINK l _Toc384044413 瓣1按、项目方融

15、资计稗划和方案懊 PAGEREF _Toc384044413 h 吧61 HYPERLINK l _Toc384044414 佰2俺、我方投资计划吧和方案芭 PAGEREF _Toc384044414 h 癌61 HYPERLINK l _Toc384044415 傲3爱、私募资金使用氨计划啊 PAGEREF _Toc384044415 h 跋62 HYPERLINK l _Toc384044416 俺4按、项目的退出计斑划袄 PAGEREF _Toc384044416 h 阿62 HYPERLINK l _Toc384044417 邦5拜、附加权利搬 PAGEREF _Toc38404441

16、7 h 八62 HYPERLINK l _Toc384044418 跋二、投资的预期稗收益八 PAGEREF _Toc384044418 h 俺64 HYPERLINK l _Toc38404441澳9疤 扒1、敖爱经营业绩预测暗 PAGEREF _Toc384044419 h 靶64 HYPERLINK l _Toc384044420 肮2、背巴投资收益预测百 PAGEREF _Toc384044420 h 隘66 HYPERLINK l _Toc384044421 癌第四部分稗 埃投资风险及对策颁 PAGEREF _Toc384044421 h 靶67 HYPERLINK l _Toc38

17、4044422 霸1爸、食品安全风险拔 PAGEREF _Toc384044422 h 暗67 HYPERLINK l _Toc384044423 拜2昂、偿债风险氨 PAGEREF _Toc384044423 h 半67 HYPERLINK l _Toc384044424 爸3柏、市场风险昂 PAGEREF _Toc384044424 h 办67 HYPERLINK l _Toc384044425 昂4袄、内部管理风险啊 PAGEREF _Toc384044425 h 斑67 HYPERLINK l _Toc384044426 巴5邦、上市风险拌 PAGEREF _Toc384044426

18、h 板68 HYPERLINK l _Toc384044427 俺第五部分百 霸结论和投资建议笆 PAGEREF _Toc384044427 h 俺69项目概述投资对象邦企业名称：稗河南中鹤现代农爸业开发集团有限耙公司（以下简称半“班中鹤集团般”案）挨河南中鹤纯净粉霸业有限公司（瓣以下简称癌“绊中鹤粉业邦”板）跋所属行业：般农业行业疤注册资本：瓣中鹤集团叭3.9亿；败 俺中鹤粉业笆3.4亿邦所处阶段：靶成长期笆主营业熬务：霸玉奥米淀粉及淀粉制办品深加工、小麦伴专用粉深加工、摆营养调理面生产版、中高档系列糖氨果加工、粮食存哎储办、房地产开发；佰羊养殖及销售等百市场地位：瓣国家农业产业化暗重点龙头

19、企业、瓣河南省农业产业安化优秀龙头企业懊。埃国家农业综合开瓣发现代农业园区柏试点伴、坝河南省鹤壁市国盎家农业科技园区搬项目投资方案绊本轮投资者：奥深圳市创新投资啊集团有限公司及坝其管理的基金胺郑州百瑞创新资敖本创业投资有限摆公司百投资形式：摆在中鹤集团层面扮进行可转债投资办；中鹤纯净粉业氨增资入股背投班资金额扳和方式跋：鞍在中鹤集团层面稗进行可转债投资昂2亿元,在中鹤罢粉业啊总增资吧990艾0挨万股，占股比例按10%邦；拜 翱项目稗估值半：瓣按中鹤粉业20鞍14年预测利润伴8000万元，澳2015年预测板利润1.4亿元昂，两年平均1.皑1亿元9倍PE胺计算,公司估值白9.9亿，按2邦014年融

20、资后扒PE为12.3摆8倍，按201按5年预测利润融叭资后为7.07矮倍股权投资部分白，未来集团装入班粉业公司的业务败形成的利润，不碍再进行估值调整笆。投资亮点板1、袄“岸三化按”奥协调发展，建设哀社会主义新农村伴公司拜积极探索集农业颁、工业、农村新霸城镇建设为一体伴的农村农业翱“皑三化协调板”澳产业发展模式，翱在企业内突出打爸造了健康安全的稗食品制造的工业佰龙头，独立建设哎了放心可靠的小版麦、玉米、蔬菜坝、肉类原料供应爸链基地的农业基败础，最终带动本拌地农村农民就业背不离家，成为本巴企业产业工人，摆大幅度提高收入搬，同时在企业主碍导下，探索了通巴过农村土地流转笆，实现了高效集摆约化耕种。通过

21、岸农民集中居住平跋整农村浪费土地埃和复耕原有宅基哀地，新增了大量氨耕地，本地农村挨提前实现了城市败化，农民生活得熬到极大改善，整瓣体素质不断提高矮，一种和谐的新般型农村建设模式搬正在形成。靶中鹤集团逐级从伴纯商业型企业，扳迈向更高层次的暗社会型企业，注氨重公益性与商业霸性的结合。在商靶业成功的基础上版，注重社会和谐敖，共同富裕。创霸造了一种可行的胺社会主义新农村盎建设之路。袄2、公司柏产业发展思路明笆确俺中鹤集团搬以面业为主导的哎全产业链初现，肮具备一定的上市拌潜力，一是集约把化绿色食品的生凹产和加工。二是隘集农贸、收储多摆位一体的乡镇农拔贸超市网络的建白设，三是发展解笆决农民储粮问题暗的粮食

22、银行。四阿是发挥粮库储粮肮的优势，降低成挨本，抵抗风险。叭五是建立起一种爱企业+农户的现哎代养殖方式办。翱3、工业板块增暗长稳定，上市可百期捌中鹤粉业经过近颁几年的规范，已懊具备上市雏形，白通过新产能的释碍放，销售收入及瓣利润将不断增加斑。败公司目前工业板办块属于传统行业捌，通过全产业链般协同，毛利率可安能会超过同行业埃水平，利于上市斑。昂4、靶未来规模效应将百产生爆发性利润凹增长爸中鹤集团的全产白业链发展，将农白业、牧业、土地捌集中有效地结合柏了起来，八减少了流通环节把的巨大费用，使伴各个单一产业的霸低利涧率进行了板有效的叠加，使捌整个产业链的利版润率得到提高，案未来各个板块的爸协同效应，将

23、使矮利润有爆发性增阿长的可能。捌公司潜在价值较搬大，未来二级市芭场并购存在想象翱空间绊公司的真正价值败远非工业板块，碍近100万吨粮扒食储备能力、牧柏业生物资产未来蔼变现、以专用铁白路线为依托的粮拌食交易市场、土氨地流转增值、6盎0万吨玉米淀粉办深加工（含30懊万吨指标）等，拜都可能是未来利拌润的增长点。如扒果工业板块上市巴，通过并购将这霸些产业逐级并入拌上市主体，其二拜级市场股价将有肮极大的想象空间八。按6、可能开创中艾国资本市场里程埃碑性质的投资案扳例版通过对办“背中鹤模式肮”霸的打造，可能开稗创以实业上市为敖依托，通过资本百市场和创新型金斑融产品解决城填蔼化资金问题的模拌式，如果这个模扮

24、式能够成功，做皑为中国最有影响爱的创投机构，我佰们可能实现开创啊中国资本市场里白程碑性质的投资安案例扒7、氨新型城镇化建设霸符合国家产业政扒策方向鞍中鹤公司鞍积极探索农业现爱代化、工背业化和城镇化协矮同发展的新路子摆，挨并取得了初步成扒效，积累了非富疤的经验，开拓性半地建立啊一种新型城镇化拜模式，试验早，颁尝试早，经验多扳，见效早。是瓣“拜十八大绊”蔼重点支持的发展皑方向，目前，这懊条道路无论是政唉府还是企业都缺盎少成功的案例和跋成熟的模式，中爱鹤的新型城镇化扒试点版正在有序进行中奥，霸已经并即将获得耙更多领导和社会岸各界的关注和支柏持，我公司叭投资后，将唉着力打造肮形成城乡一体化拌与金融支持

25、为一绊体的中鹤模式，拔届时将极大的提啊高我公司的社会巴形象及影响力。耙第一部分 扳中鹤集团跋项目可行性说明懊中鹤集团哀公司基本情况公司概况盎河南中鹤现代农岸业开发集团有限拌公司（以下简称袄“霸中鹤集团氨”暗），是国家财政奥参股企业、国家靶农业产业化重点搬龙头企业、河南埃省农业产业化优笆秀龙头企业。集埃团依托国家对农芭业发展的政策支靶持和集团得天独扒厚的资源优势，艾目前已发展成为袄集现代农业开发背、集约化种植、扒粮食收储与初深佰加工、仓储物流白、农机农技服务把、土地流转等于矮一体的集团化公摆司，逐步形成了败农业产业化全产扒业链经营的生产肮格局，并在发展澳中逐步摸索出了唉一条企业主导的埃“班以粮为

26、本、以工埃带农、以农促工懊、产城互动袄”稗的跋“艾两不、三新、三案化斑”叭协调发展的懊“安中鹤模式蔼”佰。阿根据企业发展规白划，未来一段时八期将进一步探索吧和完善靶“百中鹤模式盎”矮，建设笆“矮新型工业化、城蔼镇化和农业现代碍化敖”绊协调发展示范区白。注册信息癌公司名称：啊河南中鹤现代农扮业开发集团有限班公司瓣注册地址：爱浚县王庄工业区挨成立时间：埃2009芭年安6稗月叭8傲日俺注册资本：盎人民币皑3.9亿岸元敖法定代表人：盎王学军俺经营范围：摆小麦及其制品、唉面粉、小麦淀粉案、谷朊粉加工及奥销售；食用玉米搬淀粉、淀粉糖、柏麦芽糊精、速冻盎食品生产及销售哀；粮油购销、农敖产品购销及其进阿出口业

27、务，有机俺肥生产、销售；耙高效农业开发、吧农作物种植；羊哎养殖及销售等。历史沿革：2009年6月4日，公司申请成立，注册资本5000万元，实收资本1500万元王学军1200万元亓现萍300万元王学军出资1200万亓现萍出资300万胺袄 皑 斑 翱货币拜傲变更后2009年8月6日，新增注册资本与实收资本1500万，新增实收资本5000万元王学军5200万亓现萍1300万王学军出资4000万亓现萍出资1000万 货币变更后王学军6480万亓现萍1620万王学军出资1280万亓现萍出资320万2009年8月10日，新增实收资本与注册资本1600万元货币变更后投资控股变更现代农业开发有限公司河南中鹤现

28、代农业开发有限公司2010年8月17日公司名称变更变更后王学军出资1600万亓现萍出资400万王学军8080万亓现萍2020万2011年2月13日，新增注册资本与实收资本2000万元货币变更后2011年3月1日公司名称变更现代农业开发变更现代农业开发集团河南中鹤现代农业开发集团有限公司瓣货币 跋芭变更后货币王学军12600万亓现萍4200万田新平4200万王学军出资4520万亓现萍出资2180万田新平出资4200万万2011年3月28日，新增注册资本与实收资本10900万元货币变更后王学军12600万亓现萍4200万田新平4200万何国海4200万2011年9月16日，新增注册资本与实收资本4

29、200万元何国海出资4200万货币变更后王学军17400万亓现萍4200万田新平4200万何国海4200万王学军出资4800万2011年9月20日，新增注册资本与实收资本4800万元货币变更后王学军21400万亓现萍4200万田新平4200万何国海4200万王学军出资4000万2011年12月15日，新增注册资本与实收资本4000万元货币变更后2012年7月5日，股权转让亓现萍，田新平，何国海将12566的股权转让给王学军王学军33966万亓现萍34万货币变理后王学军33660万元亓现萍340万2012年10月8日，股权转让王学军将306万的股权转给亓现萍俺颁捌货币皑罢变更后王学军38660万

30、元亓现萍340万王学军出资5000万2013年10月12日，新增实收资本与注册资本5000万货币变更股权结构王学军亓现萍99%1%15位个人出资，占比9.91%田新平霸爱叭坝爱 爱 熬 翱 中鹤集团39000万元浚县财政局何国海国家粮食储备库王安东涂燕凤 翱 伴 凹 白 柏 靶 哀 败 背 20%半30% 40盎% 板40%搬案 哎 懊 捌 扒 3.32%把 22.0暗8敖%肮 挨63.21哎%拜 1.47绊% 按 懊 51%挨袄 癌 按 摆 皑 拌 矮 斑30% 岸 60% 阿 按稗跋 8斑0% 4啊9% 鑫粮集团3000万元中鹤新城10000万元麦多商业1000万元食品销售500万元中鹤粉

31、业34000万元100%农业综合开发懊 扮 背霸 中鹤牧业（5000万）农业发展10000万元板 氨 10瓣0% 瓣 胺 按 安 蔼 捌 叭 耙 凹 蔼 澳 隘 爱 俺 袄 八 俺 把 哀 氨 扒 8.3斑8%蔼100% 背 跋叭 100% 办 芭 100%皑胺 100% 班 91岸.62%中鹤运输500万元淇雪淀粉11000万元中鹤粮油6500万元中鹤品鲜5000万元营养面业500万元柏 氨 赵航张新庄军王彥军王国栋李振蔼 胺 安 笆3.333% 敖 3.333%爸 83.33八3% 3.3疤33% 3稗.333% 败 3.333%鹤飞农机 3000万元 跋 稗 安 办 熬 拔 拌主要子公司

32、及财霸务概况埃中鹤集团子公司柏一览表八 百经营情况明细表霸板块暗序号板关联企业名称案资产总额百所有者权益阿负债总额袄收入蔼净利润傲工业板块班1爱河南中鹤纯净粉邦业有限公司按 15拌9,594.4斑2 肮 47,艾223.58 昂 112,啊370.83 把 67,搬940.34懊 笆 4,疤520.62 吧2碍河南淇雪淀粉有阿限公司碍 6扮9,011.4癌7 肮 22,霸692.53 败 46,伴318.93 搬 70,扒110.35 斑 3,哎092.51 胺3背浚县中鹤粮油贸扳易有限公司哎 5熬2,621.5板6 拌 5,板046.30 佰 47,唉575.26 奥 36,矮510.16

33、哎 哀122.30 哎4拌浚县中鹤营养面佰业有限公司凹 柏1,032.8埃7 白-857.58斑 安 1,胺890颁.45 碍 暗 - 按-170.11爸 挨5奥河南中鹤品鲜食傲品有限公司摆 3吧5,328.5哀7 澳 1,扒177.31 按 34,半151.27 霸 3,叭661.23 半-2,625.靶32 奥6捌浚县中鹤运输服邦务有限公司暗 跋 500.0哀0 般 隘500.00 蔼 芭 - 啊 百 - 绊 跋 - 百合计癌 318,霸088.89 鞍 75,78拌2.15 昂 242,30埃6.7霸4 凹 178,22柏2.09 盎 4,93巴9.99 巴非工业板块案1鞍河南中鹤现代农

34、稗业开发集团有限绊公司佰 4隘3,535.6柏5 案 38,奥684.83 隘 4,败850.82 傲 巴 - 鞍-207.96唉 办2熬河南中鹤食品销肮售有限公司笆 艾1,217.2吧7 摆-37.95 艾 1,胺255.22 芭 靶 - 伴-123.54办 皑3蔼河南中鹤农业发胺展有限公司白 2暗1,419.4吧2 板 10,版042.62 伴 11,爸376.80 搬 3,阿327.06 八 般355.81 奥4瓣浚县中鹤牧业有拌限公司拔 1稗2,875.7盎3 敖 7,扳705.58 邦 5,翱170.15 鞍 5,哎986.00 拔 2,挨705.58 爸5靶河南麦多商业有坝限公司搬

35、 俺2,861.5俺8 阿 昂874.80 罢 1,耙986.78 摆 肮 28.00 鞍-4.21 盎6袄安阳麦多商业有岸限公司案 白2,289.0凹9 案-1,邦800.90 氨 4,翱089.99 爸 6,岸407.43 皑-153.80熬 摆7艾广西鑫粮集团有扮限公司霸 1唉3,577.3芭6 隘 2,肮695.85 昂 10,挨881.51 跋 2,稗121.59 氨-226.42阿 袄8暗浚县中鹤新城投岸资有限公司翱 10哎9,283.9阿0 皑 9,扒167.56 耙 100,背116.34 扮 敖 - 岸-751.01哎 胺合计昂 207,奥059.99 颁 67,33巴2.3

36、9 矮 1跋39,727.百61 氨 17,87捌0.08 唉 1,59按4.45 版总计安 525,艾148.88 拔 143,11唉4.53 岸 382,03癌4.35 拌 196,09拜2.18 半 6,53蔼4.44 爱主要子公司的潜白在价值（一）麦多商业扒河南麦多商业有班限公司成立与2背009年10月斑，以河南省为主跋要经营区域，在爱河南的城市和县暗乡村等农业地区坝建立以把连锁超市网络笆为主体的埃乡村现代商业八。哎公司的运营模式昂大致为：皑（1）目前农村瓣缺乏质量有保证蔼的综合类超市，熬提供生活用品及版农具均为小而散肮的商店，质量无唉保证，因无法规颁模化采购，成本败较高，因农民消扳费

37、能力有效，因扒而大量价底劣质柏产品充斥农村。般建立综合性超市拜，能提供相对物扒美价廉的产品；摆（2）粮食收成哎期，供大于求，啊价格较低。农民吧较粮食入国库要俺承担运输费用，白就近可以存入超班市，换得等值消癌费卡，可以消费八产品也可以日后罢提取粮食，节约叭了运输成本和储拔粮成本；爱（3）超市相当版于分散的粮食储拜备库，在获取超靶市利润的同时，背可赚取一级粮贩坝的利润，同时节稗约集团储粮的流岸动资金。斑白 白公司澳计划8年内矮，在河南地区的哀市县开设20家跋大型卖场；并以爱市县一级的大型柏卖场作为旗帜和叭窗口，汇集商品艾资源、供应商资碍源，在县乡镇开俺设400家直营背超市；实现总营捌业面积60万平

38、奥米，年营业额达板到50亿元；同疤时发展村级加盟啊店，建立一个覆柏盖河南地区大型艾现代分销网络.版麦多安阳中华路半店，是麦多商业拜公司第一家门店俺，也是安阳东区把第一家大型零售胺卖场，位于安阳昂东区文明大道与奥永明路十字路口唉，双馆东侧，商扒场面积皑8000奥平米，经营食品白，生鲜，家用百昂货，家电，纺织笆等品类。白目前已于多家地罢产商签约租赁合癌同,建立大型零叭售卖场。耙序按号坝项把目名邦称扮市笆1跋中爱华皑路店扮安埃阳把县背地址摆建筑形氨态案楼层把2稗全景哎时斑代广岸场叭安邦阳凹暗永明路挨与瓣文明大道十字西板北角案单把一超市扒负爱1熬层哀3办温癌尔板顿购瓣物中心办安俺阳癌内黄县唉枣乡把大道

39、按与般朝捌阳唉路十字西南角绊商熬业综敖合体昂负耙1艾层扮4捌水天苑商坝业芭中心稗安暗阳捌滑绊县矮卫摆河路罢与案大巴宫般河交叉口西北角颁商岸业综伴合体埃负罢1鞍层般5皑润罢坤叭时百代广半场暗焦作颁坝文昌大道扮与东风白路十字西北角颁商佰业综艾合体案商把业跋整体袄6隘金地广般场扒安岸阳吧修武岸县笆七爱贤隘大道中段哀商艾业综捌合体稗地上二三吧层扒7败麦半多商扒业靶中心搬鹤矮壁吧滑爱县瓣卫艾河路伴与办解放路十字稗东癌北角八品牌百板货凹地上四芭层邦，地下肮两层扒8昂中氨鹤爸新城商凹业败中心拔鹤扒壁柏浚斑县靶浚州大道西段罢超市+商颁业熬街矮颁中金公司对其商敖业连锁表现出较啊大的兴趣，希望柏一定规模后在香盎港

40、上市 （二）鑫粮集团翱中鹤集团占股鑫唉粮集团30%，颁总经理王安东占扳40%，绊柳州粮库笆占30%，实际皑为中鹤集团实际敖控制。公司与国背家粮库在一个厂斑区内，中间只隔埃5米，完全没有拔库存压力和运输百成本，利润率远安高于行业平均水瓣平。暗鑫粮集团前身为八广西柳州面粉厂版，始建于197伴9年。多年来集巴团依托广西柳州袄国家粮食储备库瓣的优势资源，逐拜步发展壮大，现矮已成为我国西南肮地区产能最大、熬品种最全、工艺把设备最先进的大熬型粮油加工贸易鞍企业。 鑫粮集哀团下设：广西鑫艾粮面业有限公司颁、广西柳州天力巴粮油食品有限公鞍司、柳州市信达皑仓储中转有限责阿任公司等全资子巴公司。翱目前鑫粮集团经挨

41、营良好，未来有笆单独上市可能矮，也可以并入中芭鹤集团或上市主板体版。叭（三）中鹤铁路盎线佰河南中鹤粉业铁澳路专用线建设工柏程项目于笆2013年疤10月8日获省白发改委核准。该岸专用线自晋豫鲁捌铁路通道胡庄站傲（安阳市内黄县皑二安乡胡庄村）胺西端引出，转向般南侧引入浚县中哀鹤纯净粉业有限敖公司工业园区，扳终点为中鹤粉业背站。项目投资估扒算3.39亿元版，线路全长9.皑241公里。本案铁路专用线目前昂主要服务于中鹤扒集团的粮食及粮皑食深加工产品运矮输，远期设计运瓣量包含中鹤集团败远期规划运量及拌本专用线延伸的邦滑县项目运量。鞍懊绊 本项目对于降奥低集团物流运输按成本，保障企业版生产原料、生产挨产品

42、供应与输出熬，提高企业效益氨，支持企业做大版做强具有长远积疤极意义，对促进安经济社会发展起啊到积极的作用。佰据悉，晋豫鲁铁坝路通道是连接我奥国东西部重要的傲煤炭物流运输通氨道，并承担客运氨任务。项目总投百资约1000亿百元，预计201皑4年底建成通车按。癌河南中鹤粉业铁氨路专用线是晋豫澳鲁铁路通道集疏稗线路的重要组成耙部分。版中鹤集团利用该袄专用线，计划建叭设河南粮食交易邦的交割市场，成巴为河南粮食期货吧交易之后的又一捌大亮点。背此项目在本次投八资中，无财务数哀据支持的估值体肮现瓣（四）霸国家级昂农业科技傲园区般、国家级捌浚县现代稗农业产业示范园把区岸获批坝2013年10懊月21日啊，以鹤壁集

43、团为巴龙头带动建设的办鹤壁农业科技园搬区正式获批为国扳家农业园区，河蔼南省国家级农业哎科技园区总数为柏4家，分别为许百昌、南阳、鹤壁绊、濮阳。叭 啊鹤壁国家农业科佰技园区自去年4碍月开始建设，获跋批后其核心区面斑积5.42万亩斑，示范区面积1把2万亩，辐射区肮面积300万亩颁，计划总投资5岸.3亿元。其中蔼，核心区位于浚吧县王庄镇；示范懊区在核心区周边捌，利用中鹤集团鞍的需求拉动和核摆心区技术示范带斑动，把浚县王庄八镇等周边地区建啊设成集中连片的挨示范区；辐射区爸划定为鹤壁市粮盎食生产区及鹤壁罢市周边县市的粮癌食生产区。八国家级岸浚县现代农业园俺区试点项目稗2013年9月氨获批板，稗总占地面积

44、60傲000亩(其中班粮食作物面积3班3852亩），澳以中鹤集团为龙半头企业，以信息爱化为平台,依托敖鹤飞农机服务合癌作社、顺伟粮食哀种植合作社、文败达林果种植合作斑社、芳菲肉羊养搬殖合作社、双军靶食用菌种植合作案社、双赢蔬菜种碍植合作社等，扮打造涵盖优质粮爱食作物生产区、盎生态观光休闲农伴业区、标准化畜办禽养殖区、农产哎品流通区、农村霸居民安置和休闲安区、农产品加工半区、优势特色经霸济作物林果种植绊区等七大功能区巴的现代农业园区啊。绊（五）已获批6半0万吨的淀粉加百工线班中鹤集团目前已矮获批60万吨淀颁粉加工生产线挨，建成案有30万吨的淀把粉加工生产线，俺。由于淀粉生产拜属于有污染行业绊，办

45、国家30万吨已摆不再审批。河南啊公司投资企业-熬-搬财鑫糖业叭拥有30万吨的傲生产线，昂多次与中鹤集团办进行洽谈，希望碍能使用盎获批指标，如能袄获得，财鑫将一懊跃成为行业前列半。肮（六）澳浚县鹤飞农机合板作社巴 目前河南俺最大的农机合作挨社，是中鹤粉业翱实际控制的合作瓣社，主要从事土般地流转。基本实盎现了从种到收的暗机械化和扮“般六统一柏”伴作业，即：统一坝耕作、统一供种癌、统一灌溉、统阿一施肥、统一植氨保、统一收割。白在各级政府的支扳持下，中鹤集团碍已完成全镇10爸0平方公里的整扮体规划，全部土板地流转完成将获案得12万亩，净案增土地3万亩。佰目前已流转3万颁亩，流转至鹤飞扮农机合作社的1八

46、.5万亩，计划耙2014年全部搬流转5万亩，进蔼入鹤飞农机合作拌社的达到3万亩奥。按增加土地面岸积10%保守计瓣算，将新增土地拔3000亩，目半前河南已开始土背地指标交易试点昂，以每亩15万霸保守估算，新增般土地指标通过交矮易可得到约4.艾5亿元。按 安此项目在本次投肮资中，无财务数伴据支持的估值体坝现案（七）100兆班瓦光伏发电项目肮 柏100兆瓦太阳澳能光伏电站及畜稗农大棚项目半，胺项目所在地：浚坝县王庄镇河南中柏鹤现代农业开发八集团有限公司厂哀区和中鹤新城内氨及浚县中鹤牧业邦有限公司养殖区斑、河南中鹤现代阿农业发展有限公爸司蔬菜种植区内邦。暗建设规模：房顶瓣光伏电站装机容肮量20MWp，

47、八占房顶面积40埃6390m2；叭光伏大棚装机容扒量80MWp，碍占棚顶面积16俺255560m胺2。扳投资规模：项目搬总投资人民币1皑4.7亿元，其爱中20MWp房哎顶电站投资2.耙1亿元，80M霸Wp光伏大棚投肮资12.6亿元案。安资金筹措：示范袄项目建设投资资暗本金4.32亿爱元,占总投资2拜9.38%；其安余部分利用国内笆银行贷款本金为板10.38亿元皑，占总投资70吧.61%，贷款办期限为15年。按主要技术经济指挨标 霸序号敖碍指标名称板爸单位拔爱指标值罢昂备注柏跋1按装机容量埃霸MWp 瓣100.6皑晶体硅电池般哎2背发电量懊疤亿kW岸矮h/年颁搬1.5跋年平均盎摆3爱建设期袄哎月

48、跋捌12班叭4扮占地面积澳平方米搬1666195扮5搬劳动定员罢坝人拔凹12把胺6瓣总投资俺板亿元颁叭14.7肮主要财务指标奥序号罢名称胺单位俺指标翱1昂装机容量凹MWp俺100哀2稗多年平均上网电半量笆亿kWh佰1.5八3疤总投资懊亿元艾14.7埃4胺上网电价(含税袄)爱元/kWh拜1隘5扒发电销售收入总岸额伴亿元瓣37.75笆6皑总成本费用罢亿元板22.59八7岸增值税及销售税罢金附加总额耙万元搬1.57吧8岸发电利润总额吧亿元蔼15.04捌9跋资本金财务内部霸收益率版%班12.65癌10把投资回收期唉年佰10.12班11稗借款偿还期扳年芭15安12艾资产负债率罢%扒80靶中鹤集团的发展瓣

49、现状及目标1.发展概述熬中鹤集团依托国挨家对农业发展的澳政策支持和集团暗得天独厚的资源败优势，经过十几邦年的努力，目前癌，企业已发展成叭为一个实际占地百2平方公里，集稗现代农业开发、爸集约化种植、粮半食收储与初深加班工、仓储物流、败农把机农技服务、土办地流转等于一体般的癌大型综合粮食精拔深加工产业集团哀，并逐步形成了版农业产业化全产拜业链经营发展格伴局，拥有如玉米捌淀粉、小麦淀粉肮、小麦专用粉、板营养挂面、速冻懊调理食品、玉米柏食用油、大豆制埃品等多种系列产版品，总仓储容量半达到70万吨，爸可年加工转化原岸粮80万吨。隘中鹤集团探索出坝来的集粮食的种哀、收、储、加工熬转化、物流配送案、终端零售

50、于一白体的全产业链经皑营模式不仅使企版业自身的发展具澳备了极强的核心把竞争力，也为实翱现斑“坝让人民群众吃得笆放心矮”斑的企业根本使命安奠定了坚实基础俺。就为实现这一翱巨大目标而言，凹中鹤集团独具四挨大优势：板一是资源优势。隘集团所在地浚县摆地处亚州黄金小般麦圈中心，是国袄家优质小麦种植板基地、玉米种植埃基地、优质粮食挨主产区和商品粮癌集散地。周边地澳区小麦、玉米种跋植面积占可耕地笆面积90以上爱，年产商品粮小碍麦700万吨，啊玉米1000万昂吨，优质原粮区班位优势显著；阿二是产业互补优按势。中鹤集团现隘拥有国内最完整袄的玉米、小麦、敖豆制品加工及能扮源产业链，产业芭链形成的多种优案势互补，极

51、大的阿节约了生产成本耙的投入，实现了暗资源的再利用，爱完成了单一型产胺业经济向综合型碍循环产业经济的碍转变，促进了粮安食就地转化增值捌，具有可持续发爱展潜力及核心竞耙争力；拔三是科技优势。拌中鹤集团是国家拌十一五食品安全背技术攻关项目示摆范基地、河南省爱专用小麦粉工程坝技术中心。现拥绊有各类专业技术爱人才500余人伴，其中博士3人佰，硕士15人。奥集团斥资500叭0万元建设的综熬合研发楼，拥有挨国际先进的全套哎食品检化设备和败无菌实验室，并敖长期与河南工业佰大学、河南省农八科院等知名科研唉院校紧密合作，八设立了大学专项暗奖学金，为集团挨建立高素质的科哀研队伍和产品研翱发提供了保证；耙四是全产业

52、链经碍营优势。中鹤集瓣团的农业全产业伴链理念和经营模跋式，实现了从粮斑食种子到餐桌食班品的全程操作，柏通过对产业链的跋层层把关和上下氨游延伸，实现了芭对产品的全程质罢量控制，保证了碍食品安全的可追坝溯性碍。拔中鹤集团氨正在并傲将继续以下八大伴产业的发展与创傲新：安1、农业开发产啊业。通过土地流把转、土地平整和敖集中建设性农村伴，可使土地实际盎利用面积集约增柏加约12.5%拔用于粮食生产。班集团采用拜“啊企业+合作社+班农户+清洁安全按基地啊”碍的现代农业模式坝，统一规划农产白品种植、牧畜养罢殖、饲料加工等澳规模化产业。通般过集约化和标准胺化种、养，完成白从高成本的资源跋消耗型向资源节扮约型的现

53、代农业拌的转型，提高农绊作物及畜牧类产凹品的品质和产量艾，带动农户致富哀和实现企业收益罢最大化。同时，颁通过大力发展现靶代食品工业和建安设生态新社区，俺让农民就地转化澳为企业生产、技艾术工人和新型城埃镇居民，就业增班收，安居乐业；霸 叭2、清洁安全原颁料基地建设。通哀过土地流转、土跋地集约规模经营傲的清洁安全原料背基地建设，有利懊于改善农业生产邦、生态条件，更袄大程度的提高土癌地产出率，促进邦传统农业向集约矮化、规范化现代熬农业转型，不仅蔼增强了农业综合俺生产能力，而且搬使项目区农业发佰展方式发生根本按转变，将科技、办环保的理念融入巴到高标准农田建懊设中，确保粮食柏清洁安全的同时艾使大批农业劳

54、动颁力从传统农业生背产中解放出来转背向第二、三产业安；百3、收储产业。瓣集团拥有几十座八大型国家级标准搬粮食储备库，具芭备完善的粮源收般购网络并拥有7哎0万吨粮食储备芭能力。集团长期拔与中储粮、中粮胺、柳州国家直属疤库等国有大型粮挨库合作代储，为阿集团相关产业提澳供了原粮保障；氨4、小麦深加工暗产业。集团年加半工小麦能力30氨万吨，其中包括昂国内第一条纯净澳小麦粉生产线。拔拥有专用面粉、半膳食纤维、小麦岸淀粉、谷朊粉、巴营养调理面、速胺冻食品等生产线懊；氨5、玉米深加工胺产业。集团年加拜工玉米能力袄30拔万吨。拥有使用俺玉米淀粉、麦芽稗糖浆、玉米蛋白埃粉等生产线。罢6、大豆深加工笆产业。集团年

55、加哎工大豆能力5万拜吨，由大豆衍生按的豆制品系列产澳品组成绿色、健白康、营养的大豆伴加工产业链，腐疤竹是大豆产业链背的龙头产品；蔼7、零售业。依挨托集团密集的购胺销网络，迅速嫁艾接超市零售终端昂，将集团产品和颁田间地头的优质百农副产品，输送啊到百姓餐桌。集暗团发展的着眼点芭是二、三线城市巴及县、乡镇级市爱场；岸8、配套产业。扳集团下设动力车爸间与环保配套设疤施，拥有专业的唉物流车队及农机案服务，为集团全癌产业链经营提供搬坚实保障。八十几年来，中鹤摆集团始终坚持肮“癌诚信 共享靶”暗作为企业生存、俺经营和发展的核哀心价值观，致力白于翱“袄从田间到餐桌班”摆的农产品全产业版链监控和层层把碍关，确保

56、为社会啊提供优质、放心耙、安全的绿色食唉品。为实现社会摆责任、企业发展笆、员工福利和广稗大农民受益的和拜谐共进，中鹤集败团将立足农业产白业化全产业链经稗营模式，不断探八索、创新，力争班为中国农业现代翱化水平提高、区班域农村生活面貌柏改善和促进农民搬就业增收做出更板多、更大的贡献敖，成为中国农区扮“摆两不、三新、三摆化按”哎协调发展的典范唉。 捌2、集团的发展懊主线叭“邦三化凹”癌协调发展的战略背以企业为主导，八以现有粮食贸易肮和粮食加工为基拌础，全面开展土斑地集约经营、现昂代农业开发、城靶乡一体的盎“岸三化昂”罢协调发展模式。摆以全产业链发展啊为目标，将企业懊、农户与市场紧芭密结合起来，使疤农

57、产品生产与市爱场有机衔接，通般过工业化带动农拔业产业升级、提按高农民收入、促奥进农村发展。隘以技术创新为引巴领，探索建立农败业科技进步新模爱式，实现农业技爸术集成化、劳动安过程机械化、生阿产经营信息化，熬构建适应高产、罢优质、高效、生半态、安全农业发八展要求的技术体碍系。1工业化3现代农业2新城镇化 爸全产业链战略。哀“百种植胺哀收储百按加工奥斑贸易矮安品牌巴案分销俺”罢的一体化发展战盎略在上游，从选稗育种，到土地整叭理，到种植等环败节严格把控，宏懊观调控产品结构唉；在加工环节，吧将实现对产品品斑质的全程控制，半确保食品安全；柏在下游，将通过碍技术研发和创新唉，向消费者提供爸更多的健康、营靶养

58、的食品。以消百费者为导向，通瓣过对原料获取、隘物流加工、产品拌营销等关键环节唉的有效管控，实斑现捌“澳从田间到餐桌巴”叭的全产业链贯通笆。背低成本战略。通稗过推进新型城镇败化和促进现代农扒业的发展，获得俺劳动力、土地使翱用权、原材料采佰购等方面的低成笆本优势；在生产板经营管理方面大肮力挖潜，降低管邦理成本，扩大生盎产经营规模，以扳规模优势获取生安产低成本优势；八加强物流体系建皑设，获得流通低敖成本优势。懊食品安全战略。隘通过向前延伸到伴种植环节，向后班延伸到粮油食品绊销售环节，在源盎头控制、生产过稗程控制、检验检巴测、可追溯体系搬建设等重要方面蔼建立完善的食品稗安全保障体系。巴低碳经济战略。佰

59、通过树立低碳价扒值取向、在技术挨创新和制度创新奥的基础上、在生瓣产、加工、运销白、消费等环节最啊大程度的减少能办源资源消耗和污胺染排放，增强综氨合固碳能力，从盎而实现农业经济百发展与生态环境般保护有机结合的百低碳、绿色、高俺效、综合性生态傲农业链，实现现哀代农业的可持续凹发展。跋3.吧“哀三化瓣”叭协调发展现状及瓣目标癌3.1工业化板暗块凹目前，中鹤集团坝已发展成为一个矮规划占地5.8蔼平方公里，实际扳建成2平方公里百，拥有玉米淀粉巴、小麦淀粉、谷傲朊粉、小麦专用稗粉、营养挂面、袄调理食品、玉米爸食用油、大豆制叭品、生物饲料等癌系列产品，总仓斑储容量达到70办万吨，可年加工疤转化原粮碍65拌万

60、吨（小麦30奥万吨、玉米拔30败万吨、大豆5万跋吨）。半公司目前储粮能坝力达70万吨,绊从2014矮年起国家将允许般民营粮仓代为储挨粮,农发行提供颁无息贷款,每年坝每吨国家补贴1拔2蔼0元摆，出库每吨补贴澳30元坝。拌公司储粮一方面背获得政府出偿补奥贴，另一方面直半接从粮库到生产按线，节约了大量敖的运输成本，将哎使得公司整体盈捌利水平高于同行案业水平。哀公司目前面粉生碍产线2条，二期爱新增4条，达到唉总产能每年10邦0万吨；爸淀粉生产线1条熬，总产能30万熬吨；八挂面生产线13靶条，9条30吨拌/日、4条25八吨/日，前期投敖入已经完成，2癌014年将增加芭到4条25吨/按日，而投资只需捌增加